Российский финансовый рынок (стр. 4 )

Дата	Эмитент	Рейтинг	Объем	Срок обращения	Доходность	Андеррайтер
I полугодие	МДМ		$ 50-100 млн.	1 год
2003	АФК Система		$ 300 млн.			Deutsche Bank, ING
2003	Моснарбанк	B+|B|D|4TFitch	$ 100 – 300 млн.
2003	Аэрофлот	CGS-4.6S&P	$ 60 млн.	3 – 5 лет
2003	Славнефть		$ 500 млн.			Deutsche Bank
2003	ТНК		$150 – 400 млн.
2003	Москва		€ 400 млн.	5 лет
2003	Северсталь		$ 100 – 150 млн.
2003	Татнефть	B-S&P B3Moody's	$ 200 млн.
2003	НИКОЙЛ	B|B-Fitch
2003	Россия		$ 1,5 млрд.
2003	Транснефть		$ 600 млн.
2003	Русский Алюминий		$ 200 – 300 млн.		обесп.
2003	ПСБ (СПб)	B-|B|D|4TFitch	$ 100 млн.	3 – 5 лет
2003	ИАПО		$ 100 млн.
2003	ВТБ		$ 500 – 700 млн.	5 – 7 лет
2003	НОМОС Банк
2004	Автоваз		$ 100 млн.

Календарь ближайших выплат по корпоративным облигациям

Дата	Эмитент	Операция	Цена/Купон
20.06.03	СВА-банк-1	выплата 4-го купона	19,00%
23.06.03	РусЛад-1	выплата 1-го купона	18,00%
27.06.03	Амтелшинпром-1	выплата 1-го купона	19,00%
03.07.03	АЛРОСА-7	погашение	100,00%
	АЛРОСА-7	выплата 8-го купона	8,87%
11.07.03	ММК-17	выплата 1-го купона	9,00%
13.07.03	ПИК-3	выплата 7,8-го купонов	21%, 14,5% (USD)
15.07.03	Татнефть-1	выплата 5-го купона	10,18%
	Тверская мануфактура-1	выплата 3-го купона	19,00%
16.07.03	Локо-банк-1	выплата 2-го купона	18,00%
	Красный октябрь-1	выплата 1-го купона	9,70%

События и комментарии (На основе сообщений информационных агентств Рейтер, Прайм-ТАСС, Интерфакс, АК&М и др.)

Процентная ставка по первому купону выпуска облигаций ООО "Куйбышевазот-инвест" определена в размере 11,25% годовых. Альфа-Банк является организатором выпуска. По итогам конкурса размещено более 90% выпуска. Спрос на конкурсе составил 776,076 млн. рублей. Доразмещение облигаций продолжится на дополнительной торговой сеcсии. Общий объем выпуска - 600 млн. рублей. Андеррайтеры - ГУТА-БАНК и Банк МЕНАТЕП СПб.

Организаторы облигационного займа ОАО "ГТ-ТЭЦ Энерго" ожидают ставку купона по облигациям на уровне 12% годовых, что соответствует доходности к оферте 12,36% и к погашению – 12,6% годовых. Об этом сообщил Роман Журков, Вице-президент Инвестиционного банка «ТРАСТ». , Председатель Совета директоров ОАО "ГТ-ТЭЦ Энерго" сказал в ходе конференции, что планируется размещение еврооблигаций в годах. Напомним, что 26 июня на ММВБ пройдет аукцион в форме определения ставки 1 купона по облигациям ОАО “ГТ – ТЭЦ Энерго”. Общий объем выпуска – 1,5 млрд. рублей. Ставки 2,3 купонов равны ставке 1 купона. Ставка 4,5,6 купонов равны 12,5% годовых. Срок обращения облигаций - 3 года. Организатором выпуска является Инвестиционный банк ТРАСТ. Соорганизаторы - Банк Менатеп СПб и Никойл

26 июня на ММВБ начнется размещение облигационного займа общим объемом 500 млн. рублей, сообщили в компании. 3 июня ФКЦБ зарегистрировала выпуск облигаций серии 02 ЗАО “Средневолжская межрегиональная ассоциация радиотелекоммуникационных систем” (СМАРТС), (государственный регистрационный номер: Р) общим объемом 500 млн. рублей, с 4-х летним сроком обращения. Ставка по 1 купону устанавливается в ходе аукциона при размещении. Ставка 2 купона равна ставке по 1 купону. Ставки 3, 4 купонов равны первому купону минус 1% годовых. Ставки 5-8 купонов определяются Эмитентом. Первая оферта исполняется через 2 года (731 день). Цена исполнения оферт - 100% от номинальной стоимости. Организатор, андеррайтер - МДМ-Банк Финансовый консультант - Инвестиционная компания АВК. Поручитель - - GSM».

- стопроцентная дочерняя компания Газпрома – намерена осуществить выпуск облигаций общей номинальной стоимостью от 500 млн. до 1 млрд. рублей (параметры в настоящее время уточняются) в конце 3-го квартала 2003г. Организатором и андеррайтером выпуска является Промсвязьбанк.

Банк "Зенит" планирует в начале июля разместить выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 3 года с полугодовой выплатой купонного дохода. Ставка купонов на 1-ый год обращения будет определена на аукционе на ММВБ в первый день размещения выпуска. Банк ЗЕНИТ планирует выставить годовую оферту на выкуп облигаций. Размещение облигаций будет проводиться по закрытой подписке среди кредитных организаций – членов секции фондового рынка ММВБ.

18 июня 2003 года на ММВБ состоялось размещение второго выпуска облигаций Русский Стандарт». По результатам аукциона цена размещения облигаций была установлена эмитентом на уровне 100,66% от номинальной стоимости, что соответствует доходности к погашению 14,24% годовых и доходности к первой годовой оферте 13,75% годовых Общий объем спроса при первичном размещении второго выпуска облигаций Русский Стандарт» составил 1,25 млрд. рублей. Общее количество заявок на аукционе – 45. «Ситибанк» выступил Организатором выпуска и размещения, а также платежным агентом облигационного займа. Андеррайтерами выпуска выступили Внешторгбанк, Всероссийский Банк Развития Регионов, Инвестиционный Городской Банк, ИНГ Банк Евразия, Международный Московский Банк, Банк Петрокоммерц. Выпуск общей номинальной стоимостью 1 млрд. рублей зарегистрирован Банком России 7 мая 2003 г. Срок обращения облигаций составляет 3 года. По облигациям предусмотрены полугодовые купонные выплаты в размере 7% от номинальной стоимости. Эмитентом объявлено обязательство по досрочному выкупу облигаций у их владельцев на 364-й день с даты начала размещения по цене 100% от номинальной стоимости. Обеспечение по облигациям предоставлено «Русский Стандарт».

Российские акции

Индекс РТС

ЛУКОЙЛ

Изменения котировок в РТС

Газпром

РАО ЕЭС

Доля объемов сделок в РТС

В четверг российский рынок акций предпринял более отчётливое снижение в рамках коррекции после приближения к психологически важному уровню 500 пунктов по индексу РТС. На этот раз падение стоимости наблюдалось по всем наиболее ликвидным бумагам, причём недавние лидеры повышения демонстрировали большее снижение. По итогам дня индекс РТС снизился на 2,49% до отметки 481,90 пункта. Объём сделок в торговой системе практически не изменился и составил $21,199 млн. против $22,041 млн. на торгах в среду. С самого начала сессии снижение рынка отмечалось практически по всем бумагам и происходило на средних объёмах торгов, что характеризовало движение рынка как коррекционное. Лидерами снижения стоимости оказались акции тех компаний, которые демонстрировали более сильный рост в предыдущие торговые дни. Так, 4,49% стоимости потеряли бумаги Мосэнерго, на 5,88% подешевели акции РАО ЕЭС. Снижение, сильнее, чем у рынка в целом наблюдалось у акций Сургутнефтегаза -4,12% и Татнефти -2,83%. На этом фоне более умеренное снижение наблюдалось в акциях ЛУКОЙЛа -2,05%. ЮКОСа -1,30% и Сибенфти -1,17%. Резкое снижение продемонстрировали бумаги Ростелекома, подешевевшие на 4,68%. Поводом для этого выступила отчётность компании за 2002 год по МСБУ. По данным отчётности прибыль телекоммуникационной компании снизилась на 68% до $37,2 млн., в то время как участники рынка в среднем ожидали прибыль на уровне $110 млн.

Итоги торгов в РТС

Эмитент	Вид акций	Тикер	Цена, $	Изменение, %	Объём, $	Объём, шт.	Количество сделок
Башнефть	Обыкн.	BANE	3.59	-6.75%	36950	10000	2
Башкирэнерго	Обыкн.	BEGY	0.23	-3.16%	23000	100000	1
Северсталь	Обыкн.	CHMF	68.25	-0.73%	34125	500	1
РАО ЕЭС	Обыкн.	EESR	0.2367	-5.88%	6640259		51
РАО ЕЭС	Прив.	EESRP	0.2235	-1.76%	227881	1034429	4
Сибирьтелеком	Прив.	ENCOP	0.0186	-1.59%	84090	4492800	4
ЦентрТелеком	Обыкн.	ESMO	0.2875	-0.52%	41661	144909	2
Дальтелеком	Обыкн.	ESPK	0.8	0.00%	137500	170000	2
Дальтелеком	Прив.	ESPKP	0.555	-	5550	10000	1
ГМК Норильский никель	Обыкн.	GMKN	34.75	-2.11%	656149	18563	5
Иркутскэнерго	Обыкн.	IRGZ	0.093	4.49%	111200	1200000	4
Южная телекомм. Компания	Обыкн.	KUBN	0.09	0.00%	181628	2017100	5
Южная телекомм. Компания	Прив.	KUBNP	0.062	-1.59%	1352	21800	1
ЛУКойл НК	Обыкн.	LKOH	19.15	-2.05%	4796130	248500	32
Ленэнерго	Обыкн.	LSNG	0.465	-	4650	10000	1
Мегионнефтегаз	Обыкн.	MFGS	8.8	-	70650	8000	2
Мегионнефтегаз	Прив.	MFGSP	4	-	3200	800	1
МГТС	Обыкн.	MGTS	7.15	-	42900	6000	1
Мосэнерго	Обыкн.	MSNG	0.0745	-4.49%	148600	2000000	2
ВолгаТелеком	Обыкн.	NNSI	1.85	-	20450	11000	2
Уралмаш-Заводы	Обыкн.	OMZZ	7	0.00%	83902	11986	4
Ростелеком РАО	Обыкн.	RTKM	1.73	-4.68%	420900	240000	8
Сбербанк РФ	Обыкн.	SBER	275	-2.31%	1417050	5100	10
СИБНЕФТЬ	Обыкн.	SIBN	2.525	-1.17%	25250	10000	1
Сургутнефтегаз	Обыкн.	SNGS	0.4075	-4.12%	1193650	2900000	15
Сургутнефтегаз	Прив.	SNGSP	0.25	-	183924	734775	3
Северо-западный телеком	Обыкн.	SPTL	0.3786	-	19351	51000	2
Татнефть	Прив.	TATN	1.03	-2.83%	2757398	2709300	28
Транснефть	Прив.	TRNFP	416	2.72%	82600	200	2
Уралсвязьинформ	Обыкн.	URSI	0.022	-0.90%	119502	5380839	3
Уралсвязьинформ	Прив.	URSIP	0.01435	-1.03%	10763	750000	1
ЮКОС	Обыкн.	YUKO	12.9	-1.30%	1556200	120000	12

Итоги торгов российскими ADR