Экономическая теория (стр. 32 )

Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность. С одной стороны, являясь связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требова­ниями центрального банка. С другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, кредитно-финансовые институты попадают под регулирующее воздействие соответствующих ведомств. Тем самым они могут находиться в двойном или даже тройном ве­домственном подчинении. Нередко случается так, что норматив­ные, обязательные для исполнения требования одного ведомства противоречат указаниям другого ведомства, что позволяет (или вынуждает) кредитным институтам лавировать между законода­тельными актами, используя более благоприятные указания.

К основным специализированным кредитно - финансовым учреж­дениям можно отнести:

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть выпускают и размещают на фондовом рынке ценные бумаги, получая на этой операции доход. Они не имеют права принимать депозиты и, как правило, привлекают капиталы путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Собственный капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

Сберегательные учреждения привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал.

Страховые компании привлекают средства путем продажи страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Страховые компании также предоставляют дол­госрочные кредиты предприятиям и государству.

Пенсионные фонды представляют собой кредитные учрежде­ния, занимающиеся главным образом формированием пенсион­ного фонда и выдачей пенсий. Полученные денежные средства вкладываются, как правило, в ценные бумаги промышленных компаний.

Инвестиционные компании размещают среди мелких держате­лей свои обязательства (акции) и используют полученные сред­ства для покупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства.

Участие в кредитной системе различных кредитно-финансо­вых институтов и рост заинтересованности в ее обслуживании расширили финансовые возможности индивидуальных клиентов и мелких фирм. Владелец даже мелкой фирмы получает большой выбор источников кредитования.

Вопросы для самопроверки

Почему в качестве всеобщего эквивалента выступали золото и серебро? Почему товарные деньги не стали всеобщим эквивалентом? Почему «неполноценные» деньги успешно выполняют функции денег, ведь они не содержат большой внутренней стоимости? Почему денежные агрегаты М2 и М3 называют «почти деньги» и «не деньги»? Рассмотрите влияние инфляции на полезность денег при выполнении ими функций средства платежа и средства сбережения. Какой механизм способен восстановить нарушенное равновесие денежного рынка? Покажите на графике, что произойдет на денежном рынке, если при прочих равных условиях а) уменьшится предложение денег, б) увеличится спроса на реальные денежные остатки.

Тесты

1. Деньги служат:

а) средством обращения.

б) средством накопления.

в) счётной единицей.

г) все предыдущие ответы верны.

2. Спрос на деньги для сделок изменяется следующим образом:

а) возрастает при увеличении процентной ставки.

б) возрастает при снижении процентной ставки.

в) снижается по мере роста номинального объёма ВВП.

г) снижается при уменьшении номинального объёма ВВП.

3. Понятие «спрос на деньги» означает:

а) желание держать ценные бумаги, которые при необходимости могут быть легко обращены в деньги по фиксированной цене.

б) сумму денег, которую предприниматели хотели бы использовать для предоставления кредита при данной процентной ставке.

в) желание запасти часть дохода на «чёрный день».

г) то же, что и сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны

активов.

4. Крупные срочные вклады включаются в состав:

а) М1.

б) М2.

в) М3.

г) М0.

5. Спрос на деньги со стороны активов изменяется следующим образом:

а) возрастает при увеличении процентной ставки.

б) возрастает при снижении процентной ставки.

в) снижается по мере роста номинального объёма ВВП.

г) снижается при уменьшении номинального объёма ВВП.

Литература

1.  Экономическая теория: учеб. пособие / и др.; под ред. , . – Минск: БГЭУ, 2011. С.199 – 252.

2.  Курс экономической теории в таблицах схемах: учеб. пособие / , . – Минск: Современная школа, 2010. С.56 – 63.

3.  Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика Макроэкономика. Основы национальной экономики. Учеб. пособ. / Под. ред. ; МГУ им. . 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис, 2007. – 1040 с.

4.  Экономика: университетский курс: Учебное пособие / под ред. , . – Минск: Книжный дом, 2007. – 704 с.

5.  Экономическая теория. Учебное пособие. / под ред. . – Минск: БГЭУ, 2006. - 543 с.

6.  Экономическая теория. Общие основы: учебное пособие / под ред. . – Минск: Современная школа, 2006. - 392 с.

Доцент, к. э.н.,

Тема 10. Финансовый сектор экономики и основы его функционирования.

1.  Понятие, структура и функции финансовой системы

2.  Государственный бюджет, его функции и структура

3.  Бюджетный дефицит и бюджетный профицит. Государственный долг

4.  Налогообложение: сущность, принципы.

5.  Функции и виды налогов

12.1. Понятие, структура и функции финансовой системы

Финансы – это экономическая категория, отражающая экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств.

Важнейшим элементом хозяйственного механизма современного общества является финансовая система.

Финансовая система – это совокупность финансовых отношений и комплекса кредитно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования фондов денежных средств.

Финансовые отношения – это система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения национального продукта.

В современных условиях финансовая система охватывает:

1. Государственные финансы – это особая сфера экономических отношений, связанная с распределением, перераспределением и потреблением части национального продукта в целях образования денежных фондов, необходимых государству для осуществления его функций. Они состоят из:

а) государственного бюджета,

б) местных бюджетов,

в) финансов государственных предприятий,

г) специальных правительственных фондов.

2. Финансы негосударственных предприятий (частных) и корпораций – выражают денежные отношения, которые возникают в ходе их экономической деятельности и обеспечивают процесс производства и получения прибыли. Они материализуются в виде денежного капитала, различных денежных фондов предприятий.

3. Финансы домашних хозяйств - денежные фонды группы людей, которые объединяют свои доходы, имеют общую собственность и принимают экономические решения сообща. 4. Совокупность кредитно-финансовых учреждений – которая в настоящее время включает три основные группы кредитно-финансовых институтов:

резервный банк ( в Республике Беларусь функции резервного банка выполняет Национальный банк), систему коммерческих банков, систему специализированных кредитно-финансовых учреждений (сберегательные учреждения, страховые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды).

Финансовая система включает денежные отношения, складывающиеся:

Между предприятиями как хозяйствующими субъектами. Внутри предприятий. Между государством и предприятиями. Между предприятиями и кредитно-финансовыми учреждениями. Между различными кредитно-финансовыми учреждениями. Между государственными органами различных уровней управления. Между государством и домашними хозяйствами.

Характерными чертами современных финансов являются:

Денежная форма. Распределительный характер отношений, то есть отсутствие эквивалентного обмена. Распределение национального продукта через реальные денежные фонды.

Финансовая система опосредует весь механизм расширенного воспроизводства и способствует мобилизации ресурсов для повышения эффективности общественного производства. Финансовая система выполняет следующие функции:

1.  Распределительную – которая охватывает первичное и вторичное распределение национального продукта. Первичное распределение обеспечивает процесс расширенного воспроизводства, вторичное – образование и пополнение централизованных денежных фондов государства, необходимых для ывполнения возложенных на него функций и нецентрализованных (муниципальных) фондов. В результате формируются и используются денежные ресурсы домохозяйств, частного предпринимательского сектора, государства и иностранного сектора экономики.

2.  Регулирующую – которая состоит в том, что изменение условий и нормативов распределения и перераспределения денежных средств стимулируют или ограничивают экономический рост, а, соответственно, и изменяют уровень безработицы и инфляции.

3.  Контрольную – проявляется в осуществлении контроля со стороны кредитно-финансовых учреждений за распределением и использованием финансовых ресурсов.

Мероприятия государства по аккумуляции финансовых ресурсов, их распределению и использованию называется финансовой политикой, основной составляющей которой является фискальная (налогово-бюджетная) политика. Финансовая политика осуществляется с помощью различных финансовых инструментов - цен, тарифов, таможенных пошлин, субсидий, дотаций, трансфертов, налогов, различных сборов.