Более конкретная формулировка целей, методов и форм монетарной и валютной политики происходит при разработке стратегических и тактических документов центральных банков. При этом, как правило, производится прогноз монетарных балансов банковской системы и центрального банка, включая допустимые эмиссионные показатели валютных и кредитных операций, определяются тенденции в процентной политике. В совокупности используемые модели, методы анализа и прогнозирования, инструменты нацелены на учет многообразного влияния монетарной политики на экономические процессы.
В оперативном режиме в той или иной форме практикуется разработка прогнозных бюджетов ликвидности банков, позволяющих моделировать динамику их денежных потоков, планировать и согласованно осуществлять конкретные операции центрального банка в национальной и иностранной валютах для реализации конечных и тактических целей монетарной политики и политики курсообразования.
Пруденциальное денежно-кредитное регулирование
Пруденциальное денежно-кредитное регулирование минимизирует банковские риски и оказывает влияние на рост денежного предложения. Пруденциальность (от лат. prudence – знание, разум, наука; англ. – благоразумие, осмотрительность, расчетливость) применительно к банкам означает осмотрительное поведение банка в рыночной среде с поддержанием в управляемом состоянии риска операций.
Пруденциальное регулирование сочетается с понятием банковского надзора. По трактовке Европейского центрального банка регулирование состоит в выработке норм и правил, которые принимаются парламентом страны и применяются органами исполнительной власти. Надзор связан с правоприменением, обеспечением исполнения норм и правил, мониторингом зоны риска и принятием корректирующих мер в отношении управленческих решений банка. С этой позиции пруденциальное регулирование означает законодательную регламентацию банковского надзора.
В контексте методологических категорий государственного регулирования рыночной экономики банковский надзор – это форма государственного регулирования деятельности банков и небанковских финансовых посредников (далее – банки) в области пруденциального ведения банковского дела.
Возникновение института банковского надзора как формы государственного регулирования объективно обусловлено процессами рыночного развития, приводящими к обострению банковских рисков. Окончательно потребность в пруденциальном регулировании проявилось в годы Великой депрессии 20-30 гг. ХХ века. Вместе с монетарной политикой банковский надзор стал дополнительным фактором развития экономики.
С учетом исторических аспектов становления банковский надзор может рассматриваться:
1) по роли – как обязательный институт современной рыночной экономики, основанной на конкурентных отношениях;
2) по морфологии – как объективно обусловленный и закономерно эволюционирующий процесс, завершающий этап централизации денежно-кредитной политики государства;
3) по существу – императивное и законодательное закрепление вмешательства государства в рисковую деятельность банков;
4) по области регулирования – самостоятельная форма пруденциального денежно-кредитного регулирования, распространяющаяся в основном на сферу микроэкономики;
5) по направлению – способ защиты государством собственности банковских кредитов.
Исходя из пруденциальной сущности денежно-кредитного регулирования главная цель банковского надзора заключается в обеспечении безопасного и надежного функционирования банков и защиты на этой основе интересов их кредиторов. Ее достижение достигается поэтапно, путем последовательного обеспечения сначала операционных (тактических), а через них – промежуточных ориентиров, которыми являются собственная и общественная эффективность банков.
Под собственной эффективностью понимается результат банковской деятельности, по уровню доходов позволяющий компенсировать потери по неликвидным активам и максимизировать прибыль. Общественная эффективность – это результат банковской деятельности, содействующий развитию экономики страны в целом и формирующий цены (процентные ставки), наиболее выгодные для общества.
Обеспечение данных промежуточных целей происходит через достижение операционных (тактических) целей надзора.
Для собственной эффективности это означает стимулирование доходного банковского функционирования, а в случае неликвидности отдельного банка предоставление депозитов/кредитов (средствами механизма чрезвычайного кредитования центрального банка) для возможности восполнения доходности до уровня прибыли.
Общественная эффективность банков предполагает достижение следующих операционных (тактических) целей:
а) технической эффективности, под которой понимается предоставление банковских услуг по минимально возможным ценам на рынке (с точки зрения ресурсов общества, затраченных в процессе воспроизводства);
б) аллокационной эффективности, рассматриваемой как предоставление банковских услуг по ценам на уровне предельных банковских издержек;
в) общеэкономической эффективности отражающей результат деятельности банков, т. е. трансформацию привлеченных депозитов в новый функционирующий (ссудный) капитал.
Реализация системы пруденциального надзора (совокупности пруденциальных элементов управления со стороны государства рисками) осуществляется в двух плоскостях:
– персональный надзор, организуемый на индивидуальной основе (относимый к сфере микроэкономики) и препятствующий развитию локальных кризисов;
– макропруденциальный надзор, являющийся производным от персонального надзора и осуществляемый на уровне функционирования национальной банковской системы в целом для недопущения системного кризиса.
Персональный надзор формирует результаты макропруденциального регулирования и является устойчивым поставщиком информации о финансовой стабильности. В этой связи персональный надзор составляет фундамент финансовой стабильности страны и предполагает ответственность банков за исполнение обязательств, связанных с целями надзора.
Система банковского надзора представляет собой совокупность следующих элементов: принципы, субъекты, предмет, задачи, функции, методы и инструменты.
Принципы – это минимальные требования, предъявляемые к надзорному режиму. В рекомендательной основе они разработаны Базельским комитетом банковского надзора и в последней редакции вышли в 2006 году как «Ключевые (основные) принципы эффективного банковского надзора». Независимо от года издания их число постоянно равно 25 и разделено на семь крупных групп:
1) цели, независимость, полномочия, транспарентность и сотрудничество органов банковского надзора;
2) лицензирование и структура банков;
3) пруденциальное регулирование и требования;
4) методы текущего банковского надзора;
5) бухгалтерский учет и раскрытие информации;
6) официальные полномочия надзорных органов по корректировке и исправлению ситуации;
7) консолидированный и трансграничный банковский надзор.
Субъектами банковского надзора являются юридические лица, уполномоченные государством вести надзор за банками.
Существует множество типов надзорных органов, но их условно можно сгруппировать в три модели: а) центральный банк; б) специальный надзорный обособленный государственный орган (мегарегулятор); в) ряд государственных ведомств, диверсифицирующих между собой области надзора (смешанная модель).
В конце 2006 года Институтом финансовой стабильности (ИФС) проведено исследование выявления динамики и преобладающих черт институциональных надзорных формирований. Исследование показало, что последние два десятилетия стали периодом заметных преобразований национальных моделей надзора. Около половины надзорных органов изменили организационную модель и (или) уровень интеграции надзорных областей.
Исторически доминирующей моделью осуществления надзорных полномочий был и остается центральный банк, традиционно несущий ответственность за денежно-кредитную политику в целом. Сейчас центральные банки ответственны за надзор в 83 из 125 случаях, участвующих в исследовании Институтом финансовой стабильности (в 1987 году – 90).
Аргументами в пользу соединения в центральном банке монетарного регулирования и пруденциального надзора являются:
– доступ ко всей имеющейся информации без каких-либо временных издержек;
– независимость центрального банка, защищающая надзор от внешнего давления;
– быстрое решение вопроса поддержания ликвидности;
– большие возможности по всесторонней оценке рискового положения;
– экономия государственных средств по содержанию надзорных органов;
– избежание опасности утаивания сведений о предстоящей неплатежеспособности банка в силу нежелания признать собственное поражение в надлежащем выполнении надзорных функций.
Институциональные изменения, зафиксированные Институтом финансовой стабильности за последние 20 лет, привели к значительному снижению числа органов банковского надзора в виде правительственного учреждения (например, Министерства финансов): с 19 в 1987 году до 5 в 2006 году.
В то же время увеличилось количество мегарегуляторов (с 14 до 37), что стало тенденцией в формировании субъектов надзора. Предпосылки для выделения надзора в самостоятельную организационную форму регулирования созрели давно. Например, такая идея впервые возникла в Германии в 1874 г., но воплотилась в жизнь в виде отдельного государственного ведомства – Советов банков – только после Великой депрессии в 1931 г.
Предметом банковского надзора является стабильность национальной банковской системы, рассматриваемая с позиции недопущения закрытия банков в связи с их экономической несостоятельностью, банкротством.
В теории выделяют шесть функций банковского надзора:
– превентивная, ведущая функция, поскольку предназначена предупреждать разрастание риска банковской деятельности;
– защитная, призванная гарантировать соблюдение интересов вкладчиков в случае краха отдельного банка;
– обеспечительная, означающая санационное ресурсное обеспечение центральным банком конкретного банка в случае его кризисного состояния (по предложению органа банковского надзора);
– стратегическая, осуществляющая пересмотр инструментов пруденциального регулирования в зависимости от желаемой интенсивности конкуренции в банковской системе и сообразно этому корреляцию границ соответствующего государственного вмешательства;
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 |
