УТВЕРЖДЕНО
Советом директоров Открытого акционерного общества «Фондовая биржа «Российская Торговая Система»
(Протокол № 07-19-1406
от 14 июня 2007 г.)
Председатель Правления ОАО «РТС»
___________________ / /
Методика расчета технических индексов
Открытого акционерного общества «Фондовая биржа
«Российская Торговая Система»
1. Настоящая Методика расчета технических индексов Открытого акционерного общества «Фондовая Биржа «Российская Торговая Система» разработана в соответствии с законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, документами Открытого акционерного общества «Фондовая Биржа «Российская Торговая Система» (далее – Биржа).
2. Биржа осуществляет расчет:
o технического индекса акций (код индекса – GTS_TIS);
o технического индекса облигаций (код индекса – GTS_TIB);
o технического индекса инвестиционных паев (код индекса – GTS_TIU).
3. Расчет технических индексов осуществляется по акциям (облигациям, инвестиционным паям), включенным в котировальные списки Биржи, за исключением котировального списка «И», при условии, что количество таких акций (облигаций, инвестиционных паев) составляет не менее 10.
В случае если количество акций (облигаций, инвестиционных паев), включенных в котировальные списки Биржи, за исключением котировального списка «И», составляет менее 10, технический индекс акций (облигаций, инвестиционных паев) не рассчитывается.
4. Биржа осуществляет расчет технических индексов каждый торговый день.
5. Технический индекс рассчитываются каждые 30 минут торгового дня (текущее значение технического индекса).
Первое значение технического индекса (значение открытия) рассчитывается через 1 час после начала торгового дня.
Последнее значение технического индекса (значение закрытия) рассчитывается в момент окончания торгов.
6. Для расчета значения открытия технического индекса учитываются цены сделок, совершенных в первый час торгов торгового дня.
Для расчета значения закрытия технического индекса учитываются цены сделок, совершенных в последний час торгов торгового дня;
Для расчета текущего значения технического индекса учитываются цены сделок, совершенных в течение последнего часа.
7. Технический индекс на расчетное время (In) рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации ценных бумаг (MCn), по которым рассчитывается технический индекс, к суммарной рыночной капитализации этих ценных бумаг на начальную дату (MC0), умноженное на поправочный коэффициент (Kn):
,
где
In – текущее значение технического индекса;
K – поправочный коэффициент,
MCn - сумма рыночных капитализаций ценных бумаг на текущее время.
8. Суммарная рыночная капитализация ценных бумаг рассчитывается по формуле:
где Qi - количество размещенных (выданных) ценных бумаг i–го вида, категории (типа) по состоянию на текущую дату;
Pi - цена i-той ценной бумаги на расчетное время T;
N – количество ценных бумаг, по которым рассчитывается технический индекс.
9. Начальное значение технического индекса составляет 1000,0 пунктов. Поправочный коэффициент K0 в начальный момент времени равен 1000,0.
10. Цена ценной бумаги Pi на момент времени T рассчитывается как средневзвешенная цена сделок, совершенных на торгах Биржи за расчетный период h = 1 час (
, где t – время заключения сделки):
(1)
где Pik – цена k-той сделки по i-ой ценной бумаге,
Qik – количество ценных бумаг по k-той сделке по i-ой ценной бумаге,
n – число заключенных сделок.
Если за расчетный период времени на торгах Биржи не было заключено ни одной сделки с i-той ценной бумагой, то в качестве цены i-той ценной бумаги используется последнее ее рассчитанное значение.
11. Цены ценных бумаг Pi выражаются в российских рублях. При необходимости конвертации цен используются официальные курсы, установленные Центральным Банком Российской Федерации на день конвертации.
12. Значения технических индексов рассчитываются с точностью до одного знака после запятой.
Значения цен ценных бумаг рассчитываются с точностью до пяти знаков после запятой.
Значения поправочного коэффициента рассчитываются с точностью до семи знаков после запятой.
13. При изменении списка ценных бумаг, по которым рассчитывается технический индекс, а также при размещении (выдаче) и погашении части ценных бумаг производится перерасчет коэффициента K по следующей формуле:
где MCn' – капитализация, рассчитанная по измененному списку ценных бумаг.
14. В случае если список ценных бумаг, по которым рассчитывается технический индекс, изменился в результате исключения ценных бумаг из котировального списка Биржи, перерасчет коэффициента K по формуле, предусмотренной пунктом 13 настоящей Методики, осуществляется в день вступления в силу решения об исключении ценных бумаг из котировального списка Биржи до начала торгов в этот день.
15. В случае включения ценных бумаг в котировальный список Биржи указанные ценные бумаги начинают учитываться при расчете технического индекса, начиная с торгового дня, следующего за торговым днем, в течение которого на торгах Биржи была заключена хотя бы одна сделка с такими ценными бумагами.
