Экономический анализ (стр. 45 )

На основе данных отчетности, проведите эффективности использования оборотных средств. Сделайте выводы.

Для целей понимания эффективности управления оборотными средствами, проведем расчет длительности операционного цикла по формуле 2:

ОЦ = (ДЗ*Т)/В+(З*Т)/С (2)

Где: ОЦ - длительность операционного цикла,

ДЗ - дебиторская задолженность,

Т - временной интервал,

В – выручка от реализации,

З - величина запасов по данным бухгалтерского баланса,

С - себестоимость.

Задание 13.

Проведите расчет операционного цикла деятельности предприятия за анализируемые периоды. Сделайте выводы.

Финансовый цикл учитывает сроки оплаты предпринимателем своих обязательств, т. е. погашение кредиторской задолженности поставщикам. Расчет финансового цикла подразумевает использование формулы 3:

ФЦ = ОЦ + КЗ (3)

Где: ОЦ – операционный цикл;

КЗ – период оборота кредиторской задолженности

Задание 14.

Проведите расчет финансового цикла деятельности предприятия за анализируемые периоды. Сделайте выводы.

Сделайте общие выводы по операционному и финансовому циклу предприятия.

6 Анализ собственного капитала и обязательств

Анализ собственного капитала занимает немаловажное место в анализе финансовой отчетности предприятия, поскольку предполагает изучение состава и движения ее собственного капитала и резервов, расчет и оценку коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды, а также исследование стоимости чистых активов.

Таблица 12 – Анализ динамики собственного капитала

Показатель	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Уставный капитал
Непокрытый убыток прошлых лет
Непокрытый убыток отчетного периода
ИТОГО

Задание 15.

На основе отчетности, проведите анализ собственного капитала предприятия.

В соответствии с п.4 ст.90 ГК РФ, общества с ограниченной ответственностью должны проводить анализ размера чистых активов. В общем виде чистые активы представляют собой балансовую стоимость имущества компании за вычетом обязательств. Этот показатель демонстрирует, насколько оборотные или внеоборотные активы организации обеспечены ее собственными средствами.

Размер чистых активов позволяет пользователям отчетности получить представление о финансовой стабильности организации и возможности выполнять обязательства перед кредиторами. Если чистые активы компании уменьшатся, это является сигналом, что компания находится в кризисе. От размера чистых активов зависит и стоимость доли участника, который решил покинуть общество с ограниченной ответственностью. Расчет стоимости чистых активов предприятия в агрегированном виде проводят по формуле 4:

ЧА = (стр. 300 - ЗУ) - (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640), (4)

Где ЗУ – задолженность участников по взносам в уставный капитал. В Кейсе ЗУ = 0.

Таблица 13 – Анализ динамики чистых активов

В тысячах рублей

Показатель	Код	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Валюта баланса	300
Уставный капитал	410
Долгосрочные обязательства	590
Краткосрочные обязательства	690
Доходы будущих периодов	640
Размер чистых активов
Превышение/снижение ЧА от УК

Задание 16.

На основе данных отчетности, проведите расчет чистых активов, оцените уровень финансового риска предприятия.

Кредиторская задолженность представляет собой неосуществленные платежи по возникшим обязательствам, которые необходимо выполнить в ближайшем будущем: поставщикам и подрядчикам - за приобретенные товары, работы, услуги (торговые кредиторы); налоговым органам - по суммам начисленных налогов; своим работникам - по суммам начисленной заработной платы; учредителям - по выплате начисленных доходов и т. д. (таблица 14).

Таблица 14 – Анализ динамики обязательств

В тысячах рублей

Показатель	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Долгосрочная задолженность
Краткосрочная задолженность по кредитам
Кредиторская задолженность, т. ч.
поставщики и подрядчики
задолженность по оплате труда
задолженность перед соц. фондами
задолженность по налогам и сборам
авансы полученные
прочие кредиторы
ИТОГО

Задание 17.

На основе отчетности проведите горизонтальный анализ обязательств, сделайте выводы.

Выводы по финансовому анализу

Задание 18.

Сформулируете системные выводы о финансовом состоянии предприятия.

Задание 19.

Какие мероприятия может реализовать предприятие для финансового оздоровления?

Бухгалтерский баланс

на 31.12.2010г.

В тысячах рублей

Наименование показателя	код строки	на 01.01.2010г.	на 31.12.2010г.
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства	120	23315	21247
здания	121	21302	18327
оборудование	122	1724	1988
другие виды основных средств	123	289	932
Незавершенное строительство	130	643	0
Отложенные налоговые активы	148	363	821
Итого по разделу I.	190	24321	22068
II. Оборотные активы
Запасы	210	1187	1248
Дебиторская задолженность	240	600	644
покупатели и заказчики	241	127	71
авансы выданные	242	10	10
прочие дебиторы	243	463	563
Денежные средства	250	260	33
Итого по разделу II.	290	2047	1925
БАЛАНС	300	26368	23993
ПАССИВ
III. Капиталы и резервы
Уставный капитал	410	29848	29848
Непокрытый убыток прошлых лет	465	-14679	-14679
Непокрытый убыток отчетного периода	475		-2437
Итого по разделу III.	490	15169	12732
IV. Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы	510	397	392
Итого по разделу IV.	590	397	392
V. Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	610	0	0
Кредиторская задолженность	620	10802	10869
поставщики и подрядчики	621	4691	3737
задолженность перед персоналом по оплате труда	622	481	630
задолженность перед гос. и внебюджетными фондами	632	898	1638
задолженность по налогам и сборам	634	2003	1211
авансы полученные	625	2532	3222
прочие кредиторы	626	197	431
Итого по разделу V.	690	10802	10869
БАЛАНС	700	26368	23993

Отчет о прибылях и убытках