Банкам придется раскрыть данные по гарантиям (стр. 3 )

Низкие инфляция и процентные ставки, слабая активность на рынках капитала, усиление требований к капиталу, избыточный объем необслуживаемых кредитов и прочие проблемы и риски привели к серьезному падению рентабельности банков. Как говорится в докладе «Глобальная финансовая стабильность», опубликованном 5 октября, несмотря на снижение рисков, в краткосрочной перспективе происходит нарастание среднесрочных рисков, которые тормозят увеличение рентабельности (низкая рентабельность со временем может уменьшить резервы банков и подорвать их способность поддерживать рост) и усиливают риск постепенного скатывания в экономическую и финансовую стагнацию.

МВФ призывает финансовый сектор как можно скорее решить проблему низкой рентабельности за счет проведения структурных реформ и подчеркивает необходимость его адаптации к эпохе, характеризующейся низкими темпами роста и низкими процентными ставками, а также к изменениям в рыночной и нормативно-правовой среде. Организация также призывает власти стран принять меры по укреплению доверия рынка и активизации роста мировой экономики, поскольку «отрицательные ставки приближаются к пределам своей эффективности, а побочные эффекты низких ставок усиливаются в отношении банков и других финансовых организаций в среднесрочной перспективе», и предупреждает, что финансовая стагнация может привести к падению объема мирового производства приблизительно на 3% до конца 2021 года.

Восстановление экономики не поможет

Как поясняется в докладе, с апреля (с момента выхода апрельского выпуска доклада) произошло ослабление краткосрочных рисков для мировой финансовой стабильности. В частности, цены на биржевые товары поднялись со своих минимальных значений в начале года, а продолжающиеся корректировки в странах с развивающимся рынком содействовали восстановлению потоков капитала. Проблемы, связанные с замедлением роста в Китае, потеряли остроту на фоне мер по стимулированию роста экономики. Страны Европы, в свою очередь, приняли меры по смягчению денежно-кредитной политики, что поддерживало цены на активы и вызвало некоторое восстановление склонности к риску, а также постепенно адаптировались к Brexit. На развивающихся рынках благодаря умеренному восстановлению цен на сырье и улучшению внешних условий (более низкие процентные ставки и увеличение возможностей для инвестирования) усилилось движение капитала. МВФ, в частности, улучшил прогноз для России и Бразилии.

Но, несмотря на это, нарастают среднесрочные риски. В частности, из-за продолжающегося замедления темпов роста мировой экономики финансовые рынки ожидают сохранение низкой инфляции и низких процентных ставок в течение длительного времени, а также перенос нормализации денежно-кредитной политики на еще более поздний срок. Во многих странах [каких именно, МВФ не уточняет] сохраняется политическая нестабильность: усиление социального неравенства и отсутствие роста доходов «открыли дверь для популистских мер политики с ориентацией на замкнутость».

МВФ подчеркивает, что эти риски усложняют решение возникших из-за кризиса проблем, делают рынки более уязвимыми по отношению к шокам и усиливают риск постепенного скатывания в экономическую и финансовую стагнацию. В таких условиях финансовым организациям труднее поддерживать балансы в нормальном состоянии. Циклическое восстановление экономики хоть и способствует решению проблемы низкой рентабельности, но решить ее полностью не в состоянии, считают эксперты организации.

Рискует четверть банков

МВФ проанализировал состояние более 280 банков, представляющих более 70% всей банковской системы США и Европы. По данным организации, более 30% европейских банков с совокупным объемом активов в $8,5 трлн и 25% американских банков с активами на $3,2 трлн даже при оживлении экономики остаются слабыми и не смогут получать устойчивую прибыль. Низкая рентабельность может со временем уменьшить резервы банков и ослабить их способность поддерживать рост.

C рисками, вызванными замедлением роста и низкими ставками, также сталкиваются пенсионные фонды и страховые компании. Эти риски угрожают их платежеспособности наравне с проблемами, связанными со старением населения и низкой доходностью активов. «Усиление обеспокоенности по поводу этих организаций, работающих с долгосрочными сбережениями и инвестициями, может спровоцировать еще более активное сбережение средств и тем самым усилить эффект финансовой и экономической стагнации», — опасаются аналитики МВФ.

Что предлагает МВФ

По мнению экспертов МВФ, банки должны приспособиться к условиям замедленного роста и низких ставок за счет сокращения больших объемов унаследованных проблемных кредитов и оптимизации балансов и отраслевых структур. «Это потребует корректировки устаревших бизнес-моделей для поддержания уровня рентабельности, а также адаптации к новым реалиям работы и нормативным требованиям», — говорится в докладе.

В некоторых случаях слабым банкам придется прекратить работу, а банковским системам — сократить свои масштабы, полагают эксперты МВФ. По их словам, это необходимо, чтобы оставшиеся банки располагали достаточным объемом спроса на кредиты для обеспечения динамичной и прочной банковской системы, которая будет в состоянии наращивать и поддерживать свои увеличенные резервы капитала и ликвидности.

Власти стран могут помочь банкам сократить объем проблемных долгов, доведя до конца реформы системы финансового регулирования без существенного увеличения общих требований к капиталу с одновременным поддержанием стабильного уровня капитала. «Финансовые рынки воспользовались восстановлением склонности к принятию риска вследствие беспрецедентных мер, принятых центробанками. Хотя для поддержания восстановления по-прежнему требуется проведение адаптивной денежно-кредитной политики, более комплексный пакет мер экономической политики облегчил бы растущее бремя, возлагаемое на центробанки», — считают эксперты МВФ. Главными бенефициарами таких мер станут греческие и итальянские банки, отмечается в докладе.

В еврозоне, в частности, МВФ считает необходимым сократить избыток проблемных кредитов и устранить недостаточности капитала в слабых банках. «Продажа проблемных кредитов в результате таких реформ приведет к тому, что чистое воздействие на стоимость капитала изменится с убытков в размере приблизительно €80 млрд на прирост в €60 млрд», — отмечается в докладе. МВФ также полагает, что оптимизация федеральных сетей банков могла бы сократить объем их расходов примерно на $40 млрд.

Чтобы укрепить балансы страховщиков и НПФ, МВФ призывает надзорные органы, в частности, определить риски несостоятельности и разрывов в финансировании в среднесрочной перспективе и одновременно усилить программы реформ по ужесточению стандартов по внутренним моделям и основам капитала и повышению прозрачности.

Екатерина МАРХУЛИЯ

Источник: РБК

Коллекторы пожаловались на заминку в подготовке норм о защите должников

Коллекторы направили первому вице-премьеру Игорю Шувалову письмо с просьбой ускорить подготовку регулирования рынка, которое должно начаться 1 января. В противном случае защита должникам гарантироваться не будет, предупреждают они.

Национальная ассоциация коллекторов (НАПКА) направила в правительство письмо (есть в распоряжении РБК) с просьбой ускорить назначение регулятора рынка и подготовку нормативных актов, без которых принятый 230-ФЗ о защите прав физлиц при взыскании долгов не сможет заработать с 1 января 2017 года. Письмо направлено на имя первого вице-премьера Игоря Шувалова.

230-ФЗ, подписанный президентом Владимиром Путиным 3 июля 2016 года, предусматривает, что с 1 января 2017 года все коллекторские агентства должны вступить в государственный реестр. К этому сроку должен быть утвержден госорган, который займется ведением реестра и надзором за рынком взыскания, и разработаны семь нормативных актов, без которых закон не сможет работать, пишет НАПКА. Среди этих актов — регламент внесения коллекторских агентств в реестр, порядок исполнения контроля и надзора, форма отказа от взаимодействия с взыскателем, требования к программному обеспечению коллекторских агентств, форма и сроки их отчетности перед регулятором, отмечается в письме, направленном Шувалову.

При этом трехмесячный срок (отсчитывается с 3 июля) принятия правительством постановления, которое должно было создать госорган, ведущий реестр коллекторов, уже истек, констатируют в НАПКА. Этот госорган должен был до нового года разработать недостающие нормативные акты. «Учитывая, что до 1 января 2017 года осталось менее трех месяцев, это может привести к неготовности органов власти к регулированию рынка взыскания и выполнению взятых на себя обязательств по защите прав граждан при возврате просроченной задолженности», — указывается в письме НАПКА.

«В затягивании принятия необходимых нормативных актов для нормальной работы 230-ФЗ я злого умысла или теории заговора не вижу. Скорее всего, речь идет просто о бюрократической заминке», — сказал РБК президент НАПКА Алексей Саватюгин. По его словам, исправить положение еще можно, но для этого нужно максимум за неделю выпустить постановление правительства об уполномоченном контролировать коллекторов госоргане. «Хотя о том, кто этим будет заниматься, известно. Регулятором рынка должен выступить Минюст, Федеральная служба судебных приставов (ФССП) — надзорным органом, ведущим реестр коллекторов», — говорит Саватюгин. Эти ведомства, по идее, уже должны были составить необходимые проекты и приказы нормативных актов, добавил он. Если до конца октября все они будут опубликованы, то нормальная работа закона о коллекторах все еще возможна, рассчитывает Саватюгин.

Подготовка нормативной базы 230-ФЗ не завершена, работа над ней требует существенного времени, сказала РБК президент коллекторского агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн» Елена Докучаева. «Цена ошибки здесь достаточно велика: речь может идти о судьбе отрасли и благополучии финансового рынка. Также по-прежнему остается открытым вопрос о регуляторе», — подчеркнула она. По мнению Докучаевой, в связи с этим было бы логичным перенести дату вступления закона в силу на более поздний срок.

Если вступление в силу 230-ФЗ не будет отложено, то 100% коллекторского рынка окажется вне закона, поскольку его требования в полном объеме ложатся абсолютно на всех взыскателей, продолжает Саватюгин. При этом он уточняет, что лидеры рынка по ряду позиций к началу работы закона все же готовы. «Должникам в случае отсрочки формально защита по закону гарантироваться не будет», — допускает он.