Взаимодействие России с участниками рынка глобальных инвестиций (стр. 1 )

На правах рукописи

ШУМОВ БОРИС БОРИСОВИЧ

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ РОССИИ С УЧАСТНИКАМИ РЫНКА ГЛОБАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ.

Специальность: 08.00.14. - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва - 2011

Работа выполнена на кафедре «Мировой экономики и международных экономических отношений» Дипломатической академии МИД России

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

кандидат экономических наук

Ведущая организация Российский государственный торгово -

экономический университет

Защита состоится « » _______ 2011г. в 14-00 часов на заседании диссертационного совета Д 209.001.02 при Дипломатической академии МИД РФ по адресу 119992, 3/2.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дипломатической академии МИД РФ.

Автореферат разослан «25» марта 2011 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат экономических наук

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Проблема использования инвестиционных ресурсов глобального рынка для развития мировой экономики на некоторое время вытесненная антикризисной тематикой, сейчас снова выходит на повестку дня. Одной из особенностей развития глобализации мировой экономики стала высокая международная мобильность капитала и ускорение процессов интеграции национальных рынков капитала в глобальный рынок инвестиций. Глобализация мирового хозяйства привела к усилению взаимозависимости национальных экономик и инвестиционных рынков, свидетельством которой является растущая динамика и объем инвестиционных средств, направляемых на международные рынки.

Экономической сущностью и ролью глобального рынка инвестиций является перераспределение ресурсов в мировом масштабе. Сегодня более остро стоит вопрос об использовании глобальных инвестиционных ресурсов, как важнейшего фактора посткризисного восстановления мировой экономики. Политика крупных стран по отношению к инвестиционным рынкам оказывает ощутимое влияние на внутреннее хозяйство других стран и на мировую экономику в целом. В процессы глобального инвестиционного рынка вовлекаются и быстрорастущие развивающиеся страны. Либерализация международных экономических отношений и хозяйственная модернизация стран третьего мира привели к повышению объемов их инвестиционных ресурсов.

На этом фоне все более заметную роль начинает играть и Россия. Главной экономической предпосылкой стала концентрация и централизация российского капитала. Выход России на глобальный рынок инвестиций и расширение ее участия в его функционировании определя­ется необходимостью использовать ресурсы рынка для развития экономи­ки на новом технологическом уровне.

Вместе с тем процессы интеграции глобального рынка инвестиций не только способствуют объединению мирового хозяйства, но и повышают уязвимость национальных рынков. Операции с инвестициями все в меньшей степени оказывались подконтрольны национальным органам, что явилось результатом расширения глобального инвестиционного рынка, а также усиления транснациональных корпораций и банков. Мировой финансовый кризис привел к необходимости внесения существенных изменений в деятельность глобального инвестиционного рынка.

Этот процесс длительное время протекал в контексте либерализации движения капитала, что предопределяет объективную необходимость согласования на международном уровне основных направлений инвестиционной политики различных государств, выработки общих подходов использования инструментов в инвестиционном механизме. Регулирование источников инвестирования и форм их реализации должно усилиться за счет национальной и международной компоненты. Началась перестройка функционирования ведущих институтов, определяющих движение глобальных инвестиционных потоков. Важная роль в системе институциональных структур регулирования глобального рынка инвестиций отводится международным экономическим организациям.

Последствия мирового финансового кризиса тяжело отразились и на российской экономике. По данным Росстата, в 2009 году предприятия инвестировали в основной капитал 7,5 трлн руб., на 17% меньше, чем в 2008 году. Доля валового накопления в ВВП сократилась до 18% с более чем 25% в 2008 году. Однако, в условиях меняющейся ситуации в лучшую сторону необходимо стимулировать инвестиционный спрос.

В связи с этим осмысление проблем функционирования глобального рынка инвестиций в условиях восстановления мировой экономики с учетом новейшего фактологического материала представляется особенно актуальным направлением теории и практики. Необходимо выявить характерные особенности процесса адаптации глобального инвестиционного рынка к посткризисному периоду, изучить формы и направления, первые итоги и перспективы. Научный анализ этого процесса дает возможность выстроить эффективную стратегию международной интеграции российского инвестиционного рынка в условиях новых реалий глоба­лизирующейся мировой экономики.

Объектом исследования является процесс эволюции глобального рынка инвестиций, регулирующих функций на национальном и международном уровне.

Предметом исследования являются совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования современного рынка капиталов в мировом хозяйстве в условиях глобализации.

Цель исследования – показать направления и реальные возможности эволюции глобального рынка инвестиций для скорейшего преодоления масштабного мирового финансового кризиса.

В соответствии с основной целью диссертационной работы в ходе исследования поставлены и разработаны следующие задачи:

·  раскрыть характерные черты и особенности современных процессов на глобальном рынке инвестиций, показать их тенденции и перспективы;

·  исследовать процесс формирования и реализации регулирующих функций международной системы движения капиталов с целью повышения эффективности современного инвестиционного механизма;

·  проследить эволюцию географической и отраслевой структуры международного движения капиталов в условиях глобализации и факторов, на ее воздействующих;

·  определить эффективность современных подходов к совершенствованию функционирования глобального рынка инвестиций в контексте новых явлений в мирохозяйственных связях;

·  выявление целей, задач и принципов государственного регулирования инвестиционной деятельности в РФ;

·  обосновать характер использования государственных инвестиций как компенсацию провалов рынка;

·  выделить направления преобразований инвестиционной структуры и на основе этого выработать предложения по созданию эффективной модели инвестиционного рынка России с учетом зарубежного опыта.

Научная гипотеза исследования заключается в том, что полученный автором научный результат, в процессе исследования, заключающийся в выявлении, обобщении и систематизации современных тенденций происходящих в глобальном рынке инвестиций, позволит повысить эффективность регулировании инвестиционных процессов в России.

Степень изученности проблемы. Вопросы функционирования глобального рынка инвестиций в той или иной степени затрагиваются в работах многих российских экономистов. Вырабатывая принципиальные подходы к теме, автор опирался на фундаментальные труды по проблемам мировой экономики таких видных отечественных ученых, как , , , , , и др.

Анализ различных аспектов деятельности российского капитала и общих условий, в которых функционирует глобальнный рынок инвестиций, содержится в научных статьях и монографиях таких отечественных авторов, как , , , , .

Диссертант учитывал наработки и использовал фактический материал, содержащийся в трудах зарубежных исследователей этой проблемы, в том числе таких, как Лу-Энн Барклай, Магнус Блумстрем, Джон Даннинг, Теодор Моран, Питер Мучлински, Ларри Сойерс, Пол Фишер, Жан-Франсуа Эннар и другие.

Однако в большинстве работ уделяется недостаточно внимания нарастающим проблемам глобального рынка инвестиций, параметрам применимости существующих методов и инструментов его регулирования и критериям их выбора в новых реалиях, а также разработке рекомендаций по совершенствованию глобального инвестиционного рынка.

Область исследования. Выполненное исследование соответствует паспорту специальности научных работников ВАК Минобрнауки России 08.00.14 «Мировая экономика» в соответствии со следующими пунктами области исследований:

-  п. 14. Мировой фондовый рынок, его механизмы и роль в развитии отдельных стран и мирового хозяйства в целом. Интернационализация деятельности фондовых бирж.

-  п. 15. Международные потоки ссудного капитала, прямых и портфельных инвестиций, проблемы их регулирования на национальном и наднациональном уровнях.

-  п. 24. Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в применении комплексного подхода к исследованию эволюции глобального рынка инвестиций в условиях преодоления последствий мирового финансового кризиса и восстановления мировой экономики, в выявлении национальных и международных факторов, определяющих направление и динамику этого процесса. Участие России в этом процессе анализируется на общем мирохозяйственном фоне с выявлением элементов зарубежного опыта.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем, содержатся в следующих положениях, выводах и рекомендациях: