Учет и анализ в условиях банкротства (стр. 3 )

На многих предприятиях проводится анализ финансовой устойчивости методом анализа ликвидности баланса предприятия. Для осуществления анализа ликвидности активы и пассивы баланса группируются по степени убывания ликвидности, а пассивы баланса по срочности оплаты обязательств. Затем сгруппированные показатели по активу и пассиву сравниваются между собой. Покажем алгоритм расчетов ликвидности баланса предприятия с помощью таблицы 2.

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив	Пассив
Актив	На начало 2009 года	На конец 2009 года	Пассив	На начало 2009 года	На конец 2009 года
1	2	3	4
А1	1135	1625	П1	423	1201
А2	0	0	П2	423	1201
А3	24590	18702	П3	19349	1528
А4	4633	5218	П4	392	7720
Итого	30358	25545	Итого	20587	11650

Порядок формирования групп показателей для оценки ликвидности баланса предприятия заключается в следующем.

А1 – мгновенно реализуемые активы, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (стр. 250 + стр. 260 баланса)

А2 - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой наступают в период до 12 месяцев (стр. 240 баланса)

А3 - медленно реализуемые активы: запасы и затраты ( стр. 210)+ НДС ( стр.220),+ с Дебиторска язадолженость, по которой платежи наступают после 12 месяцев ( стр. 230), прочие оборотные активы (стр. 270)

А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы ( стр.190).

П1- Наиболее срочные обязательства, кредиторская задолженность ( стр. 62).

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства (стр. 610), прочие краткосрочные обязательства ( стр. 660).

П3 – долгосрочные пассивы: собственный капитал и резервы (стр. 590), задолженность перед участниками по выплате доходов (стр. 630), доходы будущих периодов (стр. 640), резервы предстоящих расходов (стр. 650).

П4 – постоянные: устойчивые пассивы: капитал и резервы (стр. 490).

Нормативные значения абсолютно ликвидного баланса: А1> П1;А2> П2; А3> П3; А4> П4

Начало 2009 года	Платежный излишек / недостаток
А1	1135	>	П1	423	1135-423=712
А2	0	<	П2	423	0-423=-423
А3	24590	>	П3	19349	24590-19349=5241
А4	4633	>	П4	392	392-4633= -4241
Конец 2009 года
А1	1625	>	П1	1201	1625-1201=411
А2	0	<	П2	1201	0-1201=-1201
А3	18702	>	П3	1528	18702-1528=17174
А4	5218	<	П4	7720	7720-5218=2502

Таблица 3 –Фактические соотношения групп показателей актива и пассива баланса предприятия

Как показывает таблица 3.18 финансовая устойчивость предприятия несколько улучшилась, но в целом баланс не является абсолютно ликвидным.

Для расчета показателей финансового состояния организации используются традиционно применяются следующие коэффициенты.

А) коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс. ликв.).

Этот коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность организации и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Этот коэффициент рассчитывается как отношение ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность (деньгами, ценными бумагами со сроком погашения до одного года):

стр.250 + стр. 260 разд. II баланса

Кабс. ликв. = -------------------------------------------------------------------;

стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660 разд. V баланса

Б) коэффициент критической оценки (Ккрит. оценки).

Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств организации на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность):

стр. 240 разд. II баланса

Крит. оценки = -------------------------------------------------------------------;

стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660 разд. V баланса

В) коэффициент текущей ликвидности (Кл).

Этот коэффициент характеризует платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, рассчитывается как отношение оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена, если будут мобилизованы все оборотные средства организации:

стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 разд. II баланса

Кл. = -------------------------------------------------------------------;

стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660 разд. V баланса

Г) коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кобесп.).

Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, рассчитывается как отношение разности собственных капиталов и резервов и внеоборотных активов к ее оборотным активам, показывая, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников:

итог разд. III баланса (стр. 490) - итог разд. I баланса (стр. 190)

К обесп. = -----------------------------------------------------------------;

итог разд. II баланса (стр. 290) + стр. 465 + стр. 475

Д) коэффициент финансовой независимости (Кнезав.).

Этот коэффициент характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) и рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов к итогу баланса:

Кнезав. = итог разд. III баланса (стр. 490) + стр. 650 : стр. 700;

Е) коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат (Кнезав. зап.).

Этот коэффициент показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств, и рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов организации к сумме запасов и НДС по приобретенным ценностям.

Кнезав. зап. = (итог разд. III баланса (стр. 490) + стр. 650) :

: (стр. 210 + стр. 220).

Значение каждого из коэффициентов оценивается в баллах в соответствии со следующей таблицей.

Таблица 4 - Расчет коэффициентов для отнесения организаций

к группам финансовой устойчивости

Показатели	Группы
1	2	3	4	5
Кабс. ликв.	К >= 0,5 20 баллов	0,4 <= К < 0,5 16 баллов	0,3 <= К < 0,4 12 баллов	0,2 <= К < 0,3 8 баллов	К < 0,2 4 балла
Ккрит. оценки	К >= 1,5 18 баллов	1,4 <= К < 1,5 15 баллов	1,3 <= К < 1,4 12 баллов	1,2 <= К < 1,3 7,5 баллов	К < 1,2 3 балла
Ктл	К >= 2 16,5 баллов	1,8 <- К < 2 13,5 баллов	1,5 <= К < 1,8 9 баллов	1,2 <= К < 1,5 4,5 балла	К < 1,2 1,5 балла
Кобесп.	К >= 0,5 15 баллов	0,4 <= К < 0,5 12 баллов	0,3 <= К < 0,4 9 баллов	0,2 <= К < 0,3 6 баллов	К < 0,2 3 балла
Кнезав.	К >= 0,6 17 баллов	0,56 <= К < 0,6 14,2 балла	0,5 <= К < 0,56 9,4 балла	0,44 <= К < 0,5 4,4 балла	К < 0,44 1 балл
Кнезав. зап.	К >= 1 13,5 баллов	0,9 <= К < 1 11 баллов	0,8 <= К < 0,9 8,5 баллов	0,65 <= К < 0,8 4,8 балла	К < 0,65 1 балл
Значения границ группы, в баллах	100 - 81,8	81,7 - 60	59,9 - 35,3	35,2 - 13,6	13,5 и менее

Общая сумма баллов является основанием для отнесения организации к одной из пяти групп финансовой устойчивости: