Методика по формированию Финансового счета (стр. 3 )

3)  Сектор органов государственного управления (S13).

Для расчетов используются данные расходов государственного бюджета кассовым методом, а именно статья «Прочие внутренние бюджетные кредиты» в сумме 5, выданных сектору нефинансовых корпораций. В данную статью расходов государственного бюджета включаются кредиты, выданные АО «КазАгро», АО ФНБ «Самрук Казына». В данном случае отражаются операции органов государственного управления с сектором нефинансовых корпораций.

4)  Сектор домашних хозяйств (S14).

По данным сектора финансовых корпораций числятся суммы ссуд, взятых домашними хозяйствами на общую сумму 8. В данном случае отражаются операции сектора домашних хозяйств с сектором финансовых корпораций. Эта сумма отражается в активной части финансового сектора, и в обязательствах домашних хозяйств.

5)  Сектор НКООДХ (S15).

Данный сектор не выдает ссуд. Но по данным сектора финансовых корпораций числятся суммы полученных ссуд НКООДХ, которые равны (-2) – это обязательства перед сектором финансовых корпораций по краткосрочным ссудам. Сумма будет отражаться в пассивной части у сектора НКООДХ, и в активной части финансовых корпораций.

6)  Сектор «остального мира» (S2).

Используются данные отчета «Финансовые обязательства перед остальным миром». Данные по кварталам переводятся в национальную валюту с использованием среднеквартальных курсов валюты. Затем находится общая сумма по всем кварталам по всем видам инструментов. Из полученных сумм берется сумма 7 сектора финансовых корпораций – сумма изменений остатков выданных ссуд за год. Сумма будет отражена в требованиях к остальному миру у сектора финансовых корпораций и в обязательствах сектора финансовых корпораций перед остальным миром.

Примечание: Отличительной особенностью построения финансового счета по остальному миру является то, что требования к остальному миру рассматриваются со стороны внутренней экономики, и поэтому все суммы требований к остальному миру отражаются в активной части финансового счета.

6. Проверка данных и балансирование

51.  Проверка данных и балансирование начинается с матричной таблицы, которая будет предназначена для составления финансового счета. Она составлена в соответствии с шаблоном по запасам и потокам финансовых активов и обязательств.

52.  Рекомендации обеспечивают обзор того, какие данные по запасам и операциям должны быть отражены. В приложении 6 к настоящей Методике приведен шаблон для запасов и потоков финансовых активов и обязательств.

53.  Горизонтальное балансирование связано с поддержанием эквивалентности для каждой операции; потоки и запасы уравновешиваются, когда суммируются по всем секторам-резидентам и остальному миру.

54.  Счета горизонтально соотносятся таким образом, что общее использование равняется сумме ресурсов, а сумма изменений в активах должна равняться сумме изменений в обязательствах. Все операции и позиции имеют горизонтальное согласование: баланс операций, представленный для любого вида операций или активов в виде суммы по использованиям/изменениям в активах институциональных секторов, равен сумме ресурсов/изменений в обязательствах институциональных секторов. Это соотношение составляется на национальном уровне для всех национальных секторальных наборов данных, с учетом того, что все данные, включенные в матрицу, являются неконсолидированными. Частично консолидированные наборы данных, включенные в матрицу, приводят к несоответствиям.

55.  Набор горизонтальных учетных ограничений рассматриваются как система линейных уравнений. Балансирование в данном контексте представляет собой процесс решения системы, для которых необходимым условием является то, что количество уравнений, по крайней мере, равно количеству неизвестных переменных.

56.  Уравнение определяется таким образом, что все выпуски долгосрочных долговых ценных бумаг равны сумме выпусков всех институциональных секторов-резидентов. Такое уравнение для выпусков (сальдо взятых на себя обязательств (I) долгосрочных долговых ценных бумаг (F32) по всем секторам, кроме домашних хозяйств, включая некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства) – это:

I (F32(S1)) = I (F32(S11)) + I (F32 (S121 … S129)) + I (F32(S131 … S1314))

57.  Чтобы решить уравнение, из n переменных должны быть известны, по крайней мере, n-1 переменные. Если n-1 переменные известны, то переменная n может быть составлена путем суммирования или по разности. Если известно меньше n-1 переменных, то должна быть собрана дополнительная статистическая информация для решения уравнения. Это проводится путем оценки дополнительной суммы по сектору или подсектору.

58.  Различные временные ряды доступны только для одной переменной. Так, ряды для выпуска долгосрочных долговых ценных бумаг органами государственного управления, берутся из прямого источника - статистики государственных финансов, либо из косвенного источника, суммы различных портфелей долгосрочных долговых ценных бумаг всех (корреспондирующие записи) секторов-резидентов и остального мира, выпущенных органами государственного управления или от третьего источника, базы данных по ценным бумагам. Во многих случаях прямой источник – самый надежный, при соответствии достоверности и целостности.

59.  Соответствующий пример относится к чистым приобретениям (H) долгосрочных долговых ценных бумаг (F32) всех институциональных секторов-резидентов и нерезидентов, которые идентичны с общими выпусками (I):

H(F32(S1 + S2)) = H(F32(S11)) + H(F32(S121 … S129)) + H(F32(S131 …S1314)) + H(F32(S14)) + H(F32(S15)) + H(F32(S2)) = I(F32(S11)) + I(F32(S121 … S129)) + I(F32(S131 … S1314))

60.  Используются прямые данные о портфелях долговых ценных бумаг из счетов финансовых корпораций и органов государственного управления, за исключением нефинансовых корпораций и домашних хозяйств. Данные по портфелям получаются из косвенных источников, таких как информация контрпартнера.

61.  Если некоторые переменные уравнения получены методом сальдо путем вычитания известных переменных из общего числа портфелей, применяются дополнительные данные. Данный способ используется для долгосрочных ценных бумаг, находящихся во владении домохозяйств. Используется разница между общим числом портфелей и портфелей оставшихся секторов. Их идентичность подразумевает, что выпуски секторов-резидентов и портфели долгосрочных долговых ценных бумаг по секторам-резидентам и нерезидентам, равны. Тем не менее, эти два значения могут быть разного размера. В этом случае принимается итог одного из двух и данные портфелей по одному сектору должны быть исправлены.

62.  Источником для данных по выпуску ценных бумаг и портфелям является база данных по ценным бумагам, связанная со статистикой портфелей ценных бумаг (депозитарий), при условии, что осуществляется полный охват ценных бумаг. Кроме того в части негосударственных ценных бумаг применяются данные Регистратора ценных бумаг.

63.  Работы по составлению интегрированных счетов расширены до вертикального балансирования, в котором учитывается идентичность нефинансовых и финансовых операций в системе счетов. Данное балансирование подразумевает работы по согласованности, относящихся к целому и секторному чистому кредитованию/чистому заимствованию, полученных из счета операций с капиталом и из финансового счета (B9).

64.  Составители национальных счетов также пытаются достигнуть вертикальной согласованности для всех институциональных секторов. Вертикальная согласованность необходима для некоторых ключевых институциональных секторов, таких как финансовые корпорации, государственное управление и остальной мир, в то время как остальные два сектора, домашние хозяйства, в том числе некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства и нефинансовые корпорации согласованы не полностью, даже если они представляют высокий аналитический интерес. При согласовании данных секторов вертикальные дисбалансы существенно сокращены.

65.  Счета вертикально согласованы таким образом, что, для каждого сектора/подсектора резидента и для остального мира, сумма всех ресурсов и изменений в обязательствах равны сумме всех использований и изменений в активах. Для этого, может потребоваться устранение асимметрии и использование конкретных учетных ограничений для некоторых институциональных секторов или подсекторов, например, государственного управления, финансовых корпораций и остального мира. Допускаются статистические расхождения, похожие по размеру, но с противоположным знаком, для домашних хозяйств и нефинансовых корпораций.

7. Расхождения между чистым кредитованием/чистым заимствованием счета операций с капиталом и финансового счета

66.  Во многих странах составление национальных счетов распределено между статистическим институтом и центральным банком; соответственно, допустимый предел погрешностей преимущественно показан как расхождение между чистым кредитованием/чистым заимствованием счета операций с капиталом и финансового счета.

67.  Согласно СНС-2008 счет операций с капиталом включает такие переменные, как сбережение, сальдо капитальных трансфертов и приобретение нефинансовых активов, а финансовый счет включает чистое приобретение финансовых активов и чистое принятие обязательств.

68.  Балансирующая статья «чистое кредитование/чистое заимствование» получается из обоих счетов. При наличии в счете операций с капиталом разницы между его сбережением и его нефинансовыми инвестициями, это неизбежно ведет к корреспондирующему дифференциалу между чистым приобретением обязательств и финансовыми инвестициями в финансовом счете.

69.  Статистические расхождения в балансирующей статье чистого кредитования/чистого заимствования допустимы в части данных домашних хозяйств и нефинансового сектора.

70.  Существуют две основные причины расхождений: отсутствие достаточных и достаточно последовательных исходных данных и отсутствие координации между теми учреждениями, которые участвуют в составлении национальных счетов. Все они составляют свои данные с учетом статистических методов или детальных разбивок. Тем не менее, необходима дополнительная координация и сотрудничество между соответствующими учреждениями, в целях разрешения вопросов по выявленным расхождениям и сокращения их величины.