Курсовая работа (стр. 3 )

Таблица 6.Анализ качества пассивов организации

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, проц.	Изменения
Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Тыс. руб.	Проц.	Темп роста, проц.
1. Краткосрочная задолженность, всего, в т. ч.:	54608	104013	8,270	13,799	+49405	5,53	1,90
А) Срочная:	53572	59894	8,113	7,946	+6322	-0,17	1,12
-по налогам и сборам	1396	1296	0,211	0,172	-100	-0,04	0,93
-перед государственными внебюджетными фондами	29	59	0,004	0,008	+30	0,00	2,03
-перед персоналом по оплате труда	742	717	0,112	0,095	-25	-0,02	0,97
-по кредитам и займам (краткосрочные заемные средства)	51405	57822	7,785	7,671	+6417	-0,11	1,12
Б) Спокойная	49229	55717	7,456	7,392	+6488	-0,06	1,13
2.  Долгосрочная задолженность	70282	57068	10,644	7,571	-13214	-3,07	0,81
3.  Итого заемный капитал	124890	161081	18,914	21,370	+36191	2,46	1,29
4.  Собственный капитал	535402	592698	81,086	78,630	+57296	-2,46	1,11
5.  Баланс	660292	753779	100	100	+93487		1,14
6.  Соотношение срочной и спокойной задолженности	1,088	1,075	-	-	-	-	-
7.  Коэффициент соотношения заемных и собственных источников	0,233	0,272	-	-	-	-	-

Вывод: из таблицы видно, что в течение анализируемого периода пассивы увеличились на 93487 тыс. р., т. е. более чем на 14%. Наиболее существенное влияние оказала краткосрочная задолженность (прирост 49405 тыс. р. или 90%). Рост краткосрочной задолженности обусловлен ростом спокойной краткосрочной задолженности (прирост 6488 тыс. р. или 13%). Срочная краткосрочная задолженность также увеличилась на 6322 тыс. р. (12%). Заемный капитал в динамике увеличился на 36191 тыс. р. (29%). Финансовая устойчивость организации повысилась, так как собственный капитал увеличился на 57296 тыс. р. или 11%. Положительным моментом является уменьшение в динамике соотношения срочной и спокойной задолженностей.

2.3.Анализ текущей ликвидности и платежеспособности организации

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Средства актива объединяются по степени убывания ликвидности в четыре группы. Пассивы баланса объединяются также в четыре группы по степени срочности их оплаты.

При определении ликвидности баланса:

А1≥П1;

А2≥П2;

А3≥П3;

А4≤П4.

Соотношения, определяющие абсолютную ликвидность баланса, указывают платежеспособность, согласно которой денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т. е. кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внерборотные активы должны формироваться за счет собственных источников.

1.  Условие текущей ликвидности:

(А1+А2)≥(П1+П2).

Соотношение, определяющее условие текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.

2.  Условие перспективной ликвидности:

А3≥П3.

Соотношение, на основе которого прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает равенство между его активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме, по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

После оценки ликвидности переходим к анализу платежеспособности.

Изучение платежеспособности организации позволяет соизмерить наличие и поступление средств с платежами первой необходимости.

Под платежеспособностью понимается способность организации своевременно расплачиваться по своим краткосрочным и долгосрочным денежным обязательствам. Платежеспособность является одним из основных внешних признаков финансовой устойчивости. При оценке платежеспособности внешние пользователи рассчитывают финансовые коэффициенты ликвидности. При этом удовлетворительные значения данных коэффициентов являются необходимым, но недостаточным условием платежеспособности.

Организация, как правило, вынуждена держать на расчетном счете страховой запас денежных средств для поддержания платежеспособности на должном уровне. В противном случае, чтобы вовремя расплатиться, она будет вынуждена привлекать краткосрочный кредит, который:

с одной стороны, приведет к увеличению сумм, выделяемых на обслуживание заемных средств, что снизит показатели рентабельности;

с другой стороны, увеличит знаменатели всех показателей ликвидности, что ухудшит финансовое состояние организации.

Таблица 7.Анализ ликвидности баланса организации

Актив	Пассив	Платёжный излишек (+) или недостаток (-) средств
Группа	Начало года	Конец года	Группа	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
А1	32128	87610	П1	51405	57822	-19277	+29788
А2	202846	226391	П2	2519	44906	+200327	+181485
А3	1524	2055	П3	70282	57068	-68758	-55013
А4	423436	437218	П4	535402	592698	-111966	-155480
Баланс	660292	753779	Баланс	660292	753779	-	-

Вывод: из таблицы видно, что текущая ликвидность баланса недостаточная. Наличие первого неравенства говорит о том, что организация не сможет поправить свою платежеспособность в ближайшее время. Положительным моментом так же является положительное значение наиболее ликвидных активов, но по сравнению с началом года, в конце года мы наблюдаем сокращение. Перспективная ликвидность отражает существенный платежный излишек. К концу отчетного периода собственных источников не достаточно.

Таблица 8.Динамика показателей ликвидности и платежеспособности организации

Показатель	Рекомендуемый критерий	Начало года	Конец года
Показатели текущей ликвидности
1. Коэффициент текущей ликвидности	1-2	4,34	3,04
2. Чистые оборотные активы, тыс. руб.		182248	212548
Показатели текущей платёжеспособности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,6	0,23
2. Коэффициент критической ликвидности		4.334	3.033
3. Степень платёжеспособности по текущим обязательствам:		7,08	13,2
3.1 поставщикам		0,677	0,691
3.2 фискальной системе		0,004	0,008
3.3 внутренний долг		0,096	0,093
3.4 по краткосрочным кредитам и займам		0,327	0,27
Показатели долгосрочной платёжеспособности
1. Степень общей платёжеспособности	-	16,19	20,89
2. Коэффициент общей ликвидности (платёжеспособности)		1,82	2,07
3. Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами		4,29	3,68
4. Коэффициент общей задолженности по кредитам и займам	-	8,98	12,29

Вывод: по данным таблицы видно, что показатели текущей ликвидности больше рекомендуемых значений. Показатели текущей платежеспособности отвечают рекомендуемым значениям, за исключением степени платежеспособности по текущим обязательствам, который на начало и на конец года составил 7,08 и 13,2 соответственно; Степень платежеспособности по текущим обязательствам поставщикам удовлетворяла рекомендуемому значению на начало и конец года и составила 0,677 и 0,691 соответственно. Все показатели долгосрочной платежеспособности удовлетворяют рекомендуемым значениям. Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами к концу года уменьшился, это говорит о том, что собственный капитал увеличился в меньшей степени, чем заемный.