Институциональные основы развития ипотечного кредитования в России Специальность 08.00.10 – финансы, денежное обращение и кредит (стр. 5 )

. (1)

Накопленная сумма для каждого агента определяется по формуле:

(2)

Очередь. После получения последних социальных выплат агент попадает в очередь за выдачей контрактов, при этом он прекращает вносить деньги, но каждый месяц на его средства продолжает начисляться процент , вследствие чего размер контракта каждый месяц меняется.

Обозначим момент получения агентом последних социальных выплат как , тогда количество накопленных средств для агента в момент времени определяется формулой:

(3)

Если ввести коэффициент отношения объема кредита агента к объему его накоплений , т. е.

(4)

то размер контракта агента на момент времени вычисляется по формуле:

(5)

Формирование кредитной массы. В кредитную массу поступает приток денежных средств вкладчика, находящегося на стадии накопления, равный остаток прошлого периода и сумма резерва Тогда кредитную массу можно представить следующим образом:

(6)

Финансовая устойчивость. Перечень агентов со всеми их характеристиками определяет состояние режима ссудно-сберегательной программы. Упорядоченная по времени последовательность состояний называется ссудно-сберегательной траекторией. Траектория называется финансово устойчивой, если она обеспечивает положительный доход. Траектория называется финансово устойчивой в сильном смысле, если она устойчива и в этот период хватает кредитной массы на обеспечение контрактами всех агентов, получивших право на кредит, т. е. если траектория не допускает финансовых разрывов.

Если в каждый момент времени в системе появляется одно и то же число агентов с одинаковыми параметрами, то режим ссудно-сберегательной программы называется равномерным.

В модели получены ограничения на параметры ссудно-сберегательной программы, при которых достигается стационарность и сильная финансовая устойчивость ссудно-сберегательной траектории:

(7)

где – процент на вклад;

– время накопления;

– процент социальных выплат;

– срок кредита;

– определяется формулой (4) в данной работе.

Созданная модель может использоваться для разработки и анализа ссудно-сберегательных программ ипотечного кредитования с учетом того, что участниками программы являются только молодые семьи. Преимущества данных программ обусловлены расширением возможности получения кредита для граждан и сохранения устойчивости для финансовых институтов.

В работе доказана необходимость создания государственного ипотечного центра, работающего по принципу «единого окна», который бы представлял собой определенного посредника между участниками рынка кредитования, желающими приобрести жилье в кредит, и организациями, предоставляющими ипотеку.

Обоснована необходимость на базе государственно-частного партнерства создания системы ипотечного страхования, что предполагает учреждение государственного агентства (с функцией субсидирования страховых тарифов) по ипотечному страхованию с дальнейшей приватизацией.

Анализ ипотечного рынка также выявил необходимость совершенствования государственного института развития рынка ипотечного жилищного кредитования АИЖК в разрезе первичного, вторичного рынка и инфраструктуры ипотечного кредитования.

В заключении диссертационной работы приведены наиболее существенные теоретические и практические результаты, полученные в ходе данного исследования. Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих публикациях:

Статьи в периодических изданиях,

рекомендованных ВАК Минобрнауки России

1.  Литвинова, ипотеки в РФ: ретроспективный анализ [Текст] / // Экономика и управление. – СПб., 2009. – № 12(50). – 0,2 п. л.

2.  Литвинова, поддержка ипотечного кредитования в период кризиса [Текст] / // Проблемы теории и практики управления. – М., 2010. – № 3. – 0,36 п. л.

3.  Литвинова, реструктуризации ипотечных кредитов в России [Текст] / // Микроэкономика. – М., 2010. – № 1. – 0,2 п. л.

4.  Литвинова, системы как средство минимизации кредитного риска банка [Текст] / // Аудит и финансовый анализ. – М., 2010. – № 2. – 0,25 п. л.

5.  Литвинова, возврата долговых обязательств по ипотеке [Текст] / // Экономические и гуманитарные науки. – Орел, 2010. – № 4. – 0,38 п. л.

6.  Литвинова, ипотеки в преодолении кризисных явлений в экономике [Текст] / // Проблемы современной экономики. – СПб., 2010. – №  2 (34). – 0,44 п. л.

7.  Литвинова, и перспективы развития ипотечного кредитования в строящихся объектах недвижимости [Текст] / // Финансовая экономика. – М., 2010. – № 2. – 0,44 п. л.

8.  Литвинова, модели ипотечного кредитования и их применение в России [Текст] / // Аудит и финансовый анализ. – М., 2011. – № 6. – 0,5 п. л.

9.  Литвинова, -нормативное обеспечение ипотечного кредитования [Текст] / // Экономика и управление. – СПб, 2011. – № 11. – 0,25 п. л.

Научные статьи и тезисы докладов

1.  Литвинова, С. А. О мерах поддержки ипотечного кредитования во время кризиса [Текст] / // Актуальные проблемы экономики и права в современных условиях : статьи и тезисы докладов 4-й Междунар. науч.-практич. конф., г. Пятигорск, 23–24 октября 2009 г. / Международная академия финансовых технологий ; отв. за выпуск . – Пятигорск: Изд-во МАФТ, 2009. – 0,25 п. л.

2.  Литвинова, кредита и актуальные вопросы кредитования [Текст] / // Импульс-2009 : труды VI всерос. науч.-практич. конф. студентов, молодых ученых и предпринимателей в сфере экономики, менеджмента и инноваций, г. Томск, 26–27 ноября 2009 г. В 3-х томах. Т. 1 / под ред. ; Томский политехнический ун-т. – Томск: Изд-во Томского политехнического ун-та, 2009. – 0,2 п. л.

3.  Литвинова, андеррайтинга [Текст] / // Проблемы и перспективы ипотечного кредитования : сб. материалов IV регион. студенческой конф. / под ред. . – Красноярск: ИПК СФУ, 2010. – 0,13 п. л.

4.  Литвинова, механизма мотивации должников по ипотеке как инструмент управлениями кредитными ресурсами банка [Текст] / // Проблемы налогообложения и предпринимательства : сб. статей / ред. коллегия: , . – Вып. 5. – Часть II. – Ростов н/Д: Изд-во СКАГС, 2010. – 0,38 п. л.

5.  Литвинова, кредитного бюро как фактор минимизации кредитного риска [Текст] / // Актуальные проблемы экономики, социологии и права в современных условиях : статьи и тезисы докладов 5-й Междунар. науч.-практич. конф., г. Пятигорск, 5–6 марта 2010 г. Ч. 1 / Международная академия финансовых технологий ; отв. за выпуск . – Пятигорск: Изд-во МАФТ, 2010. – 0,2 п. л.

6.  Литвинова, ипотечного кредитования в современных условиях [Текст] / // В мире научных открытий. – 2010. – № 4(10). – Ч. 5. – 0,13 п. л.

7.  Литвинова, банков в системе ипотечного кредитования [Электронный ресурс] / // Актуальные инновационные исследования: наука и практика. – 2010. – № 2. – 0,4 п. л. – Режим доступа: http://actualresearch. ru/nn/2010_2/Article/index. htm

8.  Литвинова, кредитование: теоретический аспект [Текст] / // Импульс-2010 : труды VII всерос. (с международным участием) науч.-практич. конф. студентов, молодых ученых и предпринимателей в сфере экономики, менеджмента и инноваций, г. Томск, 26–27 ноября 2010 г. В 3-х томах. Т. 1 / под ред. ; Томский политехнический ун-т. – Томск: Изд-во Томского политехнического ун-та, 2010. – 0,13 п. л.

9.  Литвинова, кредитование как альтернативный источник финансирования сделок с недвижимостью [Текст] / // Актуальные проблемы экономики, политики и права : материалы межрегион. и регион. науч.-практич. конф. профессорско-преподавательского состава, студентов, аспирантов и молодых ученых, март 2010 / Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). – Ростов н/Д, 2010. – 0,2/0,1 п. л.

10.  Литвинова, рисков при ипотечном кредитовании [Текст] / // Актуальные проблемы финансов, бухгалтерского учета и корпоративного управления : материалы междунар. науч.-практич. конф. профессорско-преподавательского состава, студентов, аспирантов и молодых ученых / Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). – Ростов н/Д, 2010. – 0,2 п. л.

11.  Литвинова, ипотеки в России: исторический аспект [Текст] / // Молодежь. Наука. Инновации : труды II междунар. науч.-практич. интернет-конф. / под ред. , , . – Пенза: Изд-во Пензенского филиала РГУИТП, 2010–2011. – 0,5 п. л.

12.  Литвинова, потенциал региона: роль государства и банков в развитии ипотеки [Текст] / // Конкурентный потенциал региона: оценка и эффективность использования : сб. статей междунар. науч.-практич. конф., 30 ноября 2010 г., г. Абакан / отв. ред. . – Абакан: Изд-во ФГБОУ ВПО «Хакасский государственный университет им. », 2010. – 0,1 п. л.

13.  Литвинова, трансформации системы ипотечного кредитования в период финансового кризиса [Текст] / // Модернизация экономики и общественное развитие регионов: проблемы и перспективы : материалы междунар. науч.-практич. конф. – Екатеринбург: Уральский филиал Российского экономического ун-та им. , 2010. – 0,28 п. л.

14.  Литвинова, отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в банковской деятельности [Текст] / // Инновационное развитие современной экономики: теория и практика : сб. материалов VI науч.-практич. конф. студентов, аспирантов и молодых ученых, 25 ноября 2010 г., г. Москва. В 2-х т. – М.: Центр развития современных образовательных технологий, 2010. – 0,32 п. л.

15.  Литвинова, -экономическое значение ипотечного кредитования в современном обществе [Текст] / // Актуальные вопросы модернизации экономики и профессионального образования России : материалы 7-й Всерос. студенческой науч.-практич. конф., 17 марта 2010 г., г. Екатеринбург / ФГАОУ ВПО «Рос. гос. проф.-пед. ун-т». – Екатеринбург, 2010. – 0,1/0,05 п. л.

16.  Литвинова, С. А. О потенциале развития ипотеки [Текст] / // Конкурентный потенциал региона: оценка и эффективность использования : сб. статей междунар. науч.-практич. конф., 10–12 ноября 2011 г., г. Абакан / отв. ред. . – Абакан: Изд-во ФГБОУ ВПО «Хакасский государственный ун-т им. », 2011. – 0,1 п. л.

17.  Литвинова, ипотечных кредитов как форма экономического обеспечения ипотечного кредитования [Текст] / // Современные исследования социальных проблем. – Красноярск, 2010. – № 3(03). – 0,22 п. л.

18. Литвинова, кредитование как способ приобретения жилья в современных условиях [Текст] / // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. – Пенза, 2012. – № 1(2). – 0,35 п. л.

19. О потенциале развития ипотеки [Текст] / // Конкурентный потенциал региона: оценка и эффективность использования : сб. статей междунар. науч.-практич. конф., 1–3 ноября 2012 г., г. Абакан / отв. ред. . – Абакан: Изд-во ФГБОУ ВПО «Хакасский государственный ун-т им. », 2012. – 0,1 п. л.

Подписано в печать 13.05.2013. Формат 60х84/16. Объем 1,0 уч.-изд. л.

Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура Times New Roman.

Тираж 100 экз.

 

[1] Составлен автором.

[2] Составлен автором по материалам «Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования до 2030 г.». – Режим доступа: http://ahml. ru/common/img/uploaded/ files/agency/strateg_1201.pdf

[3] Составлен автором по аналитическим отчетам АИЖК. – Режим доступа: ahml. ru

[4] Материалы XIV апрельской международной конференции «Модернизация экономики и общества», доклад «Разработка и исследование ссудно-сберегательных программ» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: hse. ru.