Методические рекомендации к лекциям по дисциплине «Стратегия и тактика финансового оздоровления учреждений здравоохранения» (стр. 3 )

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий.

Цель экспресс-анализа – оперативная обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта по основным аналитическим показателям и методикам их расчета.

Последовательность экспресс-анализа такова:

- просмотр отчета по формальным признакам;

- ознакомление с заключением аудитора;

- выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;

- ознакомление с ключевыми индикаторами;

- чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);

- общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;

- формулирование выводов по результатам анализа.

Просмотр отчета по формальным признакам. Смысловая нагрузка этой, на первый взгляд совершенно формальной, неаналитической процедуры, в ходе которой оцениваются объем и качество отчета, удобство его структурирования, наличие минимального набора требуемых отчетных форм, наличие и полнота аналитических расшифровок, доступность и трактуемость приводимых аналитических индикаторов и т. п., состоит в следующем.

Культура составления отчета является немаловажным фактором успешного ведения бизнеса как с позиции самой компании, подготовившей отчет, так и с позиции ее внешних контрагентов.

Во-первых, хорошо структурированный отчет позволяет руководству предприятия и его владельцам по-новому взглянуть на состояние дел на предприятии, достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятельности, определиться с перспективами ее развития.

Во-вторых, для контрагентов предприятия бухгалтерский отчет все в большей степени становится основным информационным документом, подтверждающим возможность и экономическую целесообразность взаимодействия с данным предприятием.

В-третьих, отчет является своеобразным способом рекламы деятельности. Нередко первым шагом фирмы-контрагента при установлении производственных контактов является запрос о возможности ознакомления с годовым бухгалтерским отчетом потенциального партнера, поэтому от того, насколько грамотно и привлекательно составлен отчет, может в значительной степени зависеть результат предстоящих переговоров о сотрудничестве.

Иными словами, годовой отчет является своеобразной визитной карточкой предприятия – по ней составляют первое, иногда решающее, представление о предприятии. Причины неудовлетворительно или небрежно составленного (по формальным и содержательным признакам) отчета, конечно, могут быть сформулированы, однако в любом случае они мало извинительны.

Логика рассуждений стороннего аналитика (поставщика, кредитора и др.) совершенно очевидна: если потенциальный контрагент, отчет которого просматривается в данный момент, даже не может представить в нормальном виде свою «визитную карточку» (нет времени, не считает главным, жаль денег на оформление, обычная небрежность и т. п.), то вряд ли можно быть уверенным в деловой состоятельности такого партнера. В бизнесе нет мелочей, тем более если речь идет о годовом отчете как формальном подтверждении финансовой состоятельности предприятия.

Цель диагностики финансового состояния хозяйствующего субъекта заключается в своевременном выявлении признаков неплатежеспособности, а значит, и в диагностировании вероятности предстать перед арбитражным судом в категории предприятия-должника.

С момента принятия в 2002 г. Закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» постановление Правительства РФ № 000 и прилагаемая к нему «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий» потеряли свою юридическую силу. Сегодня данная система позволяет диагностировать предприятие на факт наличия или отсутствия у него признаков платежеспособности, и установить является ли структура баланса удовлетворительной либо неудовлетворительной. Если результаты не отвечают требованиям благополучности, то это:

1) не означает признание неплатежеспособного предприятия несостоятельным, т. е. банкротом;

2) не изменяет юридического статуса предприятия;

3) не влечет за собой таких последствий, как наступление гражданско-правовой ответственности по имеющимся обязательствам.

Это лишь зафиксированное самим предприятием или уполномоченным, налоговым или другим органом состояние его неплатежеспособности.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия производится на основе:

– коэффициента текущей ликвидности. Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

– коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле 2 как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса).

При помощи анализа этих показателей имеется реальная возможность определить способно ли предприятие в ближайшее будущее восстановить свою платежеспособность или ее утратить.

3. Диагностика банкротства предприятия

Проблема неплатежеспособности, несостоятельности и банкротства должника, не исполняющего свои обязательства, одна из наиболее острых проблем рыночной экономики. Поэтому в настоящее время существует множество различных методик прогнозирования возможного банкротства на предприятии, и современные экономисты подразделяют их на два основных подхода качественный и количественный.

Качественный подход основан на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, включающих его специфику, которые позволяют сделать заключение о развитии по направлению к банкротству. Если для исследуемого предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития предприятия, движущегося к банкротству.

Качественный подход включает в себя следующие методики:

- Анализ кризиса управления (А-счет, Аргенти);

- Система оценок качественных характеристик с использованием метода ;

- Критерии , .

Количественный подход базируется на изучении различного рода показателей, значение которых позволяют судить о возможной угрозе банкротства. Количественный подход подразумевает три основные группы методик прогнозирования банкротства на предприятии.

1. Традиционные методики:

- горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ;

- анализ ограниченного круга показателей, оценка финансового состояния предприятий и установление неудовлетворительной структуры баланса;

- анализ обширной системы критериев и признаков (Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций ФСФО РФ)

2. Интегральный анализ:

- рейтинговые методики: оценки на основе скорингового анализа (Д. Дюран, У. Бивер), банковские кредитные рейтинги, свободные рейтинговые модели, отраслевое ранжирование, комплексная оценка кредитоспособности (, ), классификация предприятий по степени риска (, ), определение близости или удаления от угрозы банкротства (), R-модель ИГЭА РФ;

- классические регрессионные дискриминантные модели: Э. Альтмана, Р. Дж. Таффлера и Г. Тишоу, Ж. Лего, Р. Лиса, Г. Спрингейта, Ж. Депаляна, Д. Фулмера, , и ;

- альтернативные интегральные методики: интегральный коэффициент финансовой чувствительности (, ), интегральный индекс на основе модифицированных трендовых показателей (), интегральный показатель динамики финансового состояния ()

3. Альтернативные подходы: коэффициентный метод на основе прогнозных значений показателей (), нахождение критических точек перехода от интенсивного к экстенсивному пути (, ), метод квадратов интенсивности и метод треугольников (), анализ нечетных множеств.

Заключение

1.В основе понятия банкротства лежит презумп­ция, согласно которой участник имущественного оборота, не оп­лативший товары, работы, услуги, а также не уплативший налоги и иные обязательные платежи в течение длительного (более трех или более шести месяцев) срока, не способен погасить свои обя­зательства перед кредиторами. Чтобы избежать банкротства, должник должен либо погасить свои обязательства, либо представить суду доказательства нео­боснованности требований кредиторов, налоговых и иных упол­номоченных государственных органов. При определении критериев банкротства принимаются во внимание денежные обязательства должника и его обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Институт несостоятельности (банкротства) является важным элементом механизма рыночного регулирования экономических отношений. Процедуры несостоятельности позволяют реформировать убыточные сегменты экономики.

2. Банкротство бывает: неосторожное (простое) и злостное (фиктивное, преднамеренное). Внутренним содержанием несостоятельности, как сложного экономического явления, является неэффективность бизнеса, а внешней формой — его неплатежеспособность.

3.Дела о банкротстве юридических лиц и граждан рассматриваются арбитражным судом месту нахождения должника или по месту жительства при  условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тысяч рублей, к должнику - гражданину - не менее 10 тысяч рублей, а также имеются признаки банкротства, установленные ФЗ.

4.Для диагностики банкротства необходим анализ состояния предприятия, находящегося в кризисной ситуации. При помощи анализа имеется реальная возможность определить способно ли предприятие в ближайшее будущее восстановить свою платежеспособность или ее утратить.

5.Методики диагностики банкротства предприятия различаются, но они нацелены на определение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости и рассматривают качественный и количественный подходы.