УТВЕРЖДЕНО

Протоколом Совета Директоров

№ 4 от «03» июня 2016 года

МЕТОДИКА

Оценки Доверительным управляющим стоимости объектов доверительного управления имуществом Акционерного общества «Инвестиционная группа РАМ»

Москва, 2016 г.

Общие положения Настоящая «Методика оценки Доверительным управляющим стоимости объектов доверительного управления имуществом Акционерного общества «Инвестиционная группа РАМ» (далее – Методика) разработана в соответствии с требованиями Положения Банка России от 01.01.2001 г. «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации. Методика регулирует порядок осуществления оценки стоимости объектов доверительного управления при приеме/возврате их от Учредителя/ю управления, а также при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности Доверительного управляющего по управлению имуществом и является единой для всех Учредителей управления. Объекты Доверительного управления передаются в Доверительное управление  (возвращаются из Доверительного управления) по оценочной стоимости. Оценочная стоимость объектов доверительного управления при передаче их в Доверительное управление рассчитывается как сумма денежных средств и оценочной стоимости ценных бумаг на дату передачи имущества в Доверительное управление.

Оценочная стоимость имущества при выводе имущества из доверительного управления (возврате всех или части объектов доверительного управления) рассчитывается как сумма денежных средств и оценочной стоимости ценных бумаг, иного имущества на дату вывода объектов  Доверительного управления из Доверительного управления, с учетом существующих обязательств по договору Доверительного управления.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?
Оценочная стоимость имущества, в целях указания его оценочной стоимости в Отчете, рассчитывается как сумма денежных средств и оценочной стоимости ценных бумаг, иного имущества, являющегося объектами доверительного управления на дату формирования отчета. Доверительный управляющий производит оценку стоимости объектов в рублях Российской Федерации (далее – РФ). Если стоимость объектов, в том числе денежные средства, выражена в иностранной валюте, то такие объекты пересчитываются в рубли РФ по официальному курсу Центрального банка РФ на дату оценки. Для определения расчетной стоимости паев паевых инвестиционных фондов, используется информация о расчетной стоимости пая, раскрываемая управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов, согласно действующему законодательству РФ. Для определения оценочной стоимости ценных бумаг Доверительный управляющий используют информацию следующих Организаторов торгов:

- биржа ММВБ»;

- Информационной системе Блумерг (Bloomberg);

- Томсон Рейтерс (Thomson Reuters);

- Иные организаторы торговли;

- Иные информационные системы.

Доверительный управляющий на основании экспертной оценки, может по собственному усмотрению выбрать организатора торговли или информационную систему, наиболее подходящую для целей определения оценочной стоимости.


Порядок определения стоимости ценных бумаг.
Расчет оценочной стоимости ценных бумаг, допущенных к обращению через российских организаторов торговли, производится по рыночной цене. Под рыночной ценой понимается цена, рассчитанная в соответствии с Приказом ФСФР России от 01.01.2001 г. № 10-65/пз-н «Об утверждении порядка  определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового Кодекса Российской Федерации». Для определения оценочной стоимости ценных бумаг, допущенных к обращению через российских организаторов торговли по умолчанию используется рыночная цена, объявленная биржа ММВБ». В случае невозможности определения рыночной стоимости ценных бумаг, допущенных к обращению через организаторов торгов по пункту 2.1 настоящей Методики, а также в случае, если ценные бумаги не допущены к обращению через российских организаторов торговли на дату оценки, то оценочная стоимость указанных ценных бумаг определяется в соответствии с Приказом ФСФР России от 01.01.2001 г. № 10-66/пз-н «Об утверждении порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового Кодекса Российской Федерации» в следующем порядке:
    как цена необращающейся ценной бумаги, рассчитанная на основании котировок на покупку, размещенных в информационных системах, в частности, в информационной системе Блумерг (Bloomberg), Томсон Рейтерс (Thomson Reuters) и других. Оценочная цена ценных бумаг принимается равной цене ценных бумаг, рассчитанной оператором информационной системы на основании котировок на покупку ценной бумаги, размещенных в информационной системе, в порядке, определенном п. 4.2 Приказа ФСФР России от 01.01.2001 г. № 10-66/пз-н «Об утверждении порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового Кодекса Российской Федерации».
Для определения расчетной цены акций, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может использоваться стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию. В случае использования данного метода расчетная цена необращающейся обыкновенной акции определяется путем деления стоимости чистых активов (капитала) общества, уменьшенной на долю чистых активов, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций с учетом положений пунктов 6-10 Приказа ФСФР России от 01.01.2001 г. № 10-66/пз-н «Об утверждении порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового Кодекса Российской Федерации». Расчетная цена необращающейся привилегированной акции акционерного общества может определяться путем деления стоимости чистых активов (капитала) общества, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество таких акций. Стоимость чистых активов (капитала) общества, приходится на привилегированные акции общества, определяется исходя из предусмотренных уставом общества ликвидационной стоимости привилегированных акций и размера дивидендов по привилегированным акциям. Расчетная цена необращающихся облигаций определяется в порядке, установленном п. 5 Приказа ФСФР России от 01.01.2001 г. № 10-66/пз-н «Об утверждении порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового Кодекса Российской Федерации».
Заключительные положения
Общество раскрывает настоящую Методику на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" с указанием даты еt размещения на сайте и даты вступления в силу. Настоящая Методика вступает в силу с «03» июля 2016 года. Указанная Методика,  а также изменения в нее должны быть раскрыты не позднее 10 календарных дней до дня их вступления в силу. В случае несогласия клиентом с изменениями и/или дополнениями, вносимыми в настоящую Методику, клиент вправе отказаться от исполнения договора Доверительного управления, в порядке, установленном договором Доверительного управления. Доведение настоящей Методики до сведения клиентов предусматривается  положениями договора доверительного управления, заключаемого Обществом с клиентом.