Практические занятия (стр. 7 )

Если в п. 10, 11, 12 полученное значение с плюсом, то в трехмерный показатель заносим единицу. Если же значение в данных пунктах отрицательное, то в трехмерный показатель – нуль.

Примечание.

S = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость

S = (0,1,1) – нормальная устойчивость финансового состояния организации

S = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние

S = (0,0,0) – кризисное финансовое состояние

Задание 2. Провести анализ финансового состояния предприятия на основе расчета и оценки финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Исходно-аналитическую информацию представить в таблице 9.2. Сделать соответствующие выводы.

Таблица 9.2 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости (в тыс. руб.)

Показатели	стр. ф. №1/формула расчета	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Имущество предприятия	стр. 300
2. Собственый капитал, всего в том числе	п. 2.1 + п. 2.2
2.1. Капитал и резервы	стр. 490
2.2. Доходы будущих пе­риодов	стр. 640
3. Заемный капитал, всего в том числе	п. 3.1 + п. 3.2
3.1. Долгосрочные обяза­тельства	стр. 590
3.2. Краткосрочные обяза­тельства	стр. 690 – стр. 640
4. Внеоборотные активы, всего в том числе	стр. 190
4.1. Нематериальные акти­вы	стр. 110
4.2. Основные средства	стр. 120
4.3. Незавершенное строи­тельство	стр. 130
5. Собственный оборотный капитал	п. 2 + п. 3.1 – п. 4

Продолжение табл. 9.2
1	2	3	4	5
6. Оборотные активы, всего	стр. 290
6.1. Запасы, в том числе	стр. 210
6.1.1. Производствен­ные запасы	стр. 211
7. Коэффициент автономии, Ка  >=0,5	п. 2 / п. 1
8. Коэффициент соотноше­ния собственного и заемного капитала, Кз/с  =  1	п. 3 / п. 2
9. Коэффициент соотноше­ния мобильных и иммобилизо­ванных средств, Км/и	п. 6 / п. 4
10. Коэффициент маневрен­ности, Км  = 0,5	п. 5 / п. 2
11. Коэффициент  обеспечен­ности оборотных активов соб­ственными источниками фор­мирования, Ко/об. а>= 0,1	п. 5 / п. 6
12. Коэффициент обеспечен­ности запасов собственными источниками формирования, Ко/з  0,6-0,8	п. 5 / п. 6.1
13. Коэффициент имущества производственного назначения, Кп. им.  >= 0,5	(п.4.1+п.4.2+ п.4.3+п.6.1.1)/п.1

Задание 3. Провести расчет и оценку финансовых коэффициентов ликвидности баланса организации. Исходно-расчетные данные представлены в таблице 9.3. Сделать выводы.

Таблица 9.3 - Анализ показателей ликвидности (в тыс. руб.)

Показатель	стр. ф. №1/формула расчета	На нач. периода, тыс. руб.	На кон. периода, тыс. руб.	Изм. (+,-)
1	2	3	4	5
1. Денежные средства	стр. 260
2. Краткосрочные финансовые вло­жения	стр. 250
3. Итого абсолютно ликвидных ак­тивов	п. 1 + п. 2
4. Краткосрочная дебиторская за­долженность, реальная ко взысканию	стр. 240
5. Прочие оборотные активы	стр. 270
6. Итого денежных средств, цен­ных бумаг и дебиторской задолжен­ности	п. 3 + п. 4 + п. 5
7. Запасы (за вычетом расходов бу­дущих периодов) и НДС	стр. 210-стр.216+стр.220
8. Итого ликвидных средств	п. 6 + п. 7
9. Краткосрочные кредиты	стр. 611=610
10. Краткосрочные займы	стр. 612
11. Кредиторская задолженность	стр. 620
Продолжение табл. 9.3
1	2	3	4	5
12. Задолженность участникам по выплате доходов	стр. 630
13. Резервы предстоящих расходов	стр. 650
14. Прочие краткосрочные пассивы	стр. 660
15. Итого краткосрочных обяза­тельств	пп.9+10+11+12+13+14
16. Активы предприятия, принятые для расчета чистых активов	стр.300 –стр.244
17. Обязательства предприятия, принятые для расчета чистых активов	стр.690 – стр.640
18. Коэффициент абсолютной лик­видности, КАБ. Л  = 0,2	п. 3 / п. 15
19. Коэффициент критической (срочной) ликвидности, ККЛ  = 1	п. 6 / п. 15
20. Коэффициент текущей ликвид­ности (покрытия), КТЛ  = 2	п. 8 / п. 15
21. Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами (об­щая платежеспособность), КОП  = 2	п. 16 /п. 17

Практическое занятие №10

«Оценка вероятности банкротства»

Цель занятия: изучить процедуру анализа финансового состояния предприятия для принятия обоснованных управленческих решений

Контрольные вопросы

1. Дайте определение понятию «несостоятельность (банкротство)».

2. Охарактеризуйте виды несостоятельности (банкротства).

3. Назовите внешние и внутренние факторы банкротства.

4. Назовите критерии несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом.

5. Опишите процедуру несостоятельности (банкротства).

6. Назовите методы прогнозирования вероятности банкротства.

Задача 10.1

Для оценки несостоятельности предприятия составим таблицу, содержащую исходные данные бухгалтерского баланса. Для более подробного анализа, используем данные за три последних года (см. табл. 10.1 и 10.2).

Таблица 10.1 - Исходные данные для расчета модели

Показатель	Расчет	2008г., тыс. руб.	2009г., тыс. руб.	2010г., тыс. руб.	2009/2008, %	2010/2009 %
1	2	3	4	5	6	7
1.  Убытки до налогообложения	стр.140 ф.№2	0	0	663

Продолжение табл. 10.1
1	2	3	4	5	6	7
2. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	стр.010 ф.№2	130 697	304 858	412 398
3.  Краткосрочная дебиторская задолженность	стр.230 ф.№1	147 193	179 525	197 712
4.  Долгосрочная дебиторская задолженность	стр.240 ф.№1	0	0	0
5.  Краткосрочные финансовые вложения	стр.250 ф.№1	33 478	32 351	2 151
6.  Денежные средства	стр.260 ф.№1	174	3 186	170
7.  Оборотные активы	стр.290 ф.№1	240 749	271 057	250 384
8.  Капитал и резервы	стр.490 ф.№1	42 817	49 088	23 114
9.  Долгосрочные обязательства	стр.590 ф.№1	0	0	0
10.  Кредиторская задолженность	стр.610 ф.№1	7 896	8 239	0
11.  Кредиторская задолженность	стр.620 ф.№1	232 078	243 213	226 897
12.  Прочие краткосрочные обязательства	стр.660 ф.№1	0	0	0
13.  Краткосрочные обязательства	стр.690 ф.№1	239 974	251 452	255 879
14.  Валюта баланса	стр.300 ф.№1	282 791	300 540	278 993

Таблица 10.2 - Расчет показателей, используемых в модели