Практические занятия (стр. 8 )

Показатель	Расчет	Норм. знач.	2008г	2009г.	2010г.	2009/2008	2010/2009
Х1	Убыток/СК	0,0
Х2	КЗ/ДЗ	1,0
Х3	КО/ОА	7,0
Х4	Убыток/Выручка	0,0
Х5	(КО+ДО)/СК	0,7
Х6	ВБ/Выручка	Х6 прошлого года
Кфакт

Методические указания к решению задачи

Формула шестифакторной модели имеет вид (см. формулу 10.1), данная модель основана на методах мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) (первым MDA анализ для оценки вероятности банкротства в свое работе применил Э. Альтман).

К = 0,25Х1 + 0,1Х2 + 0,2Х3 + 0,25Х4+ 0,1Х5 + 0,1Х6  (10.1)

Для определения вероятности банкротства необходимо сравнить фактическое значение Кфакт с нормативным значением (Кn), которое рассчитывается по формуле 10.2:

Кn = 0,25 * 0 + 0,1 * 1 + 0,2 * 7 + 0,25 * 0 +0,1 * 0,7 +

+ 0,1 * Х6прошлого года  (10.2)

Если фактический коэффициент больше нормативного Кфакт > Кn, то крайне высока вероятность наступления банкротства предприятия, а если меньше - то вероятность банкротства незначительна.

Приложение А (обязательное) Исходные данные к практическому занятию №1
№	Наименование показателя	Ед. изм.	ВАРИАНТ
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
п1	ф2	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф
1	Среднегодовая стоимость ОПФ	млн. руб	100	105	100	110	100	95	100	90	200	200	200	220	200	190	200	205	300	250	300	350
2	Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств	млн. руб	50	60	50	55	50	45	100	110	100	150	100	80	150	140	150	170	150	155	500	450

№	Наименование показателя	Ед. изм.	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф
3	Стоимость сырья и материалов	млн. руб	30	35	40	42	45	40	90	80	90	130	70	60	100	110	70	75	100	130	350	340
4	Произведено продукции	млн. руб	27	30	35	42	50	54	70	75	180	160	320	360	210	240	800	810	1300	1400	600	630
5	Выручка от реализации продукции	млн. руб	25	27,3	33	40,3	48	50,4	65	74,5	160	157	300	357	200	235	780	790	1260	1302	540	574,2
6	Прибыль от реализации продукции	млн. руб	- 7	- 7,2	- 10	-10,5	2	2,1	- 30	- 15	40	30	100	105	50	53	200	205	150	200	50	55

№	Наименование показателя	Ед. изм.	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф
7	Объем реализации в натуральном выражении	тыс. шт.	25	26	30	35	40	42	50	56	80	75	100	102	50	56	150	155	200	210	600	580
8	Цена единицы продукции	тыс. руб	1,0	1,05	1,1	1,15	1,2	1,2	1,3	1,33	2,0	2,1	3,0	3,5	4,0	4,2	5,2	5,1	6,3	6,2	0,9	0,99
9	Численность персонала	чел.	100	99	100	98	100	105	100	110	100	90	200	199	200	204	200	190	200	206	150	155
10	Численность рабочих	чел.	80	80	50	49	70	75	90	96	75	65	150	155	170	177	180	174	140	160	100	110

№	Наименование показателя	Ед. изм	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф	п	ф
11	Фонд заработной платы	млн. руб	2,5	2,51	2,0	2,1	2,2	2,3	3,0	2,9	3,0	2,8	3,0	3,0	3,5	3,6	3,0	3,1	5,0	4,9	4,5	4,4
12	Число дней, отработанных всеми рабочими за год	тыс. чел.-дн.	24	24	25	25,2	30	31	23	22,5	20	19	50	48	50	51	50	49	40	45	45	47
13	Число часов, отработанных всеми рабочими за год	тыс. чел.-час.	192	190	200	199	240	250	240	220	150	160	400	350	400	408	350	350	28	30	27	30

Приложение Б

Бухгалтерский баланс (в тысячах рублей)

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	50	30
Основные средства	120	1240	1360
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	95	110
Отложенные налоговые активы	145	-	10
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу 1	190	1385	1510
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	210	900	940
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	590	620
затраты в незавершенном производстве	213	59	69
готовая продукция и товары для перепродажи	214	206	203
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	45	48
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	20	25
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	230	15	30
покупатели и заказчики	231	-	-
1	2	3	4
прочие дебиторы	232	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	240	120	135
покупатели и заказчики	241	120	135
авансы выданные	242	-	-
прочие дебиторы	243	-	-
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	244	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	30	40
Денежные средства	260	200	270
Прочие оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу 2	290	1285	1440
БАЛАНС	300	2670	2950
ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1500	1500
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	(-)	(-)
Добавочный капитал	420	100	120
Резервный капитал	430	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	500	630
Итого по разделу 3	490	2100	2250
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
1	2	3	4
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу 4	590	-	-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	310	400
Кредиторская задолженность, в том числе:	620	220	250
поставщики и подрядчики	621	118	130
задолженность перед персоналом организации	622	31	49
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	21	12
задолженность по налогам и сборам	624	50	59
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	15	20
Резервы предстоящих расходов	650	25	30
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу 5	690	570	700
БАЛАНС	700	2670	2950

Используемая литература

, Лунёва A. M., Басовский АЛ. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред. . — М.: ИНФРА-М, 2008. — 222 с. — (Высшее образование). Ковалев, хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ , . - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.- 424с. Савицкая, хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ . – М.: ИНФРА-М, 2006.- 288с. Гиляровская, экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник  , , . – М.: Проспект, 2006. – 360с. Гиляровская, анализ: Учебник для вузов/ Под ред. .-2-е изд., доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 615с. Ендовицкий, и оценка кредитоспособности заемщика: Учеб. пособие/ , . – М.: КНОРУС, 2005. – 272с. Ефимова, финансовой отчетности: Учебное пособие/ , . - М.: Омега-Л, 2006. – 408с. Любушин, финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие/ , , . - М.: ЮНИТИ, 2003.- 471с. Маркарьян, анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ , , . - Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 560с. Молибог, экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций: Учебное пособие/ , . – М.: ВЛАДОС, 2005. – 383с. Радченко, финансовой отчетности: Учебное пособие/ .- Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 192с. Савицкая, хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ . – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2001.- 704с. – (Экономическое образование). Скамай, анализ деятельности предприятий: Учебник/ , . - М.: - ИНФРА-М, 2006. – 296с.  Шеремет, экономического анализа: Учебник/ . - М.-ИНФРА-М, 2005. – 366с.

1 плановое (базисное) значение показателя

2 фактическое (отчетное) значение показателя