Финансовое обеспечение инновационно активных малых предприятий (стр. 4 )

Так, анализ динамики предоставления кредитных ресурсов малым и средним предприятиям в целом по РФ позволяет сделать вывод о незначительном увеличении доли кредитов (с 15,81% до 18,04%), предоставляемых малым и средним предприятиям в рублях за период с 01.01.2009 г. по 01.10.2009 г. В ЮФО основная доля кредитов малым и средним предприятиям предоставлена в Краснодарском крае и Ростовской области, соответственно 38% и 26%. Однако наибольший удельный вес кредитов, выданных малым и средним предприятиям в общем объеме кредитования, имеют Ставропольский край (36,01%) и Астраханская область (32,98%) (табл. 1).

Рискованность кредитных вложений в малые предприятия можно оценить исходя из доли просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов. Негативной тенденцией является постоянный рост объемов просроченной задолженности как в целом по России, так и в ЮФО.

Например, за третий квартал 2009 г. просроченная задолженность в ЮФО выросла на 5,34 млрд руб. и в целом по России на 39,60 млрд руб. Доля просроченной задолженности в текущей за третий квартал 2009 г. в целом по России составила 6,72% и в ЮФО 6,94%. Наиболее высока доля просроченной задолженности в срочной по состоянию на 01.10.2009 г. в трех субъектах ЮФО: Астраханской области (10,41%), Волгоградской области (10,35%) и Ростовской области (10,85%). В Краснодарском крае данный показатель составил 4,12%.

Таблица 1

Объем кредитов в рублях, предоставленных коммерческими банками РФ

субъектам малого и среднего предпринимательства

в общем объеме выданных кредитов3

млрд руб

	Объем кредитования юридических лиц и ИП	Объем кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства
01.04.09	01.07.09	01.10.09	01.04. 09	в % к общему объему кредитования	01.07.09	в % к общему объему кредитования	01.10.09	в % к общему объе-му креди-това-ния
Российская Федерация	3 752,35	7 470,55	11507,20	593,27	15,81	1 328,25	17,78	2 076,27	18,04
из них:
Южный Федеральный округ	206,70	418,00	701,49	47,69	23,07	94,95	22,72	185,58	26,46
в том числе
Краснодарский край	74,67	159,15	293,19	13,01	17,42	25,01	15,72	70,82	24,16
Ставропольский край	23,21	43,29	69,13	7,84	33,77	15,11	34,91	24,90	36,01
Астраханская область	3,88	7,73	14,66	1,42	36,60	3,03	39,14	4,84	32,98
Волгоградская область	21,46	43,25	69,58	3,71	17,31	9,13	21,11	12,91	18,55
Ростовская область	68,64	132,76	204,01	16,60	24,18	30,79	23,19	49,01	24,02
Другие (объем кредитов в каждом регионе менее 10 млрд руб.)	14,84	31,82	50,92	5,11	34,46	11,88	37,34	23,11	45,38

Кроме того, объем просроченной задолженности растет более значительными темпами и превышает прирост текущей задолженности (табл. 2). Темп прироста просроченной задолженности в третьем квартале 2009 г. по сравнению со вторым кварталом 2009 г. в целом по РФ составил 31,88%, в то время как темп прироста текущей задолженности — лишь 5,09%. Наиболее высок темп прироста текущей задолженности в Краснодарском крае — 66,05%, одновременно с темпом прироста просроченной задолженности в 55,96%. В Ростовской области на 01.10.2009 г. при темпе прироста текущей задолженности в размере 2,66% темп прироста просроченной составил 25,18%.

Таблица 2

Анализ темпов прироста текущей и просроченной задолженностей

по кредитам в рублях, предоставленных коммерческими банками РФ

субъектам малого и среднего предпринимательства, %4

	Темп прироста текущей задолженности	Темп прироста просроченной задолженности
01.04.09	01.07.09	01.10.09	01.04.09	01.07.09	01.10.09
Российская Федерация	-2,71	2,09	5,09	44,88	22,08	31,88
из них:
Южный Федеральный округ	0,37	-2,26	24,57	59,78	17,95	36,30
в том числе
Краснодарский край	1,59	-1,06	66,05	55,65	34,48	55,96
Ставропольский край	0,22	-3,96	3,83	72,70	13,38	68,86
Астраханская область	10,74	0,08	-0,01	64,97	41,64	15,98
Волгоградская область	-15,87	-8,15	-4,32	105,28	45,85	21,06
Ростовская область	7,90	-4,71	2,66	64,14	0,13	25,18
Другие (объем кредитов в каждом регионе менее 10 млрд руб.)	-1,99	6,62	19,94	11,94	27,30	24,94

Необходимым условием развития малых инновационно активных предприятий посредством взаимодействия с коммерческими банками является разработка программ кредитования, оптимально удовлетворяющих потребности инновационного цикла. Идеального кредитного продукта для малого предприятия не существует, однако с учетом особенностей деятельности инновационно активного малого предприятия автор предлагает использовать следующие параметры кредитования, оптимально подходящие под потребности малого инновационно активного предприятия:

Сроки кредитования	От 3 до 5 лет
Обеспечение	Товар в обороте, поручительство Фонда содействия кредитованию малого бизнеса, гарантии государства
Ставка	10–13%
Целевое использование	Приобретение оборудования, проведение научно-технических разработок, закупка оборотных средств

Со стороны банковской системы для снижения рисков и увеличения доли предоставляемых кредитов малым инновационно активным предприятиям, по мнению автора, необходимо:

- предоставление возможности банкам взыскивать заложенное имущество во внесудебном порядке;

- введение системы государственной регистрации залога движимого имущества;

- внесение изменений в закон о залоге и в закон о залоге недвижимости (ипотеке), позволяющих исключать заложенное имущество из конкурсной массы при банкротстве заемщика;

- создание банками специализированных подразделений, которые бы занимались кредитованием инновационных проектов с возможностью детального изучения предлагаемых проектов, учитывая все сопутствующие риски;

- формирование действенного механизма функционирования бюро кредитных историй, специализирующихся на предоставлении информации банкам о том или ином заемщике, имеющем кредитную историю, что увеличит степень доверия к предприятиям малого бизнеса и повысит долю этих предприятий в кредитных портфелях банков;

- создание системы государственных гарантий по кредитам, предоставляемым коммерческими банками инновационно активным малым предприятиям, что позволило бы разделить риски, возникающие при кредитовании данных субъектов предпринимательства.

Для совершенствования финансовой поддержки инновационно активных малых предприятий необходимо использование современных финансовых инструментов и механизмов для привлечения в высокотехнологическую систему экономики внебюджетных инвестиций. Одним из наиболее перспективных и эффективных способов реализации высокорисковых инновационных проектов является венчурное инвестирование, широко используемое в мировой практике.

Венчурное инвестирование предназначено для малых предприятий, у которых недостаточно собственных средств для обеспечения финансирования своих разработок и возникает необходимость в привлечении внешних источников. Венчурное инвестирование имеет ряд преимуществ перед другими формами финансирования инновационно активных малых предприятий: способность мобильно переориентироваться, динамизм, быстрота апробирования новых идей, гибкость. За рубежом основными источниками средств венчурного капитала выступают пенсионные фонды, страховые компании и банки. В России же пенсионным фондам юридически разрешено инвестировать только в недвижимость, банковские депозиты, ценные государственные бумаги. Страховые компании и банки испытывают в последнее время давление свободных денежных средств, но относятся к прямым инвестициям через венчурные фонды с большой осторожностью.