Биржевое дело (стр. 2 )

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 01.01.2001 N 51-ФЗ. [Электронный ресурс]. // СПС – «Консультант Плюс»: Версия Проф. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон Российской Федерации от 01.01.2001 N 39-ФЗ. [Электронный ресурс]. // СПС – «Консультант Плюс»: Версия Проф. Об акционерных обществах. Федеральный закон Российской Федерации от 01.01.2001 N 208-ФЗ. [Электронный ресурс]. // СПС – «Консультант Плюс»: Версия Проф. , Кетова дело: учебник для вузов. М.: ИНФРА-М, 2009. Галанова ценных бумаг. М.: ИНФРА-М, 2006. Дегтярева, дело : учеб. для вузов / ; Моск. гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) МИД РФ. - М. : Магистр, 2007. - 623 с.

Дополнительная:

Дегтярева дело: Учебник для Вузов. М.: Магистр, 2007 Алехин ценных бумаг. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. – М.: - Бизнес», 2008. Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика / Пер. с англ. – М.: Диаграмма, 2000. алая энциклопедия трейдера. – Альпина Бизнес Букс, 2007. Буренин ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. - М.: НТО, 2011. Ампилов операции: лекции, вопросы и задачи. Учебное пособие.  -  Мурманск, 1997.
СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
К ИЗУЧЕНИЮ ТЕМ ДИСЦИПЛИНЫ

Тема 1. Финансовые рынки и их виды.

Понятие финансового рынка. Виды финансовых рынков. Взаимосвязь и взаимовлияние различных видов финансовых рынков.  Финансовые рынки в России и за рубежом, их краткая характеристика.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

- виды финансовых рынков и торгуемых на них инструментов;

уметь:

- прогнозировать изменения на одних финансовых рынках, в связи с изменениями на других

Методические рекомендации:

При изучении материала студенту необходимо разобраться во взаимосвязи различных как биржевых так и внебиржевых финансовых рынках. Для анализа и прогнозирования изменений, происходящих на биржевом рынке, необходимо учитывать взаимное влияние и взаимосвязь различных финансовых рынков между собой.

Финансовый рынок состоит из валютного рынка; рынка межбанковских кредитов; рынка ценных бумаг. Часто к числу финансовых рынков относят товарные рынки, ценообразование которых происходит на срочных биржевых площадках (срочные рынки нефти, металлов, продуктов сельского хозяйства). К числу срочных товарных рынков относят рынки по торговле срочными финансовыми инструментами, в первую очередь фьючерсными и опционными контрактами.

При этом влияние биржевых рынком друг на друга может быть обусловлено как изменениями на финансовых рынках других стран, так и изменениями, происходящими на других финансовых рынках в рамках одного государства.

Рекомендуется при анализе различных финансовых рынков, в том числе и биржевых, учитывать степень влияния тех или иных рынков друг на друга. Также важно представлять какие финансовые инструменты могут обращаться на биржевом рынке, уметь классифицировать их и уметь охарактеризовать наиболее распространенные их них.

Литература: [4],[5],[7],[8],[9]

Вопросы для самопроверки:

Чем биржевой рынок отличается от внебиржевого? Какие финансовые рынки являются наиболее ликвидными в РФ и в мире? Какие примеры взаимосвязи финансовых рынков Вы можете привести?

Тема 2. Рынок ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Ценные бумаги как биржевой товар. Классификация и виды ценных бумаг. Взаимосвязь риска и доходности ценных бумаг. Государственные и корпоративные ценные бумаги в Российской Федерации. Организация биржевой торговли с ценными бумагами

Изучив данную тему, студент должен

знать:

- понятие, сущность, структуру и функции рынка ценных бумаг,

- виды и классификации ценных бумаг;

уметь:

- анализировать рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.

- классифицировать ценные бумаги

Методические рекомендации:

При изучении этой темы следует иметь в виду, что до настоящего времени в литературе нет единого мнения относительно определения самого понятия ценной бумаги. Поэтому рекомендуется использовать определение приведенное в Гражданском кодексе РФ (ст. 142, ч. 1), где указывается, что «Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможна только при его предъявлении».

Обратите внимание на то, что ценные бумаги являются финансовыми инструментами, но не все финансовые инструменты являются ценными бумагами.

Изучая эту тему, обратите внимание на те возможные преимущества и проблемы, которые могут возникнуть у эмитентов – при привлечении средств, путем выпуска различных видов ценных бумаг в обращение и у инвесторов — при выборе финансового инструмента для инвестирования собственных средств.

Литература: [1],[2],[4],[5],[7],[8],[9]

Вопросы для самопроверки:

Чем отличаются документарные и бездокументарные ценные бумаги? Каким образом осуществляется учет и хранение бездокументарных ценных бумаг? Какие вторичные ценные бумаги Вы знаете? Какова их характеристика?

Тема 3. Виды профессиональной деятельности на рынке  ценных бумаг.

Регулирование деятельности на рынке ценных бумаг. Профессиональные участники на рынке ценных бумаг и их роль. Характеристика видов деятельности на рынке ценных бумаг. Организация коммерческой деятельности брокерскими фирмами на рынке ценных бумаг.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

- виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг,

- основы деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг;

- организацию внебиржевого оборота по ценным бумагам;

уметь:

- анализировать деятельность институтов коллективных инвестиций и коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Методические рекомендации:

При изучении материала студенту необходимо разобраться в видах профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, установленных в соответствии с Законом РФ «О рынке ценных бумаг» (гл.2): брокерская, дилерская, деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств, депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг и деятельность по организации торговли на фондовом рынке. 

Необходимо не только изучить виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, но и уметь показать их связь между собой.

Важно знать какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не могут быть совмещены с иными видами профессиональной деятельности.

Также важно понимать функции фондовой биржи и механизм определения цены как при первичном так и при вторичном обращении ценных бумаг, знать основных участников биржевой торговли и ее правила.

Также важно обратить внимание на основные биржевые площадки в РФ и виды торгуемых на них финансовых инструментов, а также механизмы ценообразования на биржевом рынке.

Литература: [2],[4],[5],[7],[8],[9]

Вопросы для самопроверки:

Какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг существуют? Какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг допускают, а какие не допускают совмещения с другими видами профессиональной деятельности? Какие функции выполняет номинальный держатель ценных бумаг? Назовите известные фондовые биржи в РФ? Какими инструментами на них торгуют? Какие существуют механизмы ценообразования на фондовой бирже?

Тема 4. Акционерное общество и органы его управления. Виды организационно-правовых форм. Акционерное общество, виды акционерных обществ. Органы управления акционерным обществом.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

- основы управления акционерным обществом,

- основные формы реорганизации акционерных обществ;

- порядок реорганизации и ликвидации акционерных обществ;

уметь:

- определять очередность погашения долгов при ликвидации акционерного общества;

- рассчитывать сумму денежных средств к распределению между владельцами ценных бумаг акционерного общества при его ликвидации.

Методические рекомендации:

При изучении материала студенту важно обратить внимание на особенности управления акционерным обществом и компетенцию основных органов управления.

Необходимо обратить внимание на особенности акционерного общества как одной из организационно правовых форм, а также виды акционерных обществ и основные различия между ними.

В соответствии со ст. 2 Закона «Об акционерных обществах» акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал кото­рой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обя­зательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу. Акционеры не отвечают по обязатель­ствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятель­ностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Устанавливается также возможность реорганизации обществ в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

В АО действует трехзвенная структура органов управления: общее собрание акционеров, совет директоров, исполнительных орган общества. Общее собрание акционеров является высшим органом управления акционерного общества.

Важно обратить внимание, что каждый из органов управления акционерным обществом вправе рассматривать и принимать решения только по вопросам, отнесенные к его компетенции в соответствии с действующим законодательством РФ и уставом общества.

Важно изучить перечень вопросов, относящихся к компетенции каждого из органов управления акционерного общества, а также вопросы, которые могут быть переданы для рассмотрения и принятие решения от одного органа управления другому.

Литература: [3],[4],[5],[7],[8],[9]

Вопросы для самопроверки:

Какие организационно-правовые формы Вы знаете? Каковы отличия открытого и закрытого акционерных обществ? Какие формы реорганизации юридических лиц Вы знаете? Каков порядок реорганизации акционерного общества? Перечислите вопросы, которые в соответствии с уставом акционерного общества могут быть отнесены как к компетенции общего собрания акционеров, так и к компетенции совета директоров? Каков порядок избрание членов совета директоров акционерного общества?

Тема 5. Доходность и курсовая стоимость ценных бумаг. Причины изменения курсовой стоимости ценных бумаг. Основные факторы ценообразования на рынке ценных бумаг. Расчет курсовой стоимости долговых ценных бумаг. Курсовая стоимость акций и ее расчет. Текущая и конечная доходность. Доходность от операций с ценными бумагами.