Биржевое дело (стр. 4 )

Важно обратить внимание на то, что в отличие от фундаментального анализа, технический, как правило, не требует существенной адаптации для проведения анализа того или иного финансового рынка или инструмента, кроме информации об изменении цен.

Литература: [4],[5],[7],[8],[9],[11],[12]

Вопросы для самопроверки:

Какие фигуры технического анализа Вы знаете? Чем отличаются уровни поддержки и сопротивления от линий? Как использовать индикаторы технического анализа для принятия торговых решений?

Тема 10. Производные финансовые инструменты. Виды производных финансовых инструментов. Фьючерсные и форвардные контракты. Опционы. Основы ценообразования опционов. Фьючерсные и опционные стратегии. Взаимосвязь срочных финансовых рынков и рынков спот.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

- понятие срочного рынка и виды основных участников срочного рынка;

- основные инструменты срочного рынка (срочные финансовые контракты);

- механизмы ценообразования на рынке производных финансовых инструментов

уметь:

- анализировать взаимосвязь срочных финансовых рынков и рынков спот.

- использовать срочные инструменты с целью хеджирования

Методические рекомендации:

Рекомендуется обратить внимание, что наличие и эффективное функционирование рынка производных финансовых инструментов на ценные бумаги является важным фактором для развития фондового рынка в целом. При этом использование срочных финансовых инструментов позволяет существенно расширить возможности инвестора по повышению эффективности его работы.

Литература: [4],[5],[6],[7],[8],[9]

Вопросы для самопроверки:

Каким образом может осуществляться хеджирование операций на фондовом рынке? Какие стратегии позволяют строить опционы? Какие факторы влияют на размер премии по опциону? Что такое базис?

Тема 11. Инвестиционные стратегии на финансовых рынках.

Виды инвестиционных стратегий. Портфельное инвестирование.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

- основные виды инвестиционных стратегий

уметь:

- эффективно использовать различные торговые стратегии

Методические рекомендации:

Студенту важно обратить внимание на то, что для повышения эффективности работы на фондовом рынке, а также для достижения оптимального соотношения между риском и доходностью инвестиций могут быть использованы различные инвестиционные стратегии. При этом применение инвестиционных стратегий должно базироваться на постоянной анализе входящих в инвестиционный портфель тех или иных финансовых инструментов с целью его оптимизации.

К числу стратегий, используемых на фондов рынке можно отнести стратегии индексного инвестирования, портфельное инвестирование, стратегию «бай энд холд», формульные планы и другие. Необходимо понимать сущность данных стратегий и особенности их применения.

В рамках данной темы также рекомендуется обратить внимание виды используемых приказов при подаче заявки на биржевом рынке, такие как stop-loss, take-profit и их модификации.

Необходимо обратить внимание на использование стратегий, основных на включении в портфель ценных бумаг базовых для расчета фондовых индексов.

Литература: [4],[5],[7],[8],[9]

Вопросы для самопроверки:

Какие существуют инвестиционные стратегии? В чем отличия между агрессивным и оборонительным портфелем ценных бумаг? Какие инструменты включаются в каждый из них? Какие существуют виды приказов на фондовом рынке? Какие из существующих торговых стратегий являются более эффективными? Каков механизм расчета фондовых индексов?

ТЕМЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
Понятие финансового рынка и их виды Взаимосвязь финансовых рынков. Виды бирж и торгуемых на них инструментов. Регулирование биржевой деятельности. Участники биржевой торговли. Понятие биржевой сделки и биржевого товара. Механизм установления биржевой цены. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Эмиссия и обращение ценных бумаг на бирже. Первичное размещение акций. Доходность финансовых инструментов. Виды доходности и ее расчет. Индекс как интегрированный показатель изменений на биржевом рынке. Механизм подсчета и виды индексов. Фондовые и товарные индексы. Производные финансовые инструменты на бирже: американские и глобальные депозитарные расписки. Биржевой валютный рынок в России. Роль Центрального банка РФ на валютном рынке. Валютные интервенции центральных банков. Фундаментальный анализ валютных курсов. Основные виды анализа на финансовых рынках: фундаментальный и технический анализ. Фундаментальный анализ акций: доходный подход. Фундаментальный анализ акций: сравнительный и затратный подходы. Мультипликаторы в сравнительном подходе. Основные постулаты технического анализа. Виды графиков. Фигуры технического анализа. Индикаторы технического анализа: показатели тренда Индикаторы технического анализа: осцилляторы Основные виды срочных контрактов на бирже  и их характеристика. Фьючерсные контракты и механизм торговли фьючерсами. Стратегии торговли фьючерсными контрактами. Взаимосвязь срочных рынков и рынков наличной поставки. Опционные контракты и их характеристика. Виды опционных стратегий. Особенности биржевой торговли срочными финансовыми инструментами. Хеджирование как механизм снижения риска при работе на финансовом рынке. Виды инвестиционных стратегий Портфельное инвестирование как один из механизмов повышения эффективности операций на финансовых рынках. Классы активов. Индексное инвестирование. Арбитражные стратегии.

ВОПРОСЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
Понятие финансового рынка. Виды финансовых рынков. Взаимосвязь и взаимовлияние различных видов финансовых рынков. Основные формы организованной торговли. Биржевой и внебиржевой рынки. Биржа как одна из форма организованной торговли на финансовом и товарном рынках. Функции биржи. Виды бирж. Регулирование биржевой деятельности. Участники биржевой торговли. Понятия биржевой сделки и биржевого товара. Понятие рынка ценных бумаг. Ценная бумага как один из инструментов биржевой торговли. Классификация и виды ценных бумаг. Взаимосвязь риска и доходности ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и их деятельность на бирже. Характеристика видов деятельности на рынке ценных бумаг. Понятие организационно-правовой формы. Акционерное общество, как одна из организационно-правовых форм. Виды акционерных обществ. Органы управления акционерным обществом и их компетенция. Эмиссия ценных бумаг. Проспект ценных бумаг. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Понятия доходности и курсовой стоимости ценных бумаг. Причины изменения курсовой стоимости ценных бумаг. Основные факторы ценообразования на рынке ценных бумаг. Расчет курсовой стоимости долговых ценных бумаг. Курсовая стоимость акций и ее расчет. Понятие «справедливой» стоимости ценных бумаг. Текущая и конечная доходность. Доходность от операций с ценными бумагами. Понятие надежности ценных бумаг. Основные показатели надежности ценных бумаг. Расчет и оценка надежности ценных бумаг. Индекс как интегрированный показатель фондового рынка. Виды индексов и принципы расчеты их значение. Понятие капитализации. Методы анализа и прогнозирования на финансовых рынках. Фундаментальный и технический анализ. Методология проведения фундаментального анализа акций компании. Основные макроэкономические индикаторы, используемые при проведении фундаментального анализа. Доходный подход. Фундаментальный анализ акций компании. Сравнительный и затратный подходы. Технический анализ. Основные постулаты технического анализа. Виды графиков Технический анализ. Основные фигуры технического анализа. Показатели технического анализа. Скользящие средние и их расчет. Применение осцилляторов для технического анализа на рынке ценных бумаг и их виды. Производные финансовые инструменты и их виды. Биржевые и внебиржевые производные финансовые инструменты. Фьючерсные, форвардные и опционные контракты. Особенности биржевой торговли срочными финансовыми инструментами. Взаимосвязь срочных финансовых рынков и рынков спот. Основные принципы ценообразования на срочном рынке. Опционы. Виды опционных стратегий. Понятие хеджирования. Механизм хеджирования. Использование фьючерсных, форвардных и опционных контрактов для хеджирования рисков на рынке ценных бумаг и валютном рынке. Понятие портфеля ценных бумаг. Виды портфелей: оборонительный, сбалансированный, агрессивный. Портфель ценных бумаг как инструмент снижения риска на рынке ценных бумаг.