Иностранные инвесторы и инвестиционный климат Приморского края

УДК 330.322

Иностранные инвесторы и инвестиционный климат приморского края

© 2016

, кандидат экономических наук, кафедры «международного бизнеса и финансов»,

Владивостокского Государственного Университета Экономики и Сервиса (690014, Россия, Владивосток, , e-mail: *****@***ru)

, практикант ООО»Априори-консалтинг», (690014, Россия, Владивосток, , e-mail: *****@***ru)

Аннотация. Данная статья посвящена анализу инвестиционного климата Приморского Края. Привлечение инвестиций, в частности иностранных, является неотъемлемым, объективно необходимым элементом любой развитой экономической системы, без которой экономика не может нормально существовать и развиваться. В таком регионе, как Приморский край, иностранные инвестиции являются жизненно необходимыми, в виду не очень большего количества представителей крупного бизнеса в регионе, и, относительно малом количестве инвесторов из других, более экономически развитых регионов страны. Именно благодаря инвестициям возможно создание новых крупных и средних предприятий, дающих множество рабочих мест в этом периферийном регионе, что очень сложно для местного бизнеса, не обладающего достаточными ресурсами.  В данной статье рассмотрена специфика инвестиционного сотрудничества со странами Азии, основными торговыми партнерами России на Дальнем Востоке. Особое внимание уделяется положительным и отрицательным аспектам, с которыми могут сталкиваться компании, собирающиеся осуществлять инвестиционную деятельность в Приморском крае. В статье систематизированы основные факторы, имеющие прямое влияние на инвестиционный климат в регионе, а также рассматриваются перспективы его дальнейшего развития.

Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции, инвестиционный климат, Приморский край, инвестиционные риски, инвестиционный потенциал, Азиатско-Тихоокеанский регион, средневзвешенный индекс риска.

FOREIGN INVESTORS AND INVESTMENT CLIMATE OF PRIMORYE TERRITORY

© 2016

Ekaterina V. Astakhova, Ph. D., of the department "International Business and Finance"

Vladivostok State University of Economics and Service (690014, Russia, Moscow, Gogol Str 41, e-mail:. *****@***ru)

Zavalny Timothy D., Master of the department "International Business and Finance", Vladivostok State University of Economics and Service (690014, Russia, Moscow, Gogol Str 41, e-mail: *****@***ru)

Abstract.

The following article is devoted to the analysis of the investment climate of Primorsky Krai. Attracting investment, especially foreign ones, is a necessary element of any developed economic system, without which the economy can’t normally exist and develop. In such region, as Primorsky Krai, investments are vital because of the small number of major businesses in the region and the relatively low amount of investors from more economically developed regions of the country. Growth of investment could lead to founding of new large and medium-sized enterprises that provide great number of jobs in the region, which is very difficult for the local business that does not have sufficient resources. This article describes the specific of investment cooperation with Asian countries, major trading partners of Russia in the Far East. In particular, special attention is given to the positive and negative aspects, which are faced by companies intending to invest in Primorsky Krai. In this article the factors that have a direct impact on the investment climate in the region are systemized, and perspectives of the development of the region are reviewed.

Keywords: foreign direct investment, investment climate, Primorsky Krai, the investment risk, the investment potential, the Asia-Pacific region, the weighted average risk index

Результаты многих фундаментальных исследований демонстрируют, что финансово-экономическое обновление и непрерывный рост находятся в прямой зависимости от размеров и структуры инвестиций, скоростью и качеством их внедрения. Также без инвестиционных накоплений в процессе инвестирования не наблюдается положительных тенденций развития. Без соответствующих инвестиций практически невозможно создание капитала, который мог бы быть конкурентоспособным на внутреннем в внешнем рынке. Исключительно благодаря инвестициям могут происходить качественные и структурные изменения товаропроизводства на мировых рынках. Чем интенсивней будут инвестиции, тем быстрее будет процесс рыночных преобразований.

Инвестиции имеют главные роли на всех уровнях экономической системы. Именно они определяют развитие как отдельных предприятий, так и государства в целом.

России, находясь в сложной экономической ситуации, необходим поиск новых торговых партнеров и инвесторов. Европейский союз, на который в последнее время делала ставку Россия поддержал антироссийские санкции и эта поддержка не только на бумаге, но и на деле – европейские инвестиции в российскую экономику практически сведены на нет. Часть стран Азиатско-Тихоокеанского региона так же ввели ограничительные меры к России, но на деле такие страны как например Япония, видя свою выгоду могут пренебрегать этим. В связи со сложившейся ситуацией, именно Приморский край становится важной точкой привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику и более подробное изучение инвестиционного климата региона позволит внести коррективы в дальнейшие меры по развитию. Для лучшего понимания состояния инвестиционного климата Приморского края, будут рассмотрены такие показатели как: инвестиции основных инвесторов региона за последние годы, основные направления инвестиций, инвестиционные риски, средневзвешенный индекс риска, инвестиционный потенциал. А также работы таких научных исследователей как -Силиванов[1], [2], [3] и другие. Для начала рассмотрим и проанализируем историю инвестиций в регионе за последние годы.

Таблица 1 – Основные иностранные инвесторы Приморского края за последние годы (млн. долларов США).

Год / страны инвесторы	2011	2012	2013
Всего инвестиций	80,8	417,3	1712,7
Основные страны-инвесторы
Япония	15,2	14	1171,7
Германия	0,1	313,3	439,9
Китай	33,7	14,8	31,4
Республика Корея	1	54,9	24,2
Кипр	14,5	5,9	12,8
Виргинские острова	10,7	6,3	12,5
КНДР	0,2	0,1	5
Нидерланды	0	7,4	3,4
Норвегия	0,7	0,4	0,1
Другие страны	4,7	0,2	11,7

[4] [5]

Сравнивая показатели за эти периоды, хочется отметить тот факт, что один из крупнейших инвесторов прошлых лет - США перестал вкладывать деньги в регион. Основной причиной являются напряжённые политические отношения между двумя странами в последние годы. Несмотря на то, что Германия занимает второе место по количеству инвестиций в 2013 году, основными инвесторами всё-таки выступают азиатские страны, такие как Япония, Китай и Республика Корея. Следует отметить, что японские инвестиции превысили 50% общих инвестиций, что говорит о становлении Японии как главного инвестора региона. О чём так же может свидетельствовать результаты ВЭФ в 2016 году.

Рассмотрим инвестиционный поток в разрезе по их типу.

Таблица 2 - Поступление иностранных инвестиций в Приморском крае по типам.

Год / страны инвесторы	2011	2012	2013
Млн. долларов США	В % к итогу	Млн. долларов США	В % к итогу	Млн. долларов США	В % к итогу
Инвестиций всего	80,8	100	417,3	100	1712,7	100
Прямые:	53,8	66,6	400,8	96	1104,9	64,5
Взносы в капитал	30,8	38,1	55	13,2	38	2,2
Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организации	12,9	16	339,6	81,4	1062,2	62

Продолжение таблицы 2

Год / страны инвесторы	2011	2012	2013
Млн. долларов США	В % к итогу	Млн. долларов США	В % к итогу	Млн. долларов США	В % к итогу
Прочие прямые инвестиции	10,1	12,5	6,2	1,5	4,6	0,3
Портфельные:	0,8	1	0	0	0,3	0
Акции и паи	0,8	1	0	0	0,3	0
Прочие инвестиции:	26,2	32,4	16,5	4	607,6	35,5
Торговые кредиты	14,1	17,5	9	2,2	595,8	34,8

[6] [7]

Рассмотрим полученные данные за 2013 год на диаграмме.

Рисунок 1 – Поступление иностранных инвестиций в Приморский край за 2013 год.

Анализируя полученные данные, можно отметить, что в структуре зарубежных инвестиций наибольший удельный вес занимают кредиты, которые были получены от зарубежных владельцев различных организаций.

Привлечение в регион иностранных инвестиций – одна из приоритетных целей для развития экономики региона, ключевую роль в которых представляют прямые зарубежные инвестиции. Именно они выступают гарантом заинтересованности иностранных инвесторов в долгосрочном экономическом развитии. Их объем увеличился более чем в 20 раз за рассматриваемый промежуток времени.

Для понимания причины такого стремительного увеличения инвестиций в регион, рассмотрим динамику инвестиционных рисков региона.

Таблица 3 – Динамика инвестиционных рисков Приморского края 2011 – 2015 гг.

Год / наименование	2011	2012	2013	2014	2015
Ранг риска	50	30	34	35	34
Изменение ранга риска	9	20	-4	-1	1
Средневзвешенный  индекс риска	0,307	0,263	0,255	0,25	0,253
Изменение индекса риска	-	-0,044	-0,007	-0,006	0,003
Социальный	14	46	47	53	52

Продолжение таблицы 3

Год / наименование	2011	2012	2013	2014	2015
Экономический	29	20	17	9	14
Финансовый	55	51	44	47	36
Криминальный	67	17	35	61	72
Экологический	67	61	59	58	60
Управленческий	56	36	38	34	35

Согласно анализу данных, взятых из выкладок рейтингового агентства «Эксперт РА», аккредитованного при ЦБ и Минфине РФ, Приморский край на декабрь 2015 года занимает 34 место среди регионов России по критерию инвестиционного риска. Следует отметить, что данный показатель является довольно хорошим, если брать во внимание тот факт, что среди 86 регионов, Приморский край один из самых удалённых от центра. Для лучшего понимания изменения инвестиционных рисков, рассмотрим динамику средневзвешенного индекса в сравнении с 10 лучшими регионами России. [8]

Таблица 4 – Динамика средневзвешенного индекса риска ведущих регионов РФ (2012-2015).

Год / регион	2012	2013	2014	2015
СИР	Разница	СИР	Разница	СИР	Разница	СИР	Разница
Краснодарский край	0,169	0,014	0,171	0,002	0,147	-0,024	0,15	0,003
Липецкая область	0,173	-0,01	0,166	-0,006	0,147	-0,019	0,16	0,013
Белгородская область	0,164	-0,004	0,163	-0,001	0,182	0,019	0,176	-0,005
Санкт-Петербург	0,178	-0,009	0,171	-0,007	0,169	-0,002	0,177	0,008
Ленинградская область	0,192	-0,011	0,163	-0,029	0,17	0,007	0,17	0
Московская область	0,181	-0,002	0,188	0,006	0,177	-0,01	0,179	0,002
Тамбовская область	0,19	-0,028	0,194	0,004	0,178	-0,016	0,164	-0,014
Республика Татарстан	0,191	-0,025	0,183	-0,008	0,183	0	0,179	-0,004
Воронежская область	0,193	-0,011	0,173	-0,02	0,153	-0,02	0,188	0,035
Москва	0,199	-0,068	0,194	-0,005	0,183	-0,03	0,208	0,025
Приморский край	0,263	-0,044	0,255	-0,007	0,25	-0,033	0,253	0,003

[8]

Несмотря на заметное отставание Приморского края от регионов-лидеров, конкурировать по динамике развития могут только Тамбовская и Ленинградская области. Остальные регионы либо улучшает свои показатели более медленными темпами, либо имеют отрицательную динамику. Такие, например, как Белгородская область и Москва. Если более подробно рассматривать показатели Приморского края, за последние годы, этот регион значительно улучшил свои показатели риска. Основной причиной резких изменений в 2011 и 2012 годах послужило проведение саммита АТЭС в 2012 году. И, не смотря на то что после резких скачков темпы роста стали замедляться, Приморский край продолжает удерживать лучшие позиции среди других регионов за всю свою историю. Следует отметить, что улучшение позиций в отношении инвестиционных рисков в регионе связано не с ухудшением этих же показателей у регионов-конкурентов, это наглядно видно из динамики средневзвешенного индекса риска, который за последние годы уверенно демонстрирует тенденции роста. Основные же критерии, благодаря которым Приморский край уверенно продолжает положительное движение в сторону понижения рисков – финансовые риски (с 55 позиции на 36), экономические риски (с 29 на 14), управленческие (с 56 на 35) и даже в небольшой степени экологические (с 67 на 60). На фоне всех перечисленных положительных тенденций, можно отметить отрицательную динамику в области социальных рисков (потеря 38 пунктов), которые продолжают расти и криминальных рисков (с 67 до 72), которые после проведения саммита вернулись к своим привычным позициям и продолжают регрессировать.

Таким образом, за последние годы, в Приморском крае на первом месте стоит криминальный риск, к числу которого относится в том числе и проблема коррупции высокопоставленных чиновников, деятельность организационной преступности, угроза терроризму и активности экстремистских организаций, возможность возникновения межнациональных конфликтов [9].

Наряду с рисками, необходимо рассмотреть динамику потенциала региона, для лучшего понимания инвестиционного климата в целом.

Таблица 5 – Динамика инвестиционного потенциала Приморского края 2011 – 2015 гг.

Год/ наименование	2011	2012	2013	2014	2015
Ранг потенциала	22	20	20	20	21
Доля в общероссийском потенциале (%)	1,151	1,154	1,165	1,192	1,193
Изменение доли в потенциале	-	0,003	0,018	0,027	0,001

[8]

За последние годы, инвестиционный потенциал демонстрирует уверенный рост в общероссийской доле. И несмотря на то, что позиции по отношению к регионам-конкурентам остаются примерно на одном и том же уровне, в целом можно отметить стабильный рост данного показателя.

Таким образом, учитывая все вышеперечисленные данные, можно с уверенностью отметить Приморский край как регион с высокими возможностями для привлечения иностранных инвестиций. Об этом говорят, как уверенный рост общего количества зарубежных инвестиций, так и существенный спад инвестиционных рисков. Инвестиционный потенциал так же демонстрирует положительную динамику. И это не в последнюю очередь обусловлено проведением саммита АТЭС в 2012 и ВЭФ в 2016. Данные мероприятия существенно увеличили уровень инвестиционной привлекательности региона. Приморский край становится опорной точкой федеральных властей в плане сотрудничества с другими странами. Об этом свидетельствуют и территории опережающего развития, и открытие свободного порта, и строительство «суперверфи», и игорная зона. Очевидно, что сегодняшний уровень привлечения инвестиций Приморским краем далёк от тех ожиданий, которые на него возлагаются последние годы, ведь политико-экономическое состояние в стране нельзя назвать стабильным. Не смотря на сложившееся положение дел в стране, в начале сентября 2016 года во Владивостоке прошёл очередной экономический форум, по итогам которого было подписано соглашений на 1,76 трлн. рублей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

-Силиванов Экономика и банки Приморского края: поиск оптимального решения/ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www. cbr. ru Иностранные инвестиции в Приморье должны привлекать бизнесмены, а не чиновники [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://primamedia. ru Привлечение инвестиций в экономику Приморского края[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www. konspekt. biz Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www. gks. ru Об иностранных инвестициях в экономику Приморского края. 2014: Аналитическая записка / Приморскстат, 2014. 28 с. Инвестиционная и строительная деятельность за 2013 год. 2013: Статистический бюллетень / Приморскстат, 2014. 32 с. Региональная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www. primstat. gks. ru Рейтинговое агентство Эксперт РА [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www. raexpert. ru Интерфакс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www. interfax. ru Пономарева инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы/ // Молодой ученый. — 2014. — №12. — С. 169-174 Astakhov V. V. et al. Instrumental and Technological Directions to Ensure Economic Security of Enterprise //International Review of Management and Marketing. – 2016. – Т. 6. – №. 1S. Shkurkin D. V. et al. Basic characteristics of an intensive type of the reproduction process in the regional economy //International Review of Management and Marketing. – 2016. – Т. 6. – №. 1S.