Об инвестиционной программе по развитию систем водоснабжения и водоотведения в городе Ярославле на 2012-2015 гг. 07.11.2011 № 000 (стр. 4 )

При расчете финансовых потребностей, необходимых для реализации мероприятий, потребность в денежных средствах определена с учетом возмещения экономически обоснованных расходов организации, неучтенных при установлении тарифов по инвестиционной программе 2007-2011 гг. в сумме 18 307,6 тыс. руб.

Финансирование Программы предполагается осуществлять за счет платы за подключение  к сетям водоснабжения и водоотведения . С учетом объемов и сроков поступления средств  по договорам за подключение  от лиц, осуществляющих новое строительство (реконструкцию), на финансирование Программы в 2012-2015 гг. не планируется привлекать заемные средства (банковские кредиты).

Таблица 5. Источники финансирования мероприятий Программы

на период 2012-2015 гг.

тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Итого  2012 - 2015 гг.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.
1.	Капитальные вложения всего (без НДС), в т. ч.:	1 200 773,9	298 203,5	317 175,0	306 352,4	279 043,0
1.1.	- в сфере водоснабжения	420 509,9	114 072,9	101 113,9	96 144,2	109 178,9
1.2.	- в сфере водоотведения	780 264,0	184 130,6	216 061,1	210 208,2	169 864,1
2.	Поступление платы за подключение (без НДС, налога на прибыль), всего	1 219 081,5	346 820,7	287 503,4	343 996,9	240 760,5
3.	Использование платы за подключение, в т. ч.:	1 219 081,5	316 511,1	317 175,0	306 352,4	279 043,0
3.1.	Использование платы как источника финансирования  мероприятий Программы	1 200 773,9	298 203,5	317 175,0	306 352,4	279 043,0
- в сфере водоснабжения	420 509,9	114 072,9	101 113,9	96 144,2	109 178,9
- в сфере водоотведения	780 264,0	184 130,6	216 061,1	210 208,2	169 864,1
3.2.	Использование платы на возмещение экономически обоснованных расходов, не учтенных при установлении тарифов на подключение по инвестиционной программе  2007-2011гг.	18 307,6	18 307,6	-	-	-
- в сфере водоснабжения	6 206,3	6 206,3	-	-	-
- в сфере водоотведения	12 101,3	12 101,3	-	-	-

В состав финансовых потребностей Программы включены также налог на прибыль и НДС, что обусловлено необходимостью уплаты налоговых платежей от суммы выручки, полученной от застройщиков в качестве платы за подключение.

Финансовые потребности, необходимые для реализации Программы и используемые при расчете платы за подключение к сетям водоснабжения и водоотведения ,  в ценах 2012 года составят 1 798 145,3 тыс. руб. с НДС, в том числе в сфере водоснабжения  629 406,5 тыс. руб. с НДС, в сфере водоотведения 1 168 738,8 тыс. руб. с НДС.

Финансовые потребности на реализацию Программы представлены в таблице  6.

Таблица 6. Финансовые потребности, необходимые для реализации  Программы

тыс. руб.

№п/п	Наименование показателя	2012-2015 гг.
Финансовые потребности Программы всего (с  НДС)	1 798 145,3
1. Система водоснабжения
1.	Капитальные вложения (без НДС)	420 509,9
2.	Экономически обоснованные расходы, не учтенные при установлении тарифов на подключение по инвестиционной программе  2007-2011 гг.	6 206,3
3.	Всего	426 716,2
4.	Налог на прибыль	106 679,1
5.	Итого с налогом на прибыль	533 395,3
6.	НДС	96 011,2
7.	Итого с НДС	629 406,5
2. Система водоотведения
1.	Расходы на капитальные вложения (без НДС)	780 264,0
2.	Экономически обоснованные расходы, не учтенные при установлении тарифов на подключение по инвестиционной программе  2007-2011 гг.	12 101,3
3.	Всего	792 365,3
4.	Налог на прибыль	198 091,3
5.	Итого с налогом на прибыль	990 456,6
6.	НДС	178 282,2
7.	Итого с  НДС	1 168 738,8

Расчет показателей эффективности и суммы эффекта от реализации

Программы

Для расчета окупаемости проекта на период 2012-2015 гг. кроме платы за подключение учтены также прибыль и амортизационные отчисления, возникающие в основной деятельности организации по водоснабжению и водоотведению в результате ввода объектов основных средств, созданных при реализации Программы.

       Оценка инвестиционных расходов по развитию систем водоснабжения и водоотведения с 2012 по 2015 гг. выполнена в ценах 2012 года. На основе оценки расходов, также в ценах 2012 года определен размер необходимой величины платы за подключение. Таким образом, и инвестиции, и возвратный поток в виде платы за подключение рассчитаны в ценах 2012 года.

       В отношении доходов, возникающих от увеличения объемов реализации в связи  с подключением новых потребителей, проведено дисконтирование с использованием индекса-дефлятора цен в строительстве в размере 107,5% по прогнозу Министерства экономического развития Российской Федерации.

Таблица 7.  Расчет показателей эффективности проекта 

тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателя	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Итого
1.	Инвестиции  (с налогом на прибыль)	372 754,4	396 468,8	382 940,5	348 803,8	1 500 967,5
2.	Плата за подключение  (без НДС)	317 702,5	330 924,1	412 224,3	463 001,0	1 523 851,9
3.	Чистый доход от основной деятельности	466,5	3 388,2	8 398,9	12 654,4	24 908,0
4.	Дисконтированный доход от основной деятельности	466,5	3 151,8	7 267,9	10 186,3	21 072,5
5.	Текущая  стоимость будущих денежных поступлений от проекта  (стр.2 + стр.4)	318 169,0	334 075,9	419 492,2	473187,3	1 544 924,4

       Чистый приведенный доход (NPV) равен 21,1 млн руб.

       Индекс рентабельности (IR) равен 1,01.

       Период окупаемости инвестиций (DPP) равен 4 годам.

Программой запланировано снижение уровня потерь по питьевой воде с 15% в 2011 году до 14% в 2015 году или на 1,0 процентный пункт. Экономический эффект от снижения потерь за счет сокращения непроизводительных расходов  составит 18 302,6 тыс. руб. в год в ценах 2012 года.

Оценка рисков реализации Программы

При реализации Программы возможны следующие риски:

Превышение фактических расходов над плановой стоимостью мероприятий Программы.

Причины:

- изменение налогооблагаемой базы и размера ставок по уплачиваемым налогам в сторону увеличения;

- рост цен в строительной отрасли, превышающий уровень индекса-дефлятора цен в строительстве, учитываемый при расчетах стоимости мероприятий Программы;

-иные изменения, влияющие на стоимость реализации Программы.

2. Нехватка финансовых средств для реализации мероприятий Программы.

Причины:

- несоответствие между  сроками поступления денежных средств по договорам на подключение и сроками финансирования строительства объектов систем водоснабжения и водоотведения;

- невыполнение обязательств застройщиками по условиям платежей по договорам на подключение;

- неточность прогнозирования объема подключаемой нагрузки, невыполнение планов жилищного и иного строительства.

3. Несвоевременное выполнение  работ со стороны подрядных организаций (проектные организации, строительно-монтажные организации, торгово-закупочные компании).

       Из перечисленных  выше потенциальных  рисков наиболее реальным представляется недостаточное финансовое обеспечение. Недостаточное или несвоевременное финансирование содержит угрозу срыва выполнения Программы.  Расчет указанного риска показывает, что величина снижения поступлений от платы за подключение только на 10 % сопоставима с затратами на строительство внутриквартальных сетей по всем районам города по одной из оказываемых услуг.

       Меры по снижению рисков:

       - наличие правовой возможности по досрочному пересмотру Программы при появлении объективных обстоятельств, влияющих на ее стоимость;

       - привлечение заемных средств;

       - использование собственных оборотных средств;

       - заключение договоров, содержащих соответствующий раздел, предусматривающий юридические последствия и ответственность сторон в случае нарушения условий договора;

       - возможность корректировки  сроков исполнения мероприятий Программы в соответствии с объемом финансирования.

Описание ожидаемых конечных результатов реализации Программы

Реализация Программы позволит обеспечить:

- развитие строительства в городе Ярославле с запланированным объемом ввода жилья и объектов промышленного и социально-культурного назначения в размере  2 524,3 тыс. кв. м;

- возможность дополнительного подключения к системам водоснабжения и канализации суммарных нагрузок в размере 1774,47 м3/час;

- увеличение пропускной способности существующих сетей, а также  строительство новых сетей  и насосных станций;

- повышение стабильности и надежности работы систем водоснабжения и водоотведения, снижение аварийности в сетях за счет обновления водоводов и коллекторов;

- ресурсосбережение за счет снижения потерь до уровня 14%;

- повышение экологической безопасности в городе и его окрестностях.

Таблица 8.  Ожидаемые результаты реализации Программы

Сфера оценки	Наименование индикатора	Ед. изм.	Значение на  начало реализации Программы	Ожидаемое  значение 2015г.
Обеспечение объектов нового строительства инженерной инфраструктурой	Площадь подключенных объектов	тыс. м2	-	2 524,3
Объем подключенной нагрузки	тыс. м3/ час	-	1 774,47
Протяженность сетей водоснабжения	км	1 064,8	1 089,2
Протяженность сетей водоотведения	км	916,7	952,4
Ресурсосбережение	Уровень потерь	%	15,0	14,0

Контроль за ходом реализации Программы

Общий контроль за реализацией Программы осуществляет первый заместитель мэра - директор департамента городского хозяйства мэрии города Ярославля. Мониторинг выполнения Программы осуществляет постоянная комиссия муниципалитета по экономике, муниципальной собственности и развитию города, департамент городского хозяйства мэрии города Ярославля совместно с департаментом социально-экономического развития города мэрии города Ярославля.

____________________________