Курсовая работа по дисциплине «Деньги, кредит, банки» на тему «Платежный баланс и методы его регулирования в РФ» (стр. 3 )

1.Исследование основных показателей платежного баланса страны за период с 1995 г. по 2011 год на основании официальных статистических данных, выявление общих тенденция развития экономики страны.

2. Исследование основных показателей платежного баланса страны за последние три года на основании официальных данных ЦБ РФ.

3. Сопоставление платежного баланса РФ с платежными балансами разных стран на основании имеющихся сведений интернет источников.

Проанализируем показатели платежного баланса на основании данных приложения 1 по следующим разделам:

- счет текущих операций;

- счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Счет текущих операций платежного баланса определяется по следующей формуле:

Счеттек. опер. = ТБ + БУ + Динв. иопл. тр. + Тр,  (1)

где Счеттек. опер. – счет текущих операций,

ТБ – торговый баланс;

БУ – баланс услуг;

Динв. иопл. тр. – доходы от инвестиций и оплаты труда;

Тр – текущие трансферты.

По данным приложения 1 можно сказать, что за период с 1995 по 2011 г. торговый баланс РФ имеет положительное сальдо. Данный факт означает, что экспорт товаров превышает импорт, т. е. товаров производится и вывозится из страны больше, нежели чем импортируется в страну. Наблюдается устойчивый рост данного показателя с 2009 года.

В свою очередь баланс услуг за тот же период принимает отрицательное значение, поскольку стоимость услуг, оказываемые нерезидентам (другим странам) ниже стоимости услуг, оказываемых нерезидентами стране. В данный показатель включаются платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телефонной связи, международному туризму и т. д.

По показателю «доходы от инвестиций и оплата труда» отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам или наоборот. По статье «оплата труда» отражаются вознаграждения работников, полученное ими от резидентов других стран, или же выплаченное. За период с 1995 по 2011 г. данный показатель отрицательный, который характеризует превышение выплат доходов по инвестициям и выплат, связанных с оплатой труда нерезидентам над поступлениями по тем же основаниям.

Показатель «Текущие трансферты» - это безвозмездная финансовая помощь, оказываемая правительствами одной страны правительству другой страны. Из платежного баланса можно сказать, что трансферты, выплаченные за весь период значительно превысили трансферты полученные, причем из года в год наблюдается рост выплачиваемых трансфертов.

В итоге, счет текущих операций за анализируемый период имел положительное сальдо. Положительное сальдо обеспечивалось в основном за счет положительного сальдо торгового баланса, которое  превысило отрицательное сальдо баланса услуг, сальдо от операций с инвестициями и оплатой труда и выплаченных текущих трансфертов.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами можно рассчитать следующим образом:

Счетопер. кап и фин. инстр. = Счетопер. кап. + ФС,  (2)

где Счетопер. кап и фин. инстр. - счет операций с капиталом и финансовыми инструментами;

Счетопер. кап. – счет операций с капиталом;

ФС – финансовый счет.

Счет операций с капиталом можно рассчитать при помощи следующей формулы:

Счетопер. кап. = Тр. кап. пол.-Тр. кап. выпл.,  (3)

где Тр. кап. пол.- капитальные полученные трансферты;

Тр. кап. выпл – капитальные выплаченные трансферты.

Финансовый счет

ФС = Ипр. + Ипортф. + Фин. произв. + Ипр. + Ракт,  (4)

где Ипр. – прямые инвестиции;

Ипортф. – портфельные инвестиции;

Ипр.- прочие инвестиции;

Ракт.- резервные активы.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами за период с 1995 г. по 2011 г. имеет тенденцию к повышению отрицательного остатка. Существенное влияние на формирование отрицательного остатка по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами оказало формирование отрицательного остатка по финансовом счету. То есть в данной ситуации можно утверждать, что наблюдается превышение объема  инвестиций в другие страны (нерезидентов) над объемом вложений в экономику РФ. Незначительное влияние оказали сальдо счета операций с капиталом.

По итогам анализа платежного баланса за период с 2005 по 2011 год можно сказать, что в целом за весь исследуемый период у РФ наблюдается положительное сальдо, в связи с превышением сальдо счета текущих операций над сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Далее исследуем на основании данных платежного баланса с официального сайта ЦБ РФ, которые представлены в приложении 2,  основные показатели РФ за период с 2011 по 2013 год. Результаты исследования представим в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ платежного баланса РФ за период с 2011 по 2013 год

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	2011-2012 гг.
Сумма, млн. долл. США	Структура, %	Сумма, млн. долл. США	Структура, %	Сумма, млн. долл. США	Структура, %	Темп роста, %	Изменение (+,-), млн. долл. США	Темп роста, %	Изменение (+,-), млн. долл. США
Баланс товаров	196 854	202,37	191 663	268,88	181 939	532,89	97,36	-5 191	94,93	-9 724
Баланс услуг	-33 456	-34,39	-46 587	-65,36	-58 277	-170,69	139,25	-13 131	125,09	-11 690
Первичные доходы	-60 399	-62,09	-67 661	-94,92	-80 246	-235,04	112,03	-7 262	118,60	-12 585
Вторичные доходы	-5 725	-5,89	-6 133	-8,60	-9 274	-27,16	107,13	-408	151,21	-3 141
Счет текущих операций	97 274	100,00	71 282	100,00	34 142	100,00	73,28	-25 992	47,90	-37 140
БАЛАНС	97 274	100,00	71 282	100,00	34 142	100,00	73,28	-25 992	47,90	37 140
Приобретение/ продажа нефинансовых активов	38	-0,04	-402	0,56	-147	0,43	-1057,89	-440	36,57	+255
Капитальные трансферты	92	-0,09	-4 816	6,76	-249	0,73	-5234,78	-4 908	5,17	+4 567
Счет операций с капиталом	130	-0,13	-5 218	7,32	-396	1,16	-4013,85	-5 348	7,59	+4 822
Прямые инвестиции	-11 768	0,12	1 765	-2,48	-16 058	47,03	-15,00	+13 532	-909,80	-17 823
Портфельные инвестиции	-15 278	15,71	17 031	-23,89	-11 011	32,25	-111,47	+32 308	-64,65	-28 042
Производные финансовые инструменты	-1 394	1,43	-1 356	1,90	-346	1,01	97,27	+38	25,52	+1 010
Прочие инвестиции	-47 679	49,02	-43 117	60,49	-17 567	51,45	90,43	+4 562	40,74	+25 550
Резервные активы	-12 630	12,98	-30 016	42,11	22 077	-64,66	237,66	-17 387	-73,38	+52 093
Финансовый счет	-88 749	91,24	-55 693	78,13	-22 906	67,09	62,75	+33 055	41,13	+32 787
Чистые ошибки и пропуски	-8 655	8,90	-10 371	14,55	-10 840	31,75	119,83	-1 716	104,52	-469
БАЛАНС	-97 274	100,00	-71 282	100,00	- 34 142	100,00	73,28	+25 992	47,90	+37 140
Сальдо	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

По данным табл.2 можно сделать следующий вывод. В целом сальдо счета текущих операций превышает сальдо счета  операций с капиталом и сальдо финансового счета. Так, в 2011 году такое превышение составило 8 655 млн. долл. США, в 2012 году – 10 371 млн. долл. США, в 2013 году – 10 840 млн. долл. США. Темп роста за 2012 год составляет 119,83 % (прироста +19,83%), а за 2013 год – 104,52 % (прироста +4,52 %).

Изменение счета текущих операций за 2011-2012 гг. составило (-25 992 млн. долл. США). Снижение произошло за счет следующих факторов: