«Финансы организации» Методические рекомендации по изучению учебной дисциплины, задания для контрольных работ и рекомендации по их выполнению для учащихся заочной формы обучения по специальности 2-27 01 01 «Экономика и организация производства» (стр. 4 )

ОПФпл – среднегодовая стоимость ОПФ в планируемом периоде,

На(%) – средняя норма амортизации, которая рассчитывается: На(%) = (Аотч / ОПФотч) * 100 %, где Аотч.- сумма амортизации за отчетный период, ОПФотч. – среднегодовая стоимость ОПФ за отчетный период. Рассмотрим это на примере.

Пример № 5. Рассчитать сумму амортизации в планируемом периоде, если среднегодовая стоимость ОПФ за отчетный период составила 538 млн. руб., сумма амортизации за отчетный период – 64,6 млн. руб., среднегодовая стоимость ОПФ в планируемом периоде ожидается в размере 657 млн. руб. тогда сумма амортизации в планируемом периоде будет равна: На(%) = (64,6 млн. руб. / 538 млн. руб.) * 100 % = 12%,

Апл. = 657 млн. руб. * 12 % = 78,8 млн. руб.

  В обязанности финансовой службы входит проводить анализ эффективности использования основных производственных фондов. Для этого необходимо рассчитывать соответствующие показатели – фондоотдачу,  фондоемкость, коэффициент накопления амортизации. [1, с. 255]. Эти показатели рекомендуется рассчитывать и сравнивать за

несколько периодов, например, на начало и конец года, тогда можно сделать вывод об улучшении или ухудшении эффективности использования основных производственных фондов. Рассмотрим расчет показателей эффективности ОПФ на примере.

  Пример № 6. Рассчитать фондоотдачу и фондоемкость, если за год было выпущено 25000 шт. изделий, средняя цена единицы изделия – 147000 руб., среднегодовая стоимость ОПФ – 2827 млн. руб.

Фондоотдача рассчитывается по формуле:

Фо = выручка (за год) / ОПФср. год., тогда

фондоотдача = (25000 руб. *147000 руб.) / 2827 млн. руб. =

= 3675 млн. руб. / 2827 млн. руб. = 1,3 руб. 

  Показателями эффективности инвестиций являются прибыль (разность между затратами и доходами), рентабельность. Поскольку инвестиционная деятельность осуществляется в течение нескольких лет, то с течением времени затраты увеличиваются из-за инфляции и платы процентов за кредиты. По этой причине для подсчета затрат за весь период инвестирования рассчитывается поправочный коэффициент – дисконт. Он равен Дз= (1+ (i%/100))n, где i – процент инфляции и банковские проценты

15

за кредит. n – число лет инвестирования проекта. Тогда Затраты общие равны: Зобщ = ∑З1 *(1+ (i%/100))n, где З1 – затраты за первый год  инвестирования. Прибыль, в свою очередь, с течением времени уменьшается по тем же причинам (инфляция и плата процентов банкам), поэтому рассчитывают дисконт для прибыли: Дпр = 1 / (1+ (i%/100))n.

Тогда прибыль общая Побщ = ∑(П1 / (1+ (i%/100))n). Поскольку вложение инвестиций предполагает увеличение выпуска продукции, то прибыль будет увеличиваться пропорционально этому увеличению.

Вопросы для самоконтроля:

1. Раскройте сущность инвестиций и инвестиционной деятельности.

2. Охарактеризуйте деятельность государства по регулированию

  инвестиций.

3. Раскройте сущность понятий капитал экономический потенциал

  организации, капитал организации и чистые активы.

4.Охарактеризуйте источники финансирования инвестиций.

5. Объясните методику расчета показателей эффективности

  использования основных производственных  фондов и инвестиций.

Тема 8. Оборотные средства организаций.

  Вторая часть капитала организации – оборотный капитал (оборотные средства) - не менее важна, чем первая часть – основной капитал (основные средства), поэтому следует обратить на нее внимание. Оборотные средства организации очень многочисленные и разнообразные, поэтому их классифицируют, существует несколько классификаций, по различным признакам  [1, с.83-87]. Задачами финансовой службы при работе с оборотными средствами являются:

1) рассчитать плановую потребность в оборотных средствах для стабильной работы организации. Этот расчет производится с помощью нормирования оборотных средств [1, с. 88-99];

2) найти источники финансирования оборотных средств  [1, с.101-107];

3) провести анализ эффективности использования оборонных средств [1, с. 107-112].

  Нормирование – это определение плановой потребности в оборотных средствах для бесперебойной работы организации. Для точного подсчета нормирование производится по группам: сырье и материалы; запчасти и комплектующие; топливо и ГСМ; незавершенное производство; готовая продукция; расходы будущих периодов. Для нормирования в основном применяется формула Н = Ро * Дн, где Ро расход материалов однодневный в стоимостном выражении, Дн – норматив в днях, показывает на какой

16

период времени необходимо обеспечить организацию данным видом материала.

  Источники финансирования оборотных средств могут собственные (выручка, операционные доходы, внереализационные доходы) и заемные (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность, устойчивые пассивы). Поскольку оборотные средства быстро оборачиваются (примерно за месяц), то для их финансирования допустимы в большей степени заемные источники. Собственных источников должно быть не менее 30%, заемных не более 70%. В связи с этим, рассчитывают величину чистых оборотных активов (собственный оборотный капитал) на основании данных бухгалтерского баланса

ЧобА = итог 3+ итог 4 – итог 1 разделов бухгалтерского баланса. Для контроля за оптимальным соотношением между собственными и заемными источниками рассчитывают коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Кос = (итог 3р + итог 4р – итог 1р) / итог 2 р. Норма показателя более 0,3 (более 30% источников должны быть собственными).

  Эффективность использования оборотных средств определяется с помощью соответствующих показателей.

1) коэффициент оборачиваемости (ОбС),  2) длительность одного оборота  ОбС, коэффициент загрузки ОбС, относительное и абсолютное высвобождение ОбС. Рассмотрим расчет показателей эффективности ОбС на примере.

Пример № 7. Рассчитать показатели эффективности использования оборотных средств и определить, сколько высвободится оборотных

средств в результате ускорения их оборачиваемости на три дня, если организация за год получила выручку в сумме 723 млн. руб. среднегодовая стоимость оборотных средств – 51,6 млн. руб.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) рассчитывается по формуле:

Ко = выручка / ОбС, тогда Ко=723 / 51,6 = 14 (оборотов за год), длительность одного оборота  рассчитывается по формуле:

До=360 / Ко, тогда До=360 / 14 = 25,7 (дней), коэффициент загрузки (Кз) рассчитывается по формуле: Кз = ОбС / выручка, тогда

Кз=51,6 / 723 = 0,071, высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости рассчитывается по формуле:

ОСв = ((До1-До2) * выручка) / 360, тогда

ОСв = (3 дня) * 723 / 360 = 6 млн. руб.

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте классификацию оборотных средств организации.

17

2. Охарактеризуйте источники финансирования оборотных средств.

3. Объясните методику расчета плановой потребности в оборотных 

  средствах.

4. Объясните методику расчета показателей эффективности 

  использования оборотных средств.

Тема 9. Организация расчетов и кредитования организаций

  Финансовая службы организации  производит расчеты с другими хозяйствующими субъектами и с государственными финансовыми организациями.

  В настоящее время применяются две формы расчетов: наличная и безналичная [1, с. 278-279]. Главной является безналичная форма расчетов, она осуществляется с помощью банковской системы, при этом предприятия открывают в банках различные счета [1, с. 280-283].

  Основными формами расчетов в Республике Беларусь являются следующие: 1) платежные поручения, 2) платежные требования,  3) платежные требования-поручения, 4) аккредитивы, 5) банковские пластиковые карточки [1, с. 284-292].

  Организации при недостаточном количестве собственных финансов, обращаются к помощи кредитов [1, с. 300-310].

  Следует обратить внимание на порядок получения и возврата банковских кредитов [1, с. 323-328]. Важным моментом при получении банковского кредита является определение кредитоспособности заемщика, Кредитоспособность определяется на основании данных бухгалтерского баланса, здесь рассчитываются специальные показатели: коэффициент автономии, показатели ликвидности, рентабельности, обеспеченности собственными оборотными средствами [1, с. 260].

  Особыми формами кредита являются: коммерческий кредит, лизинг и факторинг. Коммерческий кредит – это отношения между организациями по поводу отсрочки оплаты за продукцию, сырье и др. Здесь составляется документ – вексель простой или переводной [1, с. 292-300].

  Лизинг – это передача основных средств в аренду описан [1, с. 310-317].

  Факторинг – "продажа" долговых обязательств организации кредитору описан [1, с. 317-322].

  Для учета и контроля за всеми платежами, движением денежных средств, получением и погашением кредитов организации составляют кассовые планы. Это оперативные планы стоком на один месяц (квартал) в них отражается приток  отток всех денежных средств во всех формах за определенный период. [1, с. 235-240].

18

  Проценты по кредитам и вкладам рассчитываются по формулам:

1) расчет «простых» процентов: F = Р * (1 + (і * n)).

2) расчет «сложных» процентов: F = Р * (1 + і)n, где F – сумма денег в конечный момент времени, Р – сумма денег в начальный момент времени, і – процентная ставка (в коэффициентах, например, 5 % = 0,05), n – период (число лет, месяцев).

  Пример № 8. Определите, в каком случае выгоднее взять кредит в сумме 3000 у. е. сроком на четыре года: 1) под 22 % годовых «простых» процентов или 2) под 20 %  «сложных» процентов.

1) F «простые» = 3000 * (1 + (0,22 * 4)) = 5640 у. е.

2) F «сложные» = 3000 * (1 + 0,20)4 = 6221 у. е.

  Таким образом, выгоднее взять кредит под 22 % «простых» процентов, т. к. в конце срока кредитования придется возвращать меньшую сумму денег.

Вопросы для самоконтроля:

Опишите порядок открытия банковских счетов. Опишите движение документов при различных формах расчетов. Дайте классификацию различных видов кредитов. Объясните методику определения кредитоспособности заемщика. Раскройте сущность коммерческого кредита, лизинга и факторинга.

Тема 10 Финансы внешнеэкономической деятельности организаций.