Курсовая работа на тему: "Анализ денежных средств и потоков в организации" (стр. 5 )

В результате горизонтального анализа мы видим, что в КУП "Гроднооблкиновидеопрокат" в 2009 г. по сравнению с 2008 г. остаток на начало года увеличился на сумму 12626,1 тыс. руб.

Данные таблицы 3.2 показывают, что в 2009 году поступление денежных средств снизилось на 17,2% (100 - 82,8), что в абсолютном выражении составляет 962449,5 тыс. рублей, соответственно снизилось и использование денежных средств, снижение составляет 921172,2 тыс. руб. (или 16,6%).

Наибольшую долю в поступлении денежных средств в 2008 и 2009 годах составляют целевое финансирование (53,2% и 58,7% соответственно) и выручка от реализации (34,9% и 29,9% соответственно), далее идет доходы от сдачи активов в аренду, которые соответствуют 9,7% в 2008 году и 8,0% в 2009 годы.

Отток денежных средств в 2008 году составляет 5548510,9 тыс. руб., в 2009 году - 4627338,7 тыс. руб.

Основное использование денежных средств направлено на оплату приобретаемых активов (39,3% и 24,2% соответственно в 2008 и 2009 годах) и расходы на оплату труда (28,0% и 28,1% соответственно в 2008 и 2009 годах), значительную долю занимают использование денежных средств целевого финансирования, которые в 2008 году составляли 10,1%, а в 2009 году возросли на 465217,8 тыс. руб. и составили 22,1% в общей структуре использования денежных средств.

Вертикальный анализ движения денежных средств КУП "Грод-нооблкиновидеопрокат" показывает, что как в 2008 г., так и в 2009 году отток денежных средств незначительно ниже притока денежных средств. Так разница между притоком и оттоком в 2008 году составила 53832,4 тыс. руб. (5602414,3 - 554851,9), а в 2009 году 12626,1 тыс. руб. (4639964,8 - 4627338,7).

В целом картина по деятельности анализируемого предприятия такова: поступления за период с 2008-2008 гг. увеличиваются; отток денежных средств снижается.

3.3 Анализ платежеспособности организации

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. В процессе производственной деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотных средств. Организация покупает сырье и материалы, производит продукцию, затем продает ее, как правило, в кредит, в результате чего образуется дебиторская задолженность, которая через некоторый промежуток времени превращается в денежные средства.

Важное значение имеет информация о движении потоков денежных средств и для изучения платежеспособности. Это позволяет компенсировать недостатки статистических показателей, рассчитываемых по данным баланса. На основании информации ф. №4 о денежных потоках рассчитаем следующие коэффициенты платежеспособности:

Коэффициент общей платежеспособности (Коп):

Коп =

Коп (2008) = = 1,01 (3.1)

Коп (2009) = = 1,02

Коэффициент срочной платежеспособности (Ксп):

Коп =

(3.2)

Ксп (2008) = = 1,30

Ксп (2009) = = 1,26

Так как коэффициенты платежеспособности выше 1,0, то предприятие относительно платежеспособно.

Однако, чем больше данные коэффициенты, тем выше уровень платежеспособности. Таким образом, информация ф. №4 "Отчет о движении денежных средств" дает возможность вышестоящей организации и внешним инвесторам сделать выводы о стабильности развития предприятия с учетом денежных потоков за ряд отчетных периодов.

Далее рассчитаем основные показатели характеризующие финансово-хозяйственную деятельность КУП "Гроднооблкиновидеопрокат" (таблица 3.3)

Таблица 3.3 - Экспресс-анализ основных обобщающих показателей, характеризующих работу КУП "Гроднооблкиновидеопрокат" в 2008 - 2009 гг.

Наименование показателя	Значение	Изменение (гр.3-гр.2)
на начало периода	на конец периода
1	2	3	4
Показатели платежеспособности предприятия
Коэффициент (общей) текущей ликвидности (норматив 1,0 - 0,7)	3,4	3,5	+0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (норматив 0,05 - 0,3)	0,02	0,09	+0,07
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (норматив <0,85)	0,01	0,01	0

Источник: [Собственная разработка на основании Бухгалтерских балансов]

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец анализируемого периода рассчитывается по формуле (3.3) как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела IV пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 510 "Долгосрочные кредиты и займы" и строки 640 "Резервы предстоящих расходов": [8, с.7]

К1 = IIА / (IVП - стр.510 - стр.640) (3.3)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец анализируемого периода рассчитывается по формуле (3.4) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса: [8, с.9]

К2 = (IIIП + стр.640 - IА) / IIА (3.4)

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) на конец отчетного периода рассчитывается про формуле (3.5) как отношение раздела IV пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к валюте бухгалтерского баланса: [8, с.13]

К3 = (IVП - стр.640) / ВБ (3.5)

Коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение и свидетельствует о покрытии оборотными активами обязательств предприятия, а имеющаяся тенденция снижения данного коэффициента в отчетном периоде - от 3,92 на начало 2009 года до 2,39 по результатам работы в 2009 году не вызывает сомнений в платежеспособности предприятия, так как платежеспособность предприятия выходит за рамками норматива.

В 2009 году наблюдается увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, его абсолютное значение находится на допустимом уровне, что обуславливает независимость предприятия от заемных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, находится в рамках нормативного.

Следовательно, можно сделать вывод, что КУП "Гроднооблкиновидеопрокат" имеет возможности покрытия предприятием собственных обязательств и достаточную обеспеченность финансовых обязательств активами предприятия.

Заключение

Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном и валютных счетах в банках. Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптималь-ного уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т. п.

Определение состава денежных средств и его движение играет важную роль в финансовом менеджменте на предприятии. При определении состава денежных средств в идеале хотелось бы иметь наиболее возможный резерв в виде наличности в кассе. Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

В ходе курсовой работы был проведен анализ денежных средств и потоков на предприятии КУП "Гроднооблкиновидеопрокат".

Всего денежных средств на начало 2008 года было 20757,3 тыс. руб., поступление в течение года составило 5602414,3 тыс. руб., использовано - 5548510,9 тыс. руб. В 2009 году остаток на начало года составлял 33383,4 тыс. руб., поступило в течение года 4639964,8 тыс. руб., это на 962449,5 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году, а использование составило в 2009 году 4627338,7 тыс. руб.

Вертикальный анализ движения денежных средств КУП "Гродно-облкиновидеопрокат" показал, что как в 2008 г., так и в 2009 году отток денежных средств незначительно ниже притока денежных средств. Так разница между притоком и оттоком в 2008 году составила 53832,4 тыс. руб., а в 2009 году 12626,1 тыс. руб.