Чтобы решить уравнение, из n переменных должны быть известны, по крайней мере, n-1 переменные. Если n-1 переменные известны, то переменная n может быть составлена путем суммирования или по разности. Если известно меньше n-1 переменных, то должна быть собрана дополнительная статистическая информация для решения уравнения. Это проводится путем оценки дополнительной суммы по сектору или подсектору. Различные временные ряды доступны только для одной переменной. Так, ряды для выпуска долгосрочных долговых ценных бумаг органами государственного управления, берутся из прямого источника - статистики государственных финансов, либо из косвенного источника, суммы различных портфелей долгосрочных долговых ценных бумаг всех (корреспондирующие записи) секторов-резидентов и остального мира, выпущенных органами государственного управления или от третьего источника, базы данных по ценным бумагам. Во многих случаях прямой источник – самый надежный, при соответствии достоверности и целостности. Соответствующий пример относится к чистым приобретениям (H) долгосрочных долговых ценных бумаг (F32) всех институциональных секторов-резидентов и нерезидентов, которые идентичны с общими выпусками (I):
H(F32(S1 + S2)) = H(F32(S11)) + H(F32(S121 … S129)) + H(F32(S131 …S1314)) + H(F32(S14)) + H(F32(S15)) + H(F32(S2)) = I(F32(S11)) + I(F32(S121 … S129)) + I(F32(S131 … S1314))
Используются прямые данные о портфелях долговых ценных бумаг из счетов финансовых корпораций и органов государственного управления, за исключением нефинансовых корпораций и домашних хозяйств. Данные по портфелям получаются из косвенных источников, таких как информация контрпартнера. Если некоторые переменные уравнения получены методом сальдо путем вычитания известных переменных из общего числа портфелей, применяются дополнительные данные. Данный способ используется для долгосрочных ценных бумаг, находящихся во владении домохозяйств. Используется разница между общим числом портфелей и портфелей оставшихся секторов. Их идентичность подразумевает, что выпуски секторов-резидентов и портфели долгосрочных долговых ценных бумаг по секторам-резидентам и нерезидентам, равны. Тем не менее, эти два значения могут быть разного размера. В этом случае принимается итог одного из двух и данные портфелей по одному сектору должны быть исправлены. Источником для данных по выпуску ценных бумаг и портфелям является база данных по ценным бумагам, связанная со статистикой портфелей ценных бумаг (депозитарий), при условии, что осуществляется полный охват ценных бумаг. Кроме того в части негосударственных ценных бумаг применяются данные Регистратора ценных бумаг. Работы по составлению интегрированных счетов расширены до вертикального балансирования, в котором учитывается идентичность нефинансовых и финансовых операций в системе счетов. Данное балансирование подразумевает работы по согласованности, относящихся к целому и секторному чистому кредитованию/чистому заимствованию, полученных из счета операций с капиталом и из финансового счета (B9). Составители национальных счетов также пытаются достигнуть вертикальной согласованности для всех институциональных секторов. Вертикальная согласованность необходима для некоторых ключевых институциональных секторов, таких как финансовые корпорации, государственное управление и остальной мир, в то время как остальные два сектора, домашние хозяйства, в том числе некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства и нефинансовые корпорации согласованы не полностью, даже если они представляют высокий аналитический интерес. При согласовании данных секторов вертикальные дисбалансы существенно сокращены. Счета вертикально согласованы таким образом, что, для каждого сектора/подсектора резидента и для остального мира, сумма всех ресурсов и изменений в обязательствах равны сумме всех использований и изменений в активах. Для этого, может потребоваться устранение асимметрии и использование конкретных учетных ограничений для некоторых институциональных секторов или подсекторов, например, государственного управления, финансовых корпораций и остального мира. Допускаются статистические расхождения, похожие по размеру, но с противоположным знаком, для домашних хозяйств и нефинансовых корпораций.
7. Расхождения между чистым кредитованием/чистым заимствованием счета операций с капиталом и финансового счета
Во многих странах составление национальных счетов распределено между статистическим институтом и центральным банком; соответственно, допустимый предел погрешностей преимущественно показан как расхождение между чистым кредитованием/чистым заимствованием счета операций с капиталом и финансового счета. Согласно СНС-2008 счет операций с капиталом включает такие переменные, как сбережение, сальдо капитальных трансфертов и приобретение нефинансовых активов, а финансовый счет включает чистое приобретение финансовых активов и чистое принятие обязательств. Балансирующая статья «чистое кредитование/чистое заимствование» получается из обоих счетов. При наличии в счете операций с капиталом разницы между его сбережением и его нефинансовыми инвестициями, это неизбежно ведет к корреспондирующему дифференциалу между чистым приобретением обязательств и финансовыми инвестициями в финансовом счете. Статистические расхождения в балансирующей статье чистого кредитования/чистого заимствования допустимы в части данных домашних хозяйств и нефинансового сектора. Существуют две основные причины расхождений: отсутствие достаточных и достаточно последовательных исходных данных и отсутствие координации между теми учреждениями, которые участвуют в составлении национальных счетов. Все они составляют свои данные с учетом статистических методов или детальных разбивок. Тем не менее, необходима дополнительная координация и сотрудничество между соответствующими учреждениями, в целях разрешения вопросов по выявленным расхождениям и сокращения их величины.
Приложение 1
к Методике по формированию финансового счета
Категории финансовых инструментов
№ | Наименование финансовых инструментов | Коды |
1. | Монетарное золото и СПЗ | F1 |
2. | Наличная валюта и депозиты | F2 |
3. | Долговые ценные бумаги | F3 |
4. | Ссуды | F4 |
5. | Акционерный капитал и акции инвестиционных фондов | F5 |
6. | Программы страхования, пенсионного обеспечения и стандартизированных гарантий | F6 |
7. | Производные финансовые инструменты и опционы на приобретение акций работниками | F7 |
8. | Прочая дебиторская/кредиторская задолженность | F8 |
Приложение 2
к Методике по формированию финансового счета
Финансовый счет по категориям
Изменения в активах | Операции и балансирующие статьи | Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала | ||||
Всего | в том числе: | в том числе: | Всего | |||
Остальной мир (S2) | Экономика в целом (S1) | Экономика в целом (S1) | Остальной мир (S2) | |||
+ | + | + | Чистое приобретение финансовых активов (F) | |||
Чистое принятие обязательств (F) | + | + | + | |||
+ | + | + | Монетарное золото и СПЗ (F1) | + | + | + |
+ | + | + | Наличная валюта и депозиты (F2) | + | + | + |
+ | + | + | Долговые ценные бумаги (F3) | + | + | + |
+ | + | + | Ссуды (F4) | + | + | + |
+ | + | + | Акционерный капитал и акции инвестиционных фондов (F5) | + | + | + |
+ | + | Программы страхования, пенсионного обеспечения и стандартизированных гарантий (F6) | + | + | ||
+ | + | + | Производные финансовые инструменты и опционы на приобретение акций работниками (F7) | + | + | + |
+ | + | + | Прочая дебиторская/кредиторская задолженность (F8) | + | + | + |
Чистое кредитование (+)/ чистое заимствование (-) (B9) | + | + | + |
Приложение 3
к Методике по формированию финансового счета
Определения финансовых активов и источники информации
№ | Наименование актива | Определение | Формат заполнения | Источники информации |
Монетарное золото (F11) | Золото, которое принадлежит органам денежно-кредитного регулирования (или другим находящимся под их фактическим контролем единицам) и держится ими в качестве резервного актива (СНС-2008, пункт 11.45). | На стороне активов:
| Национальный Банк Республики Казахстан: отчет «Финансовые требования к остальному миру», из которого учитываются показатели по следующим статьям: - Монетарное золото; - Запасы СПЗ(SDR) в МВФ; - Резервная позиция в МВФ. | |
Специальные права заимствования (СПЗ) (F12) | Международные резервные активы, которые создаются Международным валютным фондом (МВФ) и распределяются среди его членов в дополнение к имеющимся резервным активам (СНС - 2008, пункт 11.47). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Наличная валюта (F21) | Банкноты и монет, которые имеют фиксированную номинальную стоимость и выпущены или разрешены к выпуску центральным банком или органами государственного управления (СНС - 2008, пункт 11.52). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Национальный Банк Республики Казахстан: отчеты банков второго уровня о финансовых операциях, отчет Национального Банка Республики Казахстан по финансовым операциям, отчет по другим финансовым организациям о финансовых операциях, сводный годовой бухгалтерский баланс по страховым (перестраховочным) организациям, сводный бухгалтерский баланс накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан, сводный бухгалтерский баланс по организациям, осуществляющим деятельность по управлению инвестиционным портфелем, инвестиционное управление пенсионными активами Республики Казахстан, брокерско-дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг Республики Казахстан. Комитет по статистике: бюллетень «Финансово-хозяйственная деятельность предприятий в Республике Казахстан», баланс микрокредитных организаций Республики Казахстан по форме общегосударственного статистического наблюдения «Деятельность малых предприятий в Республики Казахстан» индекс 2-МП. | |
Переводимые депозиты (F22) | Все депозиты, которые могут быть обменены на банкноты и монеты по требованию по номинальной стоимости без штрафов или ограничений, и могут быть непосредственно использованы для осуществления платежей чеком, переводом, почтовым переводом, списанием, зачислением или прочими средствами платежа (СНС - 2008, пункт 11.54). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Национальный Банк Республики Казахстан: отчеты банков второго уровня о финансовых операциях, отчет Национального Банка Республики Казахстан по финансовым операциям, отчет по другим финансовым организациям о финансовых операциях, сводный годовой бухгалтерский баланс по страховым (перестраховочным) организациям, сводный бухгалтерский баланс накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан, отчет «финансовые требования к остальному миру / финансовые обязательства перед остальным миром», Статистический бюллетень Национального Банка Республики Казахстан, сводный бухгалтерский баланс по организациям, осуществляющим деятельность по управлению инвестиционным портфелем, инвестиционное управление пенсионными активами Республики Казахстан, брокерско-дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг Республики Казахстан. Комитет по статистике: бюллетень «Финансово-хозяйственная деятельность предприятий в Республике Казахстан», баланс микрокредитных организаций Республики Казахстан по форме общегосударственного статистического наблюдения «Деятельность малых предприятий в Республики Казахстан» индекс 2-МП. | |
Другие депозиты (F29) | Включают сберегательные депозиты, срочные депозиты и необращающиеся депозитные сертификаты. Эта категория также включает акции или подобные свидетельства депозита, выпускаемые ссудно-сберегательными ассоциациями, строительными кооперативами, кредитными союзами. Сюда же включаются депозиты с ограниченной переводимостью, которые не включаются в категорию переводимых депозитов. Требования к МВФ, которые являются компонентами международных резервов и не считаются ссудами, должны быть отражены как другие депозиты (СНС - 2008, пункт 11.59). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Долговые ценные бумаги (F3) | Обращающиеся инструменты, которые служат свидетельством долга (СНС-2008, пункт 11.64). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Центральный депозитарий ценных бумаг: сводные сведения по операциям с государственными и негосударственными ценными бумагами. | |
Ссуды (F4) | Финансовые активы, которые возникают, когда кредитор предоставляет средства в долг непосредственно дебитору, и оформляются документами, которые не являются обращающимися (СНС-2008, пункт 11.72). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Национальный Банк Республики Казахстан: отчеты банков второго уровня о финансовых операциях, отчет Национального Банка Республики Казахстан по финансовым операциям, отчет по другим финансовым организациям о финансовых операциях, сводный годовой бухгалтерский баланс по страховым (перестраховочным) организациям, сводный бухгалтерский баланс накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан, отчет «финансовые требования к остальному миру / финансовые обязательства перед остальным миром», Статистический бюллетень Национального Банка Республики Казахстан, сводный бухгалтерский баланс по организациям, осуществляющим деятельность по управлению инвестиционным портфелем, инвестиционное управление пенсионными активами Республики Казахстан, брокерско-дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг Республики Казахстан. Комитет по статистике: бюллетень «Финансово-хозяйственная деятельность предприятий в Республике Казахстан», баланс микрокредитных организаций Республики Казахстан по форме общегосударственного статистического наблюдения «Деятельность малых предприятий в Республики Казахстан» индекс 2-МП. Министерство финансов Республики Казахстан: данные отчета о кассовом исполнении государственного бюджета. | |
Акционерный капитал и акции инвестиционных фондов (F5) | Все инструменты и документы, подтверждающие требования на остаточную стоимость активов корпорации или квазикорпорации после того, как требования всех кредиторов удовлетворены (СНС-2008, пункт 11.83). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Центральный депозитарий ценных бумаг: сводные сведения по операциям с государственными и негосударственными ценными бумагами, акциями и облигациями | |
Акции, включенные в листинг (F511) | Ценные бумаги в форме акций, зарегистрированные на фондовой бирже (СНС-2008, пункт 11.86). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Акции, не включенные в листинг (F512) | Ценные бумаги в форме акций, не зарегистрированные на фондовой бирже (СНС-2008, пункт 11.87). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Другие виды участия в капитале (F519) | Оставшаяся доля акций. | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Акции и паи фондов денежного рынка (F521) | Требование на часть стоимости чистых активов учрежденного фонда денежного рынка (СНС-2008, пункт 11.99). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Акции и паи фондов, не относящихся к денежному рынку (F522) | Требование на часть стоимости чистых активов любого другого учрежденного фонда, не относящегося к денежному рынку (СНС-2008, пункт 11.100). | |||
Программы страхования, пенсионного обеспечения и стандартизированных гарантий (F6) | Выполняют функцию перераспределения дохода или богатства при посредничестве финансовых учреждений (СНС-2008, пункт 11.103). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Национальный банк Республики Казахстан: сводный бухгалтерский баланс страховых организаций, отчетов о страховых премиях, а также о страховых выплатах, Статистический бюллетень Национального банка Республики Казахстан. | |
Страховые технические резервы, кроме резервов по страхованию жизни (F61) | Предварительные выплаты чистых страховых премий (кроме премий по страхованию жизни) и резервы для покрытия неурегулированных требований по страховым возмещениям. Состоят из выплаченных, но еще не заработанных страховых премий (называемых незаработанными премиями), и страховых возмещений с наступившим сроком выплаты, но еще не выплаченных (называемых невыплаченными возмещениями) (СНС-2008, пункт 11.105). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Права на получение выплат по страхованию жизни и аннуитетам (F62) | Объем финансовых требований держателей полисов к предприятию, предоставляющему услуги по страхованию жизни или выплате аннуитетов (F62) (СНС-2008, пункт 11.106). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Права на пенсионные пособия (F63) | Объем финансовых требований как настоящих, так и будущих пенсионеров к их работодателю или к фонду, выбранному работодателем для выплаты заработанных пенсий в соответствии с условиями трудового договора между работодателем и работником (СНС-2008, пункт 11.107). | |||
Требования пенсионных фондов к управляющим пенсионными фондами (F64). | Работодатель может заключить контракт с третьей стороной, чтобы управлять пенсионными фондами своих работников. Если соглашение между работодателем и третьей стороной таково, что работодатель передает риски и ответственность за дефицит в финансировании третьей стороне в обмен на право третьей стороны удерживать избыток средств, то третья сторона становится и управляющим, и администратором пенсионного фонда. В данной статье отражаются требования пенсионного фонда к его управляющему; Указанный вид финансовых операций не имеет место в казахстанской практике. | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Права на непенсионные пособия (F65) | Социальные пособия, такие как социальные выплаты на случай утраты трудоспособности, социальные выплаты на случай потери кормильца, социальные выплаты на случай потери работы, на случай потери дохода в связи с беременностью и родами, с усыновлением (удочерением) новорожденного ребенка (детей), на случай потери дохода в связи с уходом за ребенком по достижении им возраста одного года. | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Государственный фонд социального страхования: отчет о поступлении и использовании активов. | |
Резервы для урегулирования требований по стандартизированным гарантиям (F66) | Предварительные чистые платежи и резервы, необходимые для покрытия неурегулированных требований по стандартизированным гарантиям (СНС-2008, пункт 11.110). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Национальный банк Республики Казахстан: сводный бухгалтерский баланс страховых организаций, отчетов о страховых премиях, а также о страховых выплатах. | |
Производные финансовые инструменты (F71) | Финансовые инструменты, которые связаны с конкретным финансовым инструментом, или показателем, или товаром, благодаря чему конкретные финансовые риски могут быть предметом обмена на финансовых рынках в их собственном качестве (СНС-2008, пункт 11.111). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Национальный банк Республики Казахстан: отчеты банков второго уровня о финансовых операциях, отчет Национального Банка Республики Казахстан по финансовым операциям, отчет по другим финансовым организациям о финансовых операциях, сводный годовой бухгалтерский баланс по страховым (перестраховочным) организациям, сводный бухгалтерский баланс накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан, отчет «финансовые требования к остальному миру / финансовые обязательства перед остальным миром», Статистический бюллетень Национального Банка Республики Казахстан, сводный бухгалтерский баланс по организациям, осуществляющим деятельность по управлению инвестиционным портфелем, инвестиционное управление пенсионными активами Республики Казахстан, брокерско-дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг Республики Казахстан. Центральный депозитарий ценных бумаг: сводные сведения по операциям с государственными и негосударственными ценными бумагами, акциями и облигациями. | |
Опционы на приобретение акций работниками (F72) | Соглашение, заключенное на определенную дату (дату гранта), в соответствии с которым работник может приобрести некоторое количество акций работодателя по установленной цене (цене исполнения) или в установленный момент времени (дата передачи) или в течение некоторого периода времени (период использования), который следует немедленно за датой передачи (СНС-2008, пункт 11.125). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| ||
Прочая дебиторская/кредиторская задолженность (F8) | Суммы задолженности, связанные с выплатой налогов, дивидендов, покупкой и продажей ценных бумаг, выплатой ренты, заработной платы, а также отчислений на социальное страхование, а также проценты начисленные, но не выплаченные (СНС-2008, пункт 11.127). | На стороне активов:
На стороне обязательств:
| Национальный банк Республики Казахстан: отчеты банков второго уровня о финансовых операциях, отчет Национального Банка Республики Казахстан по финансовым операциям, отчет по другим финансовым организациям о финансовых операциях, сводный годовой бухгалтерский баланс по страховым (перестраховочным) организациям, сводный бухгалтерский баланс накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан, отчет «финансовые требования к остальному миру / финансовые обязательства перед остальным миром», Статистический бюллетень Национального Банка Республики Казахстан, сводный бухгалтерский баланс по организациям, осуществляющим деятельность по управлению инвестиционным портфелем, инвестиционное управление пенсионными активами Республики Казахстан, брокерско-дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг Республики Казахстан. Министерство финансов Республики Казахстан: данные отчета о кассовом исполнении государственного бюджета. Государственный фонд социального страхования: отчет о поступлении и использовании активов. |
Приложение 4
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
