Методика по формированию Финансового счета (стр. 1 )

Утверждена

приказом Председателя Комитета по статистике Министерства национальной экономики

Республики Казахстан

«21» августа 2015 года

№ 000

Методика по формированию
Финансового счета

Общие положения
Настоящая Методика по формированию финансового счета (далее - Методика) разработана на основе рекомендаций международного эксперта в рамках проекта «КАЗСТАТ» по укреплению национальной статистической системы Республики Казахстан на 2012-2016 годы и относится к статистической методологии, формируемой в соответствии с международными стандартами и утверждаемой в установленном законом порядке. Методика разработана с учетом принципов и рекомендаций Системы национальных счетов 2008 года, подготовленной Международным Валютным Фондом (МВФ), Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Статистическим бюро Европейских сообществ (Евростат), Организацией Объединенных Наций (ООН) и Всемирным банком. Настоящая Методика предназначена для использования Комитетом по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстана с целью формирования финансового счета согласно международным стандартам и применяется исключительно для целей Системы национальных счетов (далее – СНС). Финансовый счет, составленный в разрезе секторов экономики, характеризует результаты функционирования экономики, связанные с производством товаров и услуг, образованием, распределением, перераспределением и использованием доходов и внешнеэкономической деятельностью, с финансовыми результатами. Он отражает механизм перераспределения финансовых ресурсов между секторами-кредиторами и секторами-заемщиками, выявляет роль финансовых активов в этих операциях и показывает, за счет изменения стоимости каких конкретных финансовых активов сложилось чистое кредитование или вырос чистый долг. Целью построения финансового счета является определение обязательств или требований к остальному миру и их изменение, а также финансовое состояние экономики Казахстана с учетом степени финансовой зависимости от остального мира. Существует возможность определить, какой именно институциональный сектор экономики Казахстана повлиял в значительной степени на текущее финансовое состояние страны.

2. Методологическая основа финансового счета

В настоящей Методике используются понятия в значениях, определенных в Законе Республики Казахстан от 01.01.01 года «О государственной статистике», а также Системой национальных счетов 2008 года, подготовленной Международным Валютным Фондом (МВФ), Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Статистическим бюро Европейских сообществ (Евростат), Организацией Объединенных Наций (ООН) и Всемирным банком. Финансовый счет регистрирует операции, в которые вовлечены финансовые активы и обязательства, совершаемые между институциональными единицами, между институциональными единицами и остальным миром (СНС - 2008, пункт 11.2). Институциональная единица – экономическая единица, которая способна от своего имени владеть активами, принимать обязательства и участвовать в экономической деятельности и вступать в операции с другими единицами (СНС - 2008, пункт 4.2). Институциональные единицы сгруппированы в пять институциональных секторов-резидентов (образуя общую экономику (S1)). К данным институциональным секторам относятся нефинансовые корпорации (S11), финансовые корпорации (S12), сектор государственного управления (S13), домашние хозяйства (S14) и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства (S15). Финансовые посредники являются основными участниками операций финансового счета. Они представляют собой институциональные единицы, относящиеся к сектору финансовых корпораций. Финансовые посредники принимают обязательства от своего имени с целью приобретения финансовых активов путем осуществления финансовых операций на рынке (СНС - 2008, пункт 4.101). Финансовые корпорации включают все резидентские корпорации, которые заняты предоставлением финансовых услуг другим институциональным единицам, в том числе услуг страхования и пенсионных фондов. Термин «корпорация» охватывает корпорации, учрежденные как юридические лица, а также кооперативы, партнерства с ограниченной ответственностью, условные резидентские единицы и квазикорпорации. Финансовые активы состоят из финансовых требований, акций или других видов участия в капитале корпораций, золота в слитках, держателями которого в качестве резервного актива являются органы денежно-кредитного регулирования (СНС - 2008, пункты 3.36, 11.8). Обязательство возникает, когда одна единица (дебитор) обязана под какими-то условиями обеспечить платеж или серии платежей другой единице (кредитор) (СНС - 2008, пункты 3.5, 3.33, 11.5). По структуре финансовый счет имеет Т-образную форму. На левой стороне счета отражается чистое приобретение финансовых активов, которое является валовым приобретением за вычетом выбытия. На правой стороне счета отображается чистое принятие обязательств, которое является принятием за вычетом погашения обязательств. Операции с финансовыми инструментами (финансовыми активами и финансовыми обязательствами) отражаются в финансовом счете через их изменения, которые выражаются как положительными, так и отрицательными величинами. Существует восемь категорий финансовых инструментов согласно СНС - 2008. Они приведены в приложении 1 к настоящей Методике. В приложении 2 к настоящей Методике приведен пример финансового счета для экономики в целом и для остального мира в разбивке по категориям финансовых активов и балансирующей статье «чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-). Балансирующая статья равна изменению чистой стоимости вследствие проведения финансовых операций. Экономика в целом это экономика страны, определяемая как общая совокупность резидентских институциональных единиц. Остальной мир охватывает все нерезидентские институциональные единицы, которые участвуют в операциях с резидентскими единицами, или имеют другие экономические связи с резидентскими единицами данной страны. Коды F1 - F8 и B9 используются в СНС - 2008 для финансовых операций с указанными финансовыми инструментами. Для балансирующей статьи финансового счета «чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-)» применяется код B9. Определения различных категорий и подкатегорий финансовых активов и обязательств согласно СНС – 2008, а также источники информации представлены в приложении 3 к настоящей Методике. При составлении счета применяются данные административных источников в порядке, установленном законодательством в области государственной статистики. Балансирующая статья чистое кредитование/чистое заимствование составляется как разница между чистым приобретением финансовых активов и чистым принятием обязательств. Она составляется по институциональным секторам-резидентам для экономики в целом и для остального мира. Отдельные сектора являются чистыми кредиторами или чистыми дебиторами, которые относятся к экономике в целом, или, наоборот, к остальному миру. Например, отрицательное значение в статье «чистое кредитование (+)/чистое заимствование (-)» сектора государственного управления означает, что расходы государственного управления превышают доходы. Это означает, что необходимо принять обязательства (например, продажа государственных облигаций) или осуществить выбытие финансовых активов (например, снижение числа банковских депозитов), которые предоставляют денежные средства для компенсирования превышения расходов над доходами. Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-) правительства равняется разнице между чистым приобретением финансовых активов и чистым принятием обязательств. Обе статьи раскрывают детали о том, как правительство удовлетворяет свои потребности в заимствовании. Финансовый счет демонстрирует важность операций с использованием различных финансовых инструментов. На основании имеющихся данных, отражающих операции с финансовыми активами и обязательствами, значения чистого приобретения финансовых активов и чистого принятия обязательств рассчитываются в разбивке по секторам. Чистое приобретение финансовых активов и чистое принятие обязательств получается для экономики в целом путем агрегирования отраслевых данных по категориям, подкатегориям и подпозициям финансовых инструментов. Впоследствии, значения по чистому кредитованию (+)/ чистому заимствованию (-) рассчитываются в разбивке по секторам - для экономики в целом и для остального мира следующим образом:

Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (–)

=

Чистое приобретение финансовых активов

–

Чистое принятие обязательств

Суммирование значений по чистому кредитованию (+) / чистому заимствованию (-) для различных секторов, являющихся резидентами в стране, приводит к получению значений по чистому кредитованию (+) / чистому заимствованию (-) для экономики в целом. Сумма чистого кредитования экономики соответствует сумме чистого заимствования остального мира и наоборот.

3. Принципы построения финансового счета

При составлении финансового счета соблюдаются следующие основные принципы: представление операций с финансовыми активами и обязательствами для всех категорий финансовых инструментов за исключением золотых слитков в качестве компонента монетарного золота, удерживаемого финансовыми органами в качестве резервного актива. Золотые слитки рассматриваются в качестве финансового актива, несмотря на то, что владелец не имеет требований по другим назначенным единицам. Соответствующее обязательство по золотым слиткам отсутствует; балансирование операций с финансовыми активами и обязательствами, при суммировании по всем секторам-резидентам и сектору остального мира (горизонтальная согласованность); представление финансовых активов в финансовом счете согласно степени их ликвидности, и обязательства согласно их различному сроку погашения. Исходные данные могут быть проверены по нескольким статьям: горизонтальная согласованность, проверка итоговых сумм по основным балансирующим статьям и вертикальная согласованность.  Горизонтальная согласованность достигается за счет равенства общей суммы операций с финансовыми активами общей сумме операций с обязательствами. Согласно балансу операций, представленному для любого вида операций или активов в виде суммы по использованиям/изменениям в активах институциональных секторов равны сумме ресурсов/изменений в обязательствах институциональных секторов. Это соотношение имеет место на национальном уровне для всех секторальных наборов данных. В качестве примера для категории «долговые ценные бумаги» стоимость ценных бумаг, выпущенных всеми институциональными секторами-резидентами и остальным миром равна стоимости ценных бумаг, приобретенных всеми секторами-резидентами и остальным миром. Проверка итоговых сумм по основным балансирующим статьям осуществляется путем проверки с данными Национального Банка Республики Казахстан, доступными на их веб-сайте. Вертикальная согласованность: балансирующая статья финансового счета (чистое кредитование (+)/чистое заимствование (-)) вертикально согласована с соответствующей балансирующей статьей счета операций с капиталом. В то время как в случае с институциональными секторами «финансовые корпорации» и «государственное управление» проявляются небольшие расхождения, это не распространяется на балансирующую статью чистого кредитования/чистого заимствования для домашних хозяйств или нефинансовых корпораций. Есть две основные причины вертикальных расхождений: отсутствие достаточных и достаточно последовательных исходных данных и отсутствие координации между теми учреждениями, которые участвуют в составлении национальных счетов. Данные, применяемые для составления национальных счетов, соответствуют данным государственных органов, предоставляющим административные данные. Тем не менее, требуется дополнительная координация и сотрудничество между соответствующими учреждениями в целях разрешения вопросов по выявленным расхождениям и сокращению их величины. По итогам формирования счета готовится аналитическая записка, в которой кратко анализируются операции секторов, связь со счетом операций с капиталом и возможные расхождения по балансирующей статье чистое кредитование/чистое заимствование.