Понятие рынка ценных бумаг. Эмитенты и инвесторы. Сегменты рынка ценных бумаг (первичный, вторичный, биржевой, внебиржевой). Основные функции рынка ценных бумаг.

Исторические аспекты развития рынка ценных бумаг. Причины и формы появления первых ценных бумаг. Госконтроль как обязательное условие существования цивилизованного рынка ценных бумаг. Дореволюционное развитие фондового рынка в России. Ликвидация рынка ценных бумаг в советский период.

2. Этапы развития рынка ценных бумаг. Концепция  развития рынка ценных бумаг в России

Причины неподготовленности России к появлению рынка ценных бумаг. Этапы развития РЦБ в переходной российской экономике. Современное состояние фондового рынка в России.

Органы госконтроля в Российской Федерации.

Концепция развития рынка ценных бумаг в РФ – основные направления развития.

3. Участники РЦБ. Профессиональные участники и виды профессиональной деятельности с ценными бумагами

Виды инвесторов (стратегические, институциональные, частные). Группы эмитентов на российском фондовом рынке (банки, предприятия, относящиеся к голубым фишкам, инвесткомпании, промышленные предприятия и т. д.).

Виды профессиональной деятельности на рыке ценных бумаг (брокерская, дилерская, клиринговая, депозитарная, деятельность по ведению реестра, по управлению ценными бумагами).


Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (юридических лица)

Виды профессиональных участников рынка ценных бумаг (юр. лица), нуждающихся в получении лицензии на право работы на фондовом рынке:

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

- брокер;

- дилер;

- по доверительному управлению;

- по депозитарной и регистрационной деятельности;

- по клиринговой и организации торговли.

Механизм и условия получения и отзыва лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.


Система квалификационных требований для  профессиональных участников рынка ценных бумаг  (физических лиц)

Механизм и условия получения квалификационных аттестатов.        Механизм сдачи базового и специализированных  экзаменов. 


Первичный рынок ценных бумаг. Виды ценных бумаг и их основные функции

Процедура эмиссии и первичное размещение ценных бумаг. Основные нормативы эмиссии ценных бумаг.

Основные виды ценных бумаг и их ключевые функции. Классификация ценных бумаг.


Акция. Категории и типы акций. Акции первого, второго и третьего эшелона

Акция (общее понятие). Категории и типы акций в системе управления акционерным обществом. Выплаты дивидендов по акциям. Стоимость (номинальная, курсовая, фундаментальная) и цена акций        . Классификация  акций  первого,  второго и третьего  эшелона.


Облигации. Виды облигаций и их функции

Облигации (общее понятие). Виды облигаций: облигации АО, муниципальные и региональные облигации. Государственные облигации.


Государственные ценные бумаги

Значение государственных ценных бумаг в экономике страны. Государственные краткосрочные облигации (ГКО). Облигации федерального займа (ОФЗ). Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Механизмы функционирования: ГКО, ОФЗ, ОГСЗ. Определение доходности ГКО.


Депозитные и сберегательные сертификаты банков

Сертификат банка (общее понятие). Именной сертификат и сертификат на предъявителя. Сущность и механизм функционирования депозитного сертификата. Сущность и механизм функционирования сберегательного сертификата.

Особенности работы с сертификатами банков на современном этапе.


Вексель. Механизм движения векселей

Вексель (общее понятие). Понятия акцепта, индоссамента, аваля. Простой и переводной вексель. Механизм движения простого и переводного векселя. Техника вексельного кредитования в современных условиях.


Вторичный рынок ценных бумаг. Фондовая биржа

Понятие вторичного рынка ценных бумаг. Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг. Фондовая биржа (общие понятия). Особенности работы на ММВБ (Московской межбанковской валютной бирже). Заключение сделок с ценными бумагами на биржевом и внебиржевом рынке.

Коллективные инвестиции.

Понятие, структура, типология коллективных инвестиций. Зарубежный и отечественный опыт, динамика отрасли. Механизм функционирования фондов. ПИФы и ОФБУ: сравнительный анализ.

Институт коллективных инвестиций как доступная форма участия розничных инвесторов  в фондовом рынке: преимущества и недостатки.


Пенсионная система РФ

Сущности и механизм формирования пенсионных активов. Роль фондового рынка в обеспечении пенсионными сбережениями. Взаимодействие бенефициаров и пенсионных фондов.

Структура пенсионного портфеля гражданина: обязательная, страховая, накопительная части пенсий. Стратегии обеспечения высокого жизненного уровня в период дожития. УК,  НПФ, ПФР: сравнительный анализ. 


Портфельные теории

Сущность портфельного инвестирования: предпосылки и парадигма. Объекты и субъекты инвестиционного рынка.

Методы формирования портфеля: Марковиц, Шарп, классические теории. Принципы диверсификации активов и хэджирования. Системные и несистемные риски, риск менеджмент фондового портфеля. Теория игр в инвестициях.


Прогнозирование на фондовом рынке

Принципы прогнозирования и спекулятивной биржевой деятельности. Механизм спекулятивной игры на бирже. Паттерны доходности. Инсайдерские и арбитражные операции, carry-trade.

Фундаментальный, технический анализ, поведенческие и волновые теории. Роль инвестиционного горизонта и маржинального кредита при выборе инструмента прогнозирования, риск менеджмент, когнитивная и массовая психология спекуляций. Теория игр в спекуляциях.

5. РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Примерное содержание практических занятий


Рассмотрение рынка ценных бумаг как сегмента рыночных отношений и использование этих знаний для прогнозирования тенденций роста и падения основных финансовых инструментов. Изучение условий и документов, необходимых для получения лицензии на право работы с ценными бумагами для юр. лиц. Изучение условий и документов, необходимых для сдачи квалификационных экзаменов для получения квалификационного аттестата на право работы с ценными бумагами для физ. лиц. Рассмотрение основных видов деятельности на рынке ценных бумаг (дилерская, брокерская и т. д.). Процедура эмиссии ценных бумаг. Ее основные этапы и сопроводительные документы. Изучение материалов по ценным бумагам и их обработка с использованием основных аналитических изданий и систем (журналы «Эксперт», «Ценные бумаги», «Вестник ФКЦБ», программа «Финансы и фонды», фондовый отдел газеты “Город N” и др.). Анализ акций первого, второго и третьего эшелона с точки зрения фундаментальной привлекательности. Изучение и практическое использование механизма работы с ТКО, ОФЗ, ОТСЗ. Расчеты цены отсечения ТКО и участие в аукционах и вторичных торгах. Изучение и практическое использование механизма торгов на ММВБ акциями, государственными ценными бумагами и валютами. Практическое изучение биржевого механизма F. O.R. T.S.  при операциях с и производными инструментами. Рассмотрение практического использования векселя во взаиморасчетах (простого и переводного). Расчет доходности и надежности векселей. Анализ надежности различных ценных бумаг и других финансовых инструментов. Сравнительный анализ различных финансовых инструментов и ценных бумаг. Изучение и расчеты особенностей налогообложения различных видов ценных бумаг. Посещение инвестиционных банков, брокерских и управляющих компаний и изучение на месте способа определения котировок, цен и механизма торгов.
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ УСПЕВАЕМОСТИ, ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ ПО ИТОГАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

6.1. Методические указания по изучению дисциплины

Основными формами обучения студентов являются лекции, практические занятия, самостоятельная работа, выполнение контрольной (курсовой) работы и консультации. Общие и утвердившиеся в практике правила и приемы конспектирования лекций

1. Конспектирование лекций ведется в специально отведенной для этого тетради, каждый лист которой должен иметь поля (4-5 см) для дополнительных записей.

2. Необходимо записывать тему и план лекций, рекомендуемую литературу к теме. Записи разделов лекции должны иметь заголовки, подзаголовки, красные строки. Для выделения разделов, выводов, определений, основных идей можно использовать цветные карандаши и фломастеры.

3. Названные в лекции ссылки на первоисточники надо пометить на полях, чтобы при самостоятельной работе найти и вписать их.

4. В конспекте дословно записываются определения понятий, категорий и законов. Остальное должно быть записано своими словами.

5. Каждому студенту необходимо выработать и использовать допустимые сокращения наиболее распространенных терминов и понятий. Однако чрезмерное увлечение сокращениями может привести к тому, что со временем в них будет трудно разобраться.

В конспект следует заносить всё, что преподаватель пишет на доске, а также рекомендуемые схемы, таблицы, диаграммы и т. д. Надо иметь в виду, что изучение и отработка прослушанных лекций без промедления значительно экономит время и способствует лучшему усвоению материала.

Эффективными формами контроля за изучением курса студентами являются консультации. Они используются для оказания помощи студентам при их подготовке к семинарским занятиям, для бесед по дискуссионным проблемам и со студентами, пропустившими семинарские занятия, а также индивидуальной работы преподавателя с отстающими студентами.

6.2. Методические указания по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения

Подробные рекомендации по написанию контрольной работы изложены в методическом пособии «Методические указания к оформлению контрольных, курсовых проектов (работ) и рефератов», имеющемся в библиотеке института.

Студенческая контрольная работа – это письменная работа по конкретной теме. Её написание предполагает хорошие знания учебного материала, изучение отдельных глав книг, журналов, газетных статей, а также философского, социологического, политологического, культурологического и др. социально - гуманитарного материала, имеющего прямое отношение к названию работы.

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4