Тема 7. Управление финансированием и капиталовложениями в сфере информатизации (стр. 1 )

ТЕМА 7. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЕМ И КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЯМИ В СФЕРЕ ИНФОРМАТИЗАЦИИ

Понятие инвестиций, виды инвестиций, факторы эффективности. Модель Фостера. Кривая технологических тенденций. Методология ИВАС для оценки эффективности инвестиционных проектов в ИТ. Метод «выбор, контроль, оценка».  Показатели эффективности инвестиций в ИС, качественные (бенчмаркинг) и количественные (чистая дисконтированная стоимость, внутренняя норма окупаемости, период окупаемости, индекс рентабельности) методы оценки.

Инвестиции – долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли.

По срокам реализации инвестиционных проектов инвестиции подразделяются на краткосрочные (локальные задачи) и  долгосрочные.

По объектам инвестирования выделяют следующие виды инвестиций в ИТ:

Инвестиции в оптимизацию деятельности. (Support) Инвестиции в развитие новых технологий. (Brainware) Инвестиции в программные комплексы. (Software) Инвестиции в аппаратные комплексы. (Hardware) Инвестиции в инфраструктуру. (Infrastructure)

Можно сформулировать следующие принципы инвестирования в ИТ:

Рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла Сопоставимость условий сравнения различных проектов Принцип положительности и максимум эффекта Учет фактора времени Сотрудничество ИТ специалистов и менеджеров других отделов при принятии других решений Рассмотрение ИТ проекта как самостоятельного проекта Формирование системы показателей критических для данных компании Учет всех издержек, касающихся внедрения и эксплуатации Выявление экономических выгод Соотнесение предполагаемых результатов внедрения со стратегическими целями внедрения

Одним из ключевых моментов реализации инвестиционных решений является оценка их эффективности. Ниже будут представлены отдельные методы и подходы, предназначенные для этого. В целом, к методам оценки эффективности проектов предъявляются следующие требования:

Метод анализа должен быть строго обоснован (не должен содержать противоречий). Метод должен учитывать случайных характер изменения во времени показателей информационной системы и разновременность показателей затрат и доходов. Метод должен позволять с единых позиций подходить к разным классам систем управления в разных отраслях народного хозяйства и на разных этапах внедрения ИТ.

Выделяют 2 группы факторов, влияющих на эффективность инвестиций в ИТ.

Внутренние факторы Организационные Факторы конкурентного преимущества и снижения издержек Фактор человеческих ресурсов Деловые факторы Технологические факторы Внешние факторы Политические Экономические Социальные Технологические

Оценка влияния данных факторов на эффективность инвестиций в ИТ может осуществляться при помощи SWOT-анализа (Strength, Weaknesses, Opportunities and Threat) и PEST-анализа.

Анализ технологических факторов может основываться на использовании модели Фостера. Согласно данной модели, каждая технология имеет точку, которая ограничивает ее применение и существенные преимущества в конкурентной борьбе, которые она дает. Но после того как предел достигается, компании, которые осознали и перешли на использование технологий более высокого уровня, будут обладать постоянным преимуществом в конкурентной борьбе.
Инструментом для оценки уровня развития технологии может служить S-образная кривая технологии (кривая развития технологии). Она отображает выгоды, которые можно получить от нововведения, выводя так называемую функцию зрелости технологии. Во многих технологических окружениях рентабельность зависит от положения на кривой развития технологии.

На ранних стадиях приходится много экспериментировать, поэтому большой отдачи не наблюдается. В восходящей части кривой окупаемость достигает наивысшей точки, это период наивысшего развития технологии.

За ней следует прямой участок, зрелость технологии, когда никакие дополнительные вложения не приведут к повышению прибыли. Успеха достигают те компании, которые в этой точке кривой переходят на технологии следующего поколения.

В основе данного метода лежит положение о том, что технологии ограничены в своем развитии, и важно определить, когда достигнут предел.

Рисунок 1 - S-образная кривая технологии

Кривая технологических тенденций — метод, также связанный с S-образной кривой развития технологии. Эта кривая помогает обеспечить руководство информацией о природе и объемах различных технологических проектов, в которые должны быть произведены инвестиции. Другими словами, она представляет собой простой способ изучения портфеля капиталовложений в ИТ, обеспечивая высокий темп работы компании.

Рисунок 2 – Кривая технологических тенденций.

Как видно из рисунка 2, в любой точке во времени технологии могут быть охарактеризованы как протяженные, передовые или просачивающиеся.

Возраст протяженных ИТ обычно превышает 4–5 лет, и примерами таких систем могут быть системы управления запасами и отчетов по рабочей силе. Эта технология жизнеспособна, но ее поддержание и реорганизация может потребовать больших расходов. Обычно к этой категории относится не более 10–25% технологий компании.

Передовые технологии сравнительно новые, их возраст — 2–4 года. Они дают компании определенные преимущества в конкурентной борьбе (например, уменьшают затраты), помогают выполнять важнейшие функции компании. Большинство технологий компании (от 50% до 70%) должны относиться к данной категории.

Просачивающиеся технологии — это новейшие механизмы, находящиеся в стадии развития. Хотя краткосрочная прибыль и отдача от них может быть не очень существенной, они могут обеспечить выживание компании в будущем. В зависимости от типа отрасли и конкуренции, 10–25% капиталовложений должны осуществляться в просачивающиеся технологии. Таким образом, тенденции технологии обеспечивают способ оценки портфеля капиталовложений в технологию.

Метод «выбор/контроль/оценка» для управления ИТ-проектами. Согласно данному методу, выделяют 3 фазы реализации инвестиционных проектов:

Фаза выбора Выбрать ИТ-проекты, которые наилучшим образом могут поддержать выполнение основных задач предприятия или его миссию Провести идентификацию и анализ рисков по каждому проекту, а также показатели ожидаемого возврата инвестиций Фаза контроля Показатели риска должны оставаться в пределах нормы Фаза оценки Оцениваются фактические и ожидаемые результаты Оценивается воздействие проекта на эффективность деятельности предприятия пересматриваются принципы управления инвестиционными проектами в области ИТ

Четырехступенчатый подход к осуществлению оценки окупаемости ИТ (ИВАС).

Рисунок 3 – Стадии модели ИВАС

Фаза 1: Исследование

В данной фазе преследуются две цели. Первая из них — развитие основ представлений о том, что нужно оценивать в зависимости от стадии инвестирования компании. Вторая цель — выбор подхода к анализу данных в соответствии с методикой. Капиталовложения в ИТ зависят от характера инвестиции (стратегический или операционный), степени новизны технологии.

Фаза 2: Вовлечение

Вовлечение персонала. Эта фаза направлена на организационные аспекты окупаемости ИТ. Есть мнение, что в большинстве случаев неудачи ИТ носят не технический, а управленческий характер.

Обеспечение вовлечения потребителей. Если мы планируем оценить рыночную стоимость капиталовложений в ИТ, важно обеспечить участие бизнесменов в определении объекта оценки. «ИТ должны быть приведены в соответствие с общим подходом компании к вопросу о том, что составляет стоимость и как ее можно оценить». В этом случае есть возможность обнаружить недостатки в процессе оценки окупаемости ИТ, особенно если результаты не оправдывают ожиданий потребителей. Потребители также являются источником данных эффективности функционирования, необходимых для осуществления анализа. Хотя информация о расходах доступна для бухгалтерии, показатели эффективности функционирования обычно находятся в операционной документации, доступной потребителям. Без их содействия определение соответствующих показателей и создание экономической модели будет затруднено.

Определение материальных и нематериальных показателей.

Критерии оценки в этом пункте могут быть весьма простыми, например время, затраченное на предоставление клиенту услуг в ответ на телефонный звонок или на выполнение заказа. Однако нематериальные показатели бывает сложно проанализировать. При участии потребителей можно выбрать и согласовать подходящие показатели для выполнения соответствующего анализа.

Обоснование проекта оценки окупаемости ИТ. Одним из самых сложных вопросов является необходимость доказать организации, что затраты времени и средств компании на проведение анализа оправданы.

Обоснование проекта оценки рентабельности ИТ проще осуществить, когда компания ощущает некоторые опасные «симптомы», например общее недовольство информационными системами, угроза потери рыночной доли, жалобы клиентов или сложности при выборе между инвестированием в информационные технологии и другими инициативами.

Фаза 3: Анализ

На этом этапе данные собираются, анализируются и обобщаются для того, чтобы стали возможными целенаправленные действия.

Проведение анализа. Необходимо выбрать одну или несколько методик, которые будут соответствовать целям потребителей. Выбор инструмента анализа зависит также от степени доступности данных. Важнейшими вопросами, которые должны быть рассмотрены, являются: эффект запаздывания, переменные контроля и фактор согласования.

Обработка данных о составляющих. Результаты статистического анализа будут бессмысленными, если их не перевести в понятия бизнеса.

Фаза 4: Связь

Показателем хорошего уровня связи является то, что участники проекта осознают значимость оценки окупаемости ИТ и включают ее в свои рабочие планы.

Обеспечение обратной связи и практических действий. В контексте окупаемости ИТ передача результатов приносит пользу потребителям. Они ощущают себя частью процесса и осознают, что в обмен на предоставленную информацию получают некие преимущества. На данном этапе результаты анализа разбиваются и распространяются по функциональным областям, что приносит большую пользу компании.