По мнению экспертов, опрошенных «РГ», в 2026 году можно ожидать, что ставки по банковским вкладам останутся на двузначном уровне, и аналогичная ситуация вероятна и в 2027 году. Специалисты добавляют, что в ближайшее время не стоит ожидать резких изменений ни в сторону повышения, ни понижения ставок — многое зависит от действий отдельных банков и динамики инфляции.
Прогноз от Центрального банка
В Центральном банке России предполагают, что средняя ключевая ставка в следующем году составит 12,5–13,5%. Ранее, в июле, ожидали диапазон 10,5–12,5%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что для достижения устойчивого снижения инфляции потребуется более высокая ключевая ставка, что связано с увеличившимся ценовым давлением, временным сокращением производства и возросшим бюджетным спросом.
Регулятор считает, что при отсутствии неожиданных факторов в конце следующего года ставка может снизиться до 12–13%, тогда как в декабре 2026 года она останется на уровне 14%. Банки уже начали учитывать эти прогнозы и адаптировать свои предложения.
Ставки по вкладам: стабильность с колебаниями
Директор по развитию финансовых продуктов компании «Сравни» Магомед Гамзаев считает, что резких изменений в доходности вкладов не стоит ожидать. По его словам, до конца ноября ставки в основном сохранятся на текущем уровне, возможны лишь небольшие колебания, которые будут в первую очередь следствием внутренней политики отдельных банков, а не общерыночного тренда.
Гамзаев отметил, что ставки начали постепенно расти с конца июня после длительного периода снижения. На тот момент средние максимальные процентные ставки в крупных банках составляли 12,76% годовых. За три месяца этот показатель увеличился почти на 0,3 процентного пункта, однако в октябре, по данным ЦБ, рост доходности приостановился.
На сегодняшний день самые высокие ставки по вкладам — 13,5–14,5% годовых — предлагаются на сроки от трех до шести месяцев. Средняя максимальная ставка для вкладов до трех месяцев составляет 12,55%, для периодов от полугода до года — 12,73%, а для вкладов свыше года — 11,75%.
Гамзаев рекомендует тем, кто хочет зафиксировать доходность, обратить внимание на среднесрочные вклады на три–шесть месяцев, при этом важно учитывать не только номинальную ставку, но и условия получения, возможность пополнения и досрочного снятия средств.
Банки удерживают ставки; спрос смещается в сторону коротких продуктов
Представители маркетплейса «Финуслуги» также не ожидают быстрого снижения доходности вкладов. Ставки, как правило, реагируют на изменения ключевой ставки с определенной задержкой, а банкам по-прежнему необходимы средства клиентов.
По словам представителя маркетплейса, с сентября 2025 года наблюдается изменение структуры спроса: доля трехмесячных вкладов на площадке возросла на 8 процентных пунктов, достигнув 69%, а доля годовых вкладов увеличилась на 7 процентных пунктов, составив 11%. Короткие продукты и промо-вклады остаются привлекательными, в то время как спрос на долгосрочные депозиты постепенно снижается.
Генеральный директор «Альфа-Форекс» Гузель Проценко считает, что в условиях смягчения денежно-кредитной политики банки вряд ли предложат высокую доходность по долгосрочным вкладам, поэтому короткие депозиты до шести месяцев являются наиболее выгодными на данный момент.
Кредиты останутся дорогими
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер подчеркивает, что высокие ставки затронут не только вклады, но и кредиты. Средняя полная стоимость потребительских кредитов в крупнейших банках остается на уровне 30–34% годовых.
По данным «Финуслуг», этот показатель увеличился с прошлого заседания как в сегменте необеспеченных, так и залоговых кредитов на 0,6–0,9 процентного пункта. После октябрьского заседания ЦБ эксперты не ожидают значительных изменений в условиях кредитования, так как банки при оценке кредитных продуктов учитывают не только ставки, но и риски просрочек и необходимую прибыль.
