Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2006 года Открытое Акционерное Общество "Нижневолжский Коммерческий банк" (стр. 3 )

	31.12.2005	31.12.2004
Резерв под обесценение кредитного портфеля за 31 декабря года, предшествующего отчетному	(62,654)	(14,244)
(Восстановление резерва) отчисления в резерв под обесценение кредитного портфеля в течение года	(44,663)	(48,410)
Кредиты и дебиторская задолженность, списанные в течение года, как безнадежные	0	0
Восстановление кредитов и дебиторской задолженности, ранее списанных, как безнадежные	0	0
Покупка дочерних организаций	0	0
Выбытие дочерних организаций	0	0
Резерв под обесценение кредитного портфеля за 31 декабря года отчетного	(107,317)	(62,654)

Ниже приведена структура кредитного портфеля Банка по отраслям экономики:

Анализ по секторам экономики	31.12.2005	31.12.2004
Предприятия торговли	325,174	137,731
Частные лица	246,493	189,464
Производство	0	71,933
Строительство	50,274	65,551
Сельское хозяйство	60,112	31,683
Транспорт	1,800	2,200
Прочие	204,224	105,885
Резерв под обесценение кредитного портфеля	(107,317)	(62,654)
Начисленный процентный доход	5,679	5,086
Итого кредитов и дебиторской задолженности	786,439	546,879

На отчетную дату 31 декабря 2005 года у Банка было 2 заемщика с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов свышетысяч рублей. Совокупная сумма этих кредитов составилатысяч рублей или 7,6% кредитного портфеля.

На отчетную дату на 31 декабря 2005 года оценочная справедливая стоимость кредитов и дебиторской задолженности составила тысяч рублей (2004 г.: тысяч рублей).

8. ПРОЧИЕ АКТИВЫ

	31.12.2005	31.12.2004
Дебиторская задолженность и авансовые платежи	1,189	688
Предоплата по налогам	294	124
Дебиторская задолженность по расчетам по платежным картам	282	0
Денежные средства с ограниченным правом использования	0	0
Прочие	57	5
За вычетом резерва под обесценение	0	0
Итого прочих активов	1,822	817

Возмещение по налогу на прибыль за 2005 г. составило 2 945 тысяч рублей

9. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

									31.12.2004
	Здания и сооружения		Улучше- ния арендованного имущес- тва		Офисное и компьютер ное оборудование		Транспорт		Итого
Остаточная стоимость на 31 декабря 2004 года	2,120				3,523		869		6,512
Первоначальная стоимость
Остаток на начало года	3,628				18,502		1,035		23,165
Поступления	-				3,087		-		3,087
Передача	-				-		-		-
Выбытия	-				(1,087)		-		(1,087)
Переоценка	-								-
Остаток на конец года	3,628				20,502		1,035		25,165
Накопленная амортизация и обесценение
Остаток на начало года	1,508				14,979		166		16,653
Амортизационные отчисления	20				880		207		1,107
Обесценение стоимости основных средств
Восстановление обесценения
Выбытия	-		-		(1,087)		-		(1,087)
Переоценка
Остаток на конец года	1,528				14,772		373		16,673
Остаточная стоимость на 31 декабря 2005 года	2,100				5,730		662		8,492

10. СРЕДСТВА ДРУГИХ БАНКОВ

	31.12.2005	31.12.2004
Корреспондентские счета и депозиты «овернайт» других банков	1	1
Текущие срочные кредиты и депозиты других банков	71,000	136,000
Договоры продажи и обратного выкупа с другими банками	0	0
Просроченные привлеченные средства банков	0	0
Депозиты других банков, принятые в обеспечение по выданным гарантиям	0	0
Начисленный процентный расход	90	0
Итого средств других банков	71,091	136,001

В течение 2005 года Банк осуществлял банковское заимствование в привычном объеме, заключив соглашения о взаимном кредитовании с российскими банками (см. комментарий 7) . Совокупный объем привлечения ресурсов составил: 3 тысяч рублей и 5 620 тысяч долларов.

11. СРЕДСТВА КЛИЕНТОВ

	31.12.2005	31.12.2004
Государственные и общественные организации:	20,915	399
текущие (расчетные) счета	20,915	399
срочные депозиты	-	-
Прочие юридические лица:	393,534	245,806
текущие (расчетные) счета	343,534	188,259
срочные депозиты	50,000	57,547
Физические лица:	434,271	220,308
текущие счета (вклады до востребования)	19,280	6,183
срочные вклады	414,991	214,125
Начисленный процентный расход	9,095	4,729
Итого средств клиентов	857,815	471,242

Распределение средств клиентов (составляющих 10 процентов в общем составе средств клиентов) по отраслям экономики представлено ниже:

	31.12.2005	31.12.2004
Частные лица	441,058	220,308
Предприятия торговли	279,902	19,439
Строительство	-	6,641
Государственные органы	-	399
Прочие	127,760	219,726
Начисленный процентный расход	9,095	4,729
Итого средств клиентов	857,815	471,242

12.  ВЫПУЩЕННЫЕ ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

	31.12.2005	31.12.2004
Векселя	17,762	115,430
Депозитные и сберегательные сертификаты	0	0
Облигации	0	0
Начисленный процентный расход	10	1,261
Итого выпущенных долговых ценных бумаг	17,772	116,691

Дисконт по векселям амортизируется в течение срока действия векселя и относится на процентные расходы по выпущенным долговым ценным бумагам с использованием метода эффективной процентной ставки. Сумма дисконта, начисленного с момента выпуска долгового обязательства, увеличивает балансовую стоимость последнего.

По состоянию на 31 декабря 2005 года размер процентных ставок по векселям валюте Российской Федерации составлял 14% годовых.

13.  ПРОЧИЕ ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА

Состав прочих заёмных средств Банка представлен субординированным кредитом.

	31.12.2005	31.12.2004
Субординированные кредиты	50,000	50,000
Начисленный процентный расход	362	361
Итого прочих заемных средств	50,362	50,361

22 сентября 2003 года Банк получил субординированный заём в размере 50 миллионов рублей от комбинат». Дата погашения займа – 22 октября 2009 года. За пользование субординированным кредитом Банк ежемесячно выплачивает кредитору проценты по ставке 16,5 % годовых.

14.  ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

	31.12.2005	31.12.2004
Кредиторская задолженность	40,595	676
Налоги к уплате	-	-
Дивиденды к уплате	-	-
Наращенные расходы по выплате вознаграждения персоналу	-	-
Кредиторы по платежным картам	43	-
Расчеты по конверсионным операциям	-	-
Оценочные обязательства	-	-
Прочие	618	(147)
Итого прочих обязательств	41,256	(823)

15. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

	Количество акций	Номинал	Сумма, скоректи рованная с учетом инфляции	Количест во акций	Номинал	Сумма скоректиро ванная с учетом инфляции
	2005 г.	2004 г.
Обыкновенные акции	299,814,519	1 р.	69,329	109,814,519	1 р.	69,329
Привилегированные акции	185,481	1 р.	303	185,481	1 р.	303
За вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров
Итого уставный капитал	300,000		369,632	110,000		179,632

По состоянию на 31 декабря 2005 года зарегистрировано и полностью оплачено обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Все обыкновенные акции относятся к одному классу, и каждая имеет один голос. По привилегированным акциям дивиденды начисляются по решению общего собрания акционеров. Если такое решение не принято – привилегированные акции имеют один голос.

16. ПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

	31.12.2005	31.12.2004
Процентные доходы
Кредиты и дебиторская задолженность	139,222	91,639
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	0	0
Финансовые активы, удерживаемые до погашения	0	0
Ценные бумаги	3,234	3,815
Средства в других банках	2,510	6,097
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток	0	0
Корреспондентские счета в других банках	321	1,357
Депозиты «овернайт» в других банках	0	0
Итого процентных доходов	145,287	102,908

Процентные расходы
Срочные депозиты юридических лиц	(18,832)	(12,894)
Выпущенные долговые ценные бумаги	0	0
Прочие заемные средства	0	0
Срочные вклады физических лиц	(31,738)	(24,801)
Срочные депозиты банков	(15,377)	(6,951)
Депозиты «овернайт» других банков	0	0
Текущие (расчетные) счета	0	0
Корреспондентские счета других банков	0	(2,052)
Прочие ценные бумаги (выпущенные)	(8,293)	(14,379)
Итого процентных расходов	(74,240)	(61,077)
Чистые процентные доходы	71,047	41,831

17. КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

	31.12.2005	31.12.2004
Комиссионные доходы
Комиссия по расчетным операциям	12,363	6,511
Комиссия по кассовым операциям	8,030	4,760
Комиссия за документарные операции	1,977	1,562
Комиссия по выданным гарантиям	440	51
Комиссия за инкассацию	0	4
Прочие	447	815
Итого комиссионных доходов	23,257	13,703
Комиссионные расходы
Комиссия по расчетным операциям	(736)	(566)
Комиссия по кассовым операциям	-	(2)
Комиссия за инкассацию	(428)	(265)
Комиссия по операциям с ценными бумагами	-	-
Прочие	-	(6)
Итого комиссионных расходов	(1,164)	(839)

18. ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ

	31.12.2005	31.12.2004
Затраты на персонал	(16,193)	(10,962)
Расходы по охране	(2,492)	(1,883)
Расходы на аренду	(2,393)	(1,862)
Амортизация основных средств	(1,107)	(731)
Ремонт и обслуживание оборудования	(1,944)	(1,074)
Расходы на ремонт и содержание здания	(1,479)	(508)
Расходы на прочие материалы и офисные принадлежности	(1,318)	(275)
Расходы на рекламу	(880)	(487)
Расходы на профессиональные услуги	(522)	(1,180)
Командировочные расходы	(353)	(218)
Расходы по аудиторским проверкам	(214)	(80)
Штрафы уплаченные	(99)	0
Прочее	(3,575)	(2,421)
Итого операционных расходов	(32,569)	(21,681)

Прочие налоги, за исключением налога на прибыль, составили на 31 декабря 2004 года 1 418 тысяч рублей, на 31 декабря 2005 года – 1 351 тысячу рублей.

19. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

Банк составляет расчёты по налогу на прибыль за текущий период на основании данных налогового учёта, осуществляемого в соответствии с требованиями российского налогового законодательства, которые отличаются от Международных стандартов финансовой отчётности. В течение года, закончившийся 31 декабря 2005 года, и года, закончившегося 31 декабря 2004 года, на территории Российской Федерации ставка налога на прибыль, кроме прибыли по государственным ценным бумагам составляла для юридических лиц 24% ( в 2005 году: 6,5% - федеральный бюджет, 17,5% - бюджет субъекта Российской Федерации; в 2004 году: 5% - федеральный бюджет, 17% - бюджет субъекта Российской Федерации, 2% - местный бюджет). Ставка налога на процентные доходы по государственным ценным бумагам составляла 15% (федеральный бюджет).

По состоянию на 31 декабря 2205 года и 31 декабря 2004 года требования и обязательства по налогу на прибыль представлены текущими налоговыми требованиями и обязательствами по налогу на прибыль.

В связи с тем, что некоторые виды расходов не учитываются для целей налогообложения, а также ввиду наличия необлагаемого налогом дохода, у Банка возникают определенные постоянные налоговые разницы.

Отложенный налог отражает чистый налоговый эффект от временных разниц между учетной стоимостью активов и обязательств в целях финансовой отчетности и суммой, определяемой в целях налогообложения. Временные разницы на 31 декабря 2005 года и 31 декабря 2004 года, в основном связаны с различными методами учета доходов и расходов, а также с учетной стоимостью некоторых активов.

Налоговый эффект от временных разниц по состоянию на 31 декабря 2005 года и 31 декабря 2004 года представлены следующим образом:

	31.12.2005	31.12.2004
Отложенные активы:
Основные средства	15,297	14,370
Ссуды, предоставленные клиентам	122	4,651
Прочие активы	12,051	38
Всего отложенные активы	27,470	19,059
Отложенные обязательства:
Основные средства	(12,928)	(15,855)
Ссуды, предоставленные клиентам		(21,527)
Всего отложенные обязательства	(12,298)	(37,382)
Чистые отложенные требования/обязательства	14,542	(18,323)
Отложенные налоговые требования по ставке 24% за вычетом оценочного резерва	(3,490)	(4,398)
Чистые отложенные требования/обязательства	(3,490)	(4,398)

Соотношение между расходами по уплате налогов и прибылью по бухгалтерскому учету за год, закончившийся 31 декабря 2005 года, и за год, закончившийся 31 декабря 2004 года, представлено следующим образом:

		Год, закончившийся 31 декабря 2005 года, тыс. руб.		Год, закончившийся 31 декабря 2004 года, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения		36,552		(7,896)
Установленная законом ставка налога		24%		24%
Налог по установленной ставке		(8,772)		(4,647)
Налоговый эффект от постоянных разниц		5,282
Изменение в оценочных резервах
Расходы по налогу на прибыль		(3,490)		(4,647)
Текущие расходы по налогу на прибыль		(6,180)		(4,398)
Расходы по налогу на прибыль		2,690		249

20. ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ

	31.12.2005	31.12.2004
Чистая прибыль, принадлежащая акционерам За вычетом дивидендов по привилегированным акциям	-	-
Чистая прибыль, принадлежащая акционерам, владеющим обыкновенными акциями	30,372	(12,294)
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении	300,000	110,000
Базовая и разводненная прибыль на акцию (в рублях на акцию)	0,101	(0,112)

21. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

Управление рисками играет важную роль в банковской деятельности и деятельности Банка. Основные риски, присущие деятельности Банка, включают кредитные риски, риски ликвидности, риск изменения процентных ставок и курсов валют. Описание политики управления указанными рисками Банка приведено ниже.

Кредитный риск - Кредитная деятельность ведется в соответствии с нормативными требованиями, установленными ЦБ РФ, а также критериями, признанными в международной практике. Кредитная политика определяется Правлением Банка и Кредитным комитетом. Кредитный риск принимается на основе принципов достаточности риска, достаточности прибыльности и стратегического обоснования. Кредитные операции, осуществляемые Банком, включают предоставление срочных ссуд, открытие кредитных линий, предоставление овердрафта, осуществление документарных и прочих операций, связанных с кредитным риском. Процедура кредитования организована на основании строгого разделения обязанностей в соответствии с утвержденным Положением по выдаче кредитов. Банк контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков. Банк осуществляет регулярный мониторинг таких рисков, лимиты пересматриваются не реже чем один раз в год. Фактическое соблюдение лимитов в отношении принимаемого риска контролируется на ежедневной основе.

Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярного анализа способности существующих и потенциальных заёмщиков погасить процентные платежи и основную сумму задолженности. Кроме этого, Банк управляет кредитным риском путём получения залога и поручительств организаций и физических лиц. В отношении условных обязательств кредитного характера Банк применяет ту же кредитную политику, что и в отношении балансовых финансовых инструментов.

Ниже приведен географический анализ активов и обязательств:

	Россия	Организация экономического сотрудничества и развития	Другие страны	Итого
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты	341,239	-	-	341,239
Обязательные резервы на счетах в Банке России	19,300	-	-	19,300
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-	-	-	-
Средства в других банках	204,067	-	-	204,067
Кредиты и дебиторская задолженность	786,439	-	-	786,439
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	-	-		-
Финансовые активы, удерживаемые до погашения	-	-	-	-
Инвестиции в ассоциированные организации	-	-	-
Инвестиционная недвижимость	-	-	-	-
Долгосрочные активы, классифицируемые как «удерживаемые до продажи»	-	-		-
Активы, включаемые в группы выбытия, классифицируемые как «удерживаемые до продажи»	-	-	-	-
Основные средства	8,492	-	-	8,492
Нематериальные активы	-	-		-
Гудвил от покупки дочерних организаций	-	-	-	-
Отложенный налоговый актив	-	-	-	-
Текущие требования по налогу на прибыль	2,945	-	-	2,945
Прочие активы	1,822	-		1,822
Итого активов	1,364,304	-	-	1,364,304
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Средства других банков	71,091	-	-	71,091
Средства клиентов	857,815	-	-	857,815
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-	-	-	-
Обязательства, относящиеся в группам выбытия, классифицируемые как «удерживаемые для продажи»	-	-
Выпущенные долговые ценные бумаги	17,772	-	-	17,772
Прочие заемные средства	50,362	-	-	50,362
Прочие обязательства	41,256			41,256
Текущие обязательства по налогу на прибыль	138	-	-	138
Отложенное налоговое обязательство	-	-		-
Итого обязательств	1,038,434	-	-	1,038,434
Чистая балансовая позиция	325,870	-	-	325,870

Валютный риск

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний официальных курсов Банка России на её финансовое положение и потоки денежных средств.

Управление валютным риском осуществляется в рамках нормативных требований, установленных ЦБ РФ в отношении принятия валютного риска. Основные позиции по валютному риску открываются в рублях, Евро и долларах США. Банк контролирует соблюдение принятого на себя риска на ежедневной основе. Валютный риск по внебалансовым позициям представляет собой разницу между контрактной суммой валютных производных финансовых инструментов и их справедливой стоимостью. Валютные производные финансовые инструменты обычно используются для минимизации риска Банка в случае изменения официальных курсов Банка России.

На отчетную дату 31 декабря 2005 года позиция Банка по валютам составила:

	Рубли	Доллары США	Евро	Прочие валюты	ИТОГО
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	315,419	22,780	3,040	-	341,239
Обязательные резервы на счетах в Банке России	19,300	-	-	-	19,300
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-	-	-	-	-
Средства в других банках	97,402	106,665	-	-	204,067
Кредиты и дебиторская задолженность	749,693	36,741	5	-	786,439
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	-	-	-	-	-
Финансовые активы, удерживаемые до погашения	-	-	-	-	-
Долгосрочные активы, классифицируемые как «удерживаемые до продажи»	-	-	-	-
Активы, включенные в группы выбытия, классифицируемые как «удерживаемые до продажи»	-	-	-	-	-
Инвестиции в ассоциированные организации	-	-	-	-	-
Текущие требования по налогу на прибыль	2,945	-	-	-	2,945
Прочие активы	1,540	145	137	-	1,822
Отложенный налоговый актив	-	-	-	-	-
Основные средства	8,492	-	-	-	8,492
Инвестиционная недвижимость
Итого активов	1,194,790	166,331	3,183	-	1,364,304
Обязательства
Средства других банков	71,091	-	-		71,091
Средства клиентов	760,939	82,692	14,184	-	857,815
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-	-	-	-	-
Выпущенные долговые ценные бумаги	17,772	-	-	-	17,772
Обязательства, относящиеся в группам выбытия, классифицируемые как «удерживаемые для продажи»	-	-	-	-	-
Прочие заемные средства	50,362	-	-	-	50,362
Прочие обязательства	41,205	51	-	-	41,256
Текущие обязательства по налогу на прибыль	138	-	-	-	138
Отложенное налоговое обязательство	-	-	-	-	-
Итого обязательств	941,508	82,742	14,184	-	1,038,434
Чистая балансовая позиция	253,282	83,588	(11,002)	-	325,870
Оценочные обязательства	-	-	-	-	-

Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков требования по активным операциям со сроками погашения по пассивным операциям. Банк не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по требованиям, так как исходя из имеющейся практики с достаточной долей точности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения обязательств. Риском ликвидности управляет Комитет контроля рисков.

Позиция Банка по ликвидности по состоянию на 31.12.2005г.:

	До востребования и менее 1 месяца	От 1 До 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	От 1 года до 5 лет	С неопреде ленным сроком	ИТОГО
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты	341,239	-	-	-	-	341,239
Обязательные резервы на счетах в Банке России	19,300	-	-	-	-	19,300
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-	-	-	-	-	-
Средства в других банках	204,167	-	-	-	(100)	204,067
Кредиты и дебиторская задолженность	114,466	352,892	220,358	206,040	(107,317)	786,439
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	-	-	-	-	-	-
Финансовые активы, удерживаемые до погашения	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные активы, классифицируемые как «удерживаемые для продажи»	-	-	-	-	-	-
Активы, включенные в группы выбытия, классифицируемые как «удерживаемые для продажи»	-	-	-	-	-	-
Инвестиции в ассоциированные организации	-	-	-	-	-	-
Текущие требования по налогу на прибыль	2,945	-	-	-	-	2,945
Прочие активы	1,822	-	-	-	-	1,822
Отложенный налоговый актив	-	-	-	-	-	-
Основные средства	-	-	-	8,492	-	8,492
Инвестиционная недвижимость	-	-	-	-	-	-
Итого активов	683,939	352,892	220,358	214,532	(107,417)	1,364,304
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Средства других банков	71,091	-	-	-	-	71,091
Средства клиентов	392,825	36,417	221,398	207,175	-	857,815
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-	-	-	-	-	-
Обязательства, относящиеся в группам выбытия, классифицируемые как «удерживаемые для продажи»	-	-	-	-	-	-
Выпущенные долговые ценные бумаги	13,084	4,688	-	-	-	17,772
Прочие заемные средства	362	-	-	50,000	-	50,362
Прочие обязательства	41,256	-	-	-	-	41,256
Текущие обязательства по налогу на прибыль	138	-	-	-	-	138
Отложенное налоговое обязательство	-	-	-	-	-	-
Итого обязательств	518,756	41,105	221,398	257,175	-	1,038,434
Чистый разрыв ликвидности	165,183	311,787	(1,040)	(42,643)	(107,417)	325,870
Совокупный разрыв за 31 декабря 2005 г.	12,11%	22,85%	(0,08%)	(3,13%)

Практически по всем процентным активам и процентным обязательствам Банка используется фиксированная ставка процента.

Сроки погашения активов и пассивов и способность к замещению процентных обязательств по приемлемой стоимости, когда наступает срок их погашения, имеют большое значение при оценке ликвидности Банка и степени ее подверженности изменениям процентных ставок и валютного курса.

Как правило, в России не предоставляются долгосрочные кредиты и овердрафты
(за исключением программ, реализуемых международными финансовыми институтами). Вместе с тем, на российском рынке предоставляется большое количество краткосрочных кредитов на условиях продления по истечении срока кредита. В связи с этим, фактический срок активов может отличаться от сроков, указанных в приведенной таблице.

Риск изменения процентной ставки

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на её финансовое положение и потоки денежных средств.

Банк подвержен процентному риску в первую очередь в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки.

Анализ эффективных средних процентных ставок по состоянию на 31 декабря 2005 года представлен в следующей таблице:

	2005 г.	2004 г.
	Доллары США	Рубли	Евро	Прочие валюты	Доллары США	Рубли	Евро	Прочие валюты
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты	-	-	-	-	-	-	-	-
Обязательные резервы на счетах в Банке России	-	-	-	-	-	-	-	-
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-	9,7%	-	-	-	-	-	-
Средства в других банках	5,9%	6,6%	0,8%	-	4%	12%	-	-
Кредиты и дебиторская задолженность	13,4%	19,5%	13,8%	-	11%-15%	13%-25%	12%-13%	-
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	-	-	-	-	-	-	-	-
Финансовые активы, удерживаемые до погашения	-	13%	-	-	-	-	-	-
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Средства других банков	7%	9,3%	-	-	7%	11,5%-15%	-	-
Средства клиентов: текущие (расчетные) счета	1,1%	7,2%	1,1%	-	-	-	-	-
Срочные депозиты	7%	13,1%	7%	-	4%-8%	7%-13,5%	4%-8%	-
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-	-	-	-	-	-	-	-
Выпущенные долговые ценные бумаги	-	6,3%	-	-	-	14%	-	-
Прочие заемные средства

Большинство кредитных договоров Банка и других финансовых активов и пассивов, по которым начисляются проценты, имеют условия договора, которые предусматривают возможность изменения ставки процента кредитором. Руководство Банка осуществляет мониторинг процентной маржи Банка и считает, что Банк не несет существенного риска изменения процентной ставки и соответствующего риска в отношении денежных потоков.