Обзор экономических показателей (стр. 4 )

Согласно предварительным данным, в январе-августе 2005 года, показатели исполнения федерального бюджета по доходам существенно превысили плановые значения, и оказались значительно выше результатов аналогичного периода 2004 года. Увеличение доходов объясняется высокими ценами на мировом рынке нефти и, как следствие, ростом налоговых доходов и таможенных платежей, поступающих из нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей отраслей. Значимое влияние оказывает также поступление в 2005 году дополнительных доходов по итогам налоговых проверок НК “ЮКОС” (включая средства, переданные в виде безвозмездных перечислений из региональных бюджетов). Превышение доходов над прогнозными значениями способствовало тому, что финансирование бюджетных расходов в 1-3 кварталах проводилось опережающими темпами. В частности, значительная часть расходов, запланированных на 2 квартал, была профинансирована в апреле, а расходов 3-го квартала – в июле. Тем не менее, опережающее финансирование не оказало заметного влияния на динамику кассовых расходов, которые в январе-августе осуществлялись приблизительно равномерно и в процентах ВВП лишь незначительно превысили расходы в аналогичном периоде 2004 года. Как следствие, кассовый профицит бюджета по итогам восьми месяцев заметно превысил бюджетные прогнозы.

По предварительным данным доходы федерального бюджета в январе-августе 2005 года составили 24,7% ВВП, что на 4,4% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Рост поступлений был обеспечен значительным увеличением таможенных пошлин (на 2,3% ВВП), налоговых доходов, администрируемых ФНС[4] (в январе-августе на 1,7% ВВП) и поступлением в федеральный бюджет безвозмездных перечислений из региональных бюджетов (в объеме 0,6% ВВП).

За январь-июль 2005 года доходы бюджета составили 25,1% ВВП (в том числе ЕСН – 1,3% ВВП), что на 4,4% ВВП больше, чем в том же периоде прошлого года.

Согласно проведенному факторному анализу, в январе-июле этого года среди факторов первое место по значимости занял рост мировых цен на нефть. Средняя цена нефти марки “Юралс” за рассматриваемый период составила 46,8 долл. США/баррель против 31,6 долл. США в прошлом году, что привело к росту доходов федерального бюджета на 2,5% ВВП.

Вторым по значимости фактором стало поступление в бюджет дополнительных доходов, начисленных по результатам налоговых проверок НК “ЮКОС”[5] (по сравнению с аналогичным периодом 2004 года). К таким доходам относится взысканная с этой компании задолженность по налогам, сборам и штрафным санкциям в федеральный бюджет, включая выручку от продажи НК “Юганскнефтегаз”, и средства, поступившие в бюджеты отдельных субъектов РФ и переданные в федеральный бюджет в виде безвозмездных перечислений в рамках соглашений между Минфином России и администрациями регионов. Совокупное влияние перечисленных факторов на рост доходов федерального бюджета оценивается в 2,1% ВВП[6].

Увеличение с 2005 года налоговой нагрузки на нефтяную отрасль при высоких уровнях цены на нефть (повышение ставки НДПИ и изменение с августа 2004 года порядка определения экспортных пошлин на нефть) стало третьим важным фактором увеличения доходов и обеспечило их прирост еще на 1,5% ВВП.

Изменение с 2005 года порядка межбюджетного распределения налогов привело к росту налоговых поступлений в федеральный бюджет на 0,7% ВВП, из которых 0,4% ВВП дало увеличение федеральной ставки налога на прибыль с 5,0% до 6,5% и 0,3% ВВП – увеличение доли НДПИ на нефть, зачисляемой в федеральный бюджет, до 95%. Снижение задолженности за январь-июль по текущим обязательствам по НДС и налогу на прибыль (без учета накопления и погашения задолженности НК “ЮКОС”) способствовало увеличению доходов еще на 0,3% ВВП.

К снижению доходов бюджета на 0,5% ВВП привели отмена с 2004 года акциза на газ и одновременное увеличение ставки экспортной пошлины на газ (с 5% до 30%). Столь сильное уменьшение было обусловлено в основном тем, что в 2005 году практически полностью прекратилось поступление акцизов, начисленных по операциям предыдущих лет (в январе-июле объем доходов составил всего 0,02% ВВП против 0,4% в аналогичном периоде 2004 года), одновременно снизилось и поступление экспортных пошлин на газ с 1,3% ВВП в январе-июле 2004 года до 1,2% ВВП за семь месяцев нынешнего года. Это снижение объясняется тем, что объемы экспортных пошлин на газ в номинальном выражении по сравнению с соответствующим периодом 2004 года практически не изменились.

Снижение с 2005 года максимальной ставки ЕСН с 35,6% до 26% и уменьшение доли налога, поступающего в федеральный бюджет, с 14% до 6%, то есть более чем в два раза, привело к падению доходов за семь месяцев текущего года на 1,5% ВВП по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Совокупное влияние прочих факторов привело к снижению доходов в федеральный бюджет на 0,7% ВВП[7].

Таможенные доходы в январе-августе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 2,5% ВВП и составили 9,5% ВВП. Наибольший вклад внес рост экспортных пошлин, в первую очередь – на нефть. Главным значимым фактором, как уже было отмечено, стал рост мировых цен на энергоносители и, следовательно, увеличение базовых цен для исчисления пошлин. Другой причиной является пересмотр с августа 2004 года порядка определения экспортных пошлин на нефть. В частности, при цене на нефть в интервале от 20 до 25 долл. США за баррель ставка пошлины была увеличена с 35% до 45% прироста расчетной цены над уровнем 20 долл., а при цене выше 25 долл. США за баррель – с 40% до 65%. В результате расширения базы налогообложения и одновременного увеличения ставок объем собранных пошлин в текущем году существенно превысил прошлогодние значения.

Таблица 5.2: Начисленная пошлина на тонну нефти, долл. США за тонну

	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август
2004	31,2	33,9	33,9	35,2	35,2	41,6	41,6	69,9
2005	101,0	83,0	83,0	102,6	102,6	136,2	136,2	140,0

Объем безвозмездных перечислений в федеральный бюджет в январе-августе составил 82,0 млрд рублей (2,5% доходов федерального бюджета или 0,6% ВВП). Практически вся сумма поступила из бюджетов Тюменской области и Ханты-Мансийского автономного округа в соответствии с соглашениями между Минфином России и администрациями этих регионов о распределении дополнительных поступлений налогов и сборов, взысканных с НК “ЮКОС”.

Значительная часть доходов, поступивших в бюджет 2005 году, была перечислена в Стабилизационный фонд в соответствии с правилами его формирования. Расчетные доходы, подлежащие перечислению в Стабфонд в январе-августе, составили 731,9 млрд рублей[8]. Без учета этого объема доходы федерального бюджета в январе-августе составили 19,1% ВВП, превысив показатель в аналогичном период 2004 года на 1,1%.

Финансирование расходов федерального бюджета в январе-августе составило, по предварительным данным Федерального казначейства, 2,48 трлн. рублей или 19,0% ВВП по сравнению с 17,1% ВВП в январе-августе прошлого года. За восемь месяцев было профинансировано 73,1% расходов, запланированных на 2005 год[9].

Непроцентные расходы были профинансированы в объеме 2,29 трлн. рублей или 17,5% ВВП (в прошлом году 15,6% ВВП).

В июле-августе объем финансирования расходов составил 89,8% уточненной бюджетной росписи на 3 квартал. При этом в июле было профинансировано 70,4% расходов. Таким образом, в 3 квартале Минфин России продолжил придерживаться политики опережающего финансирования расходов.

В наибольшей степени были профинансированы процентные расходы и межбюджетные трансферты (100% и 99,3% уточненной бюджетной росписи на 3 квартал соответственно).

Тем не менее, опережающее финансирование в текущем году не в полной мере отражается на динамике кассовых расходов, которые по кварталам производятся приблизительно равномерно и в результате оказываются ниже профинансированных объемов. Так, в 1-м квартале расходы составили 80% объема финансирования уточненной бюджетной росписи, а во 2-м квартале – 93% финансирования в этом периоде. В июле-августе объемы кассовых расходов несколько увеличились по сравнению с предыдущими месяцами, однако в относительном выражении составили 64,8% бюджетной росписи на 3 квартал, т. е. менее двух третей. Таким образом, в текущем квартале профинансированные расходы, скорее всего, не будут израсходованы полностью.

Совокупные кассовые расходы федерального бюджета в январе-августе составили 2,07 трлн рублей или 15,8% ВВП. Данное значение на 0,1% ВВП выше результатов аналогичного периода 2004 года.

Объем процентных расходов составил в январе-августе 152,6 млрд рублей или 1,2% ВВП. Из них 120,1 млрд было направлено на обслуживание внешнего долга (в 2004 году – 132,1 млрд рублей), а 33,4 млрд – внутреннего (в прошлом году 24,0 млрд). По сравнению с аналогичным периодом 2004 года процентные расходы снизились на 0,3% ВВП.

Политика досрочного погашения внешнего долга и отказа от новых заимствований на внешних рынках способствуют снижению внешней долговой нагрузки. С другой стороны, часть долга рефинансируется на внутреннем рынке. В результате, совокупные объемы процентных расходов в 2005 году в номинальном выражении оказываются лишь незначительно ниже расходов в предыдущем году.

Объем кассовых непроцентных расходов в январе-августе, по предварительной информации, составил 14,6% ВВП, что на 0,4% выше расходов в аналогичном периоде 2004 года. Рост отражает решения о повышении расходной части федерального бюджета, принятые в конце 2004 – начале 2005 года и отраженные в поправках в федеральный бюджет (Федеральный закон №84-ФЗ от 5 июля 2005 г.).

В январе-июле[10] наибольший объем непроцентных расходов в функциональной классификации пришелся на межбюджетные трансферты (6,1% ВВП, из которых 3,7% ВВП составили трансферты внебюджетным фондам[11] и 2,4% ВВП – финансовая помощь бюджетам других уровней), расходы на национальную оборону, национальную безопасность и правоохранительную деятельность (в общем объеме 4,6% ВВП), а также непроцентные расходы на общегосударственные вопросы (1,0% ВВП). Следует отметить, что с начала 2005 года расходы федерального бюджета отражаются в структуре новой функциональной классификации расходов, в которой выделено 11 разделов вместо 26 ранее. При этом изменению подверглись не только подразделы старой классификации, но и различные категории расходов внутри некоторых подразделов. По этой причине сопоставление расходов с данными 2004 года не производится.

Благодаря значительному превышению доходов федерального бюджета по сравнению с плановыми оценками кассовый профицит в январе-августе значительно превысил показатель предшествующего года и составил 8,9% ВВП или, в денежном выражении, 1,17 трлн рублей (в январе-августе 2004 года 484,2 млрд рублей или 4,7% ВВП). Первичный профицит составил 10,1% ВВП против 6,2% в восьми месяцах 2004 года.

Без учета доходов 2005 года, перечисляемых в Стабфонд (731,9 млрд рублей), кассовый профицит федерального бюджета составил в январе-августе 3,3% ВВП против 2,3% ВВП в аналогичном периоде 2004 года, а бюджет по финансированию с учетом его опережающего характера по итогам восьми месяцев был исполнен с профицитом 0,1% ВВП.

Объем погашения внешнего долга составил с января по август 27,1 млрд долл. США или 5,9% ВВП при объеме привлечения всего 0,3 млрд долл. США. Основная часть перечислений (69%) пришлась на досрочное погашение обязательств. Так, в июле-августе была погашена часть долга перед странами Парижского клуба кредиторов. В соответствии с достигнутой договоренностью погашение прошло 4-мя траншами: 13,0 млрд долл. США было перечислено двумя частями 15 и 29 июля, еще 2,3 млрд долл. США – 19 и 22 августа. Кроме того, в январе был досрочно погашен весь оставшийся объем долга перед МВФ (3,3 млрд долл. США).

На внутреннем долговом рынке во всех месяцах Минфин являлся нетто-заемщиком. В результате по итогам восьми месяцев объем привлеченных средств составил 122,7 млрд рублей (0,9% ВВП) при погашении обязательств в объеме 59,3 млрд рублей. Таким образом, Правительство продолжает проводить политику замещения внешнего долга внутренними заимствованиями. Суммарная выручка от приватизации и продажи госзапасов составила в январе-августе 37,7 млрд рублей (0,3% ВВП), а остатки на счетах увеличились с начала года на 494,9 млрд рублей или 3,8% ВВП (без учета Стабфонда – на 185,0 млрд рублей или 1,4% ВВП).

Объем Стабилизационного фонда по состоянию на 1 сентября достиг 832,1 млрд рублей или в относительном выражении 5,0% ВВП за 2004 год. В августе в Стабфонд были направлены доходы в объеме 111,1 млрд рублей[12]. Под влиянием увеличения ставки вывозной таможенной пошлины на нефть в июне-июле со 102,6 долл. США до 136,2 долл. США за тонну и увеличения поступлений НДПИ на фоне рекордно высоких цен на нефть этот объем более чем на треть превысил среднемесячные перечисления в 1 полугодии.

Общий объем перечислений с начала 2005 года составил 833,4 млрд рублей. В текущем году средства Стабфонда использовались для досрочного погашения внешнего долга. В январе на погашение долга перед МВФ были направлены средства в объеме 93,5 млрд рублей (3,3 млрд долл. США), в июне объем Фонда был снижен еще на 430,1 млрд рублей (15 млрд долл. США) в соответствии с договоренностью Правительства России со странами-членами Парижского клуба кредиторов о досрочной погашении части долга перед ними. В результате чистое увеличение объема Стабфонда за восемь месяцев 2005 года составило 309,8 млрд рублей.

В сентябре-октябре ожидается сохранение высоких объемов перечислений в Фонд, что связано с увеличением с августа вывозных пошлин на нефть до 140,0 долл. США за тонну и ростом поступлений НДПИ на нефть, которые привязаны к мировым ценам на нефть. С учетом значительного удорожания нефти с октября пошлины могут быть увеличены до 180 долл. США за баррель. Таким образом, к концу года объем Стабилизационного фонда, скорее всего, превысит 1,3 трлн рублей[13].

Краткий обзор бюджетной системы субфедеральных органов власти в январе-июле 2005 года

Традиционный июньский дефицит региональных бюджетов был в значительной мере скомпенсирован июльским профицитом, что практически вывело суммарный профицит региональных бюджетов в целом за семь месяцев на уровень января-мая. Почти треть этого профицита обусловлена резким ростом доходов бюджетов Ханты-Мансийского автономного округа и Тюменской области в связи с уплатой долгов НК ЮКОС. Без учёта этого эффекта доходы регионов в процентах ВВП незначительно сократились в этом году, причём за счёт уменьшения собственных доходов. Сокращающийся, начиная с апреля, рост поступлений по налогу на прибыль не смог полностью скомпенсировать падение по большинству других налогов, что и привело к сокращению налоговых, а вместе с ними и собственных, доходов. Федеральная помощь регионам, выраженная в процентах от ВВП, осталась практически на уровне прошлого года, что полностью соответствует параметрам изменённого в июле закона о федеральном бюджете на 2005 год с учётом сезонности выделения этой помощи. Рост расходов региональных бюджетов в январе-июле был менее масштабным, чем рост их доходов, а в процентах ВВП расходы сократились по сравнению с прошлым годом в большей степени, чем доходы, причём исключительно за счёт уменьшения текущих расходов. В июле продолжилось сокращение суммарной кредиторской задолженности регионов. Произошло это в значительной мере вследствие роста погашения отдельными регионами задолженности прошлых лет, хотя следует отметить и определённое снижение другими регионами задолженности, накопленной с начала текущего года.

Существенное влияние поступлений доначисленных НК ЮКОС налогов, выплаченных в начале текущего года после продажи «Юганскнефтегаза», на доходы и профицит консолидированного бюджета субъектов РФ по-прежнему сохраняется в результатах исполнения бюджетов за первые семь месяцев 2005 года. Учитывая, что практически весь эффект сосредоточен в двух субъектах РФ: в Ханты-Мансийском автономном округе и в Тюменской области, представляется целесообразным при анализе результатов исполнения региональных бюджетов сосредоточиться на остальных регионах РФ.

Если кратко охарактеризовать общую ситуацию с исполнением региональных бюджетов, то по предварительным данным за январь-июль 2005 года совокупные доходы консолидированного бюджета субъектов РФ составили 1 640,1 мдрд. рублей или 14,7% ВВП, (что практически полностью соответствует уровню прошлого года), совокупные расходы – 1 468,5 млрд. рублей или 13,2% ВВП (что на 0,3% ВВП меньше, чем в прошлом году), а профицит – 171,6 млрд. рублей или 1,5% ВВП (рост на 0,4% ВВП). Как мы уже отмечали в предыдущих обзорах, в марте текущего года Ханты-Мансийский АО и Тюменская область перечислили часть дополнительных доходов от доначисления налогов НК ЮКОС в федеральный бюджет. При этом в отчётности об исполнении бюджетов эти перечисления отражены различным образом: в Тюменской области – в расходах консолидированного бюджета на финансовую помощь бюджетам других уровней, а в Ханты-Мансийском АО – в доходах, как отрицательные трансферты. Если привести бюджетную статистику к единому виду, как, например, в Тюменской области, то результаты января-июля текущего года будут выглядеть следующим образом: доходы консолидированного бюджета регионов – 1 700,3 млрд. рублей или 15,3 % ВВП (рост на 0,6% ВВП по сравнению с 2004 годом), расходы – 1 528,7 млрд. рублей или 13,7% ВВП (рост на 0,2% ВВП). Баланс исполнения остаётся неизменным в 171,6 млрд. рублей.

Без учёта Ханты-Мансийского АО и Тюменской области доходы консолидированных бюджетов регионов составили в январе-июле текущего года 13,3% ВВП, снизившись на 0,4% ВВП по сравнению с соответствующим периодом 2004 года. При этом собственные доходы регионов уменьшились на 0,5% ВВП, а безвозмездные перечисления выросли на 0,1% ВВП. Такая ситуация сложилась за счёт исполнения региональных бюджетов во втором и начале третьего квартала. По результатам первого квартала собственные доходы региональных бюджетов 2005 года были больше чем в 2004 году на 0,8% ВВП, а безвозмездные перечисления – на 0,2% ВВП.

Динамика поступления собственных доходов региональных бюджетов в основном определяется динамикой поступления их налоговых доходов, которые в свою очередь сильно зависят от динамики сборов налога на прибыль и подоходного налога.

Таблица 5.2: Налоговые поступления в консолидированный бюджет регионов в январе-июле 2005 и 2004 гг. (без учёта поступлений в бюджеты Ханты-Мансийского автономного округа и Тюменской области)

Виды налогов	сборы (% ВВП)	доля в налоговых доходах (%)
	2004	2005	2004	2005
Налог на прибыль (доход) предприятий и организаций	3,7	3,8	36,8	39,7
Подоходный налог с физических лиц	3,3	3,2	33,6	33,7
Акцизы (без ГСМ)	0,4	0,4	4,1	4,0
Налог с продаж	0,1	0,0	0,7	0,0
Налоги на совокупный доход	0,4	0,4	3,6	4,3
Налоги на имущество	0,9	0,8	9,4	8,9
Платежи за пользование природными ресурсами вместе с отчислениями на воспроизводство минерально-сырьевой базы	0,5	0,2	4,8	2,2
Транспортные налоги и акцизы на ГСМ	0,5	0,5	5,1	5,4
Всего налоговых	9,9	9,5	100	100

Снижение поступлений налоговых доходов в январе-июле текущего года по сравнению с 2004 годом связано с тем, что постепенно снижающийся рост поступлений по налогу на прибыль уже не может скомпенсировать уменьшение поступлений по большинству остальных налогов.

Различие в динамике поступлений по налогу на прибыль в текущем и прошлом году определяется в основном динамикой уплаты доначислений по операциям предыдущего года. Основную массу налога, доначисленного по операциям предыдущего года, налогоплательщики уплатили в прошлом году в апреле, а в текущем году в марте. Заметный вклад в рост доначислений, уплаченных в апреле прошлого года, внесли поступления от отмены внутренних оффшоров в последнем квартале 2003. В текущем году эти поступления, скорее всего, были уплачены в марте, что наряду с другими факторами, такими как рост прибыли в отдельных отраслях экономики вследствие благоприятной внешней конъюнктуры, существенно увеличили поступления налога в марте текущего года. Таким образом, результаты поступления налога на прибыль в январе-апреле прошлого и текущего года уже включают в себя различия в динамике уплаты доначислений налога по результатам предыдущего года. В мае и июне поступления этого налога в процентах от ВВП слабо отличались от прошлогодних, и в оставшиеся месяцы текущего года, казалось бы, уже не следовало ожидать заметных отклонений в поступлении налога на прибыль относительно уровней прошлого года. На этом фоне несколько неожиданным выглядит падение сборов в июле, которое и предопределило снижение налоговых доходов региональных бюджетов в июле.