Тема 2. Методы экономического анализа (стр. 1 )

Тема 2. Методы экономического анализа

В теме освещаются вопросы, раскрывающие на основе классификации методов анализа их содержание и возможности применения для решения конкретных управленческих задач:

·  Метод как общий подход к изучению хозяйственной деятельности организации;

·  Классификация методов экономического анализа. Бухгалтерские, статистические и математические методы. Формализованные и логические методы;

·  Экономико-математическое моделирование факторных систем. Детерминированные и стохастические модели. Методы факторного анализа;

·  Основные этапы аналитического исследования. Методика экономического анализа как совокупность специальных методов экономического анализа;

Термин "метод" употребляется в русском языке в широком и узком смысле слова. В переводе с греческого слово «метод» имеет два значения:

1. способ познания, исследования явлений природы и общественной жизни - в широком смысле слова;

2. прием, способ или образ действия - в узком смысле слова.

В ЭА различают метод исследования и способы обработки экономической информации, аналитические приемы и методы проведения анализа.

Метод исследования в широком смысле слова понимается как диалектический метод, на основе которого формируются специфические методы в каждой науке, в том числе и в ЭА. Он означает, что все процессы и явления экономического характера рассматриваются в постоянном движении, развитии, изменении. При этом изучаются положительные и отрицательные стороны, а также внутренние противоречия явлений и процессов, которые следует рассматривать во взаимосвязи и взаимозависимости, выявляя при этом наличие или отсутствие причинно-следственной связи, существенность воздействия факторов на результат.

Изучение причинно-следственных связей, их количественное измерение осуществляется на основе индукции и дедукции. Индукция понимается как способ проведения исследования от частного к общему, от изучения фактов хозяйственной жизни к обобщениям, от причин к результатам. Дедукция означает, что исследование проводится от общего к частному, от результатов к причинам.

При проведении большинства аналитических процедур возможны допущения, совместимые с применяемым методом. Это означает, что аналитик допускает определенное условие при проведении анализа, которое на самом деле не соответствует действительности. Но такое допущение делается достаточно корректно, чтобы не нарушить логическую связь между явлениями и процессами. Допущения облегчают проведение анализа, но их следует учитывать и при составлении выводов и заключения.

В качестве примеров можно отметить следующие:

при использовании некоторых методов факторного анализа, когда изучается влияние одного фактора, допускают, что другие факторы при этом остаются неизменными;

при проведении операционного анализа допускается деление затрат на производство продукции и ее реализацию на две группы: переменные и постоянные, тогда как на самом деле абсолютно переменных и абсолютно постоянных затрат очень мало, поэтому затраты анализируются как условно-переменные и условно-постоянные;

использование простых арифметических средних при расчете аналитических показателей (средняя стоимость активов, средняя стоимость капитала) исходя из данных на начало и конец периода. Аналитик допускает, что эти данные отражают и колебания исходных показателей в течение периода;

допущения в прогнозных оценках и др.

Методы ЭА - это совокупность способов обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач. Иначе говоря, это аналитический инструментарий, который позволяет технически реализовать цели анализа. В учебной литературе для характеристики методов ЭА используются их классификации:

бухгалтерские, статистические и экономико-математические методы;

традиционные методы ЭА и методы заимствованные из других наук;

формализованные методы и методы, основанные на логическом мышлении.

Любая из этих классификаций является условной, но такой подход позволяет охарактеризовать методы ЭА.

К бухгалтерским методам можно отнести методы, основанные на принципе двойной записи и использовании бухгалтерских регистров, бухгалтерских показателей и бухгалтерской отчетности:

- представление капитала в бухгалтерском балансе в виде привлеченного капитала (источники) и инвестированного капитала (активы) в виде балансового обобщения (моментные показатели – остатки по счетам на начало и конец периода;

- последовательное закрытие бухгалтерских счетов для определения конечного показателя - чистой прибыли;

- определение чистой прибыли отчетного года как источника прироста капитала, когда

активы на начало периода + инвестированная чистая прибыль, полученная в отчетном периоде =

(капитал + обязательства) на начало периода + прирост чистой прибыли в отчетном периоде

- представление информации об остатках и оборотах по счетам бухгалтерского учета в виде сальдово-оборотной ведомости.

Наименование счета	Сальдо на начало периода	Обороты за период	Сальдо на конец периода
Дт	Кт	Дт	Кт	Дт	Кт
01 "Основные средства
….
…..
Итого	100	100	300	300	150	150

Оборотная ведомость – это регистр бухгалтерского учета, составляемый в конце каждого месяца на основании данных бухгалтерских счетов об остатках на начало и конец месяца и оборотах за месяц. Нарастающим итогам оборотная ведомость составляется за квартал, полугодие, 9 месяцев и за год. На основе этой ведомости составляется бухгалтерский баланс в виде остатков имущества (активов), капитала и обязательств, что является одним из вариантов балансового обобщения информации.

По сальдово - оборотной ведомости можно анализировать кругооборот инвестированного капитала, рассчитывая и оценивая динамику показателей оборачиваемости активов.

Балансовый метод применяется и в других науках, не является строго бухгалтерским методом. Он основан на равенстве пропорций и алгебраических сумм, отражающих взаимосвязь показателей. Он применяется в бухгалтерском учете и экономическом анализе, например, для построения моделей, отражающих взаимосвязь показателей производства и реализации продукции (товарный баланс); обобщающих показателей финансового и имущественного состояния (аналитический баланс-нетто, аналитические балансы-брутто) и др.

Статистические методы – это способы расчета аналитических показателей, способы обработки информации и методы аналитической статистики.

К способам обработки экономической информации относятся:

- расчет относительных показателей - показателей структуры и динамики в виде долей единицы, коэффициентов, процентных чисел, индексов. Например, относительные показатели структуры - это соотношение удельных весов частей целого, а относительный показатель динамики – соотношение текущего (фактического) значения показателя и его базисного (планового) значения (или значения показателя в предшествующем периоде);

- расчет средних величин (средняя арифметическая простая, средняя арифметическая взвешенная, средняя гармоническая взвешенная (невзвешенная), средняя геометрическая, средняя хронологическая, средняя квадратическая и др.). Практически все виды средних величин находят применение в ЭА;

- построение аналитических таблиц - один из наиболее распространенных, наглядных и эффективных способов обработки и представления экономической информации. Аналитическая таблица кроме исходных данных содержит результаты их подсчета, относительные и (или) средние показатели. Подлежащее таблицы - это объект, представленный цифровым материалом. Сказуемое - система показателей, характеризующая объект изучения. По результатам составления таблицы выполняется структурный анализ и содержательный анализ (пропорции, соотношения по различным признакам).

При необходимости информация подвергается детализации, группировке, сводке, что представляется в виде таблиц. Это одновременно и способы обработки информации, представления ее в удобном для анализа виде и методы экономического анализа.

Детализация - это разделение итоговых показателей в целях анализа и оперативного контроля: выпуск продукции по декадам, сравнимая и несравнимая товарная продукция, показатели состава основных производственных фондов и т. д. Группировка дает возможность сжать информацию, проанализировать явления во взаимосвязи и взаимозависимости, используется для анализа в статике и динамике, требует знаний правил классификации и группировки и в методологическом плане является одним из сложных способов. Под группировкой понимается расчленение множества единиц изучаемой совокупности на группы по определенным признакам. Типологическая группировка - это разделение разнородной совокупности на классы, виды, типы, однородные группы. Структурной называется группировка, в которой разделяется однородная совокупность на группы, характеризующую ее структуру по какому-либо варьирующему признаку. Аналитические группировки выполняются для выявления взаимосвязи между явлениями. При этом в основу группировки кладется факторный признак, каждая выделенная группа характеризуется средними значениями результативного показателя. Простая аналитическая группировка образуется по одному признаку, в сложной - разделение совокупности производится по двум и более признакам. Сводка - представляет собой комплекс последовательных операций по обобщению конкретных единичных фактов, по глубине обработки различают простую и сложную сводку. Простая сводка заключается в подсчете общих итогов, сложная - включает группировку, подсчет итогов по каждой группе и всему объекту.

Методы аналитической статистики позволяют изучать детерминированную (функциональную) связь между явлениями и стохастические связи. В последнем случае изменение показателей можно представить как случайный, вероятностный процесс. Для его изучения используются: дисперсионный и вариационный анализ; множественный и парный корреляционный анализ. К числу статистических методов также относятся метод главных компонент, кластерный анализ и др. Статистические методы незаменимы в макроэкономическом анализе, при разработке моделей для оценки риска.

С помощью индексного метода решаются следующие задачи: измерение динамики экономического явления за два и более периодов времени; измерение динамики среднего экономического показателя; измерение соотношения показателей по разным регионам; определение количественного влияния факторных показателей на результативный показатель; пересчет значения экономических показателей (на макро - и микроуровне) из фактических цен в сопоставимые. Каждая из этих задач решается с помощью различных индексов.

В результате использования математики, в том числе и математической статистики, в экономическом анализе сформировались экономико-математические методы: методы элементарной математики; классические методы математического анализа; методы математической статистики; эконометрические методы; методы математического программирования; методы исследования операций; методы экономической кибернетики, математическая теория оптимальных процессов.

Их содержание и возможности использования подробно охарактеризованы в учебной литературе.

К числу традиционных методов ЭА относится, прежде всего, метод сравнения, а также бухгалтерские, статистические методы и методы элементарной математики.

В основе проведения любого аналитического исследования всегда лежит метод сравнения, который и позволяет оценивать, формулировать выводы, делать выбор в пользу конкретного варианта решения. При проведении аналитических процедур необходимо обеспечить сравнимость показателей и правильно определить базу для сравнения. Сравнимость может быть обеспечена при использовании: сопоставимых цен (например, сравнение с целью выявить динамику роста реализованной продукции); средних показателей; методов дисконтирования; корректировочных расчетов для учета влияния инфляции и др. Формы сравнения: с планом; с предыдущим и (или) базовым годом, со средним уровнем, с нормативными значениями показателей, с показателями передовых предприятий отрасли, с показателями конкурентов, с параметрами аналитических моделей.

Метод выделения «узких мест» и ведущих звеньев - прием, который позволяет выделить первоочередные объекты углубленного анализа. Он применяется, например, для выявления факторов, сдерживающих развитие или снижающих эффективность хозяйственной деятельности.

Метод выделения «узких мест» может быть построен на оценке соотношения темпов роста показателей. Чтобы определить среди них «узкие места», необходимо уметь правильно расположить показатели в общей цепи неравенства. Например, успешным считается развитие коммерческой организации, если

1. темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки, которые в свою очередь выше, чем темпы роста авансированного капитала:

100% < авансированный капитал < выручка < прибыль.

2.темпы роста прибыли (П) больше, чем темпы роста выручки от реализации (Врп), которые, в свою очередь, выше темпов роста производственных фондов (ПФ) и численности работающих (Ч):

100% < Ч <ПФ< ВРП< П.

Метод ведущего звена позволяет выделить приоритетное направление в определении резервов. Это достигается анализом отклонений абсолютных и относительных показателей от плана или нормативов. Например, выявлен наибольший перерасход по оплате труда, не связанный с увеличением объема производства. Следовательно, резервы снижения себестоимости, связанные с этой статьей, являются ведущим звеном для определения путей их мобилизации. Или, в структуре затрат на производство продукции наибольший удельный вес занимают материальные затраты. Следовательно, 1% экономии по этой статье даст и больший абсолютный результат по экономии ресурсов, то есть приоритетным направлением поиска резервов следует считать все, что связано с возможностями снижения материальных затрат.

Методы, заимствованные из других наук (методы высшей математики, теории вероятностей и математической статистики, эконометрические методы, методы исследования операций и др.) эффективны при условии обработки данных на ЭВМ и использовании программных продуктов.

Определенная часть методов основана на строгих логических зависимостях, другие же методы - на логическом мышлении. На строгих логических зависимостях основаны методы, использующие математический аппарат, они дают более объективную оценку. На логическом мышлении основаны, например, метод сравнения, экспертные оценки, психологические сравнения, методы, предполагающие балльную оценку. Им присуща определенная доля субъективизма.

Экспертные и эвристические методы используются тогда, когда построение аналитических моделей и использование формализованных методов невозможно или затруднено.

Сущность экспертных методов состоит в проведении интуитивно-логического анализа интересующей проблемы, который выполняется привлеченными специалистами - экспертами, обладающими необходимым профессиональным образованием, опытом, интуицией. На практике эти методы реализуются путем проведения индивидуальных и групповых, очных и заочных экспертиз.

Эвристические методы широко применяются при анализе рисков и в экспертных оценках. Некоторые из них включают в состав экономико-математических методов. Основу эвристических методов составляет метод индукции. Эвристика (греч.) буквально означает - нахожу, отыскиваю, открываю. В Древней Греции под эвристикой понимали систему обучения путем наводящих вопросов. Этот метод восходит к Сократу (беседы Сократа на основе майевтики - метода, посредством которого извлекается скрытое в человеке знание с помощью искусных наводящих вопросов). В наше время под термином «эвристика» понимается: 1) совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины; 2) наука, изучающая продуктивное творческое мышление.

В ЭА находят применение и методы психологической активизации, которые рассматриваются в специальной литературе как самостоятельные методы или в составе эвристических методов. К ним, в частности, относят метод коллективной генерации идей (метод конференции идей), основанный на стимулировании процесса мышления на уровне сознания; метод «мозговой атаки» (метод «мозгового штурма»), базирующийся на стимулировании мышления на уровне подсознания.

Применительно к целям и направлениям ЭА выделяют методы, которые комплексно применяются к определенному объекту анализа, например, методы анализа инвестиционных проектов, методы анализа финансовой отчетности, методы операционного анализа, методы стратегического анализа, методы маркетингового анализа, количественные методы анализа рисков.

Например, SWOT • анализ (strength - сила, weakness - слабость, opportunity - возможность, threat - угрозы) - это один из методов стратегического анализа. Он заключается в анализе сильных и слабых сторон организации, изучении среды и прогнозировании потенциальных угроз, разработке компенсационных мер (предотвращение убытков), анализе стратегических и тактических возможностей организации, разработке мероприятий по нейтрализации угроз, минимизации слабых сторон, укреплению сильных сторон организации и расширению ее возможностей.

В инвестиционном анализе применяются методы, основанные на математическом дисконтировании. Традиционные методы анализа финансовой отчетности – это анализ темпов изменения показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (горизонтальный анализ), анализ структуры однородных совокупностей, например, активов и пассивов (вертикальный анализ), расчет и интерпретация финансовых коэффициентов и др.

Экономико-математическое моделирование факторных систем и методы факторного анализа занимают важное место в ЭА. Выявление связи между показателями, ее направления и интенсивности, а также формы зависимости между показателями необходимы для познания тенденций формирования результатов деятельности субъекта хозяйствования. Если изучение конкретной совокупности показателей приводит к выявлению общей закономерности, то делается предположение о наличии связей между показателями. Источником возникновения может быть причинно-следственная связь между показателями, зависимость ряда показателей от общего фактора, случайное совпадение.

Факторный анализ заключается в выявлении взаимосвязи между показателями; в измерении количественного влияния отдельных показателей на изменение другого, совокупного показателя.

С этих позиций показатели могут быть классифицированы как факторные и результативные. Связь между ними характеризуется как причинно-следственная связь, т. е. изменение одного показателя (причина) ведет к изменению другого показателя (следствие). Факторные показатели характеризуют причину и называются независимыми. Результативные показатели характеризуют следствие, являются зависимыми. Совокупность факторных и результативных признаков, связанных одной причинно-следственной связью, называют факторной системой.

Чтобы определить характер связи между явлениями, необходимо полностью абстрагироваться от несущественного при изучении временнóй или пространственной среды. Такая абстракция воспроизводится теоретически при построении факторных моделей. При этом важна правильная классификация факторов, их ранжирование по существенности. Исключение принципиально важного фактора из поля зрения или же несистемное исследование делают анализ несостоятельным. Несущественными, промежуточными и малозначительными факторами, как правило, можно пренебречь.

В самом общем виде модель факторной системы может быть выражена формулой:

y = f (x1, x2…xn)

Способ построения модели, выбор метода факторного анализа зависит от характера связи между показателями. При этом один и тот же показатель может быть в разных условиях и факторным, и результативным.

Связи между явлениями классифицируются по степени тесноты, направлению и аналитическому выражению.

По степени тесноты выделяют два вида взаимосвязей:

функциональная (полная) связь - жестко детерминированная связь, когда каждому значению факторного показателя соответствует только одно значение результативного показателя. Функциональная связь проявляется во всех случаях наблюдения и для каждой конкретной единицы изучаемой совокупности;

стохастическая (вероятностная) связь проявляется не в каждом отдельном случае, а, в общем, то есть среднем числе наблюдений. Корреляционная связь, как вид неполной связи, является частным случаем стохастической связи. Она наблюдается и между факторными показателями.

По направлению связи между показателями могут быть прямыми и обратными. Прямая связь означает, что рост (уменьшение) факторного показателя приводит к увеличению (уменьшению) результативного (увеличение производительности труда ведет к увеличению выпуска товарной продукции, уменьшение объема продаж - к снижению денежной выручки). Обратная связь характеризуется тем, что увеличение (уменьшение) факторного показателя приводит к уменьшению (увеличению) результативного (снижение себестоимости продукции ведет к увеличению прибыли, увеличение себестоимости - к снижению прибыли).

По аналитическому выражению выделяют прямолинейные связи и криволинейные связи. Прямолинейные связи на графике выражены прямой линией и соответственно уравнениями прямой линии, допустим, y = b + ax. Криволинейные связи выражаются кривой линией на графике и соответственно уравнением параболы или гиперболы, степенной функции и т. п. Например,

yx = x2, или	yx =	a
x2

Для построения модели, прежде всего, необходим качественный анализ изучаемого явления на основе знания экономической теории, конкретной экономики, финансов. Иначе говоря, аналитик должен понимать экономическую суть явления и уверенно предполагать возможную связь между показателями. Затем следует установить факт наличия связи между анализируемыми показателями, выявить устойчивость этих связей. Факторы, повлиявшие на изменение конкретного результативного показателя, необходимо классифицировать в соответствии с задачами анализа. Состав анализируемых факторов зависит также от экономического содержания и способа формирования результативного показателя.

При функциональной связи может быть несколько видов зависимостей, которые собственно и определяют характер модели. Краткая характеристика типов моделей:

аддитивная - факторы входят в модель в виде алгебраической суммы (y = a + b - c). Примером таких моделей могут быть уравнения бухгалтерского баланса:

внеоборотные активы + оборотные активы = капитал + обязательства;

активы - обязательства = собственный капитал;

мультипликативная - факторные показатели входят в модель в виде произведения (y = a * b * c), например,

объем продаж = цена продукции * количество проданных изделий;

рентабельность собственного капитала = рентабельность продаж * оборачиваемость активов * коэффициент финансовой зависимости;

кратная - факторные показатели выступают как делимое и делитель, а частное от деления - как результативный показатель (y = a/b), например, показатели рентабельности, оборачиваемости и др.;

смешанная (или комбинированная) - факторы входят в модель в различных сочетаниях, например,

у = ax * b – c.

При стохастической связи аналитической моделью является уравнение регрессии. Стохастические связи, различные виды уравнений регрессии, способы их построения и определения параметров уравнений, требования к информационной базе, методы статистического анализа (регрессионный, вариационный, корреляционный, ковариационный) изучаются в соответствующих разделах статистики.

Таблица 1

Модели и методы факторного анализа

Факторные системы (аналитические модели)
детерминированная связь	стохастическая связь
детерминированные модели	стохастические модели
методы детерминированного факторного анализа:	методы стохастического факторного анализа:
·  методы элементарной математики ·  методы высшей математики	·  методы статистики и высшей математики

Аналитические модели можно классифицировать как описательные, нормативные, прогнозные и имитационные.

Описательные (дескриптивные) модели, как правило, построены на данных бухгалтерского учета и основаны на функциональной связи между показателями. Нормативные модели позволяют проводить сравнение фактических показателей с нормами, нормативами, изучать отклонения и их причины. Прогнозные модели - это плановые расчеты, анализ инвестиций, оценка риска. Они могут быть жестко детерминированными и регрессионными. Имитационные модели строятся при отсутствии необходимой информации или ее недостаточности. Имитируя возможные ситуации, оценивая вероятность наступления неблагоприятных событий, можно принимать решение в условиях неопределенности.

Детерминированную модель построить несложно, поскольку связь между показателями задается алгоритмом расчета результативного показателя. При этом влияние факторов изучается по кругу показателей, включенных в модель. Иначе говоря, аналитик абстрагируется от действия тех факторов, которые тоже влияют на результат, но не поддаются объединению в рамках одной модели. Все изменения результативного показателя следует считать следствием изменения факторов, включенных в модель.

При стохастической связи сначала следует определиться с выбором метода, а затем обеспечить сбор информации. Сложность заключается именно в том, что при отсутствии необходимой информационной базы многие статистические методы применять невозможно. Крайне важно обеспечить качественную и количественную однородность исходных данных и достаточное количество наблюдений, которое превышает минимум в 6-8 раз превышать количество факторов (по другим оценкам, в 5-6 раз). Другое, крайне трудное для выполнения правило - случайность и независимость наблюдений, т. к. чаще всего экономические показатели взаимозависимы и инерционны.

Для детерминированного анализа не требуется большой совокупности наблюдений. Это важное обстоятельство обусловливает преимущественное использование моделей с функциональной связью между показателями. Влияние факторов на результативный показатель в моделях с функциональной связью производится методами детерминированного факторного анализа.

Наиболее простыми являются аддитивные модели, которые. Как правило, они анализируются с помощью отклонений. Например,

ВнА + ОА = СК + ДО + К0

В бухгалтерском балансе компании произошли за год следующие изменения ( в ден. ед.):

АКТИВ	н. г.	к. г.	откл.	ПАССИВ	н. г.	к. г.	откл.
Внеоборотные активы - ВнА	1000	1200	200	Капитал и резервы - СК	1600	1900	300
Оборотные активы - ОА	1500	1800	300	Долгосрочные обязательства - ДО	150	180	30
				Краткосрочные обязательства - КО	750	920	170
Всего активов	2500	3000	500	Всего источников	2500	3000	500

Активы компании увеличились на 500 ден. ед., в том числе внеборотные - на 200 ден. ед., оборотные – на 300 ден. ед. Прирост активов обеспечен приростом собственного капитала на 300 ден. ед., долгосрочных обязательств – на 30 - ден. ед., краткосрочных обязательств – на 170 ден. ед.