Учет и анализ банкротств (стр. 5 )

Пятифакторная модель оценки для производственных предприятий: Z –счет = 0,717* К1 + 0,847* К2 + 3,107* К3 + 0,420*· К4 +0,998* К5,

Наименование показателя	Алгоритм расчета
К1	Чистый оборотный капитал / Активы (Стр. 1200- стр.1500)/стр.1600)
К2	(Резервный капитал + Нераспределенная прибыль) / Активы (Стр. 1350+стр. 1370)/ стр.1700
К3	Прибыль(убыток) до налогообложения + % к уплате/ Активы (стр. 2300 +2330) / стр.1600)
К4	Капитал и резервы / Обязательства (Стр. 1300/ (стр. 1500+ стр.1400)
К5	Выручка от продаж/ Активы (стр. 2110 / стр. 1600)
Результирующий показатель (Z)	Z = 0,717* К1 + 0,847* К2 + 3,107* К3 + 0,420*· К4 +0,998* К5,
Z –счет менее 1,23, то высокая степень банкротства, Z –счет от 1,23 до 2,9 то зона неведения, Z –счет более2,90, то низкая угроза банкротства, Имеет высокую долю вероятности на ближайший год -85%

Задание 3. Оценить вероятность угрозы банкротства на основе четырехфакторной модели R –счета, разработанной учеными Иркутской государственной экономической академии.

Четырехфакторная модель оценки

Наименование показателя	Алгоритм расчета
К1	Оборотные активы / активы (Стр. 1200/стр.1600)
К2	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода/Собственный капитал ( стр.2400 /стр.1300)
К3	Выручка от продаж/ Активы (стр. 2110 /стр. 1600)
К4	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода /Себестоимость + коммерческие + управленческие расходы (стр. 2400 /(стр. 2120+ 2210+2220)
Результирующий показатель (Z)	Z = 0,8,38* К1 + К2 + 0,054* К3 + 0,63*· К4
Z –счет менее 0, то максимальная степень банкротства (90-100%), Z –счет от 0 до 0,18 высокая (60-80%), Z –счет от 0,18 до 0,32 средняя (35-50%), Z –счет от 0,32 до 0,42 низкая (10-20%), Z –счет более 0,42 минимальная (до 10%),

Семинар 6.

Вопросы для обсуждения:

Модель Конана и Гольдера. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Расчет чистых активов. Методы экспертной оценки. Методы рейтинговой оценки.

Практические задания:

Задание 1. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели и дать оценку
платежеспособности организации

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Оценка тенденции («+» - желательная, «– нежелательная
А	1	2	3
1.Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент текущей ликвидности
3. Коэффициент промежуточной ликвидности
4. Коэффициент общей платежеспособности
5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
6. Коэффициент восстановления платежеспособности
7. Коэффициент утраты платежеспособности
8. Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств (+,-), тыс. руб.

Задание 2. Рассчитать стоимость чистых активов организации, про­анализировать их состав и динамику. Выявить факторы, повлияв­шие на изменение рентабельности чистых активов, и оценить их

Тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Темп роста, %
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
3. Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал
4. Собственные акции, выкупленные у акционеров
5. Итого активов, принимаемых в расчет (1+2-3-4)
6. Долгосрочные обязательства
7. Краткосрочные обязательства
8. Доходы будущих периодов
9. Итого обязательств, принимаемых в расчет (6+7-8)
Чистые активы (5-9)

ДЕ III. «Учетные аспекты банкротства»

Тема 5. Бухгалтерский учет хозяйственных операций при процедуре банкротства.

Семинар 7.

Вопросы для обсуждения:

1.  Нормативное регулирование и порядок организации бухгалтерского учета в организациях проходящих процедуру банкротства.

2.  Учет хозяйственных операций на отдельных стадиях банкротства.

3.  Учет на стадии наблюдения.

4.  Отражение бухгалтерских операций на стадии финансового оздоровления и внешнего наблюдения.

5.  Учет на стадии конкурсного производства.

Доклады:

1.  Роль антикризисной стратегии в предотвращении банкротства организации.

2.  Роль стратегии в антикризисном управлении.

3.  Особенности стратегии и тактики в антикризисном управлении.

4.  Стадии разработки антикризисной стратегии организации.

5.  Влияние инвестиционной политики на изменение вероятности возникновения кризиса.

6.  Важнейшие характеристики инвестирования в антикризисном управлении.

7.  Инвестиционный проект и методы оценки его привлекательности.

Практические задания:

1. Отразить на корреспондирующих счетах формирование основного счета должника при конкурсном производстве на основании следующих данных:

Остатки средств на расчетном счете

№р.

№ 000р.

№р.

Остаток средств на специальном счете в банке - 900р.

2. В соответствии с планом внешнего управления и решением собрания кредиторов произведена продажа административного здания.

Первоначальная стоимость - р.

Сумма начисленной амортизации - р.

Начальная цена продажи
- р.

Окончательная цена продажи - р. в т. ч. НДС - р.

Денежные средства от покупателя поступили на специальный счет.

Отразить операции на счетах бухгалтерского учета.

3. По следующим хозяйственным операциям указать корреспонденцию счетов.

При проведении инвентаризации на складе при конкурсном производстве обнаружена недостача материалов по учетной цене на сумму -р.

Стоимость материалов по рыночным ценам -р.

Недостача была возмещена виновным лицом из заработной платы по решению суда.

4. По следующим хозяйственным операциям указать корреспонденцию счетов.

Отразить финансовый результат от продажи.

На открытые торги при проведении процедуры конкурсного производства выставлен токарный станок.

Первоначальная стоимость объекта - р.

Сумма начисленной амортизации - р.

Начальная цена продажи, определенная независимым оценщиком-р.

Окончательная цена продажи - , в т. ч. НДС -р.

5. По следующим хозяйственным операциям указать корреспонденцию счетов.

При проведении процедуры внешнего управления реализована готовая продукция по учетной цене на сумму - р.

Продажная цена - р., в т. ч. НДС -р. Денежные средства поступили на специальный счет должника.

6. Составить корреспонденцию счетов по отражению операций займа у должника

№	Хозяйственная операция	Бух. запись
Дт	Кт
1	Получены денежные средства по договору займа
2	Начислены проценты за пользование денежными средствами
3	На основании письменного заявления заемщика (приложение к договору) заимодавец направляет денежные средства на погашение долгов кредиторам должника, при условии заключения договора поручения на уплату обязательств должника.
4	Возврат суммы займа
5	Привлечение займа путем выпуска и размещения облигаций: На стоимость облигации по номиналу
	На сумму превышения цены размещения облигаций над их номинальной стоимостью
	Списание суммы превышения равномерно в течение срока обращения
	Расходы по выпуску ценных бумаг
	На разницу при размещении облигаций ниже номинала равномерно в течение срока обращения облигаций
6	Оказание финансовой помощи кредиторами должника (новация долга)
7	Пополнение оборотного капитала путем увеличения размеров уставного капитала Объявлена дополнительная эмиссия
	Размещение акций

Тема 5. Бухгалтерский учет хозяйственных операций при процедуре банкротства.