Анализ финансово-хозяйственной деятельности за 2009 год (стр. 2 )

Как и в 2008 году, наиболее важными объектами в рамках гражданского и промышленного строительства являются работы по реконструкции объектов, на долю которых приходится 21,3% в общем объеме выручки СМР, а также Фабрика мебельных компонентов в г. Костомукша - 9,3%.

Накладные расходы

В 2009 году накладные расходы снизились по сравнению с 2008 годом на 30,9% (или 35609,3 тыс. руб.) и составили 79808,3 тыс. руб..

Статья затрат	2008	2009
сумма, руб.	структура, %	сумма, руб.	структура, %
Амортизация и ремонт основных средств	9 ,5	7,8%	9 ,1	12,0%
Заработная плата с отчислениями	90 ,5	78,6%	53 ,1	67,3%
Лаборатория 26сч.	67 686,0	0,1%	,7	0,2%
Прочие накладные расходы	8 ,8	7,6%	10 ,8	13,0%
Расходы на рекламу	1 ,3	1,2%	,1	0,4%
Содержание легкового автотранспорта	2 ,8	2,4%	2 ,2	3,3%
Содержание офиса	1 ,0	1,4%	1 ,5	2,3%
Содержание складского хозяйства	,2	0,3%	,4	0,6%
Услуги связи	,7	0,7%	,3	0,9%
ИТОГО	,6	100,0%	79 ,2	100,0%

Накладные расходы показали снижающийся тренд в течении всего 2009 года.

Глава 2. Анализ финансового состояния за 2009 год

Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, структуру и динамику имущества (активов) организации, финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность.

Логика анализа будет строиться следующим образом:

1.  Анализ баланса предприятия. Построение аналитического баланса-нетто.

2.  Анализ движения денежных средств косвенным методом.

3.  Финансовая устойчивость предприятия (показатели финансовой устойчивости).

4.  Ликвидность предприятия и платежеспособность (показатели ликвидности и платежеспособности).

5.  Деловая активность предприятия (показатели оборачиваемости).

6.  Рентабельность предприятия (показатели рентабельности).

7.  Эффект финансового рычага.

8.  Текущие финансовые потребности.

1. Анализ баланса предприятия. Построение аналитического баланса-нетто.

Аналитический баланс строится с целью анализа структуры баланса. Баланс-нетто отражен в Приложении №1.

Потенциал предприятия в относительном выражении уменьшился по массе применяемых активов на 10.6%.

Значительно снизились (на 213951 тыс. руб. или в 2,7 раза) размеры дебиторской задолженности, платежи по которым должны поступить до 12 месяцев, что является положительной тенденцией, с одной стороны. С другой стороны, уменьшение объясняется неподписанными заказчиком, по причине отсутствия финансирования, объемами выполненных СМР,

Увеличивается величина медленно реализуемых активов (на 73049 тыс. руб.) и уменьшаются наиболее ликвидные активы (на 19967 тыс. руб.). Рост медленно реализуемых активов в основном связан с ростом затрат в незавершенном производстве (на 123868 тыс. руб.).

Произошло снижение добавочного капитала на 565 тыс. руб., в целом общая величина капиталов и резервов снизилась на 7445 тыс. руб., то есть уменьшились собственные средства предприятия. Уменьшается величина собственных средств в обороте на 53842 тыс. руб. Уменьшается также размер заемных средств (на 107027 тыс. руб.), что является положительной тенденцией, если не снижается деловая активность. Значительно (на 156641 тыс. руб. или в 2,7 раза) снизилась кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Компания изменила подходы по финансовым расчетам с контрагентами — снизилась доля авансов, частично оплата работ субподрядных организаций синхронизирована с расчетами с заказчиками.

В анализируемом периоде имущество Компании уменьшилось на 114472 тыс. руб. Как уже было сказано выше, снижается и потенциал предприятия, исчисленный по имуществу (на 10.6%).

В анализируемом периоде на изменение активов оказали влияние следующие факторы:

1. изменение внеоборотных активов: 40.53% 2. изменение оборотных активов: -140.53% Баланс факторов : -100%

Степень влияния частных факторов на изменение активов в анализируемом периоде:

1) влияние изменения основных средств: - 43.74%

2) влияние изменения нематериальных активов: 0%

3) влияние изменения прочих внеоборотных активов: 84.26%

4) влияние изменения запасов (в основном незавершенного производства): 68.86%

5) влияние изменения дебиторской задолженности (платежи после 12 мес.): -5.05%

6) влияние изменения дебиторской задолженности (платежи до 12 мес.): -186.9%

7) влияние изменения краткосрочных финансовых вложений: 1.22%

8) влияние изменения денежных средств: -18.67%

9) влияние изменения прочих оборотных активов: 0%

В анализируемом периоде на изменение источников средств (пассивов) оказали влияние следующие факторы:

1. изменение капиталов и резервов: -6.5 % 2. изменение долгосрочных пассивов: -43.91 % 3. изменение краткосрочных пассивов: -49.59% Баланс факторов : -100 %

Степень влияния частных факторов на изменение источников средств (пассивов) в анализируемом периоде:

 1) влияние изменения уставного капитала: 0%

 2) влияние изменения добавочного капитала: -0.49%

 3) влияние изменения резервного капитала: 0%

 4) влияние изменения нераспределенной прибыли (непокрытого убытка): -5.97%

 5) влияние изменения долгосрочных пассивов: -43.91%

 6) влияние изменения заемных средств: 0%

 7) влияние изменения кредиторской задолженности: -131.56%

 8) влияние изменения задолженности перед участниками (учредителями) по выплате
доходов: 0.47%

 9) влияние изменения доходов будущих периодов: 0%

10) влияние изменения резервов предстоящих расходов: 0%

11) влияние изменения прочих краткосрочных пассивов: 81.49%

Структура внеоборотных активов

Структура оборотных активов

Структура капиталов и резервов

Структура краткосрочных обязательств

2.  Анализ бюджета движения денежных средств косвенным методом

Взаимосвязь между полученной за отчетный период нераспределенной прибылью и остатком денежных средств отражена через построение анализа движения денежных средств косвенным методом. Данный анализ показывает, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль.

	Статус	Актив (+), Пассив (-)	Период 1	Период 2	Откуда взяли(+)/ Куда направили(-)
			01.01.2009	31.12.2009
Прибыль за период
Прибыль	П	-1	-	-	-6 835
Амортизация	П	-1	-	-	49 896
Операционная прибыль до изменений в оборотном капитале			-	-	43 061
Основная деятельность
Сырье, материалы	А	1	57 798	33 569	24 229
Затраты в незавершенном производстве	А	1	21 767		-
Готовая продукция и товары(квартиры)	А	1	39 219	27 770	11 449
Расходы будущих периодов	А	1	65 354	59 817	5 537
Расчеты с покупателями	А	1		64 292
Расчеты с поставщиками	П	-1	-	-	-
Расчет по НДС	А	1	6 431	2 604	3 827
Остальные налоги	П	-1	-4 739		9 047
Оплата труда	П	-1	-7 170	-6 777	-393
Прочая задолженность	А	1	72 170	65 831	6 339
Прочие дебиторы кредиторы	П	-1			-6 715
Целевое финансирование (ж/д)	П	-1		-	93 286
Прочие активы	А	1	6 672	7 361	-689
Итог по основной деятельности					51 744
Инвестиционная деятельность
Основные средства	А	1			171
Незавершенное строительство	А	1	83 985
Нематериальные активы	А	1	67	67	0
Финансовые вложения	А	1	2 439	5 033	-2 594
Итог по инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
Уставный капитал	П	-1	-490	-490	0
Добавочный капитал+ акц. выкуп.+резерв	П	-1		-9 696	-610
Кредиты	П	-1
Дивиденды выплаченные	П	-1	-1 046	-1 589	543
Итог по финансовой деятельности
Денежные средства
Расчетный счет	А	1	78 371	57 008	21 363
Касса	А	1	8	4	4
Итог по денежным средствам			78 379	57 012	21 367

3. Финансовая устойчивость Компании (показатели финансовой устойчивости).