Оглавление (стр. 4 )

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств: линейный способ начисления амортизации.

Сведения о последней переоценке основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение 5 последних завершенных финансовых лет: переоценка основных средств Эмитентом не производилась.

Способ проведения переоценки основных средств (по коэффициентам федерального органа исполнительной власти по статистике, по рыночной стоимости соответствующих основных средств, подтвержденной документами или экспертными заключениями. При наличии экспертного заключения необходимо указать методику оценки): переоценка основных средств Эмитентом не производилась.

Сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных средств по усмотрению эмитента:

В настоящее время Эмитент не имеет планов по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств Эмитента

Сведения обо всех фактах обременения основных средств эмитента (с указанием характера обременения, момента возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению эмитента): факты обременения основных средств Эмитента отсутствуют.

V. Сведения о финансово-хозяйственной
деятельности эмитента

5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

5.1.1. Прибыль и убытки

Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность эмитента за 5 последних завершенных лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Наименование показателя	1 полугодие 2009 г.
Выручка, тыс. руб.	424
Валовая прибыль, тыс. руб.	424
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	(517)
Рентабельность собственного капитала, %	*
Рентабельность активов, %	*
Коэффициент чистой прибыльности, %	*
Рентабельность продукции (продаж), %	*
Оборачиваемость капитала, раз	0,004
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб.	(517 000)
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	0,55

* Ввиду отсутствия чистой прибыли расчет рентабельности собственного капитала, рентабельности активов, коэффициента чистой прибыльности и рентабельности продукции экономически нецелесообразен.

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.01 года № 06-117/пз-н.

Расчета какого-либо показателя по методике, отличной от рекомендуемой, включая использование данных отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, не производилось.

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных показателей:

За рассматриваемый период Эмитент не имеет четко выраженной тенденции прибыльности (убыточности), так как на дату утверждения проспекта ценных бумаг эмитент не ведет основную деятельность

Причины, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к убыткам / прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской отчетности за 5 завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Отчетный период	Убыток (-)/ прибыль, тыс. руб.	Причины, приведшие к убыткам / прибыли эмитента
1 полугодие 2009 г.	(517)	Возникло обязательство по уплате налоговых платежей

Иной орган управления эмитента, а именно единственный акционер эмитента, не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности эмитента.

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

Факторы, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали влияние на изменение размера доходов (выручки) от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также оценка влияния, которое, по мнению органов управления эмитента, оказал каждый из приведенных факторов на вышеупомянутые показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента: На дату утверждения проспекта ценных бумаг изменения размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности не произошло.

Иной орган управления эмитента, а именно единственный акционер эмитента, не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности эмитента.

5.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 5 последних завершенных лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Наименование показателя	1 полугодие 2009г.
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	18 402
Индекс постоянного актива	0,8
Коэффициент текущей ликвидности	19,1
Коэффициент быстрой ликвидности	9,4
Коэффициент автономии собственных средств	0,9

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.01 года № 06-117/пз-н.

Расчета какого-либо показателя по методике, отличной от рекомендуемой, включая использование данных отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, не производилось.

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей. В случае если значения какого-либо из приведенных показателей изменилось по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов, приводится описание факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к такому изменению.

Собственные оборотные средства - величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). Положительная величина данного показателя свидетельствует о том, что в силу достаточности собственных средств, Эмитент не прибегает к привлечению капитала для финансирования оборотных средств.

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Коэффициент текущий ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности).

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности.

Коэффициент автономии собственных средств (финансовой независимости) определяет долю активов, которые сформированы за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов обеспечивается за счет заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и независимость от внешних кредиторов.

Иной орган управления эмитента, а именно единственный акционер эмитента, не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности эмитента.

5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

Данные о размере и структуре капитала и оборотных средств эмитента за 5 последних завершенных лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Наименование показателя	1 полугодие 2009 г.
Размер уставного капитала эмитента, тыс. руб., (соответствует учредительным документам эмитента)	92
Общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), тыс. руб.	-
Размер резервного капитала эмитента, тыс. руб.	-
Размер добавочного капитала эмитента, тыс. руб.	-
Фонд социальной сферы, тыс. руб.	-
Размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, тыс. руб.	-
Размер средств целевого финансирования эмитента, тыс. руб.	-
Общая сумма капитала эмитента, тыс. руб.	92

Размер уставного капитала Эмитента, приведенный в настоящем пункте, соответствует размеру уставного капитала, указанного в учредительных документах Эмитента.

Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента:

Наименование показателя	Единица измерения	Отчетный период
1 полугодие 2009 года
Запасы	тыс. руб.	9 880
в %	51
НДС по приобретенным ценностям	тыс. руб.	-
в %
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	тыс. руб.	8 538
в %	44
Краткосрочные финансовые вложения	тыс. руб.	1000
в %	5
Денежные средства	тыс. руб.	-
в %
Прочие оборотные активы	тыс. руб.	-
в %
Общая сумма оборотных активов	тыс. руб.	19 418
в %	100

Источники финансирования оборотных средств эмитента:

Источниками финансирования оборотных средств являются собственные источники.

Политика эмитента в области финансирования оборотных средств:

Политика Эмитента в отношении оборотного капитала заключается в поиске компромисса между риском остановки хозяйственной деятельности и эффективным использованием финансовых ресурсов.

В настоящее время деятельность руководства предприятия в отношении оборотного капитала направлена, прежде всего, на увеличение более ликвидной части оборотного капитала за счет сокращения дебиторской задолженности

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления:

1.  существенные изменения курса рубля по отношению к курсу иностранных валют (вероятность появления – средняя).

5.3.2. Финансовые вложения эмитента

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

По состоянию на 30.06.2009 г.:

1. Финансовые вложения в эмиссионные ценные бумаги:

Вложения Эмитента в эмиссионные ценные бумаги, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Полное и сокращенное фирменные наименования коммерческой организации, эмиссионными ценными бумагами которой владеет эмитент: Открытое акционерное общество Акционерный коммерческий банк «Заречье» ( «Заречье»)

Место нахождения: Республика Татарстан, г. Казань, ул. Лукницкого д.2

Идентификационный номер налогоплательщика:

Вид, форма ценных бумаг: акции именные обыкновенны бездокументарные

Регистрационный номер выпуска: В

Дата государственной регистрации выпуска: 24 декабря 1997 г.

Орган, осуществивший государственную регистрацию: Национальный Банк Республики Татарстан

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 6 250 шт.

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:1000000 руб.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 1000000 руб.

Размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты: Распределение прибыли на основании решения общего собрания акционеров общества

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции: величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организации, ограничена размером вклада в эмиссионные ценные бумаги и равна 1 000 000 рублей.

2. Финансовые вложения в неэмиссионные ценные бумаги:

Вложения Эмитента в неэмиссионные ценные бумаги, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг, отсутствуют.

Информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг: резервы под обесценение ценных бумаг Эмитентом не создавались.

3. Иные финансовые вложения:

Иные финансовые вложения отсутствуют

Средства Эмитента на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены или отозваны, а также в банках и иных кредитных организациях, в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), не размещались.

По состоянию на 30.06.2009 г. общая сумма финансовых вложений Эмитента составляет 1 000 тыс. рублей.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте.

Учет финансовых вложений Эмитентом ведется на основании Приказа от 01.01.2001г. № 000н Министерства Финансов ПФ «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02».

5.3.3. Нематериальные активы эмитента

Информация о составе, первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

Эмитент не владеет нематериальными активами.

Взносы нематериальных активов в уставный (складочный) капитал (паевой фонд), а также поступлений в безвозмездном порядке не производились.

5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Информация о политике эмитента в области научно-технического развития за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента за каждый из отчетных периодов:

На дату утверждения проспекта ценных бумаг эмитент не ведет научно – техническую деятельность, политика в области научно-технического развития отсутствует.

За время существования Эмитент не приобретал лицензий и не получал патентов на изобретения. Расходы на научно-техническую деятельность предприятие не производило.

Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности: На дату утверждения проспекта ценных бумаг Эмитент не создавал и не получал правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков: отсутствуют.

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

5.5.1 Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента:

-  уровень инфляции;

- общая макроэкономическая ситуация;

- ситуация на внутренних и внешних рынках вертолетостроения;