Проспект ценных бумаг (стр. 7 )

Прогноз эмитента относительно вероятности продления специального разрешения (лицензии):

Эмитент оценивает риск не продления имеющихся специальных разрешений (лицензий) как минимальный.

4.2.6. Совместная деятельность эмитента

Эмитент не ведет совместную деятельность с другими организациями.

4.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами.

Сведения не предоставляются, так как эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией, ипотечным агентом

4.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Сведения не представляются, так как Эмитент не осуществляет добычу полезных ископаемых, включая добычу драгоценных металлов и драгоценных камней, и не имеет дочерних или зависимых обществ, которые ведут деятельность по добыче указанных полезных ископаемых.

4.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Сведения не предоставляются, так как Эмитент не оказывает услуги связи.

4.3. Планы будущей деятельности Эмитента

Краткое описание планов эмитента в отношении будущей деятельности

В соответствии с Уставом основной целью деятельности Эмитента является получение прибыли. Основываясь на этом, Эмитент планирует сконцентрироваться на следующих основных видах деятельности:

- производство и оптовая торговля электрической энергией;

- производство и оптовая торговля тепловой энергией.

Главная задача – развитие Компании за счет внедрения передовых технологий производства электро - и теплоэнергии и эффективных управленческих решений, а также реализация комплекса мер по сохранению и совершенствованию социальных гарантий для сотрудников Компании, обеспечение продуктивного взаимодействия между Компанией, потребителями, акционерами и Государством.

Основными ориентирами в технологической политике энергокомпании являются обеспечение надежности и экономичности работы оборудования, внедрение новых эффективных технологий путем модернизации существующего и вводам нового оборудования, планирование ввода мощностей для удовлетворения роста потребления энергии в регионах расположения станций и повышения эффективности работы компании. Также компания в своей технологической политике ориентируется на снижение производственных издержек, внедрение энергосберегающих технологий, уменьшение экологического ущерба окружающей среде от деятельности компании. Обеспечение технологической надежности достигается своевременным и качественным выполнением ремонтной программы и программ модернизации, техперевооружения и реконструкции.

Основные цели в инвестиционной сфере -2» и использовании капитальных вложений в производство электроэнергии сводятся к увеличению рабочих мощностей электростанций -2» с обеспечением высокой надежности работы электростанций, их экономичности и эффективности работы в целом.

Крупные новые вводы генерирующей мощности требуют больших одновременных финансовых вложений.

Планы организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств:

Эмитент планирует в середине 2007 года провести IPO объемом 21 миллиард рублей, в результате чего будут реализованы следующие инвестиционные проекты, включенные в план капитального строительства Эмитента:

1.Угольный энергоблок установленной мощностью 500 МВт (ПСУ-500 МВт) на площадке Троицкой ГРЭС (год ввода – 2009);

2. Угольный энергоблок установленной мощностью 330 МВт (ПСУ-330 МВт) на площадке Серовской ГРЭС (год ввода – 2009);

3. Паро-газовый энергоблок установленной мощностью 450 МВт (ПГУ-450 МВт) на площадке Ставропольской ГРЭС (год ввода – 2011).

Реконструкция и техническое перевооружение на станциях -2» это комплекс мероприятий по повышению технического уровня производства в соответствии с современными требованиями путем внедрения новой техники и технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены изношенного оборудования, улучшения качества и увеличение объемов отпускаемой электроэнергии.

Основные мероприятия, необходимые для качественной и стабильной работы электростанций Общества, которые позволят точно и полностью выполнять заданные СО-ЦДУ графики работы электростанций, а также расширять границы энергосбытовой деятельности:

1. Модернизация системы обмена технологической информацией с автоматизированной системой -ЦДУ ЕЭС».

2. Реконструкция систем контроля и управления с поэтапным внедрением полномасштабных АСУ ТП энергоблоков.

Актуальность данного проекта объясняется необходимостью замены устаревших средств контроля и управления на многофункциональную автоматизированную систему контроля и управления технологическими процессами, реализованную на базе современных микропроцессорных программно-технических комплексов (ПТК).

Внедрение на энергоблоках АСУ ТП позволит повысить культуру эксплуатации, снизить риски от возможных ошибок персонала, снизить эксплуатационные и ремонтные затраты, сокращение эксплуатационного и ремонтного персонала.

3. Реконструкция пылеугольных котлов с переводом на вихревое сжигание угля.

-2» планирует поэтапный перевод пылеугольных котлов, эксплуатирующихся на станциях, входящих в -2» на вихревое, безмельничное сжигание угля.

4. Увеличение роли в энергосбытовой деятельности.

В качестве перспективного направления энергосбытовой деятельности предлагается рассмотреть возможность участия -2» в процедуре покупки пакета акций региональных энергосбытовых компаний, а также в разработке корпоративных процедур по передаче указанных пакетов акций в управление -2».

В настоящее время электростанции, входящие в состав -2», рассматриваются в соответствующих регионах как субъекты электроэнергетики, обеспечивающие надежную работу локальных энергосистем (электрических сетей) и потребителей электроэнергии и тепла.

Выход отношений между -2» и субъектами рынка РФ на качественно новый уровень, через участие в вопросах сбыта энергии (электрической и тепловой) и надежное энергообеспечение региона расположения электростанций Эмитента, может принести дополнительные положительные стороны в энергосбытовой деятельности -2» – повышение авторитета в глазах региона и увеличение роли в энергосбытовой деятельности по региону.

Источники будущих доходов:

-2» планирует следующие источники доходов:

- оптовая реализация электрической и тепловой энергии;

- доходы от сдачи в аренду зданий и сооружений;

- прочие доходы.

Возможное изменение основной деятельности.

Деятельность Эмитента связана с производством и оптовой продажей электрической и тепловой энергии. Изменение основной деятельности Эмитент не планирует.

4.4. Участие Эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

Эмитент в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях не участвует.

4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества Эмитента

1) Полное фирменное наименование дочернего общества Эмитента: Открытое акционерное общество «Энергоремонт Псковской ГРЭС»

Сокращенное фирменное наименование: Псковской ГРЭС»

Место нахождения: Россия, Псковская область, п. Дедовичи

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%

Размер доли обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих Эмитенту: 100%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента, а в случае, когда эмитент является акционерным обществом, - также доли обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: нет

Описание основного вида деятельности общества: монтаж, наладка и ремонт энергообъектов, тепломеханического, электротехнического оборудования, контрольно-измерительных приборов и автоматики

Описание значения такого общества для деятельности эмитента: данное хозяйственное общество является необходимым для технического обслуживания и ремонта энергетического оборудования энергообъектов Эмитента.

Персональный состав Совета директоров Псковской ГРЭС»:

1.  ФИО: – Председатель Совета директоров

Год рождения:  1948

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

2.  ФИО:

Год рождения:  1958

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

3.  ФИО:

Год рождения:  1950

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

4.  ФИО:

Год рождения:  1949

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

5.  ФИО:

Год рождения:  1949

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

Коллегиальный исполнительный орган (правление) Уставом Псковской ГРЭС» не предусмотрен.

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа Псковской ГРЭС»:

ФИО:

Год рождения:  1950

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

2) Полное фирменное наименование дочернего общества Эмитента: Открытое акционерное общество «Чайка»

Сокращенное фирменное наименование:

Место нахождения: Россия, Ставропольский край, Изобильненский р-н, п. Солнечнодольск, ул. Парковая, 31-а.

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%

Размер доли обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента, а в случае, когда эмитент является акционерным обществом, - также доли обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: нет

Описание основного вида деятельности общества: оказание услуг санаторно-профилактического характера

Описание значения такого общества для деятельности эмитента: предоставление лечебно-профилактической помощи работникам филиала -2» - Ставропольская ГРЭС, членам их семей; пенсионерам филиала -2» - Ставропольская ГРЭС

Персональный состав Совета директоров »:

1.  ФИО: – Председатель Совета директоров

Год рождения:  1972

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

2.  ФИО:

Год рождения:  1962

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

3.  ФИО:

Год рождения:  1974

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

4.  ФИО:

Год рождения:  1972

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

5.  ФИО:

Год рождения:  1938

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

Коллегиальный исполнительный орган (правление) Уставом не предусмотрен.

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа :

Генеральный директор .

Год рождения: 1938

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0%

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %

3) Полное фирменное наименование дочернего общества Эмитента: Закрытое акционерное общество «База отдыха «Лесное озеро»

Сокращенное фирменное наименование: «Лесное озеро»

Место нахождения: Россия Челябинская область, Увельский р-н, с. Хомутино

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается дочерним, поскольку Эмитент в силу преобладающего участия в его уставном капитале, имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 100%

Размер доли обыкновенных акций дочернего или зависимого общества, принадлежащих эмитенту: 100%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента, а в случае, когда эмитент является акционерным обществом, - также доли обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: нет

Описание основного вида деятельности общества: сфера обслуживания в области туризма и отдыха

Оценка значения такого общества для деятельности эмитента: предоставление услуг в области туризма и отдыха работникам филиала -2» - Троицкая ГРЭС, членам их семей; пенсионерам филиала -2» - Троицкая ГРЭС

Персональный состав Совета директоров ЗАО «База отдыха «Лесное озеро»:

1.  ФИО: – Председатель Совета директоров

Год рождения:  1973

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

2.  ФИО:

Год рождения:  1968

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

3.  ФИО:

Год рождения:  1971

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

4.  ФИО:

Год рождения:  1952

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

5.  ФИО:

Год рождения:  1958

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0 %

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

Коллегиальный исполнительный орган (правление) Уставом отдыха «Лесное озеро» не предусмотрен.

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа отдыха «Лесное озеро»:

И. о. генерального директора (в соответствии с п.14.4 Устава Общества)

Год рождения:  1973

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0%

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

4) Полное фирменное наименование дочернего общества Эмитента: Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное фирменное наименование:

Место нахождения: Свердловская область,

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к эмитенту: общество признается дочерним, поскольку Эмитент имеет 50 % уставного капитала данного общества

Размер доли участия эмитента в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 50%

Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале эмитента, а в случае, когда эмитент является акционерным обществом, - также доли обыкновенных акций эмитента, принадлежащих дочернему и/или зависимому обществу: нет

Описание основного вида деятельности общества: Производство, передача и распределение электрической энергии, газа, пара и горячей воды

Описание значения такого общества для деятельности эмитента: Централизованное обеспечение совместно с завод им. » теплоснабжения в г. Серове

Совета директоров Уставом Общества не предусмотрен.

Коллегиальный исполнительный орган (правление) Уставом Общества не предусмотрен.

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа :

Генеральный директор

Год рождения: 1948

Доля указанного лица в уставном капитале эмитента: 0%

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств Эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств Эмитента

4.6.1. Основные средства

Информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации. Указанная информация приводится за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет. При этом значения показателей приводятся на дату окончания соответствующего завершенного финансового года.

Учитывая, что Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 09.03.2005 г., информация приводится за период с 09.03.2005 г. по 31.12.2005 г. и 2006 г.

Наименование группы объектов основных средств

Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс. руб.

Сумма начисленной амортизации, тыс. руб.

Отчетная дата: 31.12.2005 г.

Машины и оборудование	5 571	909
Транспортные средства	4 309	611
Производственный и хозяйственный инвентарь	1 859	243
Другие виды основных средств	74	22
Итого:	11 813	1 785

Отчетная дата: 31.12.2006 г.

Здания	4	23 570
Сооружения	2	41 815
Машины и оборудование	2
Транспортные средства	28 405	3 247
Производственный и хозяйственный инвентарь	25 281	2 382
Многолетние насаждения	7 842	140
Другие виды основных средств	1 903	752
Итого:	9

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств: по всем группам объектов основных средств амортизация начисляется линейным способом исходя из сроков полезного использования, установленных в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 01.01.02г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы».

С даты государственной регистрации Эмитента в качестве юридического лица (09.03.2005г.) до даты утверждения настоящего проспекта ценных бумаг переоценка основных и долгосрочно арендуемых основных средств не проводилась.

Планы по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость ко­торых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента и иных основных средств по усмотрению Эмитента:

Планы по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость ко­торых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств у Эмитента в настоящее время отсутствуют.

Сведения обо всех фактах обременения основных средств эмитента:

Ряд основных средств передан в аренду на основании договоров аренды. Договоры аренды заключены на различный срок. Часть договоров аренды заключена на 1 год с правом дальнейшей пролонгации, максимальный срок аренды – 10 лет.

Практически все договоры аренды перешли к -2», как правопреемнику по всем правам и обязательствам, в момент реорганизации в форме присоединения ГРЭС», ГРЭС», ГРЭС-1», ГРЭС» и ГРЭС» к -2» 29.09.06г.

По состоянию на 31.12.06г. первоначальная (восстановительная) стоимость объектов основных средств -2», переданных в аренду составляет 220 043 тыс. руб., остаточная стоимость – 216 357 тыс. руб.

Кроме аренды, -2» не имеет иных видов обременения объектов основных средств.

V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности Эмитента

5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности Эмитента

5.1.1. Прибыль и убытки

Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет:

Учитывая, что Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 09.03.2005 г. информация приводится за период с 09.03.2005 г. по 31.12.2005 г. и 2006 г.

Наименование показателя	за период с 09.03.2005 г. по 31.12.2005 г.	2006 г.
Выручка, тыс. руб.		8
Валовая прибыль, тыс. руб.
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	2
Рентабельность собственного капитала, %	18,14	1,53
Рентабельность активов, %	17,99	0,86
Коэффициент чистой прибыльности, %	436,1	1,77
Рентабельность продукции (продаж), %	75,88	10,31
Оборачиваемость капитала, раз	0,04	0,668
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	0	(19 157 619)
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	0	112,19

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации Эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.2001 г. № 06-117/пз-н.