С. В. АСЛАМОВ
ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ И
МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЁТЫ
ЧИТА 2008 г.
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«ЧИТИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
С. В. АСЛАМОВ
ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ И
МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЁТЫ
(УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ)
ДЛЯ СТУДЕНТОВ СПЕЦИАЛЬНОСТИ
«МЕНЕДЖМЕНТ ОРГАНИЗАЦИИ»
ЧИТА 2008 г.
УДК 336.7(075)
ББК 65.262.535 Я7
ББК У 262 535 Я7
А 904
Асламов операции и международные расчёты: учеб. пособие / . – Чита: Чит ГУ, 2008. – 140 с.
Учебное пособие разработано для специальности«Менеджмент организации», содержит методически систематизированный материал по темам: «Валютные операции», «Международные расчёты».
Главной целью пособия является предоставление необходимой информации для самостоятельного изучения.
В концентрированном виде рассматриваются основные понятия и категории, употребляемые при проведении валютных операций и международных расчётов, вопросы национального валютного законодательства. Дана методика определения эффективности валютных сделок. В форме решения задач описаны типичные ситуации в деятельности фирм и банков на валютном рынке.
Учебное пособие может быть использовано студентами, обучающимися по всем экономическим специальностям очной и заочной форм обучения, а также специалистами и преподавателями.
Рецензенты:
1) , к. эконом. н., доцент, заведующая кафедрой «Мировая экономика» Читинского института Байкальского государственного университета экономики и права;
2) , Заслуженный деятель науки РФ, д. эконом. наук, профессор, заведующая кафедрой экономика и управление бизнесом Байкальского государственного университета экономики и права.
Утверждено и рекомендовано к изданию решением редакционно-издательского совета ЧитГУ.
Ответственный за выпуск к. техн. н. .
Читинский государственный университет, 2008
, 2008
Предисловие
Учебное пособие «Валютные операции и международные расчёты» разработано для специальности 08.05.07,65 «Менеджмент организации», содержит методически систематизированный материал по темам: «Валютные операции», «Международные расчёты».
Главной целью пособия является предоставление необходимой информации для самостоятельного изучения.
В учебном пособии в концентрированном виде рассматриваются основные понятия и категории, употребляемые при проведении валютных операций и международных расчётов, вопросы национального валютного законодательства. Дана методика определения эффективности валютных сделок. В форме решения задач описаны типичные ситуации в деятельности фирм и банков на валютном рынке.
Учебное пособие состоит из двух основных разделов, после каждого из которых обучающимся предлагаются контрольные вопросы для закрепления пройденного материала и проверки усвоения темы, списки рекомендуемой литературы. В конце учебного пособия помещены глоссарий и библиографический список.
Структура учебного пособия позволяет сконцентрировать внимание на основных вопросах, связанных с проведением валютных операций, международных расчётов, и организовать контроль знаний, актуальность которых определяется общими тенденциями развития мирового хозяйства и национальной экономики.
Учебное пособие может быть использовано обучающимися по всем экономическим специальностям очной и заочной форм обучения, а также специалистами и преподавателями.
Введение
Для современного этапа развития национальной экономики характерны общая тенденция повышения уровня её открытости и снижение, а в отдельных случаях полное устранение межгосударственных барьеров на пути свободного перемещения факторов производства через национальную границу. Это способствует интенсификации внешней торговли, иностранных инвестиций, развитию валютного рынка.
Специалист в области управления и экономики должен знать: систему отношений, связанную с функционированием валюты на национальном и мировом рынках, особенности различных видов валютных операций, формы международных расчётов при внешнеторговых сделках, инструменты хеджирования валютных рисков.
Темы «Валютные операции» и «Формы международных расчётов» наиболее подробно, в логической связи с другими темами рассматриваются в курсе «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения». В то же время предлагаемые нами в учебном пособии темы с различной степенью детализации являются предметом изучения в курсах: «Внешнеэкономическая деятельность предприятия», «Международные экономические отношения». Особенности учебных планов не позволяют при изучении рассматриваемых тем в вышеназванных курсах в полной мере реализовать возможности межпредметных связей для повторения базовых понятий и категорий: валюта и валютный курс, номинальный валютный курс, реальный валютный курс, основные положения Федерального закона Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле», способы и инструменты хеджирования валютных рисков.
Поэтому объединение в концентрированном виде в учебном пособии вопросов, рассматриваемых в различных темах и учебных курсах, позволит существенно повысить эффективность обучения студентов.
Учебный материал излагается в соответствии с характеристикой основных тенденций, происходящих в национальной валютной системе России. Достаточно большое количество примеров и схем способствует осознанному восприятию учебного материала. Рассматривается проблема перехода к свободно конвертируемому российскому рублю, зависимость эффективности внешнеэкономических сделок от динамики валютного курса. В форме решения задач описываются типичные ситуации в деятельности фирм и банков, возникающие на валютном рынке.
Список рекомендуемой литературы после каждой темы позволит читателю при необходимости получить дополнительные знания.
Глава 1. Валютные операции
1.1. Валюта. Валютный курс
Понятия: валюта, валютный курс – являются базовыми при изучении теории и практики валютных операций и международных расчётов.
Валюта (currency), в широком смысле слова, – любые ценности, денежные знаки, способные выполнять функцию средства платежа и обмена на внешнем рынке. В соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» (п. 1, 2. ст.1), валюта – это денежные знаки в виде банкнот, монет, казначейских билетов, средства на банковских счетах и в банковских вкладах. В зависимости от страны-эмитента валюта подразделяется: на национальную (national currency) – законное платёжное средство на территории России, выпущенное в обращение Банком России в виде банкнот и монет, а также средства на банковских счетах, в банковских вкладах в рублях; иностранную (foreign currency) в форме платёжных средств, выпущенных в обращение другими странами в виде банкнот, казначейских билетов, монет, являющихся законным платёжным средством на территории соответствующих стран, а также средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и в международных денежных или расчётных единицах [5].
Валюта на основе тех или иных признаков может быть классифицирована по различным группам. Наиболее значимы для нашей темы следующие:
– резервная валюта (rezerve currency) – валюта, в которой страны мира держат свои ликвидные международные резервные активы для покрытия международных обязательств и отрицательного сальдо платёжного баланса. Роль резервной валюты официально не закреплена ни за одной валютой, поэтому за доминирование в международных расчётах и государственных резервах конкурируют: доллар США, евро, японская иена. Функцию резервной валюты выполняют и другие валюты;
– свободно используемая валюта – валюта, наиболее часто используемая при международных сделках в качестве валюты платежа, цены или единицы стоимости. Никаких официально принятых критериев для свободно используемых валют, разумеется, не существует.
Наиболее распространённый классификационный признак валюты – её конвертируемость. В широком смысле слова конвертируемость – это свобода обмена любых финансовых активов.
Конвертируемость валюты (currency convertibility) – способность резидентов и нерезидентов свободно, без ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту при сделках на внутреннем и внешнем рынках. Как правило, степень конвертируемости закреплена государством юридически и гарантируется Центральным банком страны эмитента данной валюты.
В платёжном балансе, стандартизированном в соответствии с требованиями Международного валютного фонда, отражаются два вида операций с иностранной валютой: текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала. Данная классификация операций с иностранной валютой позволяет сформулировать одно из основных условий признания валюты конвертируемой.
В состав текущих валютных операций включаются: операции, связанные с расчётами по внешнеторговым сделкам, переводами за границу и из-за границы доходов по кредитам и инвестициям, с переводами в Российскую Федерацию и из Российской Федерации заработной платы, пенсий, алиментов, наследства и т. д.
К валютным операциям по движению капитала относятся: прямые инвестиции (вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием), портфельные инвестиции (приобретение ценных бумаг с целью получения дохода), переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, в том числе землю и её недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, кредитные финансовые сделки. [10, 12, 13]
В зависимости от вида проводимой операции, её участников можно выделить несколько видов конвертируемости: частичную, полную, внешнюю и внутреннюю.
Под частичной конвертируемостью понимается возможность обмена валюты для проведения только определённой группы операций. На практике частичная конвертируемость проявляется через признание валюты платёжным средством в отдельной группе стран (российский рубль признан в ряде стран СНГ).
Конвертируемость национальной валюты по текущим валютным операциям означает возможность её обмена для их проведения и отсутствие ограничений административного характера. В свою очередь конвертируемость валюты по капитальным операциям также соответствует отсутствию ограничений и свободному обмену национальной валюты на иностранную для их проведения.
Важная роль в процессе ликвидации ограничений по валютным операциям принадлежит Международному валютному фонду. Все страны, вступающие в Международный валютный фонд (МВФ), обязуются в соответствии со Статьёй VIII Соглашения МВФ устранить все ограничения на международные расчёты по текущим валютным операциям, а это означает переход к режиму конвертируемости национальной валюты. Но страны могут воспользоваться Статьёй XIV Соглашения об образовании МВФ; в ней оговаривается переходный период, в рамках которого страна сохраняет ограничения по текущим валютным операциям, постепенно приспосабливается к изменяющимся условиям внешнего рынка, но при этом она должна прилагать усилия по устранению этих ограничений, как только ей позволит состояние национальной экономики [5].
С точки зрения отношения к валютным операциям резидентов и нерезидентов, конвертируемость валюты подразделяется на внешнюю и внутреннюю.
Внутренняя конвертируемость (internal convertibility) – возможность резидентов без ограничений покупать иностранную валюту и совершать с нею операции внутри страны. То есть внутренняя конвертируемость относится к сделкам между резидентами на внутреннем национальном рынке и по определению охватывает как текущие, так и капитальные операции. Тем не менее, устойчивого параллельного обращения нескольких валют в странах, валюта которых имеет внутреннюю конвертируемость, нет. Технически легче и дешевле на внутреннем рынке осуществлять расчёты в национальной валюте, а не в иностранной. В России сделки в иностранной валюте на внутреннем рынке, за небольшим исключением, запрещены.
Внешняя конвертируемость(external convertibility) – это право резидента совершать операции в иностранной валюте с нерезидентами [5, 10].
В то же время чёткого однозначного определения полностью конвертируемой валюты нет.
Понятию свободно конвертируемой валюты ближе всего понятие «свободно используемая валюта», под которой понимается национальная валюта государства, широко используемая для платежей по международным сделкам и являющаяся предметом активной торговли на основных валютных рынках.
К данной группе свободно используемых валют относятся: доллар США, английский фунт стерлингов, японская иена, евро, СДР (special drawing rights, специальные права заимствования). СДР – это валюта, существующая в виде записей на специальных счетах стран участниц МВФ в крупнейших международных банках. Её курс рассчитывается на основе корзины валют, которая пересматривается каждые 5 лет и обеспечивается обязательствами Международного валютного фонда.
Таким образом, в определении «свободно используемая валюта» имеются разграничения между формальной конвертируемостью, которая выражается в отсутствии ограничений на текущие валютные операции с данной валютой, и реальной, которая при отсутствии ограничений на текущие валютные операции предполагает её существенную роль в международных расчётах. Это значит признание данной валюты в большинстве стран мира.
С 1 июля 2006 г. в Российской Федерации были отменены последние ограничения экономического и административного характера по текущим валютным операциям, таким образом, де-юре введена полная конвертируемость национальной валюты.
С целью достижения реальной конвертируемости рубля необходимо его использование для ценообразования на внешнем рынке и осуществления международных расчётов, применение в качестве средства накопления и сбережения как резидентами, так и нерезидентами, активизация торговли рублями на валютных биржах других стран. В основе всего этого лежит стабильный рост российской экономики и внешней торговли, расширение участия нашей страны в международном разделении труда [18].
Полная конвертируемость (full convertibility) – отсутствие ограничений как по текущим валютным операциям, так и по операциям с капиталом.
|
 | |
|
|
 |
Рис. 1. Схема «Виды конвертируемости»
Главным инструментом валютных операций является валютный курс. Валюта рассматривается как специфический товар и, следовательно, как любой товар, имеет цену.
Валютный курс – это цена денежных единиц одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Определение валютного курса на основе механизмов спроса и предложения называется котировкой. Существуют два основных метода котировки: прямая котировка и обратная.
Если прямая котировка рубля выражается формулой:
Rв1 = (х) S1, (1.1)
например, 1Rв = 
$, то косвенная котировка рубля, являющаяся одновременно прямой котировкой доллара, составит
$1 = 
(1.2)
Таким образом, прямая котировка иностранной валюты – это определение её цены в национальной валюте, например, 1$ = 27,4856 Rb.
При прямой котировке курс котируемой валюты $ к котирующей валюте Rb выражается как стоимость единицы $ (доллара США) в Rb (российских рублях). В большинстве стран прямая котировка иностранных валют.
Единицу низшего разряда любой объявленной котировки принято называть пунктом. Например, изменение курса доллара США к рублю с 27,4856 руб. до 27,4867 руб. за 1 долл. можно определить как возрастание курса доллара США на 11 пунктов.
Обратная котировка иностранной валюты (иногда её называют косвенной) заключается в том, что при котировке иностранной валюты стоимость национальной валюты выражается в единицах иностранной валюты.
Например, в Англии соотношение между долларом США и фунтом стерлингов принято устанавливать как некоторое количество долларов за 1 фунт стерлингов. Следовательно, курс доллара США к фунту стерлингов в Лондоне означает обратную котировку.
Например, 1 фунт стерл. = 1,6510 дол. США.
Кросс котировка – это определение курсов двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте, так как основная часть международных расчётов осуществляется в долларах США, то через доллар или через национальную валюту [5, 14].
Например, банк объявил следующую котировку валют:
Покупка Продажа
Евро / рубль 34,3212 34,3300
100 японских иен / рубль 21,7269 21,7400
Так как курс Евро к 100 японским иенам отсутствует, для обмена Евро на японские иены можно рассчитать кросс курс через национальную валюту.
В данном случае кросс-курс Евро к 100 японским иенам составит:
Покупка 34,3212 / 21,7400 = 1,5787
Продажа 34,3300 / 21,7269 = 1,5801
Номинальный валютный курс – это курс валюты, установленный на валютном рынке для проведения текущих валютных сделок и расчётов с клиентами. Иными словами, номинальный валютный курс – это обменный курс, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке.
По результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже, где в рамках единой торговой сессии в торгах принимают участие Центральный Банк России и около 600 коммерческих банков, ЦБ России ежедневно (по рабочим дням) устанавливает официальный курс 18 иностранных валют: доллара США, евро, английского фунта стерлингов, японской иены, австралийского доллара, СДР и т. д. [9, 16]. По остальным видам валют (а это ещё 104 вида валют) Банк России устанавливает официальные курсы по отношению к рублю лишь один раз в месяц.
Официальный курс в основном предназначен для исчисления таможенных платежей. На основе официального валютного курса коммерческие банки, осуществляющие основной объём валютных операций, устанавливают свои обменные валютные курсы: курс покупки и курс продажи. Например, Банк в Москве на конкретную дату установил следующую котировку доллара США к рублю:
покупка – 26,4752; продажа – 26,4800.
Номинальный валютный курс не позволяет анализировать внешнеэкономическую деятельность в долгосрочном периоде времени, так как постоянно меняется. Динамика номинального валютного курса зависит от изменений общего уровня цен в стране, платёжного баланса, денежно-кредитной политики правительства и других факторов. Поэтому подобно тому как цены товаров и макроэкономические показатели переводят из текущих цен в базисные, так и валютный курс может быть переведён в реальное измерение.
Для этого необходимо учесть уровень инфляции не только в стране, поскольку он влияет на стоимость национальной валюты, но и в государстве эмитенте иностранной валюты, поскольку последний влияет на стоимость иностранной валюты.
Изменение общего уровня цен в стране оценивается обычно с помощью индексов цен, чаще всего с помощью индекса потребительских цен (consumer price index), который более точно отражает общий уровень инфляции в стране. На этом основан перевод номинального валютного курса в реальный (формула 1.3) [5, 10] .
Реальный валютный курс (real exhang rote) – это номинальный валютный курс, пересчитанный с учётом изменения уровня цен в России и в той стране, к валюте которой котируется национальная валюта:
, (1.3)
где Еr – реальный валютный курс рубля;
Eн – номинальный валютный курс рубля;
Pf – индекс цен корзины товаров в зарубежной стране;
Pd – индекс цен корзины товаров в России.
Экономическое содержание формулы 1.3. в том, что реальный валютный курс – это соотношение цены корзины товаров за рубежом, переведённой из иностранной валюты в национальную с помощью номинального валютного курса, и цены корзины тех же товаров в России.
Индекс реального валютного курса показывает его динамику с поправкой на темпы инфляции в обеих странах.
Повышение реального валютного курса рубля может отрицательно повлиять на экономику страны, так как, несмотря на то, что происходит вытеснение из внутреннего обращения иностранной валюты, снижается ценовая конкурентоспособность экспорта и увеличивается конкурентоспособность иностранных товаров на национальном рынке. Поэтому правительства большинства стран избегают политики сильных национальных валют.
Для оценки динамики валютного курса по отношению не к одной валюте, а к нескольким (валютам основных торговых партнёров) рассчитываются: номинальный эффективный валютный курс и реальный эффективный валютный курс.
Номинальный эффективный валютный курс рубля – НЭВК (nominal effective exchange rate) представляет собой средневзвешенный обменный курс рубля к валютам стран – основных внешнеторговых партнёров, в соответствии с удельным весом этих стран в валютных операциях России.
Реальный эффективный валютный курс – РЭВК (real effective exchange rate) – это номинальный эффективный курс рубля с поправкой на соотношение темпов инфляции в России и в странах – основных внешнеторговых партнёрах.
Достижение фактической конвертируемости российской национальной валюты в конечном итоге будет зависеть от масштабов использования рубля в международных расчётах [16].
На практике все расчёты за экспорт товаров и услуг из России в страны дальнего зарубежья осуществляются в иностранных валютах, поэтому эффективность экспортных операций в значительной степени зависит от изменений курса валюты платежа к российскому рублю. В то время как в практике развитых стран платежи за их экспорт в основном осуществляются в национальных валютах, ведь экспортёр уже понёс издержки, связанные с производством экспортной продукции, и стал более уязвимым к перепадам валютного курса, поэтому старается посредством экспортной выручки в национальной валюте минимизировать валютные риски.
Следовательно, переход к рублёвым платежам за экспорт позволит:
1) снять с российских экспортёров валютный риск и перенести его на иностранных импортёров, которые будут вынуждены нести дополнительные издержки по хеджированию валютного курса;
2) повысить эффективность собираемости налогов, так как доходная база станет более прозрачной;
3) устранить дополнительные издержки экспортёров, связанные с конверсией валютной выручки из иностранной валюты в национальную [18] .
Различаются: курс продавца и курс покупателя.
Данные валютные курсы устанавливает банк, когда совершает валютную сделку. Банки продают иностранную валюту дороже (по курсу продажи), а покупают дешевле (по курсу покупки). Разница между курсами продажи и покупки – маржа. Она покрывает расходы банка и является источником прибыли от данной валютной операции. Конкурентная борьба заставляет банки сокращать маржу, но так как маржа в определённой степени страхует банки от валютного риска, связанного с непредвиденным изменением валютного курса, в период обострения валютного кризиса она существенно (в несколько раз) увеличивается.
Пример: Прямая котировка.
1 доллар США = 26,7800 руб. – курс покупателя;
1 доллар США = 26,9800 руб. – курс продавца.
Маржа равна 0,2 руб.
1.2. Валютные операции и порядок их проведения
в соответствии с валютным законодательством
Российской Федерации
В настоящее время российская экономика переживает период совершенствования системы государственного регулирования внешнеэкономической деятельности, важнейшим инструментом которой являются валютное регулирование и валютный контроль. С принятием нового Федерального закона от 01.01.01г. № 000 (далее закон) закончился одиннадцатилетний период таможенно-банковского валютного контроля и многочисленных актов Банка России по совершенствованию валютного регулирования. Начался новый этап либерализации валютного законодательства. В новом Валютном Законе раскрывается понятие «валютное законодательство» (ст. 4)
В законе нет основополагающего понятия – валютного регулирования и валютного контроля. С юридической точки зрения, валютное регулирование – это комплекс мер, осуществляемых Центральным банком РФ и Правительством РФ, направленных на регулирование общественных отношений, возникающих по поводу использования валютных ценностей или в связи с приобретением и отчуждением нерезидентами валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг [13, 17].
Валютный контроль – это комплекс административных и организационных мер, осуществляемых специально уполномоченными на основании закона государственными органами и иными организациями (например, уполномоченными банками в качестве агентов валютного контроля), направленных на реализацию порядка совершения валютных сделок и операций в части соблюдения валютных ограничений. В Федеральном законе от 01.01.01 г., «О валютном регулировании и валютном контроле» определены основные принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации:
1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;
3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;
4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.
Органами валютного регулирования являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации. Органами валютного контроля являются Центральный банк Российской Федерации и Федеральные органы, уполномоченные Правительством Российской Федерации. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и профессиональные участники рынка ценных бумаг, таможенные органы и налоговые органы. Контроль за соблюдением валютного законодательства кредитными организациями и валютными биржами осуществляет Центральный банк Российской Федерации [1].
В Законе (п. 9 ч. 1 ст. 1) дано развёрнутое понятие валютной операции, под которой признаётся:
а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средств платежа;
б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве платежа;
в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средств платежа;
г) ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;
д) перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счёт того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счёта, открытого на территории Российской Федерации, на счёт того же лица, открытый за пределами Российской Федерации;
е) перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта, открытого на территории Российской Федерации, на счёт (раздел счёта) того же лица, открытый на территории Российской Федерации.
В Законе приведён исчерпывающий перечень валютных операций движения капитала, в отношении которых Банком России могут быть установлены валютные ограничения.
На основе анализа действующего валютного законодательства можно сделать вывод, что валютные операции представляют собой особый вид правоотношений, возникающих по поводу:
1) перехода права собственности и иных прав на валютные ценности, валюту Российской Федерации и внутренние ценные бумаги, в том числе по поводу их использования в качестве средств платежа;
2) ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;
3) перевода иностранной валюты, внешних ценных бумаг, валюты Российской Федерации, внутренних ценных бумаг в Российскую Федерацию и из Российской Федерации.
Большинство валютных операций осуществляется посредством сделок. Понятие сделки даётся Гражданским Кодексом РФ (ст. 153)
Следовательно, валютные сделки – это сделки, в рамках которых осуществляются валютные операции. Часто возникают ситуации, при которых содержание одной сделки заключается в одной валютной операции.
Ключевое звено, связывающее экономику нашей страны с мировой экономикой, – валютный рынок. Под валютным рынком понимается рынок, на котором продаётся и покупается валюта разных стран мира.
Существуют два основных сегмента рынка: мировой валютный рынок и внутренний валютный рынок. Валютный рынок страны играет чрезвычайно важную роль в вопросах экономической безопасности России и функционирует в соответствии со следующими требованиями, установленными Законом:
1) купля-продажа иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в Российской Федерации производится только через уполномоченные банки;
2) центральный банк Российской Федерации устанавливает для кредитных организаций требования к оформлению документов при купле-продаже наличной иностранной валюты, чеков (в том числе и дорожных), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте.
Необходимо отметить, что в Законе отсутствует классификация валютных операций на текущие и капитальные.
Закон запрещает операции с иностранной валютой между резидентами (ч. 1 ст. 9), за исключением операций, связанных с расчётами в магазинах беспошлинной торговли, с оплатой услуг, связанных с заключением внешнеторгового договора, международных перевозок; операций, связанных с осуществлением обязательных платежей (налогов, сборов и других платежей) в Федеральный бюджет, бюджет субъекта Российской Федерации, местный бюджет; операций с внешними ценными бумагами и выплатами по ценным бумагам; операций по оплате и возмещению расходов физических лиц, связанных со служебной командировкой за пределы территории Российской Федерации; операций, предусматривающих расчёты и переводы для осуществления деятельности дипломатических представительств, консульских учреждений РФ; операций, связанных с расчётами и переводами при исполнении бюджетов бюджетной системы Российской Федерации в соответствии с бюджетным законодательством РФ, переводами физическим лицом-резидентом из РФ в пользу иных физических лиц резидентов на их счета, открытые в банках, расположенных за пределами территории РФ, в суммах, не превышающих в эквиваленте 5000 долл. США, переводами физическим лицом-резидентом в РФ со счетов, открытых в банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, в пользу иных физических лиц-резидентов на их счета в уполномоченных банках (п. 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 13, 14, 15, 16, 17 ч. 1 ст. 9).
Разрешаются операции в иностранной валюте по сделкам между уполномоченными банками (в порядке, установленном центральным банком РФ), а также между резидентами и уполномоченными банками, связанные с получением и возвратом кредитов и уплатой процентов и штрафных санкций по данным сделкам, внесением денежных средств резидентов с банковских счетов; с банковскими гарантиями, с приобретением резидентами у уполномоченных банков векселей, наличной и безналичной иностранной валюты, с уплатой уполномоченным банком комиссионного вознаграждения (ч. 2, 3 ст. 9).
Резиденты имеют право без ограничений осуществлять валютные операции со средствами, зачисленными на счета (во вклады), открытые в банках за пределами территории России (ст. 12), за исключением: для юридических лиц – валютных операций между резидентами, для физических лиц – валютных операций, связанных с передачей имущества и оказанием услуг на территории Российской Федерации (ч. 6 ст. 12) [1].
Резиденты в соответствии с ч. 3 ст. 14 Закона имеют право дарить валютные ценности близким родственникам, коллекционировать денежные знаки и монеты, завещать и наследовать валютные ценности, передавать в дар Российской Федерации, субъекту РФ. Закон предусматривает полный отказ от существовавшей ранее разрешительной системы совершения валютных операций. В законе отсутствует определение «валютные ограничения», тем не менее, в ст. 6 «Валютные операции между резидентами и нерезидентами» отражены цели ограничений: предотвращение существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты РФ, поддержание устойчивости платёжного баланса РФ, – а также указывается, что ограничения носят не дискриминационный характер и по мере устранения обстоятельств, их породивших, отменяются органами валютного контроля.
Подробно регламентирован в Законе порядок ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг (ст. 15).
Порядок вывоза наличной иностранной валюты и валюты Российской Федерации: свободный (до 3 тыс. долларов США), декларируемый (от 3 тыс. до 10 тыс. долл. США). При этом не требуется представление в таможенный орган документов, подтверждающих предшествующий ввоз, пересылку или приобретение валюты (п. 3 ст. 15). Суммы иностранной валюты в эквиваленте свыше 10 тыс. долл. США могут вывозиться единовременно, только если они были ранее ввезены, пересланы или переведены в Российскую Федерацию при соблюдении требований таможенного законодательства и документальном подтверждении данного факта.
Резиденты (физические лица) имеют право переводить средства на свои счета, открытые в зарубежных банках. Но при этом они должны уведомлять налоговые органы по месту своего учёта о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории Российской Федерации с подтверждающими банковскими документами. Физические лица – резиденты обязаны представлять в налоговые органы по месту своего учёта только отчёт об остатках средств на счетах в банках за пределами территории страны.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 |
