Открытеое акционерное общество «Гостиница Опава» (стр. 2 )

Председатель: , 1964 г. р.

Члены совета директоров: , 1969 г. р.

, 1963 г. р.

Состав ревизионной комиссии общества:

Председатель:

Год рождения: 1970

Члены ревизионной комиссии:

Год рождения: 1970

Год рождения: 1978

Исполнительный коллегиальный орган не предусмотрен.

Лицо, занимающее должность Управляющего директора эмитента:

Год рождения: 1978

1.2. Сведения о банковский счетах эмитента

Полное фирменное наименование банка: Камышинский филиал «РусЮгБанк»

Сокращенное фирменное наименование банка: КФ «РусЮгБанк»

Место нахождения банка: 403870 г. Камышин, Волгоградской области,6 мкр, дом 1а

Номер счета:

Тип счета: расчетный счет

БИК:

Корр. счет:

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью " Аудит-БИЗНЕС-КОНСУЛЬТАЦИИ"

Сокращенное фирменное наименование: АУДИТ-БИЗНЕС-КОНСУЛЬТАЦИИ»

Место нахождения аудиторской организации: , стр. 1

Тел.: г. Москва

г. Камышин 9-21-31, 9-30-35

Адрес электронной почты: не имеет.

Данные о лицензии аудитора:

Номер лицензии: Е008456

Дата выдачи: 04.09.2007 г.

Срок действия: до 04.09.2012 г.

Орган, выдавший лицензию: Министерство финансов РФ

Финансовый год, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 2007 г.

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента: таких факторов нет

Информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: такие работы не проводятся

Информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента): таких интересов нет

Наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента: таких долей нет

Предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: заемные средства не предоставлялись

Наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т. д.), а также родственных связей: такие взаимоотношения и связи отсутствуют

Сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора: таких лиц нет

Порядок определения размера вознаграждения аудитора, а также информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги: Размер вознаграждения аудитора определяется исходя из сложившегося на рынке аудиторских услуг уровня цен с учетом объема работ по проверке бухгалтерской отчетности эмитента.

Отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги нет.

Порядок выбора аудитора эмитента:

наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора: тендер не проводится

процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров, в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение: Аудитор утверждается общим собранием акционеров эмитента. Вопрос об утверждении аудитора подлежит включению в повестку дня годового общего собрания акционеров. Акционеры (акционер), являющийся в совокупности владельцами не менее чем 2 % голосующих акций общества, вправе внести кандидатуру аудитора общества для рассмотрения на годовом общем собрании акционеров. Такое предложение должно поступить не позднее 30 дней после окончания финансового года. Предложение о выдвижении кандидата в аудиторы общества должно содержать следующие сведения о кандидате: полное фирменное наименование юридического лица – аудиторской фирмы, место нахождения и контактные телефоны аудиторской фирмы, номер лицензии на осуществление аудиторской деятельности, наименование выдавшего ее органа и дату выдачи, срок действия лицензии. Предложение о внесении кандидатуры аудитора вносится в письменной форме с указанием имени представивших их акционеров, количества и категории, принадлежащих им акций и должны быть подписаны акционерами.

Размер вознаграждения аудитора определялся исходя из рыночной стоимости оказанных услуг.

Сведения о том, подлежит ли бухгалтерская отчетность эмитента обязательному аудиту: бухгалтерская отчетность эмитента подлежит обязательному аудиту

1.4. Сведения о консультантах эмитента

Финансовый консультант эмитентом не привлекался

1.5. Сведения об иных лицах, подписавших проспект ценных бумаг

Таких лиц нет.

II. Основная информация

о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Наименование показателя	Методика расчета	Значение на 01.07.2008 г.
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.	В соответствии с порядком, установленным Министерством финансов Российской Федерации и Федеральной Службой для акционерных обществ	40465
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода)/Капитал и резервы на конец отчетного периода х 100	4,92%
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода/Капитал и резервы на конец отчетного периода x 100	4,92%
Покрытие платежей по обслуживанию долгов	(Чистая прибыль за отчетный период + амортизационные отчисления за отчетный период - Дивиденды)/(Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном периоде + Проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде)	-
Уровень просроченной задолженности, %	Просроченная задолженность на конец отчетного периода/(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) x 100	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	(Выручка)/(дебиторская задолженность на конец отчетного периода – задолженность участников (учредителей по вкладам в уставной капитал на конец отчетного периода)	3,1
Доля Дивидендов в прибыли, %	(Дивиденды по обыкновенным акциям по итогам завершенного финансового года)/(Чистая прибыль по итогам завершенного финансового года – дивиденды по привилегированным акциям по итогам завершенного финансового года ) x 100	-
Производительность труда, руб./чел.	(Выручка)/(среднесписочная численность сотрудников (работников)	208122
Амортизация к объему выручки, %	(Амортизационные отчисления)/(выручка) x 100	137,14%

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами ценных эмиссионных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России № 05-5/ПЗ-Н от 01.01.01 г.

Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска Эмитента, а также финансового положения Эмитента проведен на основе экономического анализа приведенных показателей:

Чистые активы – важнейший экономический показатель, который определяет стоимость имущества акционерного общества, свободного от долговых обязательств. Стоимость чистых активов на конец 2 квартала 2008 г. составила 40465 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства занимают преобладающую долю в общих источниках финансирования деятельности Эмитента. В основном, краткосрочная задолженность Эмитента представлена кредиторской задолженностью перед поставщиками, подрядчиками (100% всей задолженности на 01.07.2008г.) В целом, соотношение собственных и заемных средств Эмитента на конец анализируемого периода находится на приемлемом уровне.

Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия определяется показателем оборачиваемости дебиторской задолженности. По итогам 2 квартала 2008г. показатель оборачиваемости дебиторской задолженности составил 3,1 раза, что является приемлемым результатом по реализации гостиничных услуг.

Доля дивидендов в прибыли отсутствует

Показатель производительности труда 208122 руб/чел оценивается как положительный результат работы эмитента.

Амортизация к объему выручки составила 137,14 %, что является нормальным результатом работы эмитента.

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Акции эмитента не допущены к обращению ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг. Информация о сделках с акциями эмитента, осуществляемых на внебиржевом рынке отсутствует.

2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Кредиторская задолженность

Данные о кредиторской задолженности эмитента по состоянию на 01.07.2008 г.

Наименование обязательств	Срок наступления платежа
До одного года	Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	292	-
В том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	211	-
В том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	389	-
В том числе просроченные, тыс. руб.	-	-
Кредиты, тыс. руб.	-	-
В том числе просроченные, тыс. руб.	-	-
Займы, всего, тыс. руб.	50	-
В том числе просроченные, тыс. руб.	-	-
В том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	-
В том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	-	-
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	1048	-
В том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Итого, тыс. руб.	1990	-
В том числе итого просроченная, тыс. руб.	-	-

Кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности, у эмитента нет. Кредиторская задолженность носит текущий характер и будет погашена в сроки. Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.

2.3.2. Кредитная история эмитента

Кредитные договоры, сумма основного долга по которым составляла 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иные кредитные договоры и/или договоры займа которые эмитент считает для себя существенными отсутствуют.

2.3.3. Прочие обязательства эмитента

Нет

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения ценных эмиссионных бумаг

Средства, полученные в результате эмиссии акций, будут направлены на капитальное строительство, техническое перевооружение, пополнение оборотных средств предприятия с целью доведения стандартов обслуживания до мирового уровня.

Финансирование определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции не планируется.

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных эмиссионных бумаг

2.5.1. Отраслевые риски

В целом гостиничный бизнес находится между стадией роста и зрелости. Строятся новые гостиницы, модернизируются существующие. Отрасль относится к нестареющим.

Категории жизненного цикла отрасли:

1.  Темпы роста: непрерывный

2.  Доля рынка: значительна

3.  Производимая продукция (услуги): без существенных изменений, но появляются новые услуги и технологии.

4.  Финансы: значительный объем наличных средств, низкий уровень задолженности.

5.  Количество конкурентов: постоянное, иногда неожиданный уход с рынка.

6.  Стабильность доли рынка: постоянная для тех, кто утвердился.

7.  Привычка при приобретении услуг: умеренная лояльность.

8.  Легкость вхождения в рынок: сложное вхождение из-за финансирования.

9.  Технологии: очень важны качественные характеристики.

10.  Типичные темпы роста: стабильные, но медленные (около 5% в год).

11.  Стиль управления: сложный.

12.  Общее состояние: между ростом и зрелостью.

Рынок для гостиницы будет носить локальный характер. Гостиница будет пользоваться преимуществом за счет отличного обслуживания при умеренных ценах, комфортабельности номеров, ресторана. Существенные финансовые вложения в отрасль в последние годы являются подтверждением ее значительного потенциала развития и высокой степени инвестиционной привлекательности.

В то же время, у эмитента в своей производственно - хозяйственной деятельности, по предоставлению услуг населению существует степень риска повышения цен на услуги связи, материалы, ГСМ, электроэнергию может оказать негативное влияние на деятельность эмитента в части роста затрат на реализацию услуг, а, следовательно, и на финансовый результат работы эмитента.

Поскольку эмитент не поставляет товары и услуги на экспорт, изменения цен на его продукцию на внешнем рынке не оказывают существенного влияния на деятельность эмитента. Снижение цен на оказываемые услуги на внутреннем рынке способно оказать негативное влияние на финансово-экономическое состояние эмитента. Кроме того, рынок услуг, оказываемых эмитентом, неоднороден: в различных регионах РФ существует различный уровень цен на его услуги.

Однако указанные выше риски существенного влияния на исполнение эмитентом обязательств по ценным бумагам оказать не могут.

2.5.2. Становые и региональные риски

Становые и региональные риски связаны с политической и экономической ситуацией в стране и регионе, в которых эмитент осуществляет свою деятельность. Эмитент осуществляет свою деятельность в Волгоградской области.

Российская Федерация характеризуется достаточно высокой степенью политических и макроэкономических рисков. Политические риски, прежде всего, связаны с высокой степенью коррумпированности административного сектора, низкой эффективностью судебной системы, интенсивными изменениями нормативно-правовой базы деятельности экономических субъектов. Макроэкономическая ситуация в РФ в последние годы достаточно стабильна, что подтверждается снижением темпов инфляции, ростом ВВП, наращиванием золотовалютных резервов ЦБ РФ, профицитом государственного бюджета.

Сложившаяся в Волгоградской области экономическая ситуация свидетельствует о перспективах роста экономических показателей в регионе, повышения инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности предприятий области, Существенное улучшение социально-экономического положения населения Волгоградской области, растущий интерес со стороны граждан России к живописным берегам Волги, Волгоградской области – благоприятно сказываются на деятельности эмитента.

Опыт последних лет показал, что Волгоградская область является регионом без высокой степенью риска возникновения стихийных бедствий. В то же время, вероятность возникновения военного конфликта непосредственно на территории Волгоградской области невысока. Это связано с достаточно развитой системой безопасности, достаточным количественным и профессиональным составом сил МВД и Минобороны, расположенных в области.

Риск введения чрезвычайного положения возможен, поскольку природно-климатические условия являются нестабильными (возможны наводнения, смерчи, землетрясения и т. п.), социальная обстановка в области стабильная (межнациональные конфликты отсутствуют).

Риск проведения забастовок в РФ существует, хотя в последнее время заметно сократился. В Волгоградской области забастовки являются достаточно редким явлением.

Указанные риски могут снижаться путем использования систем страхования. Также представляется целесообразным включение в договора, заключаемые эмитентом, положений, определяющих последовательность действий в форс-мажорных обстоятельствах.

2.5.3. Финансовые риски

Финансовые риски представляют собой группу рисков, связанных с негативным изменением процентных ставок по кредитам, изменением курсов национальной валюты по отношению к валютам других государств, ростом инфляции.

В связи с тем, что общество не зависит от заемных источников финансирования, негативное изменение процентных ставок по кредитам отрицательно не скажется на финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

Затраты на приобретение импортных материалов могут существенно возрасти при негативных колебаниях курсов рубля по отношению к иностранным валютам.

Рост инфляции может отрицательно повлиять на деятельность эмитента в части повышения цен на материалы, энергоносители.

Методы снижения негативного влияния колебаний валютных курсов и инфляции могут быть использованы следующие: энергосбережение, повышение эффективности использования ресурсов; страхование от повышения цен на приобретаемые ресурсы на уровне договорной работы с поставщиками (фиксация цен на период).

Основные показатели финансовой отчетности, которые подвержены изменению в результате влияния указанных финансовых рисков – выручка от реализации услуг, себестоимость реализованных услуг, прибыль.

2.5.4. Правовые риски

К группе правовых рисков относятся риски, связанные:

изменением валютного регулирования;

изменением налогового законодательства;

изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента;