Проспект ценных бумаг Общества с ограниченной ответственностью «Престиж-Экспресс-Сервис» (стр. 5 )

Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа
До одного года	Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	0	0
в том числе просроченная, тыс. руб.	0	Х
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	3	0
в том числе просроченная, тыс. руб.	0	0
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	6	0
в том числе просроченная, тыс. руб.	0	Х
Кредиты, в руб.	0
в том числе просроченные, тыс. руб.	0	Х
Займы, всего, тыс. руб.		8 835
в том числе просроченные, тыс. руб.	0	Х
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	0
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	0	Х
в том числе вексельные займы, тыс. руб.	0	8 835
в том числе просроченные вексельные займы, тыс. руб	0	0
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	7 352	0
в том числе просроченная, тыс. руб.	0	Х
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.	0	0
в том числе просроченные, тыс. руб.	0	Х
Итого, руб.	7 361	8 835
в том числе итого просроченная, руб.	0	0

В случае наличия в составе кредиторской задолженности эмитента за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности, по каждому такому кредитору указываются (в тыс. руб..):

	2 квартал 2007 года
Полное фирменное наименование кредитора	Общество с ограниченной ответственностью
Сокращенное фирменное наименование кредитора
Место нахождения кредитора	Москва, ул. Бахрушина, д. 34/14, стр. 3.
Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	7 310
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени)	Просроченной задолженности нет
Кредитор не является аффилированным лицом Эмитента

	2 квартал 2007 года
Фамилия имя отчество
Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	7 352
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени)	Просроченной задолженности нет
Кредитор не является аффилированным лицом Эмитента

3.3.2. Кредитная история эмитента

Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.

Наименование обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)	Сумма основного долга, руб.	Срок кредита (займа) / срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленный процентов, срок просрочки, дней
Кредитный договор (договор об открытии кредитной линии с лимитом задолженности) от 01.01.01 года	Открытое акционерное общество Коммерческий Банк «Промышленно-финансовое сотрудничество»	6 000 000 (Шесть миллионов) рублей	С 09 июня 2006 года по 19 июля 2006 года/ погашен 19 июля 2006 года	Просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или просроченных процентов нет

Сведения об исполнении эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска, - на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций не приводятся, т. к. Эмитент ранее не размещал облигации.

3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Сведения не приводятся, т. к. с даты создания Эмитента, обеспечение третьим лицам не предоставлялось.

3.3.4. Прочие обязательства эмитента

Любые соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах: отсутствуют.

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Средства, полученные от размещения облигаций данного выпуска предполагается использовать на финансирование финансово-хозяйственной деятельности Эмитента, связанной с его основной деятельностью.

Руководство Эмитента полагает, что вышеуказанные шаги улучшат финансовое положение компании.

Размещение ценных бумаг осуществляется не в целях финансирования определенной сделки.

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Эмитент предполагает привлечение денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых облигаций. Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с определенными рисками. Инвесторы должны самостоятельно принимать решения, касающиеся инвестирования денежных средств в облигации Эмитента в соответствии со своей инвестиционной стратегией и опытом.

Основные потенциально-возможные риски изложены ниже, однако, в настоящем Проспекте ценных бумаг не могут быть перечислены или оценены все потенциальные риски, в том числе экономические, политические и иные риски, которые присущи любым инвестициям в Российской Федерации.

Наступление экономического и/или политического кризиса в России может привести к серьезному ухудшению финансового состояния Эмитента, что, в свою очередь, может негативно сказаться на способности Эмитента обслуживать свои обязательства.

Держатель Облигаций вправе требовать выплаты оговоренной суммы процентов и номинальной стоимости Облигаций в оговоренные сроки, а также приобретения Облигаций Эмитентом на условиях, указанных в Проспекте ценных бумаг и Решении о выпуске ценных бумаг. В случае если Эмитент не исполнит или откажется исполнить свои обязательства по Облигациям в оговоренные сроки, владелец Облигаций в праве предъявить требования Лицам, предоставившим обеспечение по выпуску Облигаций в соответствии с условиями Проспекта ценных бумаг и Решения о выпуске ценных бумаг.

В случае отказа Эмитента от исполнения обязательств по Облигациям владельцы Облигаций могут обращаться в суд (арбитражный суд) с иском к Эмитенту с требованием выплатить предусмотренный ими доход, а также уплатить проценты за несвоевременное погашение Облигации в соответствии со статьями 395 и 811 Гражданского кодекса РФ.

Подробный анализ факторов риска, связанных с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, в частности:

отраслевые риски;

страновые и региональные риски;

финансовые риски;

правовые риски;

риски, связанные с деятельностью эмитента.

3.5.1. Отраслевые риски

Описывается влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Приводятся наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае.

Основным видом деятельности Эмитента, является оптовая торговля.

К существенным рискам, характерным для компаний, можно отнести:

-  изменения в законодательной базе, включая изменение налоговых ставок;

-  ухудшение политической ситуации;

-  экономическая нестабильность;

-  высокий уровень инфляции.

Деятельность -Экспресс-Сервис», в основном связана с оптовой торговлей товаров народного потребления и металлопроката. В данный момент основными задачами эмитента является расширение количества контрагентов.

Рынок, на котором осуществляет свою деятельность Эмитент, в настоящее время развивается с положительной динамикой, которая позволит Эмитенту своевременно и в полном объеме выполнить свои обязательства перед владельцами облигаций.

Возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках)

Наибольшее влияние на ухудшение ситуации может оказать обострение конкуренции в отрасли. В случае реализации этой ситуации Эмитент сможет сохранить свой рынок благодаря налаженным контактам и продолжать работать по уже подписанным договорам.

Эмитент имеет достаточно прочные позиции на рынке, сформировав значительную клиентскую базу. Выгодные условия договоров позволяют привлекать новых клиентов. Позитивным фактором являются растущий рынок.

Риски, связанные с возможными изменениями на внешнем рынке, отсутствуют, т. к. эмитент не осуществляет деятельность на внешнем рынке.

Отдельно описываются риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Деятельность Эмитента не связана с необходимостью закупки сырья/материалов. Возможность таких рисков, рассматривается Эмитентом как незначительная и не оказывающих существенного влияния на его деятельность и способность исполнить свои обязательства по ценным бумагам. Риски, связанные с возможными изменениями на внешнем рынке, отсутствуют, т. к. эмитент не осуществляет деятельность на внешнем рынке.

Отдельно описываются риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Влияние риска, связанного с возможным изменением цен на услуги Эмитента, на исполнение обязательств по ценным бумагам минимально, т. к. прогнозируемый объем поступлений по договорам обеспечивает исполнение обязательств по Облигациям. Таким образом, положительная динамика основного рынка, на котором осуществляет свою деятельность Эмитент, позволит ему своевременно и в полном объеме выполнить свои обязательства перед владельцами Облигаций.

Риски, связанные с возможными изменениями на внешнем рынке, отсутствуют, т. к. эмитент не осуществляет деятельность на внешнем рынке.

3.5.2. Страновые и региональные риски

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране, в которой эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг:

Существует следующий риск, влияющий на деятельность Эмитента и связанный с политической и экономической ситуацией в стране - значительное увеличение налогового бремени на компании.

Политическую, равно как и экономическую, ситуацию в стране можно оценить как стабильную в среднесрочном периоде. Показательным в этом смысле является то, что по оценке Госкомстата РФ уровень инфляции в России имеет тенденцию к снижению и наблюдается рост ВВП и промышленного производства.

В целом, итоги социально-экономического развития Российской Федерации и, в частности, Московской области и г. Москвы, в которой осуществляет хозяйственную деятельность Эмитент, являются положительными.

Динамичное развитие г. Москвы дает основания делать положительный прогноз в отношении развития Эмитента. Эмитент оценивает политическую и экономическую ситуацию в регионе как относительно стабильную. Дальнейшее улучшение в экономическом состоянии региона, безусловно, положительно скажется на деятельности Эмитента и благоприятно отразится на возможностях Эмитента исполнять свои обязательства по Облигациям. Отрицательных изменений ситуации в регионе и в Российской Федерации в целом, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение Эмитента, в ближайшее время не прогнозируется.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменений ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность.

В данное время Эмитент не прогнозирует негативных изменений в экономической ситуации в регионах, где находятся клиенты предприятия, и не предполагает каких-либо негативных изменений, которые могут отразиться на возможности Эмитента исполнить обязательства по Облигациям.

Риск, связанный с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которой эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность

Риск открытого военного конфликта, а также риск введения чрезвычайного положения в стране не может быть оценен Эмитентом. Однако в случае наступления указанных событий эмитент предпримет все необходимые меры, предписываемые действующим законодательством.

Эмитент зарегистрирован в г. Москве, Промышленный потенциал г. Москвы и Московской области достаточно высок, вследствие чего неблагоприятных изменений в регионе не предвидится.

Риск, связанный с возникновением ущерба или прекращением деятельности Эмитента в связи с забастовкой собственного персонала или персонала поставщиков и подрядчиков, можно считать минимальным, так как кадровая политика Эмитента направлена на минимизацию риска возникновения забастовки.

Риск, связанный с возникновением ущерба или прекращением деятельности эмитента в связи с забастовкой собственного персонала или персонала поставщиков и подрядчиков, можно считать минимальным, так как кадровая политика эмитента направлена на минимизацию риска возникновения забастовки.

Технические риски, характеризуемые сбоями в работе компьютерных систем, каналов связи, прекращение транспортного сообщения не могут привести к финансовым потерям, приостановке работы и оцениваются как относительно низкие.

Риск, связанный с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которой эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью отсутствует. Эмитент зарегистрирован в г. Москве, который не относится к регионам с повышенной сейсмологической опасностью и относится к регионам с развитой транспортной инфраструктурой.

3.5.3. Финансовые риски

Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков:

Обязательства Эмитента по выпуску ценных бумаг выражены в валюте Российской Федерации.

Эмитент подвержен риску изменения процентных ставок. Хеджирование рисков Эмитентом не производится.

Подверженность финансового состояния эмитента (его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т. п.) изменению валютного курса:

Финансовое состояние, ликвидность, источники финансирования, результаты деятельности Эмитента не подвержены изменению валютного курса.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:

Эмитент не подвержен риску изменения курса обмена иностранных валют, так как все обязательства Эмитента выражены в валюте Российской Федерации.

Предполагаемые действия Эмитента на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на его деятельность:

В случае отрицательного влияния изменения валютного курса (обесценение рубля), Эмитент планирует сократить срок обращения дебиторской задолженности и увеличить долю краткосрочных активов. Для минимизации отрицательных последствий изменения процентных ставок Эмитент планирует сочетать в своем кредитном портфеле источники с фиксированной и «плавающей» процентной ставкой.

При этом, следует отметить, что в течение последних лет ставка рефинансирования ЦБ РФ имеет тенденцию к снижению, что позволяет оценить риск увеличения процентных ставок как незначительный.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам:

Так как Облигации Эмитента номинированы в национальной валюте (рублях) реальный доход по Облигациям подвержен влиянию инфляции. По прогнозу Правительства РФ, темпы инфляции в ближайшей перспективе будут снижаться. Инфляция в 2004 году составила 11,7%, в 2005 году - 10,9%, в 2006- 9% на г. г. прогнозируется снижение уровня инфляции до 7-8% в год. Изменение покупательной способности рубля может оказать влияние на доходность по Облигациям Эмитента и их привлекательность для инвесторов, однако данный риск рассматривается как незначительный.