Об определении рыночной стоимости токарно-винторезного станка с ЧПУ, модель: САК 50135di (стр. 5 )

Данный метод применяется в случае оценки, когда нужно внести много корректировок на различие параметров или характеристик, а «цены» их трудно или невозможно определить из-за недостатка информации. При этом определяется только направленность воздействия корректировки на стоимость, подразделяя все корректировки на два вида: повышающие и понижающие стоимость (цену).

Метод может быть применен тогда, когда для оцениваемого объекта можно подобрать, как минимум, два аналога. Причем оцениваемый объект по своим техническим параметрам и характеристикам, а, следовательно, и по стоимости занимает промежуточное положение между двумя аналогами. В результате сравнения аналог получает какое-то количество как повышающих, так и понижающих корректировок.

Метод расчета по корреляционным моделям и удельным показателям

Данный метод удобно применять тогда, когда нужно оценить достаточно большое множество однотипных объектов, различающихся значениями отдельных параметров. Каждый из этих объектов рассматривается как представитель некоторого семейства машин одного класса или вида. Допускается, что у машин данного класса существует закономерная связь между ценой (стоимостью), с одной стороны, и основными техническими и функциональными параметрами, с другой стороны. Поэтому задача сводится к тому, чтобы математически описать эту связь и далее применить полученную математическую модель для оценки всех объектов, входящих в множество объектов одного класса. Сначала комплектуется выборка объектов определенного класса (вида, группы), для которых известны основные параметры и цены. Далее цены должны быть приведены к единым условиям с введением соответствующих «коммерческих» корректировок. Затем с помощью методов теории корреляционно-регрессионного анализа разрабатывают корреляционную модель зависимости цены от одного или нескольких главных параметров. Большое значение имеет выбор состава параметров. Из множества параметров, которыми характеризуются машины, оборудование и транспортные средства, отбирают те, которые дают представление о полезности оцениваемого объекта для покупателя. При этом руководствуются принципом полезности. С изменением данных параметров изменяется степень полезности объекта, а, следовательно, и его стоимость. В качестве влияющих параметров выбирают как функционально обусловленные параметры (наибольшие размеры обрабатываемых деталей — для станков, грузоподъемность — для грузовых автомобилей и подъемников, мощность — для энергетических машин и т. д.) и параметры качества (производительность и надежность — для технологических машин, точность обработки — для станков, скорость и маневренность — для транспортных средств и т. д.).

Естественно стремление включить в корреляционную модель как можно больше параметров. Однако в этом отношении существуют объективные ограничения, вызванные, во-первых, малыми размерами выборок и, во-вторых, наличием мультиколлинеарности, т. е. взаимных связей между самими параметрами. Практически редко количество параметров в корреляционной модели превышает 3. В результате корреляционного анализа разрабатывают либо парную (однофакторную) модель, когда берется один ведущий параметр-аргумент, либо многофакторную модель, когда имеется несколько параметров-аргументов. При парной корреляции между расчетной стоимостью S и параметром Х используют линейную или степенную функции вида соответственно:

где S — оцениваемая стоимость объекта;

a0, a1 — статистические параметры корреляционной модели.

Многофакторные модели обычно построены на основе линейной или степенной функции, для трех параметров они имеют вид соответственно:

Расчеты по корреляционным моделям дают достаточно приемлемые результаты, однако при этом требуется большой статистический материал. Количество объектов для построения модели должно превышать количество параметров-аргументов примерно в 6 раз. Обычно в статистическую выборку включают не только близкие аналоги по функциям и исполнению, но и конструктивно подобные объекты, относящиеся к одному виду и образующие параметрические ряды.

Метод расчета по удельному ценовому показателю является частным случаем метода расчета по корреляционной модели, так как он предполагает наличие модели в виде прямой пропорциональной связи между ценой (стоимостью) и главным ценообразующим параметром:

где Цуд — удельный ценовой показатель или ｫценаｻ единицы

главного ценообразующего параметра;

Х — значение главного ценообразующего параметра у оцени-

ваемого объекта.

Выбор главного ценообразующего параметра зависит от назначения машины или единицы оборудования: для транспортного средства — грузоподъемность, для двигателя — мощность, для станка — максимальный размер обрабатываемой детали и т. д.

Метод расчета с помощью удельного ценового показателя отличается исключительной простотой и позволяет делать быстрые, экспрессные оценки, однако точность получаемых результатов невысока, так как часто имеется еще ряд влияющих факторов, которые не учитываются. Сам по себе удельный ценовой показатель может применяться только в некотором интервале значений главного параметра, в других интервалах значение этого

показателя будет другим. Во многих случаях наблюдается закономерное снижение удельного ценового показателя с ростом главного параметра.

№	Методы сравнительного подхода	Основные условия применения	Недостатки методики	Решение об использовании
1	ценовых индексов, или индексирования по фактору времени	Наличие индексов Госкомстата РФ Наличие индексов, рассчитанных по выборкам аналогичных объектов	применение индексов Госкомстата РФ приводит к неточным текущим данным, т. к. рассчитывается по достаточно большой группе товаров. Применение индивидуальных индексов трудоемко и требует ретроспективной информации по аналогичным объектам	Не применять
2	прямого сравнения с идентичным объектом	Наличие информации о точной копии объекта оценки	Оборудование отличается большой вариабельностью, это относится также к типовому оборудованию, поэтому поиск точной копии может занять большое количество времени и не привести к положительным результатам	Не применять
3	прямого сравнения с аналогичным объектом	Наличие информации о некотором количестве (3-5 единиц) аналогичного оборудования Возможность определения корректировок на отличие объекта оценки и объектов-аналогов	Нет объективных данных об аналогах на вторичном рынке	Не применять
4	прямого сравнения с аналогичными объектами с внесением направленных качественных корректировок	Наличие как минимум 2-х аналогов	Внесение корректировок без точного количественного определения, это приводит к получению не точного, ориентировочного результата	Не применять
5	расчета по удельным показателям и корреляционным моделям	Наличие информации о большом количестве аналогов для построения математической модели. Часто применяется для оценки большого массива объектов	Требуется большое количество объектов-аналогов для построения корректной модели.	Не применять

Вывод: Таким образом, принято решение отказаться от применения сравнительного подхода.

5.1.3. Доходный подход

В общем виде доходный подход состоит в определении текущей стоимости объекта имущества как совокупности будущих доходов от его использования. Чтобы применить доходный подход, надо спрогнозировать будущие доходы за ряд лет, в течение которых будет эксплуатироваться оцениваемый объект. Напрямую применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам эту задачу решить невозможно, так как доход создается всей производственно-коммерческой системой, всеми ее активами, к которым относятся не только машины и оборудование, но также недвижимое имущество, оборотные средства и нематериальные активы. Причем производственно-коммерческая система может иметь разную организационную форму, это может быть самостоятельное предприятие, цех, участок, служба или другая бизнес-единица в составе предприятия. Поэтому применение доходного подхода к оценке машин, оборудования и транспортных средств осуществляется поэтапно.

Сначала рассчитывают чистый доход от функционирования всей производственно-коммерческой системы. Затем либо определяют стоимость всей системы и из нее тем или иным образом выделяют стоимость машинного комплекса, либо сначала вычленяют из суммы чистого дохода ту его часть, которая непосредственно создается машинным комплексом, а уже потом по этой части дохода определяют стоимость самого машинного комплекса. При применении методов доходного подхода следует соблюдать принцип наиболее эффективного использования объекта, согласно которому стоимость машинного комплекса определяется для такого варианта эксплуатации, когда обеспечена наибольшая его отдача и наиболее полно раскрываются его функциональные возможности. Конечно, этот вариант должен быть практически реализуемым. Для данного варианта использования можно ожидать и наибольшую цену. Бывают и такие случаи, когда машинный комплекс эксплуатируется наиболее эффективно, будучи оснащенным какими-либо устройствами или агрегатами, тогда оценку выполняют с учетом этого дооснащения.

Доходный подход реализуется в методах:

1) дисконтированных чистых доходов,

2) прямой капитализации дохода

3) равноэффективного функционального аналога.

Метод дисконтирования чистого дохода.

Метод реализуется поэтапно:

Выделяют машинный комплекс производственно-коммерческой системы (предприятия, цеха, участка), на базе которого производится определенная конечная продукция (или выполняются конечные услуги) и который в целом необходимо оценить; Определяют текущую стоимость производственно-коммерческой системы. определяют стоимость машинного комплекса вычитанием из стоимости всей производственно-коммерческой системы стоимости недвижимого имущества при необходимости определяют стоимость отдельной единицы оборудования в составе машинного комплекса при помощи долевого коэффициента.

Метод прямой капитализации.

Выделяют машинный комплекс производственно-коммерческой системы (предприятия, цеха, участка), на базе которого производится определенная конечная продукция (или выполняются конечные услуги) и который в целом необходимо оценить; определяется часть чистого дохода, относимая к недвижимости методом остатка рассчитывается часть чистого дохода, относимого к машинному комплексу методом прямой капитализации определяется стоимость машинного комплекса при необходимости определяют стоимость отдельной единицы оборудования в составе машинного комплекса при помощи долевого коэффициента

Метод равноэффективного функционального аналога

В отличие от остальных вышеприведенных методов доходного подхода данный метод позволяет оценить стоимость объекта, не прибегая к расчету чистого дохода. Таким образом, становится возможной оценка тогда, когда с помощью объекта выполняются промежуточные работы (операции), цены на которые отсутствуют. Данный метод предполагает подбор функционального аналога (базисного объекта), который может выполнять одинаковые с оцениваемым объектом функции (операции, работы), но может отличаться от него по конструкции, производительности, сроку службы, качеству продукции и другим показателям.

Все эти различия в конечном счете выражаются потом в различии результатов и затрат. Известна также стоимость (цена) базисного аналога на дату оценки.

№	Методы сравнительного подхода	Основные условия применения	Недостатки методики	Решение об использовании
1	дисконтированных чистых доходов	Возможность выделения комплекса имущества Возможность определения дохода выделенной производственно-коммерческой системы	Применима к оборудованию, по отношению к которому можно выделить доход.	Не применять
2	прямой капитализации дохода	Возможность выделения комплекса имущества Возможность определения дохода выделенной производственно-коммерческой системы	Применима к оборудованию, по отношению к которому можно выделить доход.	Не применять
3	равноэффективного функционального аналога	Необходима производственно-экономическая информация по базисному аналогу	Применима к оборудованию, производящему типичные производственные функции, не применима к специализированному оборудованию.	Не применять

Вывод: Таким образом, принято решение отказаться от применения доходного подхода.

5.2. Расчет рыночной стоимости объекта оценки

Для расчета рыночной стоимости объекта оценки применен только затратный подход, в рамках которого выбран метод расчета по цене однородного объекта.

Алгоритм метода:

1.  Расчет полной стоимости полной стоимости замещения объекта.

2.  Определение величины накопленного износа объекта.

3.  Уменьшение полной восстановительной стоимости на сумму накопленного износа.

Для определения среднерыночных цен на аналогичные объекты были использованы данные сайтов Интернета, прайс-листы производителей и продавцов различного типа оборудования, базы данных информационно-справочных систем «Икс-Прайс», «Пульс цен», «Монитор», а также индексы цен производителей, рассчитанные по статистическим данным, размещенные на сайтах Интернета

Данные по отобранным близким аналогам объекта оценки, на первичном рынке представлены в таблице 5.2.1.

Таблица 5.2.1.

Объекты аналоги

наименование	Токарно-винторезный станок с ЧПУ
Основные характеристики объекта оценки	Марка, модель	САК 50135di
	Организация изготовитель	SMTCL (Китай)
	Год выпуска	2011г.
	Диаметр над станиной	500 мм
	Диаметр внутреннего отверстия	70 мм
	РМЦ	1500 мм
	Комплектация:
	ЧПУ	FUNIC Oi-Mate
	Револьверная головка	6-ти позиционная с электроприводом (25х25)
	Патрон	3-х кулачковый механический Ø 250 мм
	Система подачи СОЖ	Через револьверную головку
	Электрошкаф
	Освещение рабочей зоны
	Конструкционная масса, кг.	2900
Стоимость нового с учетом НДС на (01.09.2013г).	1 555 568 рублей.
Торгующая организация:	«Рустан»
Контактный телефон	(495); (499)

5.2.1. Определение рыночной стоимости затратным подходом.

Рыночная стоимость объекта, рассчитанная затратным подходом, равна полной восстановительной стоимости объекта с учетом величины накопленного износа.

Рыночную стоимость оцениваемого объекта определяем по формуле:

Рс = Св × (1 - Иф/100%) × (1 – Ифу/100%) × (1 – Ив/100%),

где:

Св –стоимость воспроизводства;

Иф – физический износ;

Ифу – функциональное устаревание;

Ив – внешнее устаревание.

Расчет рыночной стоимости объекта оценки затратным подходом с учётом устранения эксплуатационных дефектов приведен в таблице ниже

Таблица 5.2.1.1.

Расчет рыночной стоимости затратным походом

Наименование параметра	Значение
Объект оценки	Токарно-винторезный станок с ЧПУ САК 50135di
Год выпуска	2011г.
Полная стоимость воспроизводства руб.	1 555 568
Износ физический (устаревание), %	91%
Износ вторичности (внешний износ),%	0%
Совокупный износ,%.	91%
Рыночная стоимость ЗП, руб.	140 001,12
Рыночная стоимость ЗП, (округленно) руб.	140 000,00

Рыночная стоимость, токарно-винторезного станка с ЧПУ, модель:

САК 50135di, по состоянию на 01.09.2013 г. составляет:

140 000,00 (Сто сорок тысяч) рублей.

ЧАСТЬ 6. Согласование результатов

В процессе оценки использовался один подход –затратный, в рамках которого расчет рыночной стоимости сделан с использованием метода расчета по цене однородного объекта. Этап согласования результатов, полученных при использовании нескольких методов не применим.

Рыночная стоимость токарно-винторезный станок с ЧПУ модель САК 50135di, определенная в рамках затратного подхода по состоянию на 01.09.2013 г. составляет: 140 000, 00 (Сто сорок тысяч) рублей.

Оценщик I категории,

член НП СРО «СВОД» ____________________

Литература

·  Федеральный закон “Об оценочной деятельности в Российской Федерации” от 01.01.01 г.

·  «ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ОЦЕНКИ ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ ОЦЕНКИ, ПОДХОДЫ И ТРЕБОВАНИЯ К ПРОВЕДЕНИЮ ОЦЕНКИ (ФСО N 1). Утвержден Приказом Минэкономразвития России от 01.01.01 г. N 256

·  «ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ОЦЕНКИ ЦЕЛЬ ОЦЕНКИ И ВИДЫ СТОИМОСТИ (ФСО N 2)» Утвержден Приказом Минэкономразвития России от 01.01.01 г. N 255

·  «ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ОЦЕНКИ "ТРЕБОВАНИЯ К ОТЧЕТУ ОБ ОЦЕНКЕ (ФСО N 3)» Утвержден Приказом Минэкономразвития России от 01.01.01 г. N 254

·  Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Под ред. – М.: Дело, 1998 г.

·  «Оценка стоимости активной части основных фондов». Учебно-методическое пособие. Изд. «Финстатинформ», г. Москва, 1997 г.

·  «Оценка рыночной стоимости машин и оборудования». Учебно-практическое пособие. Серия «Оценочная деятельность». Изд. «Дело», г. Москва, 1997 г. Ответственный редактор серии В. Рутгайзер

·  Основы оценки стоимости машин и оборудования. Под редакцией . – М:

«Финансы и статистика», 2006г.

·  Интернет сайты, по продажам токарных станков.

Аналоги:

[1] Федеральный закон РФ «Об оценочной деятельности в РФ» от 01.01.01 г., ст.3.

[2] ФСО №2.

[3] ФСО №2.

[4] ФСО №1.

[5] Ст. 15 ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской федерации» «Оценщик обязан соблюдать при осуществлении оценочной деятельности требования настоящего Федерального закона, других федеральных законов и иных нормативных правовых актов Российской федерации, Федеральные стандарты оценки, а также стандарты и правила оценочной деятельности, утвержденные саморегулируемой организацией оценщиков, членом которой он является….»

[6] Стр.70. и др. «Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств». М.: «Интерреклама», 2003 г.

[7] Стр. 75 и др. «Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств». М.: «Интерреклама», 2003 г.

[8] Стр.87 и др. «Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств». М.: «Интерреклама», 2003 г.

[9] Доклад Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Пермскому краю “О социально-экономическом положении Пермского края”. http://permstat. *****/public/DocLib1/Forms/view2.aspx

[10] Стр.120 и др. «Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств». М.: «Интерреклама», 2003 г.

[11] Стр. 101 и др. «Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств». М.: «Интерреклама», 2003 г.