Страховое дело (стр. 10 )

9.1.2. Особенности облигаторного
и факультативного перестрахования

Факультативное перестрахование

Договор факультативного перестрахования – индивидуальная сделка по каждому отдельному риску. Перестрахователь имеет право предложить какой-либо риск в пере­страхование, а перестраховщик – принять или отклонить это предложение и выдвинуть свои условия. Каждый риск рассматривается отдельно и по нему принимается решение.

В случае необходимости перестрахования прямой страховщик (цедент) сам решает, кому из перестраховщиков предложить риск в перестрахование, а перестраховщик (цессионер), проведя оценку риска, решает, принять ли часть риска, какую перестраховочную емкость (капитал) и на каких условиях предоставить. У цедента нет никаких обязательств к цессионерам, которым он предлагает риск, а цессионер не имеет никаких обязательств перед цедентом. Он может принять риск полностью или частично; может поставить встречное условие или вообще отказаться от риска.

Отрицательная сторона факультативного перестрахования заключается в том, что перестрахователь (цедент) должен передать часть риска до начала ответственности за этот риск. К моменту наступления страхового случая риск может оказаться или неперестрахованным, или перестрахованным частично, что не позволит перестрахователю полностью компенсировать потери сверх своих финансовых возможностей. Поэтому нормальной процедурой при заключении сделки является как можно более точное определение своих прав и обязанностей по контракту, оговаривая специальные пожелания и условия.

Факультативное перестрахование является весьма дорогим и требует много времени, по­этому его значение значительно ниже при сравнении его с облигаторным перестрахованием.

Область применения. Факультативное перестрахование очень распространено при страховании огневых рисков, страховании ответственности производств и гражданской ответственности, при страховании жизни, при транспортном, воздушном страховании, страховании технических установок.

Документация. Факультативное перестрахование осуществляется на основании за­ключения самостоятельного договора перестрахования, который должен содержать все необходимые условия, определяющие договоренности сторон.

Для того чтобы иметь возможность еще до принятия обязательств рассмотреть предла­гаемые риски, перестраховщик получает от страховщика перестраховочный бланк (слип), в котором охарактеризованы наиболее важные данные и информация о риске, включая собственное удержание страховщика.

Перестраховщик может принять риск полностью или частично на основе определенной процентной ставки или фиксированной суммы, подтверждая свое согласие соответствующей утверждающей пометкой на дубликате бланка, который необходимо потом возвратить страховщику. Отсутствие ответа перестраховщика на слипе не подразумевает его молчаливого согласия на принятие риска. Перестраховщик имеет право потребовать более детальную информацию. Факультативный риск не считается перестрахованным, пока страховщик не получит подтверждение о приеме предложения от перестраховщика.

Срок действия договора. Перестрахование автоматически заканчивается после окончания действия страхового полиса. При изменениях в страховом полисе, условиях страхования и размерах премии, сделанных в течение действия договора страхования, необходимо получить согласие на них со стороны перестраховщика. Перестраховщик может и отказать в продлении пере­страхования, гарантированного им ранее.

Принципы определения перестраховочных платежей часто совершенно иные, чем принципы, используемые при исчислении первоначальных страховых платежей. При заключении каждого договора перестрахования перестраховочные платежи взимаются индивидуально, независимо от суммы страховых платежей, полученных цедентом. Размер платежей за пре­доставленные гарантии в порядке факультативного перестрахования часто предоставляется с учетом ситуации, складывающейся на перестраховочном рынке.

Например, если предоставленный в перестрахование риск оценивается выше средней степени риска или спрос на данный тип риска на перестраховочном рынке является не­значительным, то предложенный перестраховщиком уровень перестраховочных платежей, безусловно, будет выше, чем уровень первичных страховых платежей, полученных цедентом при заключении первоначального договора страхования. Если же предлагаемый риск относится к группе рисков, охотно принимаемых на перестраховочном рынке, т. е. пользующихся большим спросом, то уровень перестраховочных платежей может быть ниже уровня первичных страховых платежей.

Комиссионные, которые удерживает перестрахователь в свою пользу, передавая риск в перестрахование, могут составлять до 40% брутто-премии. Они предназначены на покрытие расходов по аквизиции страхования и его оформлению.

Облигаторное перестрахование

Договор облигаторного перестрахования – обязывает, с одной стороны, страховщика передать все конкретно определенные риски, с другой стороны, перестраховщика безакцептно принять в перестрахование согласованные риски. Договор вступает в действие, если страховая сумма долей этих рисков превышает заранее определенное собственное участие страховщика. Обычно в договорах перестрахования участвует несколько организаций, каждая из которых берет в перестрахование лишь небольшую часть предлагаемого эксцедента.

Договор облигаторного страхования наиболее выгоден для цедента, поскольку все за­ранее определенные риски автоматически получают покрытие у перестраховщика, т. е. облигаторное перестрахование охватывает весь или значительную часть страхового портфеля страховщика.

Прямой страховщик (цедент) обладает правом принимать риски по собственному усмотрению в рамках собственного согласованного с перестраховщиком андеррайтинга и условий страхования, определять страховую премию, принимать надлежащие меры в отношении управления договорами страхования, для которых должно быть осуществлено перестрахование, и урегулировать убытки в общих интересах страховщика и перестраховщика. Это означает, что во всех своих интересах цедент обязан соблюдать интересы перестраховщика как свои собственные. При нарушении этого правила перестраховщик имеет право не подчиниться решениям цедента.

Обслуживание договора облигаторного страхования обходится дешевле для обеих сто­рон по сравнению с договором факультативного перестрахования. В этой связи в практике международного перестраховочного рынка наиболее часто встречается форма договора облигаторного перестрахования.

Условия договора должны быть четко сформулированы. Цедент обязан передавать все риски, детально описанные в договоре, хотя по экономическим соображениям он имеет право выбирать риски по своему усмотрению, в конкретном случае установить премию, принять нужные административные меры в отношении перестрахованных полисов и определить размеры убытка так, как он считает необходимым в общих интересах с перестраховщиком.

Область применения. Договором облигаторного перестрахования обычно покрываются определенные риски на согласованной территории страхового покрытия. Например: все договоры страхования от несчастных случаев, заключенные на территории Российской Федерации, или договоры страхования имущества от огня и других стихийных бедствий, заключенные на территории Российской Федерации или договоры страхования всех имущественных интересов российских граждан и юридических лиц за рубежом.

Документация. Договоры облигаторного перестрахования заключаются, как правило, сроком на один год. Стороны облигаторного пропорционального договора перестрахования обычно устанавливают, что если за три месяца до окончания календарного года действия договора перестрахования стороны не направили друг другу предварительного уведомления о прекращении договора, то договор будет автоматически продлен на срок следующего календарно го года.

В договорах непропорционального перестрахования такая практика не применяется, и облигаторный договор на новый срок может быть продлен только после специальной согласия сторон.

Досрочное прекращение облигаторного договора перестрахования возможно только на условиях, специально предусмотренных договором. К числу таких условий относят: невозможность исполнения договора де-юре и де-факто; банкротства, ликвидации, или отзыва полномочий одной из сторон, политических форс-мажорных обстоятельств.

Взаиморасчеты. Перестраховочные платежи по договору облигаторного перестрахо­вания всегда определяются в проценте от суммы страховых платежей, полученных страховщиком при заключении первичного договора страхования.

Смешанные формы перестрахования

Факультативно-облигаторная – это форма договора перестрахования, называемая договором «открытого покрытия». По договору факультативно-облигаторного пере­страхования цеденту сам выбирает, в отношении каких рисков и в каком размере их следует передать перестраховщику. В свою очередь перестраховщик обязан принять цедированные доли рисков на заранее оговоренных условиях.

Для перестраховщика (цессионера) договор открытого покрытия контракт может быть весьма невыгодным, так как цедент, проведя антиселекцию рисков в своем страховом портфеле (отбор самых прибыльных рисков), может передать в перестрахование только самые небезопасные риски. Поэтому такие договоры заключаются с цедентами, которые пользуются абсолютным доверием полным доверием, на основании многолетней практики их взаимного сотрудничества.

В отличие от стандартного факультативного перестрахования перестраховщик не мо­жет отказаться от принятия рисков, но он получает более широкий сбалансированный портфель в связи с получением индивидуальных рисков от случая к случаю и готов заплатить больший размер перестраховочной комиссии.

Для собственной защиты перестраховщик должен внимательно изучить слип или бор­деро, присланные ему и тщательно выбрать себе цедентов, обращая внимание на показатели их деловой активности, а также быстро и точно проверить развитие отдельных договоров.

Перестраховочные платежи по договорам открытого покрытия определяются на инди­видуальной основе по соглашению сторон или пропорционально страховым платежам, полученным при заключении первичного договора страхования.

В силу неразвитости страхового рынка в России преобладает факультативное перестра­хование, а за рубежом, в силу его развитости – облигаторное.

Облигаторно-факультативное перестрахование – является обязательным для цедента и необходимым для цессионера. Такое перестрахование наиболее часто происходит между головной компанией и филиалами, при этом цессионер выбирает себе самые выгодные риски, так как это дает возможность контролировать политику цедента. Эта форма является наименее нежелательной для самостоятельных страховых компаний.

9.2. Техника перестрахования

9.2.1. Основные понятия техники перестрахования: перестраховочная премия; перестраховочная комиссия; тантьема; убытки; бордеро. Взаимные расчеты

Бордеро премий (bordereau) – это информация о договорах страхования, подлежащих перестрахованию, страховым суммах по ним, страховой премии полученной, подлежащей уплате перестраховочной премии и перестраховочной комиссии, и другие показателях за квартал, используется в договорах пропорционального перестрахования

Бордеро убытков – это информация о договорах страхования, по которым наступили убытки, дате убытка, причине убытка, размере убытка, доле, перестраховщика в убытке. Конкретная форма бордеро подлежит согласованию между страховщиком и перестраховщиком при заключении договора перестрахования.

Перестраховочная емкость (reinsurance сарасity) – оценка финансовой возможности перестраховщика или страховщика принять риск на перестрахование. В договоре перестрахования перестраховочная емкость означает максимальную сумму, в пределах которой перестраховщик будет обязан оплатить страховщику приходящиеся на era долю убытки. С макроэкономической точки зрения емкость отражает совокуп­ные возможности перестраховочного рынка.

Перестраховочная премия (reinsurance premium) – премия по договору пере­страхования, которая подлежит уплате цедентом перестраховщику (цессионеру) в за принятые обязательства по договору перестрахования.

В договоре пропорционального перестрахования перестраховочная премия рас­считывается как разница между брутто-перестраховочной премией, подлежащей уплате, и перестраховочной комиссией, которую перестраховщик уплачивает страховщику.

Перестраховочная комиссия (reinsurance commission) – сумма денежных средств (фиксированную или в процентах от брутто-перестраховочной премии), которую перестраховщик уплачивал страховщику для возмещения расходов последнего, связанных с заключением договоров прямого страхования.

Аквизиция – работа по привлечению новых договоров добровольного страхования (перестрахования).

9.2.2. Пропорциональное перестрахование:
эксцедентное перестрахование; квотное перестрахование;
квотно-эксцедентное перестрахование

При пропорциональном перестраховании обязательства сторон по договору перестра­хования в части уплаты перестраховочной премии, определения доли участия перестраховщика в убытке определяются в пропорции (процентах), согласованной при заключении договора перестрахования.

В пропорциональном перестраховании выделяют два подвида – квотное перестрахова­ние и перестрахование на основе эксцедента сумм.

При квотном перестраховании стороны договора определяют долю участия пере­страховщика во всех рисках, передаваемых в перестрахование, независимо от размера страховой суммы по договору прямого страхования, при этом, стороны устанавливают лимит перестрахования, в пределах которого применяется пропорциональное деление риска между страховщиком и перестраховщиком.

Пример. Если установлено, что в пределах лимита перестрахования в размере 2,0 млн. руб. доля участия перестраховщика составляет 30%, то это означает, что в пределах со­гласованного лимита доля участия перестраховщика в риске, страховая сумма по которому установлена в размере 1,5 млн. руб., будет определена в размере 450,0 руб., что отражает величину перестраховочной емкости, предоставленной перестраховщиком для перестрахования данного риска. При этом 70% риска в настоящем примере остается на собственном удержании страховщика. В перестраховании в таком случае говорят, что обязательства сторон распределены как 70 : 30.

При расчете размера перестраховочной премии премия, полученная по договору прямого страхования, умножается на установленную в договоре долю участия перестраховщика в риске. Например, если страховая премия по договору прямого страхования составила 15,0 тыс. руб., то перестраховочная премия составит 4,5 тыс. руб. Размер перестраховочной премии подлежит уменьшению на величину (процент) перестраховочной комиссии, если это предусмотрено договором перестрахования.

При наступлении убытка обязательства по выплате также будут распределены между сторонами договором перестрахования пропорционально, в соответствии с долями, установленными в договоре перестрахования.

Например, если в приведенном выше примере убыток по договору страхования составит 1,0 млн. руб., то доля страховщика в убытке составит 700,0 тыс. руб., а доля перестраховщика – 300,0 тыс. руб.

При пропорциональном перестраховании на основе эксцедента сумм, прежде чем определить пропорцию, в которой распределяются обязательства по договору перестрахования, стороны должны согласовать размер линии, отражающей собственное удержание страховщика.

Например, линия установлена в размере 500,0 тыс. рублей. При определении перестраховочной емкости по договору стороны определяют, какое количество линий составляет лимит перестрахования. Если, в нашем примере, стороны согласовали перестраховочную емкость в 10 линий, то лимит перестрахования будет определен в размере 5,5 млн. руб. Соответственно пропорция, в которой подлежат распределению обязательства между сторонами, составляет 9:91. Перестраховщик должен получить 91% страховой премии по договорам прямого страхова­ния, которые подлежат перестрахованию, а страховщик имеет право получить 91% стоимости убытка, который может произойти по таким договорам страхования.

В случае, если размер страховой суммы по договору страхования меньше, чем согласо­ванный лимит, но выше размера собственного удержания, стороны определяют, в какой пропорции обязательства по этому риску должны быть распределены между сторонами.

Договор эксцедентного перестрахования имеет ряд отличий от договора квотного пе­рестрахования. Эксцедентное перестрахование может привести к полному выравниванию той части страхового портфеля, которая осталась в качестве собственного участия цедента в покрытии риска. Приступая к заключению договора эксцедентного перестрахования, стороны определяют размер максимального собственного участия страховщика в покрытии определенных групп риска. Для этого прибегают к анализу статистических данных и проведению актуарных расчетов. Максимум собственного участия страховщика называется эксцедентом.

Превышение страховых сумм за установленный уровень (линию) собственного участия страховщика в покрытии риска передается в перестрахование одному или нескольким перестраховщикам. Данное превышение страховых сумм риска, переданных в перестрахование, называется достоянием эксцедента.

Договор эксцедентного перестрахования определяет максимальный уровень в каждой группе рисков, который перестраховщик обязан принять в покрытие. Максимум участия перестраховщика в покрытии риска называется кратностью собственного участия цедента. Если, например, максимум участия перестраховщика равен 9 долям собственного участия цедента, то, выражаясь языком страховой терминологии, договор перестрахования предусматривает покрытие 9 долей (линий), или 9 перестраховочных максимумов.

При заключении договора эксцедентного перестрахования исключаются любые риски, страховая сумма которых меньше или равна установленному для данного портфеля количеству долей собственного участия страховщика. И наоборот, риски, страховая сумма которых превышает собственное участие страховщика, считаются перестрахованными. Процент перестраховки будет тем больше, чем выше страховая сумма для данного риска.

9.2.3. Непропорциональное перестрахование: перестрахование эксцедента убытка; перестрахование на базе эксцедента убыточности (stop loss); методика расчета премии при непропорциональном перестраховании

В практике непропорционального перестрахования не применяется принцип участия перестраховщика в платежах и выплатах страхового возмещения исходя из процента перестрахования. При непропорциональном перестраховании интересы сторон могут приобрести противоречивый характер, потому что достижение дополнительных финансовых результатов цедентом не сопровождается аналогичными результатами перестраховщика, более того, перестраховщик может понести убытки.

Побудительным мотивом к развитию непропорционального перестрахования со стороны цедента было стремление дать определенные гарантии всем имеющимся финансовым интересам, которые подвержены малому количеству исключительно крупных убытков или, наоборот, большому количеству исключительно мелких убытков. С учетом этих потребностей получили развитие два типа непропорционального перестрахования

-  перестрахование превышения убытков (эксцедента убытков);

-  перестрахование превышения убыточного страхования по рискам определенного вида (эксцедента убыточности).

Расчеты между сторонами договора охватывают окончательные финансовые результаты цедента, а не отдельные договоры страхования и убытки, как это имеет место при заключении договоров пропорционального перестрахования.

Непропорциональное перестрахование на основе эксцедента убытка (excess of loss) может быть подразделено по видам перестраховочного покрытия: каждого отдельного риска («по риску») или на случай кумуляции и убытков, возникших в результате одного события («по событию»). При непропорциальнальном перестраховании страховщик устанавливает определенную сумму – приоритет, в пределах которого он полностью оплачивает наступившие убытки. Убытки по договорам прямого страхования, превышающие приоритет, в пределах лимита перестрахования будут компенсированы перестраховщиком.

Например, если приоритет страховщика установлен в размере 2,0 млн. руб., а лимит перестрахования а размере 5,0 млн. руб., то при наступлении убытка, размер которого составляет 1,9 млн. рублей, обязательства перестраховщика осуществить выплату не возникнет. Однако если в этом же примере убыток по договору прямого страхования составит 5,5 млн. руб., то перестраховщик обязан выплатить страховщику 3,5 млн. руб.

Для облигаторных договоров непропорционального перестрахования, помимо установ­ления приоритета и лимита перестрахования, характерно предоставление возможности восстановления перестраховочной емкости и числа таких возможных восстановлений.

Например, лимит перестрахования установлен в сумме 5,0 млн. руб., а число восста­новлений два, – причем одно бесплатно для страховщика, а второе – за установленную в договоре величину минимальной депозитной премии. Если число совокупных убытков, оплаченных перестраховщиком в период действия договора перестрахования, превысит 5,0 млн. руб., страховщику будет предоставлено бесплатное восстановление перестраховочного лимита. Если в дальнейшем убытки превысят 10,0 млн. руб., то восстановление перестраховочного лимита может быть предоставлено только при условии уплаты депозитной премии. В том случае, если убытки превысят 15,0 млн. руб., то на сумму превышения страховщик должен согласовать с перестраховщиком или предоставление дополнительного восстановления перестраховочной емкости, или оплатить их самостоятельно.

Перестрахование на основе эксцедента убыточности (stop-loss) – предоставляет страховщику перестраховочное покрытие на случай увеличения показателя убыточности страховых операций по определенному виду страхования.

В таких договорах перестраховщик обязуется компенсировать убытки, превышающие приоритет, выраженный в проценте от заработанной или полученной страховщиком страховой премии за год. При этом не имеет значения, произошло такое превышение за счет кумуляции убытков в результате одного события или как следствие нескольких крупных убытков.

Например, стороны установили, что приоритет страховщика составит 93% для страхования автотранспортных средств (каско), а доля перестраховщика – 12%. Это означает, что в том случае, если показатель комбинированной убыточности прямого страховщика составит 98%, то 5% превышения убыточности должны быть компенсированы перестраховщиком в сумме, которая определяется умножением процента превышения на величину полученной страховщиком страховой премии по этому виду страхования. В том случае, если, как в нашем примере, показатель комбинированной убыточности страховщика составит 108%, то перестраховщик обязан компенсировать приходящиеся на его долю 12%, а 3% сверх 105%, представляющих сумму приоритета и доли участия перестраховщика, вновь останутся на собственном удержании страховщика.

10. ФИНАНСОВЫЕ ОСНОВЫ СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

10.1. Риски страховой деятельности
и финансовые источники их покрытия

Страховая компания имеет дело с двумя видами рисков – рисками, поступающих от страхователей, и рисками, обусловленными деятельностью самого страховщика.

Риск страховщика – это неопределенность, вероятность недостаточности средств страховой организации для выполнения возложенных на нее обязанностей, в первую очередь страховых.

Риск страхователя – это неопределенность, вероятность появления ущерба (потерь, повреждения и уничтожения), выраженного в денежном выражении.

Получая страховые взносы, страховщик берет от страхователя на себя ответственность за рисками и для выполнения страховых обязательств, т. е. для покрытия рисков страхователей, формирует страховые резервы.

Технические резервы – это показатель, который выражает денежную оценку обязанностей страховщика по страховым обязательствам, и одновременно – сумма средств, что является гарантией выполнения обязательств перед страхователями учитывая имеющиеся в портфеле страховщика договоры страхования.

Технические резервы позволяют страховщику видеть общий объем ответственности по договорам их страхования. Объем технических резервов должен быть достаточен для покрытия возмещения всех убытков по действующим договорам страхования, даже в случаях прекращения поступления премий по договорам.

Стоит отметить, что размер страхового резерва будет тем ближе к размеру будущих страховых выплат, чем:

-  точнее будут соблюдены принятые предпосылки;

-  более адекватными будут методы расчета страховых тарифов и страховых резервов;

-  лучше будут оценены риски.

Время, есть возможность того, что сформированных резервов окажется недостаточно для выполнения страховщиком взятых на себя обязательств по страховым выплатам.

В этом случае дополнительным финансовым источником исполнения страховых обязательств становятся собственные свободные средства (ВВК) страховщика.

Для рисков, которые сложно оценить и измерить, также формируются страховые резервы. Однако высока вероятность недостаточности средств страховщика для выполнения страховых обязательств, поэтому в этом случае он вынужден использовать ВВК. При использовании не вполне адекватных методов расчета страховых резервов и страховых тарифов, средств страховых резервов также может оказаться недостаточно. То есть для выполнения страховых обязательств страховщик использует два основных финансовых источника – страховые резервы и собственные свободные средства.

В большинстве случаев риски страхователей становятся причиной возникновения технических рисков страховщика, связанных с текущим выполнением страховых операций.

Стоит отметить, что деятельности страховой компании присущи три группы рисков: технические, инвестиционные и нетехнические. Подобная классификация была разработана Европейским комитетом по страхования.

К техническим рискам относятся риски недостаточности средств страховой компании для выполнения обязательств по страховым выплатам, обусловленные выполнением им страховых операций.

Инвестиционные риски – это риски недостаточности средств страховой компании для выполнения обязательств по страховым выплатам, связанных с инвестиционной деятельностью.

В свою очередь, под нетехническими понимают риски, с которыми может столкнуться страховая компания как компания, занимающаяся любым видом деятельности.

10.2. Финансовая устойчивость страховой организации
и факторы, ее определяющие

Методика оценки финансовой устойчивости страховой организации определена «Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» от 01.01.2001, утвержденным приказом Минфина РФ № 90. Методика состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика с его собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств.

Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) страховщика не должен быть ниже нормативного размера маржи платежеспособности (МПн):

При этом если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного капитала, установленного ст.25 Закона № 4015-1, то за нормативный размер маржи платежеспособности принимается законодательно установленная величина 30, 60 или 120 млн. руб. Эти цифры являются своеобразным индикатором финансовой устойчивости страховой организации.

Принято считать, что финансовая устойчивость подошла к критической точке, если

т. е. если превышение фактического размера маржи платежеспособности на конец отчетного года над нормативным составляет менее 30%, то страховщику необходимо при­нять меры по оздоровлению своего финансового положения.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма собственного капитала, уменьшенная на сумму нематериальных, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров в уставном капитале, собственные акции, выкупленных у акционеров, и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Поскольку главными обязательствами СО являются обязательства перед страхователями, а объем этих обязательств выражается в первую очередь через страховые взносы, в которых отражается вероятность ущерба, в основу расчета норматива берется объем страховых взносов поступивших за отчетный период. Причем объем взносов, как правило, превышает размер собственного капитала страховщика.

Нормативный размер маржи платежеспособности для страховщика проводящего виды страхования иные чем страхование жизни может быть рассчитан по двум показателям.

Первый показатель. Нормативный размер маржи платежеспособности МПн устанав­ливается в размере 16% от суммы страховых взносов по договорам, принятым в перестра­хование, поступивших за год, уменьшенных на сумму отчислений за год в резерв предупре­дительных мероприятий и видам страхования, других отчислений от страховых премий в случаях, предусмотренных действующим законодательством, с корректировкой на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент рекомендуется устанавливать в размере 0,5 или 1.

Второй показатель. Нормативный размер маржи платежеспособности МПн рассчи­тывается на основе страховых выплат, когда для расчета берется период в три года (36 ме­сяцев), предшествующих отчетной дате. Этот показатель равен 23% от одной трети суммы фактически произведенных страховых выплат и от резерва убытков за отчетный период за минусом сумм регрессных исков страховщика к страхователю с применением поправочного коэффициента.

Для страховщиков осуществляющих операции по страхованию жизни, нормативный размер маржи платежеспособности устанавливается в размере 5% от резерва по страхованию жизни с корректировкой на поправочный коэффициент. Значение поправочного коэффициента рекомендуется в размере 0,85. Общий нормативный размер маржи по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни получают путем суммирования:

Затем определяется отклонение фактического размера маржи платежеспособности активов от нормативного размера маржи платежеспособности (обязательств) (МПф. – МПн.) и сравнивается чистый объем собственного капитала страховщика с объемом страховых взносов.

Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспо­собности производится страховщиком ежеквартально.

11. МИРОВОЙ СТРАХОВОЙ РЫНОК И ЕГО РЕГУЛИРОВАНИЕ

11.1. Предпосылки становления и развития мирового рынка страхования. Особенности становления и функционирования мирового страхового рынка. Основные понятия мирового страхования

Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые, действуя в качестве посредников, перераспределяют в мировом масштабе финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов. Мировой финансовый рынок можно рассматривать под разными углами зрения. С функциональной точки зрения его можно разбить на такие рынки, как валютный, страховых услуг, акций, кредитный, а эти рынки, в свою очередь, подразделяются на еще более узкие, как, например, кредитный рынок – на рынок долговых ценных бумаг и рынок банковских кредитов. Особое значение приобретают эти явления, если рассматривать их сквозь призму их воздействия на формирование и специфику функционирования мирового страхового рынка – важнейшей составной части мирового финансового рынка.

Международный страховой рынок претерпевает изменения под влиянием процесса глобализации. В отношении международного рынка необходимо иметь в виду его сложную структуру, так как, с одной стороны, он существует как самостоятельный экономический феномен, а с другой – формируется как совокупность национальных и региональных рынков.

Глобализация мирового страхового рынка представляет собой процесс стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми хозяйствами, проис­ходящий под влиянием изменений в мировой экономике, и имеет в качестве конечной цели формирование глобального страхового пространства.

Экономические отношения в мировой экономике складываются в отдельных национальных экономиках, в интеграционных группировках и в мировом масштабе и, кроме того, имеют отраслевой и институциональный контекст. В отраслевом контексте, не отделимом от институционально-организационной базы, рассматриваются различные сферы, секторы и отрасли мировой экономики, к которым относится и страхование. Именно в этом плане мировое страховое хозяйство, кроме экономических, включает и институционально-организационные отношения, связанные с учреждением, организацией, функционированием, управлением, функционально-ор­ганизационным устройством страховых компаний и, следовательно, с системой государственного и надгосударственного регулирования страховой деятельности и саморегулирования страховой отрасли в отдельных национальных хозяйствах, в региональных интеграционных комплексах и мировом хозяйстве в целом.

Рассмотрим базовые понятия мировой экономики: «мировое хозяйство» и «мировой рынок», а также основанные на них понятия мирового страхования: «мировое страховое хозяйст­во», «мировой страховой рынок».

Мировое хозяйство – это целостная система, предполагающая взаимодействие совокупности общественных отношений, связанных с производством, распределением, обменом (продажей), потреблением товаров, услуг, капитала, технологий, в мировом масштабе.

Мировой рынок как сфера товарного обмена представляет собой совокупность спроса и предложения на товары, услуги, рабочую силу, капитал, технологии в масштабе мирового хозяйства.

Предметом исследования мирового страхового хозяйства являются изучение закономерностей взаимодействия национальных страховых рынков и движения потоков страховых продуктов, услуг и платежей через национальные границы, а также сравнение соответствующей экономической политики отдельных национальных, региональных и международных институтов.

Особенностью экономических исследований мировой экономики выступило появление целого ряда трудов, посвященных мировым отраслевым рынкам, важнейшим из которых яв­ляется финансовый, в частности страховой, рынок

11.2. Общая характеристика мирового страхового рынка

Страховые отношения являются одним из древнейших видов общественных отношений, изначально возникших как механизм защиты общественного производства от рисков. Сущность страхования заключается в солидарной замкнутой раскладке ущерба, которая при зарождении страхования осуществлялась в натуральной форме, сменившейся по мере развития товарно-денежных отношений денежной. За века страхование превратилось в универсальное средство защиты имущества, жизни и здоровья людей, приобретая первостепенное значение для социально-экономического развития отдель­ных стран. Важность и роль страхования особенно возрастают на современном этапе развития мировой экономики, для которого характерны масштабные политические, социальные и экономические преобразования, связанные прежде всего с ускорением процессов интернационализации и интеграции, увеличением динамики мирового экономического роста и его социальной составляющей – накопления человеческого капитала, повышением значения государственного и межгосударственного регулирования в развитой части мира, появлением новых емких, быстро развивающихся рынков в странах с переходной экономикой и новых индустриальных странах Южной и Юго-Восточной Азии и Центральной и Южной Америки.

Важнейшим явлением развития мировой экономики выступает формирование группы стран БРИК, или – в более широком смысле – «восходящих стран-гигантов», что имеет ключе­вое значение в контексте научно-теоретического осмысления перспектив эволюции мировой финансовой системы, включая страховую составляющую, и архитектуры мировой экономики XXI в.

Мировой страховой рынок представляет собой совокупность спроса и предложения на страховые товары, услуги, технологии в масштабе мирового страхового хозяйства. Кроме того, мировой страховой рынок можно рассматривать как совокупность национальных и региональных страховых рынков, характеризующихся разной структурой, разными моделями государственного регулирования и разным уровнем и динамикой развития.

Следует отметить, что на движение мирового рынка страхования воздействует мировая общехозяйственная конъюнктура. Вторая половина XX в. была периодом высоких темпов экономического роста и НТП в мировой экономике, цикличность развития была выражена относительно слабо, а экономические кризисы носили характер непродолжительных спадов, что ска­зывалось и на движении показателей национальных и мирового страховых рынков. Однако в 90-е годы в условиях растущей глобализации, крупной международной задолженности, гро­мадных переливов капитала и либерализации торговых и финансовых потоков новым риском для мировой экономики выступили финансовые (в форме банковских) кризисы, особенно острые в странах Южной и Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и России. В 2008 г. возникает новая волна финансового кризиса (в форме кризиса ликвидности), начавшегося в развитых странах – США, государствах Европейского союза. Цепь финансовых кризисов выразилась в обвале фондовых рынков, банкротстве банковских, страховых, инвестиционных, торговых и промышленных фирм, девальвации валют, усилении инфляции. Одним из серьезных последствий финансовых кризисов выступило снижение показателей развития мирового страхового рынка.

Безусловными лидерами мирового рынка страхования на протяжении десятилетий являются США, Япония и страны Западной Европы. Однако картина мирового страхового рынка была бы неполной без изучения развивающихся рынков, к которым можно отнести рынки стран Восточной и Центральной Европы, а также Латинской Америки.

Мировой страховой рынок концентрируется в развитых странах Северной Америки, Западной Европы, Японии и Океании – на их долю приходится более 90% общего объема стра­ховых премий. На долю развивающихся стран, к которым относятся страны Латинской Америки, Центральной и Восточной Европы, Южной и Восточной Азии и Африки, остается около 10% страховых.

В 1999 г. ситуация в Японии не улучшилась: стагнация экономики, ряд банкротств страховых компаний и низкий уровень доходности привели к дальнейшему сокращению объема страховых премий, что сказалось и на показателях мирового страхового рынка. Отрицательные показатели по азиатскому региону были скомпенсированы значительным увеличением премий по страхованию жизни (на 16% по сравнению с предыдущим годом) в странах Западной Европы, которые и в секторе страхования иного, чем страхование жизни, продемонстрировали некоторое оживление. 2000 г. был очень благоприятным: на 9,1% выросли премии по страхованию жизни, а сектор страхования иного, чем страхование жизни, вернулся к средним нормальным темповым характеристикам (2,7%). Значительный прирост отмечался как в индустриальных странах (США, Европа), так и в развивающихся регионах, особенно в странах Юго-Восточной Азии (Китай, Гонконг, Тайвань). В 2001 г. прирост страховых премий составил всего 1% против 6,6% в 2000 г., причем прирост премий по страхованию жизни показал отрицательную величину (–1,8%), а прирост в секторе страхования иного, чем страхование жизни, достиг 5,4%. Темпы прироста премий по страхованию жизни особенно значительно упали в индустриально развитых странах (отрицательный прирост – 2,7% в сравнении с 8% в развивающихся государствах), что объясняется в первую очередь кризисом, развернувшимся на фондовых рынках. Ситуация с премиями на рынке страхования иного, чем страхование жизни, оказалась несколько лучше: индустриальные страны демонстрировали прирост 5%, а развивающиеся – 8,6%, но этот при­рост сопровождался значительным увеличением страховых выплат. В целом в мире в период с 1996 по 2004 г. заметна выраженная положительная динамика по сбору страховых премий (прирост около 30%), однако и здесь сектор «не жизни» показывает лучшую динамику, чем сектор страхования жизни.

В 2006 г. общий объем собранных премий в мире составил более 3,7 трлн. долл., что на 2,5% больше, чем в 2005 г., когда прирост премий по страхованию жизни (за вычетом инфля­ции) составил 3,9%, а по страхованию иному, чем страхование жизни, лишь 0,6%.

Традиционно в мировой, национальной и региональной статистике выделяются две основные отрасли страхования – страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни. Это разделение носит исторический характер и обусловлено глубокими причинами, прежде всего тем, что страхование жизни – это долгосрочный вид страхования со своей спецификой формирования страховых резервов и политики инвестирования, с инвестиционными рисками, отличными от иных видов страхования.

Что касается относительных показателей, иллюстрирующих уровень развития рынка страхования (а следовательно, и уровень социально-экономического развития), таких как страхо­вые премии в расчете на душу населения и доля премий в валовом национальном продукте (ВНП), то здесь традиционно лидируют индустриально развитые страны.

В рейтинге стран по такому показателю, как страховые премии в расчете на душу населения, традиционно первое место занимает Япония: в 1997 г. жители этой страны в среднем по­тратили на страхование жизни 3092 долл., в 1999 г. – 3103 долл., в 2000 г. – 3165 долл., в 2001 г. – 2808 долл., в 2006 г. – 3033 долл., уступив пальму первенства лишь Швейцарии, достигшей в 1998 г. показадолл., а в 2006 г. – 3500 долл. В секторе страхования иного, чем страхование жиз­ни, лидируют США: в 1997 г. жители этой страны в среднем потратили на эти цели в среднем 1403 долл., в 1998 г. – 1400 долл., в 2001 г. – 1664 долл., 2006 г. – 1774 долл., уступив Швейцарии только в 1999 г. (1729 долл.) и обгоняя ее с 2000 г. (1571 долл.).

Важность страхования особенно возрастает на современном этапе развития мировой экономики, для которого характерны масштабные политические, социальные и экономические пре­образования. В результате этих преобразований мировой страховой рынок вышел на качественно новый уровень своего развития: он перестал быть только совокупностью отдельных национальных и региональных рынков, возник новый самостоятельный экономический феномен – глобальное страховое пространство. Роль и значение страхования как фактора, способствующего экономическому росту, заключается в следующем.

1. Страхование мобилизует национальные и международные сбережения. От инвестиционной деятельности западные страховые компании получают до 20% своего дохода. Их инве­стиции оказывают мощное стабилизирующее влияние на экономику и фондовый рынок, что особенно заметно в кризисные периоды. При этом объемы аккумуляции капитала через стра­ховую систему и пенсионные фонды не уступают сбережениям через банки, а в ряде случаев даже превосходят их. Инвестиционный потенциал страховых компаний способен сыграть также роль стимулятора инвестиций за счет страхования рисков, сопутствующих инвесторам.

В России к 2002 г. инвестиции 150 крупнейших страховщиков (более 90% всех взносов) составляли 60 млрд. руб. (в 2007  г. около 90 млрд. руб.) или лишь 2,6% инвестиций в рос­сийскую экономику, в то время как доля страховщиков во внутренних инвестициях развитых стран достигает 70%.

Особенно большой инвестиционный ресурс имеют продукты долгосрочного страхования жизни, где горизонт договора составляет 10–15 лет и более. Около 30% долгосрочных займов в США приходится на средства компаний по страхованию жизни, активы которых примерно в 3 раза превышают активы страховщиков, осуществляющих операции по рисковым видам страхо­вания. В Великобритании компании страхования жизни аккумулируют около 80% всех инвестиций страховщиков. Общая же сумма инвестиций, которыми управляют страховые органи­зации Европы, США и Японии, составляет несколько триллионов долларов, а объем инвестиций страховщиков в экономику стран ЕС на рубеже тысячелетий оценивался в 350 млрд. евро.

Средства по договорам страхования жизни служат важнейшим источником накоплений и инвестиций, источником экономической и политической стабильности.

Появление на развивающихся рынках иностранных страховых компаний не только привносит конкуренцию на уровне цен и продуктов, а также новые методы маркетинга, но и качественно улучшает и количественно расширяет внутренний финансовый рынок. Исследование детерминантов национальных сбережений показывает, что усиление страхового рынка приводит к увеличению нормы сбережений, а, следовательно, и к повышению темпов экономического роста, обретающего в переходных экономиках самоподдерживающийся характер.

Развитие и усиление национального страхового рынка приводит к повышению нормы сбережений и темпов экономического роста.

2. Страхование помогает развитию производства и торговли, снижая операционные издержки компаний. Современные экономики построены на специализации и повышении производительности труда. Уровень развития финансовой и страховой специализации и гибкости применяемых финансовых и страховых инструментов прямо пропорционален степени развитости производственной и торговой специализации. Развитие производства и торговли затруднено при отсутствии широкого ассортимента страховых продуктов и ценовых инноваций страховых услуг. При этом взаимодействие национальных страховых компаний и иностранных страховщиков, являющихся пионерами рыночных нововведений, стимулирует конкуренцию, развитие производства и торговли и достижение нового качества информационно-инновационного типа экономического роста.

[1] Ст.934 – Договор личного страхования. Подробнее см. Главу 7 настоящего пособия.

[2] Ст.929 – Договор имущественного страхования. Ст.931 – Страхование ответственности за причинение вреда. В настоящем пособии рассмотрены в главах 8 и 9.

[3] Выкупная стоимость – это та сумма, которую страховщик обязан выплатить страхователю в случае прекращения уплаты месячных взносов или, в случае расторжения такого договора страхования, уплата взносов за который была проведена сразу целиком за весь период страхования. При прекращении ежемесячных выплат ранее определенного срока выкупная сумма может быть не выплачена вовсе.

[4] МСЭК – медико-социальная экспертиза, медико-социальная экспертная комиссия, это один из видов медицинской экспертизы, устанавливает причину и группу инвалидности, степень утраты трудоспособности граждан, определяет виды, объем и сроки проведения их реабилитации и меры социальной защиты, дает рекомендации по трудовому устройству граждан. МСЭК являются частью системы социальной защиты населения. Рекомендации МСЭК по трудовому устройству граждан являются обязательными для администрации предприятий, учреждений, организаций независимо от формы собственности.

[5] При этом факт недобросовестности и обмана может быть как со стороны страховщика, таки со стороны страхователя. В любом случае данные договоры страхования могут быть признаны недействительными в судебном порядке.

[6] Генгрузы – термин внешнеторговых операций – включает грузы, упакованные в стандартную, общепринятую тару, не требующие особых условий перевозки.

[7] Роль экспедитора в настоящее время возрастает в связи с необходимостью координирования большого числа операций, связанных с транспортировкой груза: доставки груза к железнодорожной станции, погрузки/разгрузки, обработки грузов в порту, оформления документов.

[8] Делькредере – в гражданском праве условие договора комиссии, по которому комиссионер за особое вознаграждение принимает на себя (перед получателем-комитентом) ответственность за исполнение сделки третьим лицом. Таким образом, комиссионер, берущий на себя делькредере, не только продает товары, но и гарантирует их оплату, даже если покупатель оказывается неплатежеспособным. Страховые компании в России не могут брать на себя обязательства делькредере, поскольку осуществляют свою деятельность в качестве исключительной.

[9] Последняя редакция документа датируется 1998 г.