7. Участие в осуществлении мер относительно повышения квалификации кадров для страховой деятельности.
5.1.7. Организация страхования в РФ
Страховые отношения в РФ регулируются законом РФ «О страховании», Указами Президента РФ и Постановлениями Правительства РФ по вопросам страхования, нормативными системами Федеральной службы Росси по надзору за страховой деятельностью (Росстрахнадзора).
После демонополизации страхового дела в России заметно сократилась сфера государственного страхования, который в настоящее время возглавляется АО «Росгострах». Данное АО обеспечивает поступление страховых платежей в размере 28% от общего объема, имеет разветвленную сеть дочерних страховых компаний.
Коммерческий сектор страхования представлен страховыми АО открытого и закрытого типа.
Сейчас в России насчитывается порядка 3000 страховщиков, но только 10% из них обладают добавочными уставными капиталами и страховыми резервами.
Гарантией выполнения принимаемых страховщиком обязательств являются страховые резервы, т. е. специальные фонды, которые образуются из страховых взносов и расходуются в первую очередь для осуществления страховых выплат страхователям. Резервы формируются не в зависимости от доходов, а в зависимости от обязательств страховщика по заключенным договорам, не исполненным на данный момент.
В зарубежной практике такие резервы называют техническими, они являются критерием оценки финансового состояния и устойчивости страховщика. Кроме того, очень важна правильная инвестиционная политика страховщика.
Размещение страховых резервов должно осуществляться на принципах:
1. Диверсификации – наличие широкого круга объектов инвестиционных средств с целью уменьшения возможного инвестиционного риска и обеспечения большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика;
2. Возвратности – т. е. максимально надежное размещение активов и обязательные гарантии возврата инвестиционных средств в полном объеме;
3. Прибыльности – реализация целей инвестирования, связанных с получением регулярного и высокого дохода;
4. Ликвидности – гарантии возможности быстрой реализации инвестиционных активов не ниже их номинальной стоимости в случае необходимости выполнения обязательств по страховым выплатам.
Страховые резервы могут быть размещены в:
· государственные ценны бумаги;
· ценные бумаги органов власти субъектов РФ и органов местного самоуправления;
· ценные бумаги АО;
· права собственности на долю участия в уставном капитале;
· недвижимое имущество (в том числе квартиры), но не более 40% средств страховых резервов;
· денежную наличность;
· валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы, природные драгоценные камни), но не более 10% средств страховых резервов.
С целью гарантии ликвидности вложений страховых резервов и осуществления текущих страховых выплат, страховая компания должна иметь в наличии на расчетном счете в банке не менее 3% общей суммы страховых резервов.
5.1.8. Страховая франшиза
С пропорциональной системой страхования тесно связано понятие страховой франшизы. Страховая франшиза представляет собой нижнюю границу, при превышении которой производится возмещение ущерба.
Если ущерб оказывается ниже франшизы, то выплаты по договору не производится. Франшизы устанавливаются либо в % от страховой суммы, либо в абсолютном размере.
Существует условная и безусловная франшиза.
При условной франшизе в случае, если ущерб превышает размер франшизы, производится выплата в сумме рассчитанного ущерба, скорректированного на страховое обеспечение.
При безусловной франшизе выплаты производятся в сумме превышения ущерба над франшизой. В соответствие с системой первого риска (частичной схемой страхования) ущерб страхователя возмещается в пределах страховой суммы.
Риск в пределах страховой суммы носит название первого риска. Второй риск – риск в пределах разницы между страховой стоимостью и страховой суммой. Этот риск не возмещается страховщиком.
Менее распространена система предельной ответственности, которая предусматривает возмещение ущерба как разницу между заранее обусловленным пределом и достигнутым уровнем дохода. Если в связи со страховым случаем уровень дохода страхователя оказался ниже установленного предела, то возмещению подлежит разница между пределом и фактически полученным доходом.
Тема 5.2. Классификация и виды страхования
Основные понятия: Классификация по объектам страхования и по объему страховой ответственности. Формы страхования. Обязательное и добровольное страхование. Сфера обязательного страхования. Отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности, страхование рисков. Виды страхования. Отдельные виды личного страхования. Виды страхования ответственности.
5.2.1. Формы и виды страхования
Страхование – это особая сфера перераспределительных отношений в области формирования и использования целевых фондов денежных средств для защиты имущественных интересов физических и юридических лиц и возмещения им материального ущерба при наступлении неблагоприятных явлений и событий.
В условиях рынка, наряду с традиционными возможностями страхования по защите от чрезвычайных явлений природного характера (землетрясения, наводнения ит. п.) и технических рисков (пожары, аварии и т. п.) резко возрастает потребность предпринимателей в страховом покрытии ущерба при нарушении финансовых и кредитных обязательств, неплатежеспособности контрагентов и др. факторов, ведущих к потере прибыли. Большое значение имеет и страховая защита жизни, здоровья и т. п. Взаимодействие сторон, заинтересованных в заключении страховых отношений происходит на страховом рынке. Объектом «купли-продажи» на этом рынке является страховая услуга.
Страховые услуги могут быть предоставлены на условиях обязательности или добровольности. Соответственно форма проведения страхования может быть обязательной или добровольной.
Обязательное страхование осуществляется в силу закона, исходя из общественной целесообразности. При его проведении действует неограниченная по времени страховая ответственность по установленным законом обьектам страхования и кругу страхователей она наступает автоматически.
К сфере обязательного страхования относятся:
· обязательное страхование имущества, принадлежащего гражданам (жилые дома, строения и др.), гибель или повреждение которых затрагивает не только личные, но и общественные интересы;
· государственное обязательное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодорожном, морском, автомобильном транспорте;
· другие.
Добровольное страхование осуществляется в силу закона на добровольной основе. Закон определяет общие условия, а конкретные условия проведения страхования регулируются страховщиком в договоре страхования. Эта форма предоставляет возможность свободного выбора услуг на страховом рынке. Добровольное страхование имеет выборочный охват, кроме того, для отдельных категорий лиц устанавливаются ограничения для заключения договоров.
Набор видов страхования называется ассортиментом страхового рынка. Виды страхования однородных объектов группируются в отрасли, которые составляют основу классификации страхования.
Имущественное страхование защищает интересы страхователя, связанные с владением, использованием, распоряжением имуществом и ТМЦ.
Традиционный виды страхования этого типа:
· сельскохозяйственное страхование (культур и животных);
· страхование имущества граждан;
· страхование имущества предприятий различных форм собственности.
В России перспективными видами страхования считаются морское и авиационное страхование грузов, страхование транспортных средств от всех рисков, страхование от огневых рисков.
Личное страхование – является формой социальной защиты и укрепления материального благосостояния населения. Его объекты – жизнь, здоровье, трудоспособность граждан. Преобладающая доля операций по этому виду страхования проводится на добровольной основе.
Наиболее распространено смешанное страхование жизни с широким объемом ответственности (потерей здоровья от несчастного случая и т. п.), страхование детей.
Особое место занимает медицинское страхование граждан, проводимое в обязательной форме – это отрасль социального страхования. Но существует и добровольное медицинское страхование - это личное страхование, его организацией и проведением занимаются страховые медицинские компании.
Страхование ответственности – в отличии от имущественного и личного защищает интересы как самого страхователя, т. к. ущерб за него возмещает страховая организация, так и другие (третьих) лиц, которым гарантируются выплаты за ущерб, причиненный в следствии действия или бездействия страхователя, независимо от его имущественного положения. Т. е. страхование ответственности обеспечивает защиту экономических интересов возможных виновников вреда и лиц, которым в конкретном страховом случае причинен ущерб. В том числе:
1.·Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Заключается между страховой компанией (страховщиком) и предприятиями-заемщиками (страхователями). Объект страхования - ответственность заемщика перед банком, выдавшим кредит.
2.·Страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств проводится в установленном законом порядке. Объект страхования - гражданская ответственность владельцев автотранспортных средств перед законом при наступлении ДТП перед потерпевшим (третьим) лицом. В России пока не введено.
В настоящее время особенно в зарубежной практике широко применяется страхование экономических рисков. В составе этого вида страхования выделяют страхование от:·коммерческих рисков; правовых рисков; ·политических рисков; ·технических рисков; ·рисков в финансово-кредитной сфере.
Технические риски, подлежащие страхованию включают:·строительно-монтажные; ·эксплуатационные;·риски новой техники и технологии.
Финансово-кредитные риски, подлежащие страхованию: страхование экспортных кредитов (на случай банкротства или его продолжительной неплатежеспособности); страхование банковских кредитов от риска неплатежа заемщика (страхователем выступает банк); ·страхование векселей;·страхование залогов, от инфляции, валютных рисков и др.
Отдельным видом можно назвать перестрахование, являющее новым видом деятельности для наших страховщиков.
5.2.2. Перестрахование
Перестрахование является системой экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски различной величины, часть ответственности по ним, в соответствии со своими финансовыми возможностями, передает на определенных согласованных условиях другим страховщикам в целях создания сбалансированного портфеля собственных страхований и обеспечения тем самым финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.
Перестрахование – самый сложный вид страхования. Он широко используется особенно крупными страховыми компаниями.
Перестрахование – это передача по отдельному договору всех или части собственных обязательств страховщика (перестрахователя) другому страховщику (перестраховщику).
Перестрахование – это вторичное страхование. Оно связано с привлечением других страховых организаций для перераспределения рисков
Перестрахование выполняет 2 основные функции:
1. Ограничение собственного риска. С помощью перестрахования даже небольшие компании имеют возможность заключать крупные договора по страхованию больших рисков при авиаперевозках, при комплексном страховании предприятий, т. е. перестрахование используется в тех случаях, когда риск настолько велик, что страховщик не уверен в своих финансовых возможностях по полному возмещению ущерба. Кроме того, существуют ограничения, закрепленные при лицензировании, в соответствии с которыми на собственном удержании имеет право оставить по договору риск не более 10% от собственных средств.
2. Повышение финансовой устойчивости страховых организаций. Даже большие страховые компании не могут быть уверены в своей способности возмещения значительных ущербов и поэтому они ищут возможность объединения своих финансовых усилий с другими страховыми компаниями для увеличения надежности путем широкого применения операция перестрахования.
Риски распределены во времени и влияние их на страховые компании уменьшается, а поэтому повышается финансовая устойчивость страховых компаний.
Перестрахователь несет на себе полную ответственность перед страхователем за все риски принятые в страхование (в т. ч. и за риски переданные в перестрахование).
Существуют следующие формы перестрахования:
1. Факультативное – перестрахование одного конкретного риска.
2. Облигаторное – предусматривает участие перестраховщика в совокупности однородных договоров.
3. Смешанное.
Обычно применяется пропорциональное и непропорциональное перестрахование. Пропорциональное перестрахование бывает:
1. Квотное – перестраховщику передается определенная доля ответственности и такая же доля страховой премии.
2. Эксцедентное – предполагает, что в страхование отдаются все риски, страховая сумма по которым превышает размер собственного удержания.
В случае непропорционального перестрахования устанавливаются суммы, в пределах которых перестраховщик несет ответственность.
РАЗДЕЛ 6. КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
Тема 6.1. Сущность кредита и его функции
Основные понятия: Понятие кредита, его необходимость, сущность и элементы. Особенности и источники ссудного капитала. Структура рынка ссудных капиталов. Понятие ссудного процента и его значение. Основные критерии дифференциации процентных ставок. Основные принципы кредита. Функции кредита. Роль кредита в экономике.
6.1.1. Понятие кредита его необходимость
Кредит – это форма движения ссудного капитала.
Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum – ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению термином – credo, т. е. «верю».
Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл, использоваться в хозяйственных сделках.
Одна из причин высвобождения денежных капиталов – постепенное снашивание основного капитала. Поэтому в промежутке между частичной амортизацией и полным обновлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала.
Другая причина высвобождения денежных капиталов: несовпадение периода реализации товаров со временем покупки сырья и вспомогательных материалов – новых элементов оборотного капитала. Поэтому за продажей каждой партии готовых товаров не следует немедленная покупка материалов, и часть вырученных от продажи денег образует временно свободный денежный капитал.
Причиной образования временно свободных денежных капиталов является также постепенность расходования денег, вырученных от реализации товаров, на оплату труда рабочей силы. Периоды реализации товарной продукции и периоды выплаты заработной платы не совпадают, и потому переменный капитал принимает форму временно свободного денежного капитала.
Наконец, важная причина образования временно свободных денежных капиталов – накопление прибавочной стоимости до таких размеров, при которых она может быть использована для расширенного воспроизводства.
Таким образом, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала. В этом случае возникает противоречие между выделением свободных, празднолежащих денежных капиталов и природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящем прибавочную стоимость.
Это противоречие разрешается с помощью кредита. Благодаря кредиту этот денежный капитал переходит к другому капиталисту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса.
Итак, необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе производства: у одних производителе временно высвобождаются средства в денежной форме, а другие производители испытывают потребность в средствах.
Для того чтобы возможность кредитных отношений стала реальностью, нужны определенные условия:
1. Самостоятельность кредитора и заемщика.
2. Совпадение интересов между кредитором и заемщиком.
3. Доверие между кредитором и заемщиком (бланковые и залоговые кредиты).
Итак, кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, а ссудный капитал – особая историческая форма капитала, приносящего проценты, которая возникла и развилась в условиях капиталистического способа производства. Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый капиталистами-собственниками в ссуду и приносящий проценты.
Роль кредита в экономике
В экономическом развитии страны кредит играет существенную роль, которая характеризуется теми результатами, которые появляются при его функционировании для всех участников общества: частных лиц, хозяйствующих субъектов, государства.
Она проявляется при осуществлении всех форм кредита (коммерческого, банковского, потребительского, международного, государственного) разными путями:
1. Перераспределением материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц.
2. Воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий.
3. Участием в расширении производства, когда кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат.
4. Ускорением получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств.
5. Регулированием наличного и безналичного денежного оборота. Банк России, являясь монополистом в сфере эмиссии наличных денег, организует их обращение, а также руководит безналичными расчетами, совершаемыми кредитной системой, стимулирует таким образом весь производственный процесс.
6.1.2. Сущность и элементы кредита
При анализе сущности кредита следует различать три элемента:
· субъект,
· объект,
· ссудный процент.
Далее для понимания сущности кредита необходимо рассмотреть структуру кредита, которая включает в себя объект и субъект кредита.
В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Ими могут быть юридические лица (предприятия, организации, специализированные кредитные учреждения (банки) различные кредитно-финансовые учреждения небанковского типа), государство (через свои полномочные органы), а также физические лица (граждане).
Поскольку обращение за ссудой является вынужденным действием со стороны заемщика, а со стороны кредитора – актом содействия заемщику в трудных обстоятельствах, то кредитные отношения представляют собой отношения, в которых стороны находятся в неравном экономическом положении. Характер их определяется как вынужденный, поскольку с инициативой получения ссуды выступает заемщик, испытывающий нужду в ресурсах.
Однако решающим обстоятельством, определяющим возможность ссуды, следует считать существование кредитора, обладающего некоторым запасом ценностей и согласного путем предоставления ссуды оказать поддержку заемщику. Следовательно, главенствующее положение в кредитных отношениях принадлежит кредитору, выступающему по отношению к заемщику в роли источника поддержки и покровителя, поскольку предоставление ссуды зависит от его доброй воли.
Объектом передачи в кредитных отношениях выступает ссуженная стоимость – это временно-нефункционирующая стоимость, которая продолжает свое движение в обороте нового владельца.
Ссуженная стоимость может выступать в виде ссуды денег и в виде ссуды капитала.
Ссуда денег представляет собой платежное средство для погашения долговых обязательств.
Ссуда капитала используется на расширение производства, то есть на увеличение основного и оборотного капитала, Таким образом, ссуда денег, в отличие от ссуды капитала лишь опосредует кругооборот капитала, но не увеличивает его.
Ссудный процент- своеобразная цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления.
Ссудный процент (цена кредита) есть часть прибавочной стоимости, величина которого зависит от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Деление прибыли на предпринимательский доход и ссудный процент происходит на рынке в конкурентной борьбе. При делении прибыли возникают противоречия между ссудными и функционирующими капиталистами: ссудные заинтересованы в высоком уровне процента и в низком предпринимательском доходе, а другие – в обратном.
Величина ссудного процента оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятий, цену продукции, ее себестоимость, величину прибыли, размер выплат по дивидендам, а также на размеры кредитных вложений, объем инвестиций и уровень доходности кредитных операций.
На величину ссудного процента оказывают влияние следующие факторы:
· спрос на кредит;
· срок кредита;
· размер кредита;
· степени обеспеченности ссуды;
· степень риска;
· форма кредита;
· вид деятельности заемщика;
· уровень инфляции.
Существует номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номинальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка – это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции.
Познание сущности системы кредитных отношений предполагает также раскрытие принципов кредитования, с помощью которых обеспечивается реализация сущности кредитных отношений.
6.1.3. Основные принципы кредитования
Основными принципами являются возвратность, срочность и платность.
Возвратность представляет собой специфическое свойство, определяющую черту, присущую кредитным отношениям. Возврат кредита наступает в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Возвратность выражает двусторонний процесс, она одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика. Для кредитора ссуда стоимости – это не акт дарения; кредитор только и дает деньги (ценность) взаймы, что предполагает неизбежность их обратного притока. Для заемщика получение кредита – это также не дар, ему необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат. Таким образом, без возвратности не могут существовать кредитные отношения.
Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, то есть в кредитных отношениях есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита.
Принцип платности в системе кредитных отношений реализуется через механизм ссудного процента, который является своего рода “ценой” кредита. Признаком современной системы кредитных отношений служит взыскание процента по ссудам. Связано это с тем, что кредиты предоставляются главным образом на базе привлеченных средств, которые для кредитора выступают как платные ресурсы. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Помимо трех вышеперечисленных принципов организации кредитных отношений, являющихся основными, существуют другие: обеспеченность кредита, целевой характер и дифференцированный характер кредита.
6.1.4. Рынок ссудных капиталов
Ссудный капитал – совокупность денежных средств, которые на возвратной основе передаются во временное использование за плату в виде процентов.
Существует рынок ссудных капиталов, основными участниками которого являются первичные инвесторы, специализированные посредники и заемщики.
Первичные инвесторы – это владельцы свободных финансовых ресурсов, которые различными способами мобилизуются банками и превращаются в ссудный капитал.
Специализированные посредники – это кредитно-финансовые организации, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую временную передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента.
Заемщики – юридические, физические лица и государство, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования.
6.1.5. Кредитные отношения
Кредитные отношения – это отношения между участниками рынка ссудных капиталов.
В своем развитии кредитные отношения прошли несколько последовательных этапов.
I этап. Первичное становление.
Основным признаком этого этапа является полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специальных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком.
Характерными чертами кредита были:
· полная децентрализация отношений займа, т. е. только прямая договоренность между кредитором и заемщиком;
· ограниченность использования кредитных отношений (кредит использовался в основном в сфере обращения);
· сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.
Этот этап кредитных отношений завершился приходом капиталистического строя.
II этап. Структурное развитие.
Резко увеличились потребности в заемных финансовых ресурсах с целью их производственного использования.
На рынке ссудных капиталов появились специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций.
Первые банки возникли на базе крупных ростовщических и меняльных контор стали выполнять основные функции, которые впоследствии стали традиционными для большинства кредитных учреждений.
Такими функциями являются:
· аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;
· обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц;
· проведение ряда специальных финансовых операций (например, сделок с недвижимостью, по обслуживанию вексельного обращения).
III этап. Современное состояние.
Основной признак этого этапа – централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства .
Для этого этапа характерно:
· формирование полноценной системы безналичного денежного обращения;
· расширение перечня услуг и операций коммерческих банков;
· новый качественный уровень кредитных отношений в результате развития информационных технологий и формирования глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных.
6.1.6. Функции кредита
1. Перераспределительная функция.
Кредит перераспределяет временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.
Так как уровень развития в разных отраслях или регионах различен, кредит выступает в роли стихийного регулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей развивающихся объектов, которым необходимы дополнительные финансовые ресурсы.
2. Сокращение издержек обращения.
В случае недостатка собственных финансовых ресурсов, субъекты хозяйствования (различные предприятия) используют заемные средства, т. е. кредит. Это обеспечивает существенное ускорение оборачиваемости капитала, а чем быстрее оборачивается капитал, тем больше прибыли можно получить и тем меньше общие издержки обращения.
3. Ускорение концентрации капитала.
Концентрация капитала является необходимым условием стабильности экономики. Заемные средства, т. е. кредит позволяет существенно расширить масштабы производства и таким образом, обеспечить дополнительную прибыль. Даже при выделении части прибыли для расчета с кредитором, привлечение кредитных ресурсов способствует концентрации капитала, т. е. растут доходы субъектов хозяйствования, что способствует расширению и развития производства.
4. Обслуживание товарооборота.
В процессе реализации этой функции кредит активно влияет на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги. Кредит вводит в сферу денежного обращения такие институты, как векселя, чеки, кредитные карточки. Кредит обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет финансовые отношения на внутреннем и внешнем рынках.
5. Ускорение научно-технического прогресса.
Особенностью деятельности научно-технических организаций является больший, чем в других отраслях, разрыв во времени между первоначальным вложением капитала и получением конечного результата (научное изобретение, инновация). Именно по этому нормальное функционирование сферы научно-технических исследований немыслимо без использования кредитных ресурсов.
6.1.7. Ссудный процент
Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара. Но цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. В отличии от нее, ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости. Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара.
Внешне выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использования кредита. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части:
1. Процент, присваиваемый функционирующим капиталистом – кредитором.
2. Предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом – заемщиком.
С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма процента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине капитала, отданного им в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. руб., а годовой доход с него – 3 тыс. руб., то норма процента составит 3% (3000 /
Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента, т. е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем.
Таким образом, факторы, влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне, т. е. носить общий (фазы промышленного цикла) или частный характер.
К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг, к частным – виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денежных средств и их размещению.
Помимо этих факторов уровень ссудного процента может регулироваться государством. Прежде всего, установление официальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.
Начисление ссудного процента возможно двумя способами:
1. Простые проценты: S = Р (1 + ni/100), (6.1)
2. Сложные проценты: S = Р (1+ i/100)n, (6.2)
где S – сумма к погашению с процентами;
P – первоначальная сумма;
i – ставка процента;
n – период использования ссуды.
При начислении сложных процентов сумма процентного дохода присоединяется к основной сумме долга и уже увеличенная сумма кредита служит базой для начисления дохода за следующий период.
Тема 6.2. Формы кредита и его классификация
Основные понятия: Классификация кредита по базовым признакам. Банковский кредит как наиболее распространенная форма кредитных отношений в экономике. Сроки погашения. Способы погашения и взимания ссудного процента. Наличие обеспечения. Целевое назначение. Категории заемщиков. Коммерческий кредит как одна из первых форм кредитных отношений в экономике. Формы векселей. Потребительский кредит как целевая форма кредитования физических лиц. Государственный кредит и его признаки. Международный кредит и его классификация по базовым признакам.
6.2.1. Основные формы и виды кредита
Кредит классифицируется по различным базовым признакам. В зависимости от того, какая представляется ссуда при кредитной сделке и кто является кредитором, различают пять самостоятельных форм кредита.
Источники ссудного капитала
| |
 | |
| |
1 2
 |
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 |
