Аналитический обзор состояния финансового рынка Уральского федерального округа за 2011 год (стр. 1 )

Федеральная служба по финансовым рынкам

Региональное отделение в Уральском федеральном округе

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА

ЗА 2011 ГОД

Екатеринбург

2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………………………………………….. .3

1. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В 2011 ГОДУ ……………….…4

2. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА………………………………...………………………………..……...6

2.1. Акции……………………………...…………………………………………………………………………..........6

2.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ……………………………………….…...........6

2.2. Облигации……………………………………………….………………………………………….……….........16

2.2.1. Корпоративные облигации………………………………………………………………………...…………....16

2.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации……………………………………………………….…........19

2.2.3. Капитализация……………………………………………………………………………………………….......20

3. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……….…….24

3.1. Банки и страховые организации……………………………...……………………………………………….

3.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………..……………...……………...... 27

3.3. Профессиональные участники финансовых рынков…………..…………………………………………. ….. ..29

3.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..……………………………...…… ..31

3.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения….……………………………..………………… ….35

4. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….………………………..........38

5. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……...........................................................................................................................39

6. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ

ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……………………………….…..41

7. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ……………………….………….. . . ……………………………..42

8. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР

РОССИИ В УРФО В IV КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА……………………………….……………………..……… .44

9. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ

В IV КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА………………………………………………………………..……………….. ....54

ВВЕДЕНИЕ

Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории:

Ø  Свердловской области;

Ø  Челябинской области;

Ø  Тюменской области;

Ø  Курганской области;

Ø  Ханты-Мансийского автономного округа – Югры;

Ø  Ямало-Ненецкого автономного округа.

Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности.

Основная цель Обзора - формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области.

Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков.

Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России.

При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет.

Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов.

1. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В 2011 ГОДУ

Как показывают данные рис. 1, индекс промышленного производства в Уральском федеральном округе в январе-декабре 2011 года составил 100,9% к соответствующему периоду 2009 года (по России – 104,7%). Наилучшие показатели по Курганской области – 109,7%, хуже всего ситуация по Ханты-Мансийскому автономному округу – индекс составил всего 97,8%.

Рисунок 1

Источник: http://www. *****

По обрабатывающим отраслям по УрФО показатели положительные – прирост около 7,5% (для сравнения – по России 6,5%). При этом наилучшая ситуация в Ханты-Мансийском автономном округе - Югра (+13%), наименьший уровень – в Челябинской области (+6,6%) (рис.2). В добывающем производстве в УрФО в отчетном периоде отмечен спад (по России – рост на 1,9%). Следует отметить, что в Челябинской области рост составил 24,7%.

Рисунок 2

Индексы производства по видам экономической

деятельности по федеральным округам в 2011г.

(в % к 2010г.)

Источник: http://www. *****/

Уровень развития сельского хозяйства в УрФО соответствует общероссийскому (индекс составил 123,7%). Положительная динамика отмечена во всех субъектах УрФО. Наилучшая ситуация в Курганской области (+49,8%).

Объем инвестиций в основной капитал в Округ за январь-декабрь 2011 года составил 1 088,2 млрд. руб., или 17,1% всех инвестиций России за данный период.

На рынке жилья в отчетном периоде предприятиями и организациями всех форм собственности построено 62,2 млн. кв. метров недвижимости, что больше на 7% по сравнению с прошлым годом. В УрФО построено 5,3 млн. кв. метров недвижимости. Более всего построено недвижимости в Тюменской обл. – 2 млн. кв. м., это больше уровня аналогичного периода 2010 года на 12%. Наименьшие показатели по Ямало-Ненецкому автономному округу (133,7 тыс. кв. м.).

Уровень безработицы по УрФО в 2011 году составил 6,8% (450,3 тыс. человек). По сравнению с 2010 годом количество безработных снизилось на 16%. Наибольшее число безработных в Свердловской области (159,4 тыс. чел.), наименьшее - в Ямало-Ненецком автономном округе – 12 тыс. чел.

Как видно из таблицы 1, средний уровень доходов населения в IV квартале 2011 года превысил среднероссийский уровень на 13%. Стоит отметить, что реальные денежные доходы населения УрФО за 11 мес. 2011 года сократились по сравнению с аналогичным периодом 2010 года на 2,6%.

Что касается средней заработной платы в IV квартале 2011 года, то ее размер по УрФО незначительно вырос (+1,8%), по России также отмечено увеличение (+2,9%).

Таблица 1

Динамика доходов населения в IV квартале 2011г., руб.*

	Средний доход на чел.	Средняя заработная плата на чел.
октябрь	ноябрь	октябрь	ноябрь
Российская федерация	20 732,3	21 101,3	23 601,8	24 296,1
УрФО	23 847,8	23 939,5	28 040,9	28 546,9
- Курганская обл.	14 495,8	13 919,6	15 118,4	15 147,3
- Свердловская обл.	25 538	26 406,3	23 192,4	23 657
- Тюменская обл.	30 274,3	29 526,5	40 539,3	41 556
- ХМАО	33 361,4	32 287,6	42 856,4	43 103,7
-ЯНАО	40 920	40 627,4	56 772	60 161,1
Челябинская обл.	17 906,9	18 035,6	21 119,7	21 060,1

*Данные доступны на октябрь, ноябрь 2011 года

Источник: Росстат

Таким образом, в 2011 году уральские компании развивались в благоприятных условиях, о чем свидетельствуют ключевые экономические показатели.

Основные источники: www. *****, www. *****, www. *****

2. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА

2.1. Акции

2.1.1. Анализ торгов акциями на фондовой бирже ММВБ-РТС

В связи с интеграцией 2-х крупнейших площадок ММВБ и РТС с 19 декабря 2011 года организатором торгов на Фондовом рынке ММВБ-РТС является ММВБ». Фондовый рынок объединенной биржи состоит из трех секторов:

1. Основной рынок

2. Standart - аналог RTS Standard. Биржевой рынок акций и паев с Центральным контрагентом в расчетами T+4. Помимо основной торговой сессии, включает в себя также вечернюю торговую сессию с 19:00 до 23:50.

3. Classica - аналог Классического рынка РТС. Адресный рынок акций,  без 100% предварительного депонирования бумаг и возможностью расчетов по сделкам в долларах США.

Основной рынок:

Объединяет все существующие ранее режимы торгов фондового рынка ММВБ. Это биржевой рынок акций, облигаций и паев ПИФов с Центральным контрагентом. Сектор Основной рынок является центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги и основной фондовой площадкой для международных инвестиций в акции и облигации российских компаний. На его долю приходится свыше 80% объема торгов акциями и свыше 99% объема торгов облигациями на российском фондовом рынке. Включает в себя различные режимы торгов, в том числе Режим основных торгов (анонимные безадресные сделки), Режим переговорных сделок, режимы сделок РЕПО, режимы размещения и выкупа ценных бумаг, а также ряд специальных режимов. Расчеты в Режиме основных торгов осуществляются в день заключения сделки (Т+0).

На ФБ ММВБ к концу 2011 года обращалось 418 акций 320 эмитентов.

На Основной рынок допущены к торгам акции 27 эмитентов Уральского федерального округа (см. табл.1), что составляет 9% всех эмитентов, акции которых допущены к торгам на ФБ ММВБ (табл. 2).

Таблица 2

Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых допущены к торгам на ММВБ

Наименование субъекта РФ	Количество эмитентов
Всего	В т. ч.
Свердловская область	10	«КАЛИНА» / распределительная сетевая компания Урала»/ ОГК-5»/ ВСМПО-АВИСМА» / / трубный завод» / трубный завод»/ медеплавильный завод»; новотрубный завод»;
Челябинская область	9	металлургический комбинат»/ / цинковый завод» / металлургический завод» / металлургический комбинат»/ трубопрокатный завод»/ кузнечно-прессовый завод»/ /
Тюменская область	2	«ЮТэйр» / генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
Курганская область	1	ордена Почета Курганский завод трубопроводной арматуры»
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра	4	/ . ОН Россия» / -Мегионнефтегаз» /
Ямало-Ненецкий автономный округ	1
Всего по УрФО:	27

В таблице 3,4 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа за 2011 год.

Объем торгов с акциями эмитентов УрФО в отчетном периоде составил 453 млрд. руб., или 3% совокупного торгового оборота на указанной бирже. По сравнению с 2010 годом, рост составил 20%.

Наибольший объем торгов в отчетном периоде пришелся на эмитентов ХМАО (65%), ЯНАО (18%) и Челябинской области (8%).

По всем субъектам УрФО наблюдался рост объема торгов в денежном выражении, кроме Свердловской и Тюменской областей, по сравнению 2010 годом объем торгов снизился на 57% и 65% соответственно. Наибольший рост торгов отмечен по эмитенту Ямало-Ненецкого автономного округа (в 2,8 раз)

В отчетном периоде отсутствовали торги с акциями эмитентов и ордена Почета Курганский завод трубопроводной арматуры».

Таблица 3

Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на ММВБ за 2011 год

№	Наименование эмитента	ММВБ
Вид ценных бумаг	Объем торгов, тыс. руб.	Объем торгов, шт.	Количество сделок
Свердловская область
1	«КАЛИНА»	ао	1 258 807,6		12 105
2	ОГК-5»	ао	3 861 667,8	1 784	44 448
3	ВСМПО-АВИСМА»	ао	6 294 385,9	1	76 853
4		ао	2 281 240,6	40	23 730
ап	19 846,6	15	3 705
5	распределительная сетевая компания Урала»	ао	928 231,2	3 886	23 268
6	трубный завод»	ао	35 760,1		1 532
7	трубный завод»	ао	36 907,9	21 102	1 818
8	медеплавильный завод»	ао	106 270,2		10 946
9		ао	10	7 088
ап	464 184,4	389	6 356
10	новотрубный завод»	ао	0	0	0
Итого:	26 255 085,3	13 207
Челябинская область
9	металлургический комбинат»	ао	29 220 645,3	1 574
10		ао	116 578,4	352	19 710
ап	191 000,2	739	13 513
11	цинковый завод»	ао	809 846,5	7	38 099
12	металлургический завод»	ао	497 750,9	38	15 772
13	трубопрокатный завод»	ао	1 664 213,3	18	29 827
14	металлургический комбинат»	ао	1 155 927,0		17 881
15		ао	161 722,7	4	12 728
16		ао	47 079,2	4	14 526
17	кузнечно-прессовый завод»	ао	102 067,6	34 705	10 143
Итого:	33 966 831,1	2 740
Тюменская область
18	«ЮТэйр»	ао	474 832,9	31	8 798
19	генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»	ао	9 967 346,3	7 790
Итого:	10 442 179,2	7 821
Ямало-Ненецкий автономный округ
20		ао	82 883 243,4
Итого:	82 883 243,4
Ханты-Мансийский автономный округ
21		ао	206 547 521,9	7 623	4
ап	81 312 778,1	5 354	1
22	. ОН Россия»	ао	11 306 914,5	4 609
23	-Мегионнефтегаз»	ао	178 432,1		3 392
ап	279 735,2	1	11 633
24		ао	0	0	0
Итого:	299 625 381,8	17 589	6
Курганская область
25	ордена Почета Курганский завод трубопроводной арматуры»	ао	0	0	0
Итого:	0	0	0
Всего по УрФО:	453 172 720,8	41 579	8

Источник: ММВБ