ММВБ» (стр. 5 )

3.3. Обязательства эмитента

3.3.1. Кредиторская задолженность

В соответствии с пунктом 3.12 «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Приказ ФСФР России от 01.01.2001 г. №06-117/пз-н) информация в данном пункте не предоставляется.

3.3.2. Кредитная история эмитента

В соответствии с пунктом 3.12 «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Приказ ФСФР России от 01.01.2001 г. №06-117/пз-н) информация в данном пункте не предоставляется.

3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

В соответствии с пунктом 3.12 «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Приказ ФСФР России от 01.01.2001 г. №06-117/пз-н) информация в данном пункте не предоставляется.

3.3.4. Прочие обязательства эмитента

В соответствии с пунктом 3.12 «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Приказ ФСФР России от 01.01.2001 г. №06-117/пз-н) информация в данном пункте не предоставляется.

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Цель эмиссии: Привлечение рублевого финансирования.

Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг:

Средства, полученные от размещения Облигаций, предполагается использовать на выдачу займов контрагентам Эмитента (далее Заемщики) для их дальнейшего развития, а именно:

1) на рефинансирование текущей краткосрочной задолженности Заемщиков;

2) на пополнение оборотных средств Заемщиков.

Описание сделки или иной операции, в целях которой осуществляется эмиссия ценных бумаг, а если такой сделкой является сделка, в совершении которой имеется заинтересованность, – также сведения об одобрении такой сделки уполномоченным органом управления эмитента:

Эмитент размещает ценные бумаги выпуска не с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции (приобретение активов, необходимых для производства определенной продукции (товаров, работ, услуг), приобретение долей участия в уставном (складочном) капитале (акций) иной организации, уменьшение или погашение кредиторской задолженности или иных обязательств Эмитента.

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Политика эмитента в области управления рисками:

В случае возникновения одного или нескольких нижеописанных рисков, Эмитент предпримет все возможные меры по уменьшению влияния сложившихся негативных изменений. Определение в настоящее время конкретных действий Эмитента при наступлении какого-либо события из перечисленных факторов риска не представляется возможным, так как разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации в будущем. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей сложившейся ситуации в каждом конкретном случае.

3.5.1. Отраслевые риски

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Приводятся наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае.

Учитывая, что основной деятельностью Эмитента является предоставление займов, то на деятельность Эмитента может оказать влияние отрасль, в которой ведут хозяйственную деятельность заемщики Эмитента. Заемщики Эмитента осуществляют хозяйственную деятельность преимущественно в отрасли по производству кровельных, гидроизоляционных и теплоизоляционных материалов. Поэтому в этом разделе описываются риски, свойственные этой отрасли. Возможное ухудшение в отрасли кровельных, гидроизоляционных и теплоизоляционных материалов может сказаться на деятельности Эмитента и исполнении обязательств по ценным бумагам Эмитента.

Рынок кровельных и гидроизоляционных материалов в России за последние 5 лет пережил как этап бурного роста – до 2008 года, так и этап серьезного падения гг., что было вызвано воздействием мирового финансового кризиса. Объем продаж уменьшился на 30%. При этом необходимо отметить, что в настоящее время наблюдается процесс активного восстановления рынка, который вполне сравним с темпами предыдущего падения.

Рынок теплоизоляционных материалов в последние годы активно развивался. Доли традиционных теплоизоляционных материалов (различные волокнистые утеплители, пенопласты) постепенно снижаются, при этом доля продуктов с более высокими физико-механическими и теплоизоляционными свойствами показывает уверенный рост. Одним из лидеров отечественного рынка теплоизоляционных материалов является экструзионный пенополистирол.

Рынок каменной ваты активно развивается. Кризис годов незначительно затронул данный сегмент, спад не превысил 7% (так в сегменте стекловаты спад составил 28%). Высокое внимание, уделяемое вопросам энергоэффективности и пожарной безопасности при применении строительных систем, как в жилых, так и в промышленных комплексах, является локомотивом развития отрасли.

Вместе с тем, по мнению Эмитента, возможны следующие изменения в отрасли.

Для внутреннего рынка:

Риск стагнации рынка кровельных материалов.

Причиной этого может стать не восстановление строительной индустрии в стране. Вместе с тем, кровельные материалы используются не только в строительстве, но и для текущего и капитального ремонта, что снижает риски компаний, которым Эмитент предоставляет займы. Кроме того, по оценкам экспертов, в 2010 году строительная отрасль начнет выходить из кризиса, и в гг. приблизится к уровню 2008 года.

Для внешнего рынка:

Риск увеличения конкуренции со стороны импортных производителей.

Емкость общероссийского рынка мягких кровельных материалов в 1999 г. оценивалась в 400-410 млн. руб., а заполнение рынка составляло 90%. Объем импорта в 1999 г. составил около 320 тыс. руб., причем большая часть его приходилась на штучные материалы. Известное «давление» импортной продукции испытывается лишь в Москве, Петербурге, Владивостоке, в ряде областей Западного региона, насыщенных дешевыми материалами производства Беларуси, а также на Северо-Западе России (там распространяются мембраны производства Литвы и Финляндии). Экспорт материалов российского производства осуществляется лишь в страны СНГ. Однако за последние 6-7 лет в России организовано производство множества кровельных и изоляционных материалов, не уступающих по своему качеству продукции мировых лидеров в этой области - фирм Италии, Франции, Финляндии. Для предотвращения указанного риска компаниями, которым Эмитент предоставляет займы, осуществляется ряд мер, направленных на увеличение доли продукции, не уступающей по качеству образцам мировых лидеров отрасли. Сейчас наша промышленность практически полностью обеспечивает строительство кровельными и изоляционными материалами.

Особый интерес вызывает рынок теплоизоляционных материалов. До 2008 года существовал дефицит теплоизоляционных материалов. Последние 5 лет рынок теплоизоляции интенсивно развивался, был запущен ряд заводов по производству теплоизоляции. По оценкам экспертов, на данный момент строительная отрасль импортирует только 12% потребляемой теплоизоляции.

Предполагаемые действия эмитента в случае вышеуказанных изменений в отрасли:

В случае наступления вышеуказанных изменений в отрасли Эмитент предпримет меры для снижения объемов предоставления займов компаниям этой отрасли, а также уменьшения сроков предоставленных заимствований.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.

Эмитент в своей деятельности сырье не использует.

Влияние изменения цен на сырье на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам: не применимо.

Эмитент в своей деятельности использует услуги Фондовой Биржи ММВБ, НДЦ, Банков, а также образовательных учреждений. Договоры с Фондовой Биржей ММВБ, НДЦ и Банками носят долгосрочный характер и связаны с обращением облигаций Эмитента. Риск значительного изменения цен на услуги этих организаций маловероятен. При значительном увеличении цен на образовательные мероприятия Эмитент предполагает пересмотреть образовательную программу, но учитывая широкий выбор организаций, предоставляющих данные услуги, считаем риск наступления данного события маловероятным.

Эмитент не планирует осуществлять хозяйственную деятельность на внешнем рынке.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.

Эмитент оказывает услуги по предоставлению займов на внутреннем рынке. Риск изменения процентных ставок влияет на процентные ставки по облигационным займам, так как процентные ставки по купонам определяются в период обращения облигаций, по которым Эмитент несет ответственность.

Их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам: при изменении процентных ставок по купонам Эмитент пересматривает процентные ставки по предоставляемым займам. Неоднократное снижение ставки рефинансирования в сочетании с установленными ставками по 6-му и 7-му купонным периодам облигаций серии 02 негативно повлияло на деятельность Эмитента. Эмитент предпримет меры, которые позволят уменьшить влияние данного риска на исполнение обязательств по ценным бумагам: изменение условий предоставления займа, поиск дополнительных источников финансирования.

3.5.2. Страновые и региональные риски

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщиков и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг:

В стране:

Политическую ситуацию в стране можно оценить как стабильную в среднесрочном периоде. Стабильная политическая ситуация в стране может только положительно повлиять на будущую деятельность Эмитента, в случае возникновения необходимости ведения какой-либо финансово-хозяйственной деятельности, так как в стране со стабильной политической ситуацией существует возможность динамичного развития.

По сообщениям Федеральной службы государственной статистики (Росстат) промышленное производство в России за 1-й квартал 2010 года возросло на 5,8 процентов по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. При этом в марте 2010 года промышленное производство увеличилось на 5,7 процентов по сравнению с мартом 2009 года и на 15,3 процентов по сравнению с февралем 2010 года.

По сообщениям Федеральной службы государственной статистики (Росстат) промышленное производство в России за период январь-июль 2010 года возросло на 9,6 процентов по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. При этом в июле 2010 года промышленное производство увеличилось на 5,9 процентов по сравнению с июлем 2009 года и на 1,0 процентов по сравнению с июнем 2010 года. Страновые риски оцениваются как умеренные.

В регионе:

Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в г. Москве.

Москва является на данный момент времени экономически развитым субъектом Российской Федерации и менее подвержена риску глубокого спада в ближайшее время. Экономические перспективы данного региона по надежности субъекта в международных агентствах практически совпадают со страновыми.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:

Риск отрицательного влияния изменения ситуации в стране и регионе на финансово-хозяйственную деятельность Эмитента оценивается как умеренный. В случае его возникновения Эмитент предполагает сократить размер кредиторской задолженности. В случае резкого ухудшения ситуации Эмитент не исключает возможности смены сферы деятельности.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками, минимальны, так как Эмитент планирует осуществлять свою деятельность в экономически и социально стабильном регионе вдали от возможных мест возникновения вооруженных (военных) конфликтов.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т. п.:

Риски, связанные с географическими особенностями Российской Федерации и региона, в котором Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика оцениваются Эмитентом как минимальные, поскольку опасность стихийных бедствий, возможность прекращения транспортного сообщения в связи с удаленностью или труднодоступностью, как и возможность возникновения иных подобных ситуаций, отсутствуют. Есть риск террористических актов, но считаем данный риск минимальным.

Риски, связанные с географическими особенностями региона, в котором расположены основные контрагенты Эмитента: 46% доходов получены от контрагентов, расположенных в Рязани, 26% - Москва и Московская область (данные по итогам 6 мес. 2010г.). Эти регионы являются стабильными, поэтому риск оценивается, как минимальный.

3.5.3. Финансовые риски

Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков:

Эмитент подвержен риску изменения процентных ставок, так как процентные ставки по купонам определяются в период обращения Облигаций, по которым Эмитент несет ответственность, и в меньшей степени подвержен риску изменения курса обмена иностранных валют, поскольку обязательства Эмитента по выпуску ценных бумаг выражены в валюте Российской Федерации.

Подверженность Эмитента риску изменения курса обмена иностранных валют оценивается Эмитентом как незначительная, так как все обязательства Эмитента выражены в валюте Российской Федерации. Подверженность Эмитента риску изменения процентных ставок оценивается Эмитентом как умеренная, так как в случае увеличения процентных ставок, возрастут затраты по обслуживанию заемных средств.

Хеджирование в целях снижения неблагоприятных последствий изменений процентных ставок, курса обмена иностранных валют, Эмитент не осуществляет.

Подверженность финансового состояния эмитента (его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т. п.) изменению валютного курса (валютные риски):

Финансовое состояние Эмитента, его ликвидность, источники финансирования, результаты деятельности не подвержены изменению валютного курса, т. к. все обязательства Эмитента выражены в валюте Российской Федерации (рублях).

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:

В сентябре 2009 года были установлены высокие процентные ставки по облигациям серии 02 на 6-ой и 7-ой купонные периоды. Принятые Эмитентом меры по увеличению процентных ставок по выдаваемым займам не дали ожидаемого эффекта, т. к. в дальнейшем последовало уменьшение ставки рефинансирования, повлекшее уменьшение процентных ставок по части выданных займов. В 1 квартале 2010 года Эмитентом приняты меры по привлечению дополнительного источника финансирования, в результате этого по итогам 2- го квартала получена прибыль.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам. Критические (по мнению эмитента) значения инфляции и предполагаемые действия эмитента по уменьшению риска, вызванного инфляцией:

Если инфляция окажет существенное негативное влияние на деятельность Эмитента, то у него могут возникнуть трудности с исполнением обязательств по осуществлению выплат по ценным бумагам. Однако, с другой стороны, рост инфляции снизит для Эмитента стоимость обслуживания его долговых обязательств, в том числе и выраженных в ценных бумагах. Критическим значением инфляции, при котором могут возникнуть трудности с исполнением обязательств по Облигациям выпуска, по мнению Эмитента, является показа% годовых. Достижение данного уровня инфляции Эмитент считает маловероятным. В случае значительного превышения фактических показателей инфляции над прогнозами Правительства РФ, а именно - при увеличении темпов инфляции Эмитент планирует принять меры по ограничению роста затрат, снижению дебиторской задолженности и сокращению ее средних сроков.

Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные изменению в результате влияния финансовых рисков. Риски, влияющие на показатели финансовой отчетности эмитента, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности:

В случае достижения показателя инфляции критических значений, а также резкого изменения процентных ставок, наибольшим изменениям будут подвержены следующие показатели финансовой отчетности Эмитента: прибыль, проценты полученные, погашение обязательств по привлеченным заемным средствам.

Вероятность наступления указанных рисков Эмитент оценивает как незначительную.
В случае наступления вышеописанных событий произойдет уменьшение данных показателей.

По оценке Эмитента, финансовые риски находятся на приемлемом уровне, и не могут в существенной степени отразиться на способности Эмитента исполнять свои обязательства по ценным бумагам. Вероятность их возникновения незначительная.

3.5.4. Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента (отдельно для внутреннего и внешнего рынков), в том числе:

Эмитент является резидентом Российской Федерации и осуществляет хозяйственную деятельность только на внутреннем рынке. Поскольку Эмитент не осуществляет и не планирует осуществлять какого - либо вида финансово-хозяйственного вида деятельности на внешнем рынке, в данном пункте раскрываются правовые риски, связанные с деятельностью Эмитента на внутреннем рынке. Деятельность Эмитента на внутреннем рынке регламентируется законодательством и нормативными актами Российской Федерации.

Риски изменения валютного регулирования:

Деятельность Эмитента не зависит от правовых рисков, связанных с изменением валютного регулирования и правил таможенного контроля и пошлин, так как Эмитент не планирует осуществлять внешнеэкономическую деятельность, все активы и пассивы Эмитента номинированы в рублях.

Риски изменения налогового законодательства:

В настоящее время Правительство РФ проводит политику снижения налогового бремени на российских налогоплательщиков. В частности, в 2009г. ставка налога на прибыль юридических лиц установлена 20%, в 2008г. была 24%. В связи с чем, в ближайшее время, не ожидается внесение изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок. Изменилось налоговое законодательство в части отнесения размера процентов на затраты, уменьшающих налогооблагаемую прибыль. Эмитентом разрабатываются меры для уменьшения негативного влияния, а именно изменится политика привлечения дополнительного финансирования. Риск уменьшения прибыли значительный, но принятые меры должны уменьшить влияние на исполнение обязательств Эмитента по выплатам по Облигациям. Данный риск рассматривается как умеренный.

Риски изменения правил таможенного контроля и пошлин:

Деятельность Эмитента не связана с импортом продукции, работ (услуг), поэтому данные риски к нему не применимы.

Риски изменения требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности Эмитента, рассматриваются как минимальные, так как финансовая деятельность, которую планирует осуществлять Эмитент, не требует получения соответствующих лицензий.
В случае изменения и/или предъявления требований по лицензированию основной деятельности Эмитента, Эмитент примет необходимые меры для получения соответствующих лицензий и разрешений.

Риски изменения судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент:

Риски, связанные с изменением судебной практики оцениваются Эмитентом как минимальные, так как Эмитент не участвует и не прогнозирует участия в судебных процессах, способных оказать существенное влияние на его хозяйственную деятельность.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе:

Все риски, известные Эмитенту, в том числе свойственные исключительно ему, были описаны выше.

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:

Данные риски отсутствуют, так как Эмитент не участвует в судебных процессах.

Риски отсутствия возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

В связи с тем, что основная хозяйственная деятельность Эмитента не подлежит лицензированию, риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии Эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы), отсутствуют.

В случае возникновения необходимости у Эмитента в получении лицензии, продление лицензий будет производиться строго в установленные сроки. Общество будет выполнять все требования, необходимые для получения/продления срока лицензии.

Риски возможной ответственности эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:

Риск ответственности Эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ Эмитента отсутствует, так как у Эмитента отсутствуют дочерние общества, и Эмитент не предоставлял обеспечение третьим лицам по их обязательствам.

Риски потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:

Данный риск не оценивается, в связи с тем, что единственным видом деятельности Эмитента за 2009г. являлось предоставление займов, показатель выручка в отчетности Эмитента равен 0. Поэтому для оценки риска возможности потери крупных потребителей, вместо показателя «выручка» рассматривается показатель «проценты к получению» из бухгалтерской отчетности Эмитента по итогам 2009г. 29,3% «процентов к получению» приходится на – Строительные Системы», которое является единственным участником Эмитента.

3.5.6. Банковские риски

Информация не указывается, так как Эмитент не является кредитной организацией.

IV. Подробная информация об эмитенте

4.1. История создания и развитие эмитента

4.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

Полное фирменное наименование эмитента на русском языке:

Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное фирменное наименование эмитента на русском языке: -Финанс»

Фирменное наименование эмитента на английском языке: LLC «TechnoNICOL-Finance»

В случае если полное или сокращенное фирменное наименование эмитента является схожим с наименованием другого юридического лица, указывается наименование такого юридического лица и даны пояснения, необходимые для избежания смешения указанных наименований:

Полное и/или сокращенное фирменное наименование Эмитента не является схожим с наименованием другого юридического лица.

В случае если фирменное наименование эмитента зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания, указываются сведения о регистрации:

Фирменное наименование Эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания.

Предшествующие полные и сокращенные фирменные наименования и организационно - правовые формы с указанием даты и оснований изменения:

С даты государственной регистрации Эмитента и до даты утверждения Проспекта ценных бумаг полные и сокращенные фирменные наименования и организационно - правовые формы Эмитента не менялись.

4.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Сведения о юридическом лице, зарегистрированном после 1 июля 2002 года (в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц):

Основной государственный регистрационный номер:

Дата регистрации: 29.03.2006

Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №46 по г. Москве

4.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента (с даты его государственной регистрации): Эмитент существует с момента государственной регистрации (29.03.2006) по настоящее время –4 года и 5 месяцев.

Срок, до которого эмитент будет существовать: Эмитент создан на неопределенный срок

История создания и развития эмитента:

Эмитент создан в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации для осуществления инвестиционной деятельности. С момента государственной регистрации Эмитента прошло 4 года и 5 месяцев. За указанное время была осуществлена государственная регистрация выпуска ценных бумаг серии 01 и серии 02 (гос. регистрационный номер R от 01.01.2001 года и гос. регистрационный номер R от 01.01.2001 года).

Эмитент 11 ноября 2009г. полностью выполнил свои обязательства перед владельцами ценных бумаг серии 01.

Облигации серии 02 включены Дирекцией Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ» в Котировальный список «Фондовой биржи ММВБ «Б». Привлеченные денежные средства направлены на финансирование займов.

Иная финансово-хозяйственная деятельность Эмитентом не осуществлялась.

Цели создания эмитента: Целью Эмитента является извлечение прибыли и удовлетворение потребностей в производимой Обществом продукции, выполняемых им работах и оказываемых услугах.

Миссия эмитента (при наличии): Уставом не предусмотрена

Иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента: отсутствует

4.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента: Россия, , стр. 5

Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа: Россия, , стр. 5

Адрес для направления корреспонденции: Россия, , стр. 5

Номер телефона эмитента: (4

Номер факса эмитента: (4

Адрес электронной почты

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www. *****

Информация о специальном подразделении эмитента (третьего лица) по работе с акционерами и инвесторами эмитента (в случае его наличия): данное подразделение отсутствует

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН Эмитента:

4.1.6. Филиалы и представительства эмитента

У Эмитента отсутствуют филиалы и представительства.

4.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

4.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Коды ОКВЭД: 65.23.1; 65.21; 65.22; 65.23; 67.13.4; 74.14; 74.15; 67.11; 67.12; 67.13; 51.70; 52.46.7; 51.53.24; 51.19; 71.3; 70.20.2; 51.13.2; 74.40; 74.13; 74.84

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Основные виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукции (работ, услуг), обеспечивающие не менее 10 процентов выручки (доходов) эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Наименование показателя	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	1 полугодие 2010 года
Вид деятельности: Услуги по предоставлению займов
Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности*, тыс. руб.	20 246
Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	100	100	99.2	94.5	100

* В связи с тем, что единственным видом деятельности Эмитента за указанные периоды являлось предоставление займов, показатель выручки в отчетности Эмитента равен 0. Учитывая специфику деятельности Эмитента, в качестве объема выручки (доходов) от основного вида деятельности рассматривается статья 060 «Проценты к получению» Формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» за соответствующие периоды.

Изменения размера выручки (доходов) эмитента от основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений:

Основным источником доходов для Эмитента является предоставление займов и получение процентов по этим займам. Объем полученных процентов зависит от объема финансовых средств, направленных на предоставление займов и размера процентных ставок, установленных по займам. Изменение «процентов к получению» в отчетных годах по сравнению с предыдущим годом приведены ниже с указанием причин таких изменений:
2007 год по сравнению с 2006 годом - увеличение на 1 547,5% - размещение облигаций серии 02 позволило увеличить объем выданных займов.

2008 год по сравнению с 2007 годом - увеличение на 36,2% - начало финансового кризиса. В связи с выкупом облигаций серии 01 по требованию их владельцев уменьшился объем выданных займов, но рост процентных ставок позволил увеличить процентные ставки по выданным займам, при фиксированной низкой ставке по купонам облигаций серии 02.

2009 год по сравнению с 2008 годом - уменьшение на 31,1% - в связи с выкупом облигаций серии 02 по требованию их владельцев уменьшился объем выданных займов, а также в связи с уменьшением ставки рефинансирования ЦБ РФ снижение процентных ставок по выданным займам.