Проспект ценных бумаг (стр. 2 )

Тип счета: текущий рублевый

Номер счета:

БИК:

Номер корреспондентского счета:

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Аудитор, осуществляющий независимую проверку бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента на основании заключенного с ним договора:

1) Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью М»

Сокращенное фирменное наименование: М»

Место нахождения: г. Ростов-на-Дону, Б. Садовая, 188

ИНН: , ОГРН:

тел./факс: (8,

Адрес электронной почты: *****@***com

Данные о лицензии аудитора:

Номер лицензии: Е 003493

Дата выдачи: 04.03.2003 г.

Срок действия: до 04.03.2013 г.

Орган, выдавший лицензию: Министерство финансов РФ

Финансовый год (годы), за который (за которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 2007, 2008 год.

2) Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное фирменное наименование: -АУДИТ»

Место нахождения: г. Ростов-на-Дону, ул. Закруткина, д. 67в/2б, оф. 303

ИНН: , ОГРН:

тел./факс: (8,

Адрес электронной почты: нет

Данные о лицензии аудитора:

Номер лицензии: Е 009936

Дата выдачи: 20.11.2009 г.

Срок действия: до 20.11.2014 г.

Орган, выдавший лицензию: Министерство финансов РФ

Финансовый год (годы), за который (за которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 2009 год.

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента:

Согласно статьи 8 Федерального закона «Об аудиторской деятельности» от 01.01.2001 года, аудит не может осуществляться:

1) аудиторскими организациями, руководители и иные должностные лица которых являются учредителями (участниками) аудируемых лиц, их должностными лицами, бухгалтерами и иными лицами, несущими ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности;

2) аудиторскими организациями, руководители и иные должностные лица которых состоят в близком родстве (родители, супруги, братья, сестры, дети, а также братья, сестры, родители и дети супругов) с учредителями (участниками) аудируемых лиц, их должностными лицами, бухгалтерами и иными лицами, несущими ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности;

3) аудиторскими организациями в отношении аудируемых лиц, являющихся их учредителями (участниками), в отношении аудируемых лиц, для которых эти аудиторские организации являются учредителями (участниками), в отношении дочерних обществ, филиалов и представительств указанных аудируемых лиц, а также в отношении организаций, имеющих общих с этой аудиторской организацией учредителей (участников);

4) аудиторскими организациями, индивидуальными аудиторами, оказывавшими в течение трех лет, непосредственно предшествовавших проведению аудита, услуги по восстановлению и ведению бухгалтерского учета, а также по составлению бухгалтерской (финансовой) отчетности физическим и юридическим лицам, в отношении этих лиц;

5) аудиторами, являющимися учредителями (участниками) аудируемых лиц, их руководителями, бухгалтерами и иными лицами, несущими ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности;

6) аудиторами, состоящими с учредителями (участниками) аудируемых лиц, их должностными лицами, бухгалтерами и иными лицами, несущими ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности, в близком родстве (родители, супруги, братья, сестры, дети, а также братья, сестры, родители и дети супругов).

Существенные интересы, связывающие аудитора (должностных лиц аудитора) с Эмитентом (должностными лицами Эмитента):

·  наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Эмитента – отсутствуют;

·  предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) Эмитентом – не предоставлялись;

·  наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) Эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т. д.) – отсутствуют;

·  наличие родственных связей – отсутствуют;

·  сведения о должностных лицах Эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором) – такие лица отсутствуют;

Наличие данных факторов может оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента.

Меры, предпринятые Эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: Основной мерой, предпринятой Эмитентом для снижения влияния указанных факторов, является процесс тщательного рассмотрения кандидатуры аудитора на предмет его независимости от Эмитента и отсутствия перечисленных факторов.

Порядок выбора аудитора Эмитентом:

Выбор аудитора Эмитентом производится по результатам конкурса по отбору аудитора среди организаций, имеющих лицензию на проведение общего аудита, не связанных имущественными интересами с Эмитентом, не являющихся аффилированными лицами Эмитента и/или его аффилированных лиц, с учетом профессионального уровня аудитора и стоимости услуг.

Процедура тендера при отборе аудитора отсутствует.

Выдвижение кандидатуры аудитора производится акционерами или советом директоров Эмитента. Утверждение кандидатуры аудитора производится решением общего собрания акционеров общества.

Работы, проводимые аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: специальных аудиторских заданий не было.

Порядок определения размера вознаграждения аудитора: Общее собрание акционеров утверждает аудитора общества. Размер оплаты его услуг определяется советом директоров общества.

Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам каждого финансового года или иного отчетного периода, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента, руб.:

Аудитор	2007	2008	2009
М»			-
-АУДИТ»	-	-	68 000

Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги: отсутствуют.

1.4. Сведения об оценщике эмитента

Эмитент не привлекал оценщиков для:

- определения рыночной стоимости размещаемых ценных бумаг;

- определения рыночной стоимости имущества, которым могут оплачиваться размещаемые ценные бумаги;

- определения рыночной стоимости имущества, являющегося предметом залога по облигациям эмитента с залоговым обеспечением;

- оказания иных услуг по оценке, связанных с осуществлением эмиссии ценных бумаг, информация о которых указывается в проспекте ценных бумаг.

1.5. Сведения о консультантах эмитента

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг, а также иные лица, оказывающие Эмитенту консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии ценных бумаг, и подписавшие проспект ценных бумаг, представляемый для регистрации, а также иной зарегистрированный проспект находящихся в обращении ценных бумаг Эмитента, отсутствует.

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших проспект эмиссии.

Фамилия имя отчество лица, подписавшего проспект:

Год рождения: 1963 год

Основное место работы: Героя Великой Отечественной войны », Краснодарский край, Каневской район, пос. Красногвардеец, пер. Клубный, д. 3

Должность: главный бухгалтер

II. Краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых эмиссионных ценных бумаг

2.1. Вид, категория (тип) и форма размещаемых ценных бумаг

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

2.2. Номинальная стоимость каждого вида, категории (типа), серии размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

2.3. Предполагаемый объем выпуска в денежном выражении и количество эмиссионных ценных бумаг, которые предполагается разместить

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

2.4. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

2.5. Порядок и сроки размещения эмиссионных ценных бумаг

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

2.6. Порядок и условия оплаты размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

2.7. Порядок и условия заключения договоров в ходе размещения эмиссионных ценных бумаг

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

2.8. Круг потенциальных приобретателей размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

2.9. Порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг

Сведения не указываются в связи с регистрацией проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

В качестве акционерного общества эмитент создан путем реорганизации в форме преобразования из общества с ограниченной ответственностью в 2007 году. В связи с чем, информация в настоящем разделе и далее по тексту проспекта приводится за последние 3 завершенных финансовых года ( годы).

Принимая во внимание тот факт, что на момент утверждения настоящего проспекта ценных бумаг срок сдачи бухгалтерской отчетности за 1 квартал 2010 года еще не наступил, последним отчетным периодом для общества является 2009 год.

Наименование показателя	2007год	2008 год	2009 год
Стоимость чистых активов эмитента, руб.	79		93
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	173,82	166,69	222,05
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	63,79	94,75	147,21
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	45,97	58,32	18,02
Уровень просроченной задолженности, %	-	-	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	4,84	3,39	4,28
Доля дивидендов в прибыли, %	0,97	0,48	-
Производительность труда, руб./чел.	,36	,03	,14
Амортизационные отчисления к объему выручки, %	9,29	7,66	10,87

Эмитент не является кредитной организацией.

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России № 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н.

Стоимость чистых активов акционерного общества – это разница между стоимостью активов (имущества) общества и величиной его обязательств, подлежащих исполнению за счёт этих активов. Таким образом, величина стоимости чистых активов показывает наличие у общества возможности рассчитаться по всем обязательствам собственными активами.

На протяжении всего анализируемого периода стоимость чистых активов эмитента в значительной степени превышала размер его уставного капитала, что свидетельствует о возможности общества рассчитаться своими активами по своим обязательствам.

За период с 2007 по 2008 год включительно стоимость чистых активов общества выросла на 30 млн. рублей или 37,8 %. Этому изменению способствовало увеличение стоимости оборотных и внеоборотных активов, сокращение объемов краткосрочной кредиторской задолженности.

В 2009 году наблюдалось снижение стоимости чистых активов общества (на 15,8 млн. рублей или 14,5 % по сравнению с показателями 2008 года). Указанное снижение явилось следствием выбытия основных фондов и увеличения суммы краткосрочной кредиторской задолженности.

Показатели «Отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» и «Отношения суммы краткосрочных пассивов к капиталу и резервам» характеризуют степень зависимости предприятия от заемных средств. Они показывают, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных и определяет степень риска для кредиторов.

В 2008 году наблюдалось снижение отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам до величины 166,69%. Главным образом данному изменению показателя способствовало существенное увеличение объемов собственного капитала общества.

В 2009 году произошло увеличение показателя до 222,05%. Причиной этого стало снижение стоимости собственного капитала эмитента, увеличение объемов долгосрочной и краткосрочной задолженности.

В 2008 и 2009 году наблюдался рост значения показателя отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, что свидетельствует об изменениях в соотношении собственного и заемного капитала в сторону заемного капитала. К концу 2009 года значение показателя составило 147,21%. Основной причиной роста явилось существенное увеличение краткосрочной кредиторской задолженности и снижение стоимости собственного капитала.

Значение показателя покрытия платежей по обслуживанию долгов в 2008 году по сравнению с 2007 годом выросло на 26,7% и достигло величины 58,32 %. Данный рост показателя обусловлен увеличением размера чистой прибыли общества за период на 36,9 млн. рублей. В 2009 году наблюдалось уменьшение показателя до 18,02% вследствие снижения размеров чистой прибыли и увеличения объемов обязательств. Размер показателя за весь анализируемый период составляет менее 100%, что свидетельствует о превышении размера обязательств над объемами его чистой прибыльности, что в свою очередь говорит о недостаточной эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

За весь период существования эмитента просроченная задолженность у общества отсутствовала. Это говорит о своевременном исполнении эмитентом всех обязательств и о контроле над своими долгами.

В течение всего анализируемого периода значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности существенно изменялось незначительно. В 2008 году наблюдалось уменьшение значения показателя до 3,39 раз. Данный факт свидетельствует о некотором снижении эффективности работы с дебиторами, снижении скорости оборачиваемости продукции и запасов. Такое снижение вызвано непропорциональным ростом объема дебиторской задолженности при менее значительном росте выручки от реализации.

Практически вся прибыль общества за 2007 год была направлена на выплату дивидендов акционерам общества. В 2008 году, не смотря на то, что объем выплат акционерам в качестве дивидендов по сравнению с 2007 годом увеличился, доля дивидендов в объеме чистой прибыли уменьшилась до 0,48%. Это связано с тем, что в 2008 году обществом получено на 36 861 тыс. рублей чистой прибыли больше, чем в 2007 году. В 2009 году показатель доли дивидендов в прибыли не рассчитывался, поскольку на момент утверждения проспекта, общим собранием акционеров еще не было принято решение о распределении прибыли по итогам 2009 года.

Показатель производительности труда в 2009 году был выше показателя производительности труда в 2007 году, но ниже аналогичного показателя в 2008 году. Рост показателя в 2008 году достигался за счет увеличения объемов выручки от реализации продукции и увеличения интенсивности труда. В 2009 году наблюдалось снижение производительности труда вследствие сокращения объема выручки и объемов произведенной и реализованной продукции.

Показатель отношения амортизации к объему выручки за анализируемый период также был нестабильным. Снижение значения показателя в 2008 году до 7,66% связано с существенным приростом объема выручки при незначительном увеличении сумы амортизационных отчислений. В связи с уменьшением выручки общества в 2009 году наблюдался рост показателя до значения 10,87%.

Анализируя общую динамику показателей финансово-экономической деятельности эмитента, можно сказать, что наилучшие показатели деятельности и платежеспособности общество демонстрировало в 2008 году. Не смотря на некоторое ухудшение показателей платежеспособности за последний год (увеличение зависимости общества от привлеченных средств, недостаточную обеспеченность собственным капиталом, невысокие показатели текущей платежеспособности) финансовое состояние общества оценивается достаточно стабильным: отсутствуют просрочки в исполнении обязательств, стоимость чистых активов свидетельствуют о достаточности активов общества для покрытия всех его обязательств.

3.2. Рыночная капитализация эмитента

В связи с тем, что акции Эмитента не обращаются на организованном рынке ценных бумаг, рыночная капитализация не определяется.

3.3. Обязательства эмитента

3.3.1. Кредиторская задолженность

Информация об общей сумме кредиторской задолженности эмитента (сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств эмитента за вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей) с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за 3 последних завершенных финансовых года:

Показатель	2007	2008	2009
Общая сумма кредиторской задолженности, руб.	138	182	207
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, руб.	-	-	-

Структура кредиторской задолженности эмитента на 31.12.2009:

Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа
До одного года	Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.	22	Х
в том числе просроченная, руб.	Х	Х
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.		Х
в том числе просроченная, руб.	Х	Х
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.	1	Х
в том числе просроченная, руб.	Х	Х
Кредиты, руб.	90	Х
в том числе просроченные, руб.	Х	Х
Займы, всего, руб.	21 885	Х
в том числе просроченные, руб.	Х	Х
в том числе облигационные займы, руб.	Х	Х
В том числе просроченные облигационные займы, руб.	Х	Х
Прочая кредиторская задолженность, руб.	71	Х
в том числе просроченная, руб.	Х	Х
Итого, руб.	207	Х
в том числе итого просроченная, руб.	Х	Х

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности на 31.12.2009 года: