Учебно-методический комплекс учебной дисциплины «Теория финансов» (стр. 3 )

Виды финансовых ресурсов – это те конкретные формы, в которых реализуется стоимость валового внутреннего продукта в процессе распределения и которые в своей совокупности составляют объем финансовых ресурсов (например: прибыль организаций, амортизационные отчисления, налоговые доходы, страховые платежи и др.)

Централизованные финансовые ресурсы посредством перераспределительных процессов сосредотачиваются в государственном бюджете, целевых бюджетных фондах, государственных внебюджетных фондах социального назначения и др.

Децентрализованные финансовые ресурсы находятся в распоряжении хозяйствующих субъектов, то есть формируются на микроуровне и предназначены для осуществления хозяйствующими субъектами своих финансовых обязательств, затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию. На состав источников финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов оказывают влияние : сфера деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера), способ ведения хозяйства (коммерческие, некоммерческие организации), организационно-правовая форма, отраслевые особенности и т. п.

Источниками финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов являются: собственные денежные средства и поступления извне. Реальное формирование финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от реализации товаров выделяются отдельные элементы стоимости (фонд возмещения, оплата труда, прибыль).

По источникам формирования финансовые ресурсы коммерческих организаций подразделяются на следующие группы.

1.Собственные средства – выручка от реализации работ и услуг; выручка от прочей реализации (например, выбывших основных фондов); внереализационные результаты.

2.Финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке (средства от выпуска и продажи собственных ценных бумаг, дивиденды, проценты по ценным бумагам других эмитентов, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, доходы по операциям с иностранной валютой и драгоценными материалами и др.)

3.Финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения: внутри вертикально интегрированных структур и отраслей (средства, поступающие от концернов, ассоциаций, и т. п.); страховые возмещения; бюджетные кредиты и др.

Видами финансовых ресурсов коммерческих организаций являются: прибыль от реализации товаров (работ или услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расходов от внереализационных мероприятий, амортизационные отчисления, резервные фонды.

К основным источникам финансовых ресурсов некоммерческих организаций относятся: взносы учредителей и членские взносы; доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности; бюджетные средства; безвозмездные перечисления юридических и физических лиц и прочие источники.

Видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций выступают бюджетные средства, безвозмездные перечисления юридических и физических лиц, включая гранты, прибыль, амортизационные отчисления (кроме бюджетных учреждений), резервные и аналогичные им фонды (кроме бюджетных учреждений).

Факторы роста финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы являются важнейшей макроэкономической категорией, содержание которой определяется условиями материально-финансовой сбалансированности экономики.

С помощью финансовых ресурсов происходит выделение той части ВВП, которая может быть направлена на расширение социально-экономической системы в целом.

Будучи внутренне необходимым элементом современной экономики, финансовые ресурсы не только характеризируют потенциал расширенного воспроизводства, но и выступают активным фактором экономической динамики.

Прочную основу увеличения финансовых ресурсов создает постоянный и неуклонный рост основных макроэкономических показателей, исчисляемых на основе системы национальных счетов (СНС):

1.Валовой национальный продукт (ВНП), представляющий рыночную стоимость всех предназначенных для конечного потребления товаров и услуг, произведенных в течение года с помощью факторов производства, принадлежащих данной стране.

2.Валовой внутренний продукт (ВВП) определяется как стоимость всей совокупности конечных товаров и услуг, произведенных в данной стране в течение года. Различие между ВНП и ВВП двоякое. С одной стороны, при расчете ВВП и ВНП вычитывается сумма доходов от использования ресурсов данной страны за рубежом (заработная плата, проценты, дивиденды и т. д.) с другой стороны, при расчете ВВП к ВНП прибавляются аналогичные доходы иностранцев, получаемые в данной стране.

3.Чистый национальный продукт (ЧНП) – представляет собой сумму конечной продукции и услуг, оставшуюся для потребления после замены списанного оборудования. Он меньше ВНП на сумму амортизационных отчислений.

4.Национальный доход (НД) – характеризует величину доходов всех поставщиков производственных ресурсов, с помощью которых создается ЧНП. Единственным компонентом ЧНП, который не отражает, текущего вклада экономических ресурсов являются косвенные налоги на бизнес (акцизы, таможенные пошлины, фискальные монопольные налоги). Поэтому при исчислении НД величина последнего вычитается из денежного объема ЧНП.

За годы реформ в России произошли существенные изменения основных параметров макроэкономических показателей и бюджетной системы в целом. Проводимая бюджетная политика государства направлена на сохранение макроэкономической стабильности. После кризиса 1998г. макроэкономическая ситуация в России стала качественно иной. Устойчивый экономический рост способствовал увеличению поступлений в бюджет и позволил России существенно улучшить финансовые показатели.

Углубленный анализ статистических данных за последние годы свидетельствует, что прирост ВВП за последние годы составил: в 1999 г. – 5,4%, в 2000г. – 9, в 2001г. около 5, в 2002г. около 4, на 2003 г. по оптимистическому сценарию прогнозировался прирост около 4,4%, а за первое полугодие оказался на уровне 7,2%. Удельный вес доходов государственного бюджета ВВП в гг. удалось повысить до 36,5-37,6% после резкого снижения с 39,3% в 1997г. до 33,6% в 1999г. Доходы федерального бюджета возросли еще более существенно – до 16,7-17,8% ВВП в гг. по сравнению с докризисным уровнем в 12,5%.

Положительные тенденции были сохранены в гг. Рост экономики сопровождался высокими темпами роста внутреннего спроса как потребительского, так и инвестиционного. Основные параметры прогноза на 2006 г.: рост ВВП на 5,8%, снижение инфляции до уровня около 7-8,5% - базируются на достаточно благоприятном прогнозе цен на нефть марки «Uга1s» - примерно 40 долл. за баррель.

Основные макроэкономические показатели, принятые за основу при расчете доходов бюджетной системы Российской Федерации на 2008 год и на период до 2010 года, приведены в таблице 1.

Таблица 1

Основные макроэкономические показатели на 2008 год

и на период до 2010 года

Наименование показателя	Единица измерения	Значения показателей
2008 год	2009 год	2010 год
Валовой внутренний продукт	млрд. руб.	34870	39480	44470
Цены на нефть марки «Юралс»	долл./барр.	53,0	52,0	50,0
Цены на газ (дальнее зарубежье)	долл./тыс. куб. м	247,6	224,7	219,6
Курс доллара (среднегодовой)	руб. за долл. США	26,11	26,35	27,0
Объем экспорта (всего)	млрд. долл. США	302,6	296,9	294,2
Объем импорта (всего – по кругу товаров, учитываемых ФТС России)	млрд. долл. США	193,6	222,7	250,3
Экспорт нефти (всего)	млн. тонн	267,0	272,0	273,0
Экспорт нефтепродуктов (всего)	млн. тонн	104,0	104,0	106,0
Экспорт природного газа (всего)	млрд. куб. м	208,4	218,4	221,6
Прибыль прибыльных организаций для целей бухгалтерского учета	млрд. руб.	8220	9075	9965
Объем добычи нефти	млн. тонн	481,0	486,0	493,0

Анализ динамики макроэкономических показателей, сложившейся за последние годы, показывает их существенное отклонение от прогнозируемых значений. В целом с 2000 года прослеживается четкая закономерность: фактические объемы ВВП, темпы роста ВВП и уровень инфляции практически ежегодно оказываются выше прогнозных показателей.

Макроэкономические условия разработки прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2009 г. и на плановый период 2010 и 2011 гг. характеризуются замедлением роста экономики, постепенным снижением мировых цен на нефть, замедлением роста потребительских цен на фоне ослабления обменного курса рубля по отношению к доллару США.

Сравнительный анализ динамики макроэкономических показателей, сложившейся за последние годы, показывает их существенное отклонение от прогнозируемых значений. В целом с 2000 по 2008 г. прослеживается закономерность: отчетные данные об объемах ВВП, темпах роста ВВП и уровнях инфляции практически ежегодно оказываются выше прогнозируемых показателей.

Данные об объемах ВВП, реальных темпах роста ВВП и индексах-дефляторах ВВП за 2002 – 2011 гг. представлены на рис. 5.

Рис. 5. Данные об объемах ВВП, реальных темпах роста ВВП

и индексах-дефляторах ВВП за 2002 – 2011 гг.

Основная часть финансовых ресурсов аккумулируется в централизованном фонде финансовых ресурсов государства – бюджете государства. Количественно доходы бюджета представляют собой долю государства в созданном национальном доходе. По экономической природе доходы бюджета представляют собой денежные отношения, связанные с формированием бюджетного фонда, находящегося в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления.

Доходы бюджета также являются одним из важнейших методов государственного регулирования социально-экономического развития путем установления конкретных форм денежных отношений с субъектами хозяйствования, призванные обеспечить динамичный устойчивый рост отраслей экономики и уровня жизни населения.

Как организационно-правовая категория доходы бюджета – денежные средства, поступившие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти и местного самоуправления. В Бюджетном кодексе зафиксировано, что доходы бюджетов всех уровней образуются за счет налоговых и неналоговых видов доходов, а также за счет безвозмездных поступлений.

Формы и методы изъятия средств в бюджет являются подвижными и постоянно подвергаются изменениям. Поэтому оптимальное сочетание налоговых и неналоговых доходов на разных фазах экономического цикла реализуется посредством установления такого соотношения между поступлениями, которое с макроэкономической точки зрения наиболее целесообразно в конкретной экономической ситуации.

В целом за 2009 – 2011 гг. доходы федерального бюджета в реальном выражении возрастут на 4,6%, или на 1,5% в среднем за год. По отношению к ВВП доходы федерального бюджета сократятся с 22,5% в 2008 г. до 21,2% в 2009 г. и 19,0% в 2011 г. Это связано в основном с сокращением нефтегазовых доходов, доля которых в общем объеме доходов федерального бюджета сокращается с 50,0% в 2008 г. до 36,1% в 2011 г., при сохранении объема ненефтегазовых доходов на уровне 12,1% ВВП (таблица 2).

Таблица 2

Основные параметры федерального бюджета на 2009 г.

и плановый период 2010 и 2011 гг.

Показатели	2008	2009	2010	2011
Закон	Ожидаемое	Закон	Ожидаемое	Закон	Проект	Проект
ВВП	42240,0	44056,0	48620,0	51475,0	55690,0	59146,0	67610,0
Доходы – всего	8 965,7	9897,2	9518,3	10927,1	10402,4	11733,6	12839,0
В % к ВВП	21,2	22,5	19,6	21,2	18,7	19,8	19,0
Расходы – всего	7021,9	7412,9	8746,6	9024,7	9667,4	10320,3	11317,7
В % к ВВП	16,6	16,8	18,0	17,5	17,4	17,4	16,7
Профицит	1943,8	2484,3	771,7	1902,5	735,0	1413,3	1521,3
В % к ВВП	4,6	5,6	1,6	3,7	1,3	2,4	2,3

Все виды налоговых и неналоговых доходов, а также безвозмездные поступления в различных формах являются централизованными финансовыми ресурсами.