Финансы и финансовая система (стр. 12 )

В акционерных обществах закрытого типа обычно не предусматривается право наследования акций, которые не выходят на свободный денежный рынок. Это наиболее предпочтительный вариант, хотя законодательством не исключаются и иные условия, в том числе и наследование.

В акционерных обществах открытого типа право наследования обусловлено тем, что акции являются полноценными ценными бумагами, обращающимися на рынке капиталов. Трастовые операции становятся неизбежными, и акционерные общества создают условия для выполнения своих обязательств перед акционерами.

Учреждение специализированных траст-фондов, компаний и отделов затруднено из-за отсутствия законодательства, регламентирующего отношения, связанные с доверительной собственностью. Это отрицательно сказывается на правовой и финансовой защищенности акционеров и развитии рынка ценных бумаг.

2.5. Лизинг

Лизинг (англ. lease - аренда) - форма долгосрочного кредитования покупки, представляющая собой долгосрочную аренду, эффективная форма финансирования вложений в основные фонды (оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество). Различают два вида лизинга: финансовый и операционный.

Финансовый лизинг (financial leasing) предусматривает выплату арендатором в течение периода действия контракта (соглашения) сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может:

- вернуть объект лизинга арендодателю;

- заключить новый контракт на аренду;

- выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

В соглашении могут быть обязательства лизингополучателя либо выкупить объект в указанный срок, либо подыскать покупателя или нового арендатора. Операционный лизинг (operation leasing) заключается на срок, меньший амортизационного периода имущества. После окончания контракта объект лизинга возвращается владельцу или вновь сдается в аренду.

Лизинг имеет две основные формы: прямой и возвратный.

Прямой финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала. Лизинговая фирма при этой сделке обеспечивает 100%-ое финансирование приобретаемого оборудования. Техника поступает непосредственно к пользователю, который рассчитывается за нее с лизинговой фирмой в течение срока, предусмотренного контрактом. Операции возвратного лизинга по существу представляют собой получение дополнительных финансовых ресурсов под залог собственных основных средств заказчика. Они могут быть рассмотрены как альтернатива кредитным операциям. Сущность возвратного лизинга в том, что лизинговая фирма приобретает имущество у лизингополучателя и тут же предоставляет ему это имущество в аренду. Договор возвратного лизинга распространяется на весь период полезной службы оборудования и предусматривает последующий переход права собственности на имущество вновь к лизингополучателю. Таким образом, предприятие при возвратном лизинге получает финансовые средства, гарантией возврата которых является его собственное оборудование, заложенное лизинговой фирме.

При заключении лизингового соглашения основным финансовым аспектом является лизинговая плата. Лизинговая плата зависит от вида и стоимости основных средств, срока лизинга, графика платежей, процентной ставки и других условий соглашения. Лизинговая плата включает в себя возмещение полных затрат лизингодателя с учетом нормальной прибыли. Обычно сумма лизинговой платы является фиксированной, вносится неизменной величиной на протяжении всего периода действия соглашения. Однако в условиях нынешней инфляции в договоре в обязательном порядке предусматривается возможность пересмотра величины лизингового процента.

Могут предусматриваться различные варианты платежей. Если финансовое положение клиента позволяет в начальном периоде освоения оборудования нести увеличенные расходы, то при тех же условиях лизинга появляется возможность экономии на выплате процентов. Может быть и обратная динамика лизинговых платежей, когда клиент ходатайствует об отсрочке выплат ввиду неблагоприятного финансового положения. Но перенос первого лизингового платежа приводит к увеличению суммы взимаемых процентов в конце периода. При определении ставок по международному лизингу, кроме чисто финансовых аспектов, учитываются налоговые и другие льготы, предоставляемые законодательством ряда стран инвесторам и владельцам отдельных видов имущества.

Применение лизинга связано с отделением владения имущества от его использования. Лизинговые сделки совершаются обычно на длительный срок - от 1 до 15 лет. Однако сейчас в России в условиях инфляции лизинговые соглашения чаще всего заключаются на срок не более одного года. Субъектами лизинговой сделки являются три стороны: поставщик или предприятие, производящее основные фонды; лизинговая фирма (лизингодатель, арендодатель); лизингополучатель (арендатор, хозяйствующий субъект).

Технология лизинговой сделки следующая. Хозяйствующему субъекту нужны основные фонды. Он нашел поставщика (или завод-изготовитель) и сообщает лизинговой фирме стоимость нужных основных фондов, их технические данные и способы использования. Лизинговая фирма заключает с хозяйствующим субъектом договор, согласно которому фирма полностью оплачивает поставщику стоимость основных фондов и сдает их в аренду хозяйствующему субъекту с правом выкупа в конце срока аренды. Одновременно лизинговая фирма заключает договор с поставщиком о приобретении основных фондов. При заключении лизингового договора требуется банковская гарантия либо залог или страхование лизингового платежа и имущества, которое является объектом лизинговой сделки.

Основные фонды поступают хозяйствующему субъекту непосредственно от поставщика. В договоре указывается, сколько процентов лизингополучатель должен уплатить за эту своеобразную ссуду, определяется график платежей, которые должны вернуть лизинговой фирме стоимость основных фондов и принести ей лизинговый процент. Лизингополучатель может рассчитать поступление доходов от использования арендованных (т. е. лизинговых) основных фондов, выработать и согласовать в каждом конкретном случае соответствующий график платежей. По согласованию сторон платежи могут вноситься после получения выручки от реализации продукции, произведенной с использованием лизинговых основных фондов. По окончании срока аренды хозяйствующий субъект (лизингополучатель) может возвратить основные фонды лизинговой фирме либо продлить договор на новый срок на льготных условиях, либо выкупить их по остаточной стоимости.

Фактически лизинг представляет форму материально-технического снабжения с одновременным кредитованием и арендой. При лизинге арендатор выплачивает лизинговой фирме не арендную плату, а полную стоимость имущества в рассрочку. В случае выявления дефектов лизинговых основных фондов лизинговая фирма полностью освобождается от претензий. Претензии по трехстороннему договору относятся на поставщика.

Договор лизинга заключается на следующих условиях:

- срок лизинга равен сроку службы основных фондов;

- сумма платежа включает в себя стоимость основных фондов, процентов за кредит, комиссионные платежи;

- риск, связанный с порчей и гибелью, принимает на себя лизингополучатель;

- основные фонды являются собственностью лизинговой фирмы (лизингодателя, арендодателя). После окончания срока лизинга и выкупа в соответствии с договором основные фонды переходят в собственность лизингополучателя.

Если платежи по лизингу производятся равными суммами, то сумма платежа определяется по формуле сложных процентов:

(2.4)где П - сумма платежа по лизингу, руб.;

С - стоимость лизинговых основных фондов, руб.;

Р - процентная ставка, доли единицы;

t - количество выплат по лизингу, ед.

Преимущества лизинга заключаются в следующем. Лизинг позволяет хозяйствующему субъекту получить основные фонды и начать их эксплуатировать, не отвлекая деньги из оборота. Основные фонды в течение всей сделки находятся на балансе лизинговой фирмы, а платежи ей относятся к текущим расходам хозяйствующего субъекта, т. е. включаются в себестоимость производимой продукции и соответственно уменьшают сумму прибыли, облагаемую налогом. Она имеет за платежи в рассрочку гарантийный залог и сами основные фонды, которые может вернуть себе полностью в случае невыполнения каких-либо условий договора лизинга.

Для поставщика кооперация с лизинговыми фирмами позволяет использовать лизинг как средство, расширяющее рынки сбыта своей продукции, что повышает их финансовую устойчивость и кредитоспособность. В Российской Федерации успешно действует лизинговая ассоциация “Балтлиз” (Санкт-Петербург), которая осуществляет лизинг недвижимости, судов, авиа-, оргтехники, оборудования и т. п.

2.6. Движение денежных средств предприятий.

Система и формы расчетов с поставщиками,

бюджетом, покупателями

Расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам. Основное назначение расчетов заключается в обслуживании денежного оборота (платежного оборота). Расчеты бывают двух видов: наличные и безналичные.

Денежные средства хозяйствующих субъектов, как собственные, так и заемные, в соответствии с законодательством подлежат обязательному хранению в банках, за исключением выручки (товарооборота), расходование которой разрешено в установленном порядке банком, обслуживающим хозяйствующего субъекта, а также переходящих остатков денег в кассе в пределах лимита.

Платежный оборот между субъектами хозяйствования в подавляющей своей массе производится безналично. Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации, утвержденным письмом ЦБ РФ от 9 июня 1992 г. N 14 и последующими изменениями к нему.

Безналичные расчеты производятся при соблюдении следующих условий:

- банк хранит денежные средства хозяйствующих субъектов на их счетах, зачисляет поступающие на них суммы, выполняет распоряжения хозяйствующих субъектов о перечислении и выдаче сумм со счетов и о проведении других банковских операций, предусмотренных договорами с клиентом и банковскими правилами;

- средства со счетов хозяйствующих субъектов списываются по распоряжению владельца счетов;

- все платежи со счетов хозяйствующих субъектов осуществляются в очередности, определяемой руководителем хозяйствующего субъекта, если иное не предусмотрено законодательством;

- формы расчетов между плательщиком и получателем денежных средств определяются договором (соглашением, отдельными договоренностями);

- взаимные претензии по расчетам между плательщиком и получателем средств рассматриваются сторонами в установленном порядке без участия банковских учреждений;

- претензии, связанные с осуществлением расчетных операций, направляются хозяйствующим субъектом в обслуживающий банк;

- подача жалобы и предъявление иска не приостанавливают операции по счету;

- за нарушение правил совершения расчетных операций виновные несут ответственность в соответствии с действующим законодательством.

Основные формы расчетов следующие: наличные расчеты - налично-денежные расчеты рублями (российской валютой); расчеты с помощью кредитных и дебетных карточек. Безналичные расчеты - платежное поручение; платежное требование-поручение; инкассо (для международных расчетов); документарный аккредитив; расчеты чеками.

Кредитная карточка (англ. card of credit) - платежно-расчетный документ, выдаваемый банками своим вкладчикам для оплаты приобретаемых ими товаров и услуг. Кредитные карточки активно используются в США и странах Западной Европы. Они представляют собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему номера или шифра, содержат образец его подписи и указание срока действия. Современные кредитные карточки выпускаются с запрессованным микропроцессором и имеют большую емкость памяти (до 8000 знаков), поэтому они регистрируют не только все финансовые операции владельца, но и оперативно вносят изменения в состояние его счета в банке, сведения о состоянии здоровья и т. п. Приобретая товар или желая получить наличные деньги, держатель карточки предъявляет ее компьютерному устройству магазина или банку, давая команду о немедленной оплате. Кредитные карточки применяются также и в Российской Федерации для обслуживания как иностранных граждан, так и российских.

За рубежом существует много разновидностей кредитных карточек: карточки только для банкоматов; карточки для оплаты определенных видов услуг (например, на автозаправочных станциях); карточки, рассчитанные на разные социальные группы населения.

В России рынок кредитных карточек еще только начинает создаваться. Так, Кредитбанк выпускает валютные кредитные карточки для российских граждан. Клиенты акционерного общества “ОЛБИ” обслуживаются в магазинах этого концерна с помощью магнитных карточек. Клиент открывает счет (минимум 300 дол. США или в рублевом эквиваленте) и взамен получает карточку, обеспеченную валютой. Кроме того, клиент может перевести деньги на фиксированный счет наподобие вклада. Если он намерен делать покупки, то ему следует перевести деньги на так называемый “плавающий” счет, с которого можно снимать нужную сумму в любой момент или оплачивать товар в магазинах концерна “ОЛБИ” или других магазинах, с которыми подписаны соответствующие договоры.

При издержании средств на спецкартсчете ниже минимально допустимого уровня обслуживание по кредитным карточкам прекращается и клиент обязан выплачивать пени от суммы задолженности за каждый календарный день просрочки. Для обеспечения бесперебойной работы всей системы по обслуживанию кредитных карточек предусмотрены меры защиты их от подделок, а в случае утраты карточки клиент должен немедленно телефонным звонком, а затем письменным заявлением поставить об этом в известность банк. После этого ответственность за использование денежных средств со счета клиента ложится на банк.

Внедрение и обслуживание кредитных карточек осуществляются в соответствии с международными стандартами.

Дебетные карточки - это платежно-расчетный документ, выдаваемый банком своим вкладчикам для оплаты приобретаемых ими товаров, услуг или получения различных денег в банковских автоматах (банкоматах). В отличие от кредитных карточек дебетные карточки имеют закодированную сумму счета владельца карточки (т. е. вкладчика). Оплата по дебетным карточкам производится путем прямого списания со счета плательщика денег из суммы, закодированной на магнитной полоске карточки. Поэтому дебетные карточки не позволяют их владельцам оплачивать покупки при отсутствии денег на их счете в банке. Дебетные карточки выдаются вкладчикам только при депонировании его средств в банке.

Кассовые операции имеют место при наличной форме расчетов. Они регламентируются письмом ЦБ РФ от 4 октября 1993 г. N18 “Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации”.

Для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие обязано иметь кассу и вести кассовую книгу по установленной форме. Прием наличных денег предприятиями при осуществлении расчетов с населением производится с обязательным применением контрольно-кассовых машин. Наличные деньги, полученные предприятиями в банках, могут расходоваться на цели, указанные в чеке.

Предприятия, имеющие постоянную денежную выручку, по согласованию с банком расходуют ее на оплату труда, закупку сельхозпродукции, скупку тары и товаров у населения. Предприятия не имеют права накапливать в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов до осуществления предстоящих расходов. Хранить наличные деньги в кассах сверх установленных лимитов предприятия имеют право для оплаты труда, выплаты пособий по социальному страхованию и стипендий не свыше трех рабочих дней, а в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях - до пяти дней.

Из касс предприятий производится выдача наличных денег под отчет на хозяйственно-операционные расходы в размерах на сроки, определяемые руководителем предприятия.

Прием наличных денег кассами предприятия производится по приходным кассовым ордерам, подписанным главным бухгалтером предприятия. О приеме денег выдается квитанция к приходному кассовому ордеру.

Выдача наличных денег из касс предприятия производится по расходным кассовым ордерам, платежным ведомостям, заявлениям или счетам, имеющим соответствующее оформление и штамп с реквизитами расходного кассового ордера и с подписью руководителя и главного бухгалтера.

Приходные и расходные кассовые ордера или заменяющие их документы регистрируются в специальном журнале до передачи их в кассу, а оформленные на платежных ведомостях расходные кассовые ордера регистрируются после их выдачи. Все поступления и выдачи наличных денег предприятия отражают в кассовой книге.

Банки проверяют соблюдение порядка ведения кассовых операций на предприятии.

Реализация товаров позволяет выявить финансовые результаты и признать соответствие стоимостной оценки результатов труда рыночной конъюнктуре. Выручка от реализации товаров, работ и услуг определяется либо по мере ее оплаты, либо по отгрузке и предъявлению расчетных документов. Предприятия пока могут самостоятельно выбирать порядок определения выручки от реализации.

Реализация сопровождается оформлением платежных документов. Платежное поручение представляет собой поручение предприятия обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета. Поручение действительно в течение десяти дней со дня выписки. Поручение принимается банком от плательщика к исполнителю только при наличии средств на счете, если иное не оговорено между банком и владельцем счета. Платежные поручения по договоренности сторон могут быть срочные, досрочные и отсроченные. К срочному платежу относятся авансовый платеж, совершаемый до отгрузки товаров, после отгрузки товаров, путем прямого акцепта, а также частичного платежа при крупных сделках.

Досрочный и отсроченный платежи должны фиксироваться в договоре, их применяют только в том случае, когда они не могут принести ухудшения финансового положения сторон.

Платежные требования-поручения представляют собой расчетные документы, содержащие требование продавца к покупателю оплатить на основании направленных ему, минуя банк, расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленного по договору товара, выполненных работ, оказанных услуг. Плательщик, определив возможность оплаты полученного платежного требования-поручения, сдает данный документ в обслуживающий его банк для перечисления акцептованной им суммы на расчетный счет продавца. Таким образом, платежное требование-поручение представляет собой требование продавца к покупателю и поручение покупателя своему банку произвести оплату на основании расчетных и отгрузочных документов поставляемой продукции.

Инкассо - банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает (на основании расчетных документов) причитающиеся ему денежные средства от плательщика за отгруженные в его адрес товары (выполненные работы, оказанные услуги) и зачисляет их на его счет в банке. Упрощенно инкассо можно определить как поручение продавца (кредитора) своему банку получить от покупателя (плательщика) непосредственно или через другой банк определенную денежную сумму или подтверждение, что эта сумма будет выплачена в установленный срок.

Инкассовая операция банка сочетается с акцептной формой расчета. При акцептной форме расчетов товары отгружаются на основании контракта немедленно, не ожидая оплаты покупателем товара. Покупатель уплачивает за товар по получении расчетных документов, предварительно проверив выполнение продавцом всех условий договора в отношении количества, цены, срока отгрузки, качества и т. п. В случае нарушения продавцом договора покупатель может отказаться от оплаты товара. Если покупатель нарушит договор, например, задержит оплату товаров, то продавец вправе применить к нему санкции.

Если покупатель заявляет об отказе от акцепта, банк проверяет основательность и мотивы этого отказа и уведомляет о нем продавца. При неоплате покупателем платежа в установленный срок банк информирует об этом банк, который принял расчетные документы на инкассо, и принимает меры для взыскания с покупателя платежа за товар.

Банки, участвующие в расчетах по инкассо, выступают в роли посредников и не несут никакой ответственности за неоплату или неакцепт документов.

Инкассовая форма расчетов выгодна покупателю тем, что банки защищают его права на товар до момента оплаты документов или акцепта. Документы, получаемые покупателем для проверки, остаются в распоряжении банка вплоть до момента их оплаты (акцепта) и в случае неоплаты возвращаются банку с указанием причин неоплаты (неакцепта). Недостатками инкассовой формы расчетов являются большая продолжительность времени прохождения документов через банки, а также возможность отказа покупателя оплатить представленные документы.

В настоящее время инкассо отменено для внутренних расчетов. Оно применяется только по международным расчетам.

Аккредитив (нем. akkreditiv - доверительный) представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца, по которому банк, открывший счет (банк-эмитент), может произвести платежи продавцу или дать полномочия другому банку производить такие платежи при наличии документов, предусмотренных в аккредитиве и при выполнении других условий аккредитива. Расчеты с помощью аккредитива носят еще название “расчеты по системе ЛС” (англ. Letter of credit аккредитив).

Аккредитивы делятся на денежные и документарные.

Денежный аккредитив - это именной документ, адресованный банком-эмитентом другому банку и содержащий приказ о выплате денег покупателю в определенный срок. Для расчетов применяется документарный аккредитив. Аккредитивы бывают:

- отзывные, безотзывные;

- подтвержденные, неподтвержденные;

- переводные (трансферабельные);

- револьверные (возобновляемые);

- покрытые, непокрытые.

Отзывной аккредитив - это аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с продавцом, например, при несоблюдении условий, предусмотренных договором, или в случае досрочного отказа банка-эмитента гарантировать платежи по аккредитиву.

Каждый аккредитив должен ясно показать отзывной он или безотзывной. При отсутствии такого четкого указания аккредитив является отзывным. Все распоряжения об изменении условий отзывного аккредитива плательщик может давать продавцу только через банк-эмитент, который извещает банк продавца (исполняющий банк), а тот, в свою очередь, - продавца. Однако исполняющий банк обязан оплатить документами соответствующие условия аккредитива, выставленные продавцом и принятые банком продавца до получения последним уведомления об изменении или аннулировании аккредитива.

Безотзывной аккредитив - аккредитив, который не может быть изменен или аннулирован без согласия продавца, в пользу которого он открыт. Продавец вправе досрочно отказаться от исполнения аккредитива, если это предусмотрено условиями аккредитива.

Подтвержденные аккредитивы - аккредитивы, получившие дополнительную гарантию платежа со стороны другого банка. Банк, подтвердивший аккредитив, принимает на себя обязательство оплачивать документы, соответствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент откажется совершить платежи. Неподтвержденные аккредитивы - аккредитивы, не имеющие указанной гарантии.

Переводной (трансферальный) аккредитив - это аккредитив, который может быть полностью или частично использован несколькими хозяйствующими субъектами (плательщиками).

Револьверный (англ. revolver - вращаться), или возобновляемый, аккредитив - применяемый в расчетах за постоянные краткие поставки, осуществляемые обычно по графику, зафиксированному в контракте. Он открывается не на полную сумму платежа, а на ее часть и автоматически возобновляется по мере расчетов за очередную партию товаров.

Покрытые, или депонированные, аккредитивы - это аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика (покупателя) или предоставленный ему кредит в распоряжение банка продавца (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет “Аккредитивы” на весь срок действия обязательства банка-эмитента. Непокрытые аккредитивы не имеют указанного выше покрытия денежных средств. При установлении между банками корреспондентских отношений непокрытый аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления ему права списывать свою сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.

Существует разновидность аккредитива - аккредитив с “красной оговоркой”. Таким аккредитивом может быть любой вид аккредитива, предусматривающий выдачу исполняющим банком продавцу авансов до определенной суммы. Открывая аккредитивы с “красной оговоркой”, банк-эмитент обязуется возместить исполняющему банку суммы выплаченных авансов, даже если отгрузка после этого не была совершена. Банки расценивают такие аккредитивы как вид необеспеченного кредита и выдают их в редких случаях.

Аккредитив может быть предназначен только для расчетов с одним продавцом. Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливаются в договоре между плательщиком и продавцом. В этом договоре указываются:

- наименование банка-эмитента;

- вид аккредитива и способ его исполнения;

- способ извещения продавца об открытии аккредитива;

- полный перечень и точная характеристика документов, предоставляемых продавцом для получения средств по аккредитиву;

- сроки представления документов после отгрузки товаров, требования к их оформлению;

- другие необходимые документы и условия.

В Российской Федерации в качестве источника чекового права используется Положение о чеках, введенное постановлением Верховного Совета РФ от 01.01.01 г. N 2349-1. Бланки чеков изготавливаются по единому образцу. Чек является ценной бумагой. Бланки чеков считаются бланками строгой отчетности. Для расчетов через учреждения Центрального банка России применяются только чеки, имеющие на лицевой стороне обозначение “Россия” и две параллельные линии, обозначающие общую кроссировку. Чек должен иметь покрытие. Покрытием чека в банке чекодателя могут быть:

- средства, депонированные чекодателем на отдельном счете;

- средства на соответствующем счете чекодателя, но не свыше суммы, гарантированной банком по согласованию с чекодателем при выдаче чеков. В этом случае банк может гарантировать чекодателю при временном отсутствии средств на его счете оплату чеков за счет средств банка.

Вместе с чеками банк выдает клиенту идентификационную карточку (чековую карточку) в одном экземпляре независимо от количества чеков и идентифицирует чекодателя по каждому чеку. Карточка содержит наименование банка и его адрес, номер карточки, имя хозяйствующего субъекта или гражданина, подпись, номер счета и паспортные данные чекодателя (для гражданина). На оборотной стороне указываются условия, при которых гарантируется оплата чека.

Такими условиями являются:

- чек может быть выписан на сумму, не превышающую указанный лимит;

- подпись чекодателя должна соответствовать образцу подписи на карточке;

- номер счета чекодателя на чеке должен соответствовать номеру на карточке;

- идентификация чекодателя осуществляется путем сравнения его паспортных данных с данными, указанными в чековой карточке;

- чек должен быть оплачен в полной сумме, на которую он выписан, без какой-либо комиссии.

Чек бывает именной (выписанный на определенное лицо), предъявительный (выписанный на предъявителя), ордерный. Ордерный чек выписывается в пользу определенного лица или по его приказу, т. е. чекодатель (индоссант) может передать его новому владельцу (индоссату) с помощью индоссамента. Чековый индоссамент выполняет функции, подобные функциям вексельного индоссамента. Индоссамент - специальная надпись на оборотной стороне чека (векселя), свидетельствующая о передаче чека (векселя) новому владельцу. Поручительство за оплату чека, оформляемое гарантийной надписью, называется авалем.

Гарантия платежа по чеку может даваться любым лицом, за исключением плательщика. Аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном листе путем записи “считать за аваль” и отметкой, за кого он дан. Аваль подписывается авалистом с указанием своего адреса и даты совершения записи.

Кроссированный чек - это чек, перечеркнутый на лицевой стороне двумя параллельными линиями. Кроссирование может быть общим, при котором между линиями нет никакого обозначения или имеется пометка “Банк”, и специальным, при котором между линиями вписано наименование плательщика. Чек, имеющий общее кроссирование, может быть оплачен плательщиком только банку или своему клиенту. Держатель чека, имеющего специальное кроссирование, может предъявить его только банку, наименование которого указано между линиями.

На территории Российской Федерации чек, выписанный в другом иностранном государстве, подлежит оплате в течение 70 дней, а чек, выписанный на территории государств-членов СНГ, - в течение 20 дней. Следует отметить, что ранее существовавшие лимитные чеки отменены. Однако главное управление ЦБ по Москве информировало предприятия и организации Московского региона, что на территории РФ сохраняется использование при расчетах за товары (услуги) чеков из лимитированных чековых книжек. Средства по таким чекам зачисляются получателю на основании кредитового сальдо только после списания средств со счета чекодателя. Продавец, с которым рассчитались чеком из лимитированной чековой книжки, представляет его в свой банк. Банк посылает чек почтой в банк покупателя (т. е. плательщика). Банк-плательщик на основании чека составляет кредитовое сальдо и отправляет его обратно в банк продавца - получателя чека. Только после этого денежные средства перечисляются на расчетный счет продавца.

В условиях инфляции клиентам и банкам из-за большой продолжительности срока платежа экономически не выгодно применять чеки для расчетов. В основном чеки функционируют сейчас тогда, когда покупатель и продавец являются клиентами одного банка или банков, расположенных в одном регионе (город, область).

Формами расчетов по экспортно-импортным операциям являются: банковский перевод, расчеты по инскассо, расчеты аккредитивами, расчеты по открытому счету, расчеты чеками.

Клиринг - система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Клиринговые учреждения, которые наряду с банками могут осуществлять операции по зачету взаимной задолженности, создаются в любой организационно-правовой форме, предусмотренной действующим законодательством, и действуют на основании лицензии ЦБ РФ.

Клиринговые учреждения позволяют решать ряд важнейших проблем: ускорение и оптимизацию расчетов между банками; повышение надежности расчетов; развитие вексельного обращения и кредитных карточек; наиболее эффективное использование свободных денежных средств; внедрение передовых технологий; создание современной информационной банковской инфраструктуры; надежную многоуровневую защиту данных от несанкционированного доступа, использования, искажения, фальсификации и хранения; контроль достоверности данных.

К операциям, обеспечивающим проведение клиринга, относятся: прием расчетных документов от клиентов в электронной форме; ввод расчетных документов с магнитных носителей; идентификация и контроль поступающих расчетных документов на наличие банка-плательщика и банка-получателя в базе данных клирингового учреждения; контроль за наличием заявленной к платежу суммы на счете банка плательщика; открытие и ведение счетов клиентов клирингового учреждения; сортировка первичных и результирующих расчетных документов для проводки и последующей рассылки; осуществление проводок расчетных документов по счетам клиентов с зачетом взаимных платежей, формирование сводных авизо; перерасчет валютного курса; подготовка выписок по счетам клиентов и их рассылка клиентам и банкам-корреспондентам; подведение баланса по окончании операционного дня; передача отчетных документов в учреждения ЦБ РФ.

Клиринговые учреждения выполняют ряд банковских операций, в том числе привлечение вкладов и предоставление кредитов; открытие и ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов; осуществление расчетов по поручению клиентов и банков-корреспондентов; оказание брокерских и консалтинговых услуг; факторинговые операции, включая приобретение права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятие рисков исполнения таких требований и их инкассирование, а также контроль за движением товаров, лизинговые операции, трастовые операции.

2.7. Текущая задолженность

При безналичных расчетах отгрузка и оплата товаров не совпадают по времени. Это приводит к появлению дебиторской или кредиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе хозяйственно-финансовой деятельности неизбежна. Это прежде всего авансовые и залоговые платежи. Но возможно и нарушение платежно-расчетной дисциплины.

Дебиторская задолженность (сумма счетов к получению; форма временного отвлечения средств из оборота предприятия) может быть вызвана поставкой товаров, работ, услуг в кредит, просрочкой платежей, недостачами, растратами и хищениями, порчей ценностей. В последнее время резко возросла несвоевременность в оплате счетов за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Это приводит к тому, что предприятия-изготовители значительную массу оборотных средств отвлекают из оборота на неопределенное время. В связи с этим большое значение приобрели резервы по сомнительным долгам, формируемые за счет балансовой прибыли. При списании с баланса предприятия невостребованных долгов, ранее признанных сомнительными, соответственно уменьшается сумма созданного резерва в корреспонденции со счетами учета расчетов с дебиторами. При присоединении неизрасходованных сумм резервов по сомнительным долгам к прибыли года, следующего за годом их создания, соответственно уменьшается сумма резервов и увеличивается размер налогооблагаемой прибыли.

Создаваемый резерв по сомнительным долгам служит источником пополнения оборотных средств, авансированных в операции по реализации товаров, работ и услуг. Сомнительными долгами считаются те виды дебиторской задолженности, которые не погашены в установленные сроки и не обеспечены юридически полноценными обязательствами или гарантиями. Не полученные в течение года с дебиторов долги относятся на финансовые результаты предприятия. Дебиторская

задолженность анализируется по каждому сомнительному долгу с учетом платежеспособности должника и его финансового состояния. Величина резервного фонда определяется в виде установленного процента от размера задолженности, соответствующей доле сомнительных долгов, либо в форме отчислений по каждому долгу. За формированием резервов по сомнительным долгам необходим контроль в связи с тем, что в фонд направляется прибыль до налогообложения.

Риски дебиторской задолженности можно оценить следующими показателями:

(2.5)

Если объем продаж сильно изменялся в течение года, то дебиторскую задолженность по счетам необходимо подсчитать как средневзвешенную, основываясь на месячных или квартальных остатках дебиторской задолженности по счетам.