Билеты к экзамену по дисциплине «Финансы организации» (стр. 5 )

В целях налогообложения амортизация начисляется линейным или нелинейным методами. Налогоплательщик применяет линейный метод начисления амортизации к зданиям и сооружениям, входящим в 8-10 амортизационные группы, независимо от сроков ввода в эк­сплуатацию этих объектов. К остальным основным средствам налогоплательщик вправе применять один из указанных методов. Выбранный налогоплательщиком метод начисления амортизации применяется в отношении объекта амортизируемого имущества, входящего в состав соответствующей амортизационной группы, и не может быть изменен в течение всего периода амортизации по этому объекту.

При линейном методе сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. Норма амортизации по каждому объекту амортизируемого имущества при применении линейного метода определяется по формуле:

К = [1/п] 100,

где К - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества; п - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, мес.

При нелинейном методе сумма начисленной за месяц амортизации определяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта. Норма амортизации при нелинейном методе определяется по формуле:

К = [2/п] 100

При этом с месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость амортизируемого имущества достигнет 20% первоначальной (восстановительной) стоимости этого объекта, амортизация по нему исчисляется в следующем порядке: сначала остаточная стоимость объекта фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов, а затем сумма начисленной за месяц амортизации в отношении данного объекта определяется путем деления базовой стоимости на количество месяцев, оставшихся до истечения срока его полезного использования.

В отношении амортизации основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме амортизации налогоплательщик вправе применять специальный коэффициент, но не выше 2. Для амортизации основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), к основной норме амортизации налогоплательщик вправе применять специальный коэффициент, но не выше 3. Данные положения не распространяются на основные средства, относящиеся к первой, второй и третьей амортизационным группам, в случае, если амортизация по данным основным средствам начисляется нелинейным методом.

Функционирование основных фондов ограничено сроком их службы, по истечении которого они выбывают из оборота (изнашиваются), что вызывает необходимость обновления, замены или модернизации их. Воспроизводство основных фондов осуществляется в виде капитальных вложений (прямых инвестиций).

38.Капитальные вложения и источники их финансирования.

Капитальные вложения (прямые инвестиции) представляют собой затраты на создание (строительство) новых объектов основных фондов, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих.

Работы по строительству выполняются либо непосредственно силами самой организации (хозяйственный способ строительства), либо специальными строительными и монтажными организациями по договорам с заказчиками (подрядный способ строительства).

Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов, а также за счет заемных и привлеченных денежных средств.

Основной источник прямых инвестиций - амортизационные отчисления. Однако в условиях высокой инфляции, обесценивающей амортизационные отчисления, а также в связи с ориентацией коммерческих организаций на краткосрочное выживание в ущерб долгосрочным интересам развития, использованием амортизационных отчислений на пополнение оборотных средств, включая выплату заработной платы, этот важнейший источник финансирования капитальных вложений утратил свое значение. Чтобы восстановить инвестиционное назначение амортизационных отчислений, требуется провести реформу амортизационной политики государства, однозначно признать капитальный характер амортизационных отчислений, законодательно определить ответственность руководителей организаций за их сохранность и целевое использование. Другим важным источником финансирования прямых инвестиций является прибыль, остающаяся в распоряжении организации (капитализируемая часть чистой прибыли). При недостатке собственных источников финансирования капитальных вложений используются внешние заимствования - долгосрочные кредиты банков, денежные средства, заимствованные у других организаций. Могут использоваться также привлеченные средства, получаемые на финансовом рынке, путем выпуска организацией облигаций.

39.Оборотные средства организации, источники их формирования, эффективность использования.

Оборотный капитал предприятия представляет собой капитал инвестируемый в текущую деятельность на период каждого операционного цикла или в текущие активы предприятия. Экономическая сущность оборотного капитала неразрывно связана с такими экономическими категориями, как оборотные производственные фонды и фонды обращения, являющимися в свою очередь, составными частями оборотных средств предприятия. В этой связи в экономической литературе и хозяйственной практике термин «оборотный капитал» употребляется как синоним термина «оборотные средства». Так, трактует оборотный капитал как «стоимость оборотных средств организации в денежном выражении». Аналогичное определение сущности оборотного капитала дается в финансово-кредитном энциклопедическом словаре под редакцией .

Оборотный капитал (оборотные средства) – это стоимость, авансированная в виде собственных, заемных и привлеченных средств в формирование оборотных производственных фондов и фондов обращения, совершающих непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, т. е. обеспечивающих процесс производства и обращения.

Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала и тем самым, влияя на величину получаемой предприятием прибыли. Так как оборотный капитал обращается быстрее, чем основной, увеличение его доли в общей сумме авансированного капитала приводит к сокращению времени оборота, а, следовательно, обеспечивает возможность роста новой стоимости, т. е. прибыли.

Оборотные средства (оборотный капитал) являясь стоимостной категорией, имеют определенные отличия от принятого в бухгалтерском учете понятия «оборотные активы (фонды)». Суть этих отличий представлена ниже.

Основные отличия понятий «оборотные средства», «оборотные фонды (активы)»

Оборотные средства	Оборотные фонды (активы)
Обслуживают весь кругооборот хозяйственной деятельности предприятия и возвращаются в денежной форме в его оборот	Оборотные активы полностью потребляются, находясь на определенной стадии кругооборота.
Находятся в постоянном движении и могут пребывать одновременно как в форме производственных фондов, так и в форме фондов обращения	Фонды в определенной степени статичны.
Не возможно идентифицировать в пассиве баланса, т. е. выделить отдельной строкой фонд оборотных средств	Фиксируются в активе баланса отдельными строками.

Как отмечалось выше в процессе кругооборота авансированный капитал последовательно принимает различные формы стоимости, а именно, денежную – товарную - производственную – товарную - денежную, т. е. переходит из одной стадии в другую, что соответствует подразделению оборотных средств на: оборотные средства авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Состав и размещение оборотного капитала (оборотных средств)

Элементы оборотного капитала	Состав элементов
Оборотные производственные фонды	Производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, полуфабрикаты, хозяйственный инвентарь, инструменты и т. д.)
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
Фонды обращения	Готовая продукция
Товары отгруженные
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Средства в прочих расчетах, включая краткосрочные финансовые вложения

Основным назначением оборотных производственных фондов является обслуживание сферы производства, т. е. обеспечение планомерного и ритмичного процесса изготовления продукции (оказания услуг). Они полностью перенося свою стоимость на вновь созданный продукт, тем самым изменяя свою первоначальную форму.

Фонды обращения не принимают непосредственного участия в производстве продукта, их назначение состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного процесса обращения. Вместе с тем, непрерывность процесса производства и реализации продукции требует обязательного возмещения этих средств из выручки. Это создает экономическую основу объединения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - «оборотные средства» (оборотный капитал).

Оборотные средства предприятия можно рассматривать с разных позиций, что предопределяет необходимость их классификации.

Классификация оборотных средств

Признак классификации	Оборотные средства (виды)
Функциональная роль в процессе производства	Оборотные производственные фонды	Фонды обращения
Степень планирования	Нормируемые	Ненормируемые
Источник формирования	Собственные	Заемные
Степень ликвидности	Быстрореализуемые	Медленнореализуемые

В состав нормируемых средств входит основная часть оборотных средств предприятия и, прежде всего это элементы оборотных производственных фондов. Их планирование дает возможность определить экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств.

Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. В их состав входят: товары отгруженные; денежные средства на счетах предприятия; средства в расчетах.

Абсолютно ликвидными средствами являются деньги, хранящиеся на счетах предприятия, в кассе. К быстрореализуемым активам следует отнести краткосрочные финансовые вложения, товары и имущество, приобретенное для перепродажи, дебиторская задолженность. Медленнореализуемыми средствами являются производственные запасы, незавершенное производство, сомнительная дебиторская задолженность.

Собственные оборотные средства представляют собой часть собственного капитала организации, которая направляется на приобретение ее оборотных фондов и обеспечение их кругооборота. Собственный оборотный капитал является одним из важнейших условий (факторов), обеспечивающих финансовую устойчивость организации (предприятия). Источниками его формирования являются уставной капитал, отчисления от прибыли, целевое финансирование и поступления, арендные обязательства, вклады учредителей.

Заемный капитал, привлекаемый в виде банковских кредитов и других форм, покрывает дополнительную потребность предприятия (организации) в средствах. Наряду с этим источниками финансирования оборотных средств являются также выпуск в обращение долговых ценных бумаг, кредиторская задолженность и др.

Структура оборотных средств отражает специфику операционного цикла, источники финансирования и представляет собой соотношение распределения ресурсов между отдельными элементами оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от ряда факторов:

· производственных – состав и структура затрат на производство, тип производства (массовое, серийное, единичное), длительность и сложность производственного цикла и т. д.;

· отраслевых особенностей производства и характера деятельности;

· особенностей материально-технического снабжения – периодичность и регулярность поставок, вид структура потребляемого сырья;

· формы расчетов с поставщиками и потребителями, расчетно-платежной дисциплины;

· финансового состояния и учетной политики предприятия;

· спроса на продукцию (услугу) данного предприятия и др.

Эффективность использования оборотных средств определяется, прежде всего, показателями их оборачиваемости или скоростью оборота.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента авансирования денежных средств в оборотные производственные фонды до момента выпуска готовой продукции и зачисления выручки от ее реализации на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей

Показатели эффективности использования оборотных средств

Показатель	Сущность показателя	Методика расчета
Длительность одного оборота оборотных средств	Средний срок, за который воз- вращаются организации вложенные в ее производственно - хозяйственные операции денежные средства	До = Т* С : ОР, где До – длительность одного оборота оборотных средств Т- кол-во дней в периоде ОР – объем реализации
Скорость оборота (коэффициент оборачиваемости)	Количество оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные средства	Ко = ОР: С, где Ко – коэффициент оборачиваемости
Коэффициент загрузки	Показатель обратный коэффициен- ту оборачиваемости, отражающий кол-во оборотных средств на 1 руб. продукции	Кз. = С: ОР или Кз.=1: Ко., где Кз. – коэффициент загрузки

40.Прибыль организации: понятие, виды, порядок формирования, распределения и использования.

В условиях рыночной экономики получение прибыли яв­ляется основным мотивом предпринимательской деятельно­сти, движущей силой развития и финансовой гарантией об­новления коммерческой организации.

Каждая организация всегда ставит цель - получить при­быль, но не всегда ее получает.

Прибыль организации - это превышение ее дохо­дов над расходами. Обратное положение (пре­вышение расходов над доходом) называется убытком.

Прибыль представляет собой сложную экономическую категорию, поэтому существуют различные ее определения, понятия, концепции.

Методология исчисления прибыли за отчетный период носит весьма условный характер. Это обусловлено противо­положностью интересов предпринимателей, налоговых орга­нов и других сторон, заинтересованных в деятельности орга­низации. Преследуя свои интересы, каждая из сторон наста­ивает на своих методологических подходах к исчислению прибыли. Но экономическая сущность прибыли от этого не меняется. Прибыль как макроэкономическая категория - это часть денежных накоплений общества, а прибыль организа­ции - это превышение ее доходов над расходами.

Прибыль как важнейшая рыночная категория выполня­ет ряд функций. Во-первых, она является критерием и пока­зателем эффективности деятельности организации. Сам факт прибыльности свидетельствует об эффективной предприни­мательской деятельности. Во-вторых, прибыль обладает сти­мулирующей функцией. Прибыль организации - основной фактор ее экономического и социального развития. Прибыль - основной источник прироста собственного капитала. Прибыль является источником доходов собственников организации и социальных благ для членов ее трудового коллектива. В-тре­тьих, прибыль коммерческих организаций — это один из ос­новных источников формирования доходов бюджетов всех уровней.

Определенную роль играют и возможные убытки орга­низации. Они высвечивают ошибки и просчеты в организа­ции производства и реализации продукции, в направлениях ис­пользования финансовых ресурсов.

Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эф­фективности хозяйственной деятельности выступает рента­бельность. Толкование этого термина не вызывает особых разногласий, поскольку под ним понимается отношение, в числителе которого всегда фигурирует прибыль, а в знаме­нателе могут быть капитал, себестоимость, выручка от реа­лизации продукции (в зависимости от того, какой показа­тель исчисляется: рентабельность капитала, издержек или продаж). Другими словами, рентабельность - это уровень при­быльности организации.

Для характеристики финансового состояния организации используют следующие основные показатели рентабельнос­ти:

■ коэффициент рентабельности всех используемых ак­тивов (или коэффициент экономической рентабельности). Определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости используемых активов в рассматриваемом периоде;

■ коэффициент рентабельности собственного капитала (или коэффициент финансовой рентабельности). Определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала в рассматриваемом периоде;

■ коэффициент рентабельности продаж. Определяется как отношение прибыли от реализации продукции к сумме реализованной продукции в рассматриваемом периоде;

■ коэффициент рентабельности издержек. Определяется как отношение прибыли от реализации продукции к себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность является одним из ключевых индикато­ров конкурентоспособности организации. Но поскольку пока­зателей рентабельности много, то, характеризуя деятельность организации, ее экономическую эффективность, надо всегда уточнять, о какой прибыли и каком показателе рентабельнос­ти идет речь.

В хозяйственной практике различают прибыль от реа­лизации продукции, балансовую прибыль; налогооблагаемую прибыль; чистую прибыль.