Оценка кредитоспособности на основе денежных потоков.

<Денежный ><поток ><--- ><это ><объем ><денежных ><средств, ><которые ><получа­><ет ><или ><выплачивает ><предприятие ><в ><течение ><отчетного ><или ><планируе­><мого ><периода. ><Денежный ><оборот ><предприятия ><складывается ><из ><дви­><жения ><денежных ><средств ><в ><связи ><с ><различными ><хозяйственными ><опе­><рациями, ><которые ><можно ><сгруппировать ><по ><их ><экономическому ><содержанию. ><Принято ><выделять ><три ><вида ><хозяйственных ><операций ><и ><соответственно ><связанных ><с ><ними ><денежных ><потоков: ><текущая, ><инве­><стиционная, ><финансовая.

Текущая деятельность отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

<Инвестиционная ><деятельность >< ><включает ><операции, ><связан­><ные ><с ><реальными ><и ><портфельными ><инвестициями ><долгосрочного ><ха­><рактера. ><Источники ><денежных ><средств ><для ><инвестиционной ><деятель­><ности: ><амортизационные ><отчисления, ><фонд ><накопления, ><нераспреде­><ленная ><прибыль, ><доходы ><от ><продажи ><основных ><фондов, ><долгосрочные ><кредиты ><и ><займы, ><эмиссия ><акций.>

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

<Финансовая ><деятельность ><><--- ><операции ><по ><краткосрочному ><финансированию ><предприятия: ><краткосрочные ><кредиты ><и ><займы, ><оплаты ><процентов ><по ><полученным ><кредитами ><займам, ><обороты ><по ><ва­><лютным ><операциям.>

<Между ><всеми ><этими ><видами ><деятельности ><существует ><связь. ><Де­><нежные ><потоки, ><создаваемые ><текущей ><деятельностью ><предприятия, ><часто ><переходят ><в ><сферу ><инвестиционной ><деятельности, ><где могут ><ис­><пользоваться ><для ><развития ><и ><совершенствования ><производства. ><

Оценка денежных потоков по российским предприятиям находится в начальной стадии.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении притока и оттока денежных средств у заемщика за период, предшествующий сроку спрашиваемого кредита. Существует два метода расчета

Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, так как не посредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.). На этом методе строится квартальная отчетность о движении денежных средств (форма № 4). Используя данные отчетности, можно подсчитать приток или отток денежных средств сначала по видам деятельности, а потом в целом по предприятию как разницу между поступлениями денежных средств и их выбытием.

При и<иииииПспользовании ><метода ><начисления ><можно ><получить ><доходы ><раньше ><реального ><поступления ><денежных ><средств. ><Любое ><увеличение ><сумм ><текущих ><активов, ><не ><связанное ><с ><реальным ><поступлением ><на­><личности, ><означает ><уменьшение ><поступления ><денег ><на ><счета ><предпри­><ятий, ><а ><любое ><увеличение ><обязательств ><означает ><возрастание ><сумм ><на ><счетах ><предприятия. ><Так, ><рост ><дебиторской ><задолженности ><свидетель­><ствует ><об ><уменьшении ><поступлений ><наличных ><денег ><на ><банковские ><счета, ><а ><снижение, ><наоборот, ><об ><увеличении.>

< ><Элементы ><денежного ><потока.

<Приток: 1. чистая ><прибыль; 2. амортизация; 3. <убыток ><от ><реализации ><основных ><средств; 4. уменьшение ><расходов ><будущих ><периодов; 5. <уменьшение ><счетов ><к ><получению ><(за ><минусом ><резерва ><по ><сомни­><тельным ><долгам); 6. уменьшение ><авансовых ><выплат; 7. <уменьшение ><материально-производственных ><запасов; 8. увеличение ><суммы ><накопленных ><обязательств ><(кредиты, ><займы ><полученные). <

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10