Діагностика економічної захищеності машинобудівного підприємства (стр. 3 )

, (2)

де – функція фіксації початку процесу забезпечення економічної захищеності на підприємстві з загальним часом перебігу ; – основні керуючі параметри (принципи), які на момент часу покращують або погіршують фінансово-економічний стан і загальну економічну захищеність підприємства; – функція фіксації завершення процесу забезпечення економічної захищеності; – значення показників-індикаторів, що фіксують ступінь інтегрованого економічного захисту підприємства.

Якщо метою діяльності підприємства за стабільного збереження рівня економічної захищеності є максимізація прибутку, тоді цей процес можна представити як максимізацію інтегрального функціонала від фазової та керуючої траєкторії на обмеженому інтервалі:

, (3)

де – множина показників-індикаторів економічної захищеності машинобудівного підприємства, що відповідають нормативним значенням; – принципи досягнення економічної стабільності на підприємстві.

За оптимального набору значень підприємство збереже стабіль­ний стан і діагностований рівень економічної захищеності задовольнятиме діапазону допустимих значень. Моделі стратегічного управління підприємством в точці максимуму відповідатиме набір діаго­нальних елементів матриці (основних принципів досягнення економічної стабільності підприємства за певний фіксований проміжок часу):

, (4)

де – принцип економічності; – принцип прибутковості; – принцип фінансової стійкості; – принцип збалансованого фінансування; – принцип оптимізації виробничої структури.

Кожному з цих принципів було присвоєно порядковий номер і подано у вигляді елементів структурної матриці принципів досягнення економічної стабільності з діагоналлю най­важливіших з них (табл. 1), що дало можливість чітко контролювати елементи центральної діагоналі матриці за критерієм мінімізації часу їх виконання.

Таблиця 1

Узагальнення структурних елементів матриці розподілу принципів досягнення економічної стабільності, які впливають на економічну захищеність підприємства

Елементи структурної матриці
Елементи структурної матриці

Примітка: особиста розробка автора

Інші принципи впливу зовнішнього середовища на еконо­мічний захист підприємства: принцип вчасного виявлення або запобігання відповідним економічним злочинам з боку держави, принцип гальмування різких змін курсу національної валюти та рівня цін, принцип підвищення рівня капіталізації банківської систе­ми для довгострокового кредитування підприємства із зменшенням відсоткових ставок за кредитами, принцип мінімізації державного боргу та інші були віддалені від центральної діагоналі матриці , зайнявши позиції: , , , , , та , , , , , (механізм віддалення елементів оперує фактом неможливості швидкого усунення негативного впливу з боку держави на економічну захищеність підприємства за рахунок значних обсягів внутрішніх та зовнішніх боргів, високого рівня інфляції, незбалансованості грошового і товарного ринків тощо). До них не можна засто­сувати критерій мінімізації часу виконання. Іншого підходу вимагає факт тривалого збереження порівняно високого рівня економічної захищеності підприємства. Він має передбачати мінімальні коливання траєкторій виконання основних прин­ципів економічної стабільності суб’єкта господарювання, індикатором управління якими є мінімальні відхилення фінансово-економічних показників-індикаторів від нормативних значень за часовий інтервал []:

, (5)

де і – значення показників-індикаторів на момент часу за умови, що за максимального наближення виконується рівність , – порядковий номер показника-індикатора, де .

Користуючись уточненим визначенням категорії «системно-комплексна діагностика», запропоновано метод кількісної системно-комплексної діагностики економічної захищеності машинобудівного підприємства на основі інтеграції критеріїв прийняття оптимальних економічних рішень щодо контролю ефективності функціонування суб’єкта господарювання та властивості трансверсальності, що дозволяє обчислити цілечислове значення поточного рі­вня економічного захисту підприємства () за перевіркою виконання певної кількості підібраних критеріїв з максимально можливих в межах кожного виду діяльності: інноваційної (s), фінансово-кредитної (t) та інвестиційної (q) за функціональною залежністю:

. (6)

Даний метод діагностики дозволив у динаміці одержати такі значення рівня економічної захищеності для досліджуваних машинобудівних підприємств:

для ПрАТ «Львівський локомотиворемонтний завод»:

2009 рік: ;

2010 рік: ;

2011 рік: ;

2012 рік: ;

для ПАТ «Дрогобицький завод автомобільних кранів»:

2008 рік: ;

2009 рік: ;

2010 рік: ;

2011 рік: ;

2012 рік: .

Загалом підхід до формування системно-комплексного діагностичного оцінювання економічної захищеності на машинобудівному підприємстві є індивідуальним, і тому вимагає доповнення з боку запровадження більш точного кількісного методу структурно-функціональної діагностики.

У п’ятому розділі «Формування аналітичного інструментарію структурно-функціональної діагностики складових економічної захищеності машинобудівного підприємства» здійснено диференційований відбір оцінкових показників-індикаторів інноваційного захисту підприємства в системі контролю рівня економічної захищеності; запропоновано діагностику рівня фінансово-кредитної захищеності за методом імітаційного моделювання через трансформацію відхилень фактичних показників від діапазону нормативних значень у вектор встановлених ідентифікаторів; здійснено структурування показників-індикаторів для діагностики інвестиційної складової економічної захищеності машинобудівного підприємства в системі індикативного регулювання інвестиційних надходжень.

Рекомендована загальна кількість із 44 показників-індикаторів дозволила зафіксувати вплив загроз із зовнішнього (26 показників-індикаторів) і внутрішнього середовищ (18 показників-індикаторів), що відповідає питомій вазі розподілу загроз, які надійшли з цих середовищ у співвідношенні 60 % і 40 %, з похибкою не більшою за 1 % внаслідок того, що коефіцієнт автономії використовується у складі як фінансово-кредитної, так й інвестиційної захищеності, фіксуючи вплив загроз із внутрішнього середовища, проте з різним верхнім діапазоном свого нормативного значення внаслідок не врахування величини доходів майбутніх періодів та забезпечення наступних витрат і платежів при оцінюванні інвестиційного захисту через зняття обмежень на кредитний ризик. Це покладено в основу формування аналітичного інструментарію для проведення структурно-функціональної діагностики складових економічної захищеності підприємства через запропоновану вибірку показників-індикаторів (рис. 6).

* назви коефіцієнтів до рис. 6: - інноваційної пропозиції; - рентабельності інноваційної продукції за чистим прибутком; - корисної ефективності від впровадження інновацій;- покриття сумарних витрат інноваційного проекту реальною величиною інтегрального ефекту; - сукупного ризику недовиконання етапів по всьому інноваційному проекту; - рівня винахідницької діяльності; - рівня фінансування і кредитування інноваційної діяльності;- інтегральної ефективності інноваційної діяльності; - рентабельності інноваційного проекту за рахунок вкладених інвестицій;- загальної ліквідності;- швидкої ліквідності; - абсолютної ліквідності; - співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованості;- автономії; - фінансової стійкості; - маневрування власного капіталу;- фінансування;- фінансової залежності;- забезпечення оборотних активів власними коштами; - концентрації позикового капіталу; -співвідношення позичених і власних коштів; - рентабельності власного капіталу; - рентабельності сукупних активів за чистим прибутком;- рентабельності реалізованої продукції за чистим прибутком; - ймовірності збереження інвестиційної привабливості; - покриття ризику від фінансово-інвестиційної діяльності; - співвідношення фінансових витрат до загального обсягу інвестицій, що надійшли за певний період часу; - співвідношення одержаних кредитів до обсягу реалізованої продукції; - придатності стану основних виробничих фондів, що не потребують негайних додаткових інвестицій для оновлення;- інвестування; - фінансової залежності від зовнішніх джерел фінансування;- цільового призначення довгострокових вкладень за участю інвестицій;- фінансового левериджу; - прибутковості (доходу на одиницю вкладених коштів);- норми прибутку від капітальних вкладень; - рентабельності інвестицій; - результативності фінансово-інвестиційної діяльності; - реінвестування грошових потоків;- рентабельності грошового потоку за інвестиційною діяльністю;- відносного темпу зміни поточних фінансових інвестицій;- відносного темпу зміни коефіцієнта абсолютної ліквідності за участю поточних фінансових інвестицій; - питомої ваги поточних фінансових інвестицій в загальному обсязі інвестицій на звітну дату;- співвідношення поточних фінансових інвестицій до обсягу реалізованої продукції за звітний період.

Крім того, за цим діагностичним інструментарієм можна вибрати показники-індикатори, за якими встановлюється найбільш щільний взаємозв’язок між складовими економічної захищеності для підтвердження у перспективі точності кінцевих результатів діагностики або здійснення експрес-діагностування інтегрованого стану економічного захисту підприємства.

У шостому розділі «Оцінювання стану машинобудівного підприємства на основі діагностованого рівня економічної захищеності» розроблено метод структурно-функціональної діагностики рівня економічної захищеності; запропоновано метод визначення величини допустимої розрахункової похибки під час структурно-функціональної діагностики економічної захищеності; оцінено ступінь «проблемності» машинобудівного підприємства за діагностованим рівнем економічної захищеності; ідентифіковано реакцію внутрішнього і зовнішнього середовищ на діагностовану величину рівня економічної захищеності з розкриттям особливості методів побудови функціональної залежності тенденції рівня економічної захищеності від індексу інтенсивної конкуренції в системі оцінки рентабельності ринку машинобудівної продукції.

Виконані в дисертації дослідження дали змогу уточнити поняття «структурно-функціональна діагностика» і на її основі побудувати модель діагностичного оцінювання економічної захищеності підприємства, зокрема, здійснивши деталізацію структурних елементів за блоками функціональної діагностики рівнів інноваційного, фінансово-кредитного та інвестиційного захисту з рекомендованою методикою середнього геометричного обчислення сукупного рівня економічної захищеності.

Рівень економічної захищеності підприємства () через відносну величину фіксації сумарного дестабілізуючого впливу факторів за методом структурно-функціональної діагностики рекомендовано розраховувати за формулою:

, (7)