Оглавление (стр. 4 )

Для выявления причин низкой платежеспособности предприятия необходимо произвести анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия по данным баланса.

Анализ структуры дебиторской задолженности (таблица 6) показал, что за исследуемый период возросла доля задолженность покупателей и заказчиков с 0 % в 2000 г. до 49,6 % в 2003 г. и доля задолженности по авансам выданным с 2,6 % в 2000 г. до 49,7 % в 2002 г., что говорит о низкой платежной дисциплине на предприятии. Возможно, это явилось следствие нарушения договорных отношений, связанных с общим кризисом военно-промышленного комплекса. При этом доля дебиторской задолженности в валюте баланса за исследуемый период снижалась с 84,4 % в 2000 г. до 30,5 % в 2003 г.

Таблица 6

Структура дебиторской задолженности.

	2000	2001	2002	2003
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Покупатели и заказчики		0,0	1808	25,4	3922	31,8	4171	49,6
Авансы выданные	351	2,6	3338	46,9	6123	49,7		0,0
Прочие дебиторы	13342	97,4	1967	27,7	2287	18,5		50,4
Дебиторская задолженность, всего	13693	100,0	7113	100,0	12332	100,0	8401	100,0
Баланс	16219		20176		30796		27527
Доля дебиторской задолженности в валюте баланса		84,4		35,3		40,0		30,5

Таблица 7

Структура кредиторской задолженности.

	2000	2001	2002	2003
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Поставщики и подрядчики	5776	96,5	3906	92,8	4693	87,6	19355	92,4
Задолженность перед персоналом организации	34	0,6	133	2,9	535	3,5	319	1,5
Задолженность перед внебюджетными фондами	16	0,2	51	1,1	191	1,3	99	0,5
Продолжение таблицы 7
1	2	2	4	5	6	7	8	9
Задолженность перед бюджетом	156	2,3		0,0	677	4,5	238	1,1
Прочие кредиторы	24	0,4	143	3,2	467	3,1	931	4,4
Кредиторская задолженность, всего	6645	100,0	4516	100,0	15123	100,0	20942	100,0
Баланс	16219		20176		30796		27527
Доля кредиторской задолженности в валюте баланса		41,0		22,4		49,1		76,1

Анализ показал, что основную доля кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, что подтверждает выводы о низком уровне платежной дисциплины на предприятии, т. е. дебиторская задолженность со стороны покупателей и заказчиков является причиной кредиторской задолженности перед поставщиками. Слабая платежная дисциплина является причиной низкой платежеспособности предприятия, т. к. доля кредиторской задолженности в валюте баланса выросла за исследуемый период с 41,0 % до 76,1 %, а доля дебиторской задолженности практически не изменилась, таким образом, предприятию приходится прибегать к дополнительным займам, чтобы отвечать по своим долгам, о чем говорит высокая доля краткосрочных кредитов и займов в структуре баланса (см. Таблица 3). Такая ситуация с дебиторской и кредиторской задолженностью обусловлена историей развития предприятия, его ориентацией на государственный заказ и тесную взаимосвязь с другими предприятиями оборонного комплекса. Низкая платежеспособность предприятия является последствием общеотраслевого кризиса.

2.2. Анализ основных фондов (фондоемкость, фондоотдача)

Конечная эффективность использования основных производственных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости (формулы 9-10).

Таблица 8

Анализ эффективности использования основных фондов

«Баррикады»

Показатель	2000	2001	2002	2003	Темпы прироста 2003/ 2001, %
Выручка от реализации, тыс. руб.	59311,7	58144,0	49731,0	77939	34,0
Основные фонды, тыс. руб.	35	811	1375	2764	240,8
Фондоотдача на 1 руб. основных средств (руб.)	1694,6	71,7	36,2	28,2	-60,7
Цепные темпы прироста фондоотдачи, %		-95,8	-49,6	-22,0
Фондоемкость на 1 руб. выпущенной продукции (коп.)	0,1	1,4	2,8	3,5	154,3
Цепные темпы прироста фондоемкости, %		2263,7	98,2	28,3

Анализ эффективности использования основных производственных фондов показа, что за анализируемый период фондоотдача на предприятии сократилась на 60,7%, при этом стоимость основных фондов возросла на 240,8%, а выручка от реализации на 34,0 %. При этом необходимо отметить, что на значение рассчитанных показателей, возможно повлияло несоответствие методик оценки стоимости основных фондов в разные годы отчетного периода.

Так как снижение фондотдачи говорит о снижении эффективности использования основных фондов, то в целях анализа необходимо рассчитать показатель относительного перерасхода основных фондов и объем снижения выпуска продукции за счет снижения фондоотдачи (анализ будет проведен за период с 2002 по 2003 гг.).

Таблица 9

Расчет показателей эффективности использования основных фондов

Показатели	Фактически
2002	2003	Отклонения (+, -)	Темп роста, %
1. Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	1375	2764	1389	201
2. Реализация, тыс. руб.	49731,0	77939,0	28208	156,7
3. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	14520	14709	189	101,3
4. Фондоотдача, руб.	36,2	28,2	-7,97	78
5. Рентабельность основных фондов, %	1056,00	532,20	-523,8	50,4
6. Относительная экономия (перерасход) основных фондов в результате роста фондоотдачи, тыс. руб.	609,38 = 2764 – 1375 * 156,7 / 100
7. То же, в % к стоимости фондов	22,05	Х	Х	Х
8. Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс. руб.	-22029,08 = -7,97 * 2764
9. То же, в % к общему приросту продукции	Х	-78,1	Х	Х

Расчеты показали [18, с. 65], что в результате снижения фондоотдачи произошел перерасход основных фондов на 609,38 тыс. руб. и была недовыпущена продукция в объеме 22029,8 тыс. руб., что составляет 78,1 % общего изменения объема продукции.

2.3. Анализ оборотных средств (прибыль, рентабельность)

Оборотный каптал включат в себя следующие составные элементы: запасы и затраты, дебиторскую задолженность и денежные средства.

Так как статья баланса Запасы представляет собой сумму оборотных производственных фондов предприятия, то необходимо отдельно рассмотреть ее структуру.

Таблица 10

Структура статьи «Затраты»

	2000	2001	2002	2003
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Сырье и материалы		0,0	6299	57,0	8081	52,3	5377	70,2
Незавершенное производство	251	12,6	3619	32,8	2936	19,0	941	12,3
Готовая продукция	1547	77,7	1062	9,6	4293	27,8	1159	15,1
Расходы будущих периодов.	192	9,6	69	0,6	132	0,9	181	2,4
Запасы – всего	1990	100,0	11049	100,0	15442	100,0	7658	100,0

Таблица 11